BitMEX Alpha: Strategi opsi yang perlu diketahui setiap investor Bitcoin

Penulis asli: BitMEX

Selamat datang kembali di seri alfa opsi mingguan kami. Benar sekali — Bitcoin telah resmi mencapai titik tertinggi sepanjang masa, dan banyak dari Anda mungkin merencanakan perdagangan berikutnya untuk memanfaatkan momentum besar ini.

Dalam artikel ini, kami akan berbagi bagaimana opsi dapat membantu Anda mengelola risiko dengan lebih baik dan memberi Anda alat untuk mengungguli pasar yang sedang naik. Secara khusus, kami akan berbagi tiga skenario tentang cara menggunakan opsi secara strategis untuk memanfaatkan momentum Bitcoin yang berkelanjutan. Kami akan membahas pengaturan khusus, yang memungkinkan Anda untuk:

• Beli saat harga sedang turun,

• Bertaruh pada kenaikan besar, dan

• Keuntungan dari jangkauan jual beli.

Apakah Anda ingin memasuki pasar dengan risiko lebih rendah, mengincar keuntungan besar, atau berdagang dalam rentang harga tertentu, jangan lewatkan strategi opsi ini yang akan membantu Anda berdagang lebih cerdas dan gesit di pasar yang sedang naik daun.

Skenario 1: Membeli pullback menggunakan opsi put

Jika Anda optimis terhadap Bitcoin dalam jangka panjang, Anda mungkin ingin membeli setiap kali terjadi kemunduran, tetapi itu lebih mudah diucapkan daripada dilakukan — menetapkan limit order tidaklah sempurna. Bayangkan order beli Anda tidak terpenuhi karena hanya berjarak $0,01, dan kemudian Bitcoin mulai naik — kami yakin banyak dari Anda yang pernah mengalaminya.

Strategi 1: Menjual opsi jual untuk mengoptimalkan strategi masuk

Salah satu cara untuk memperbaiki masalah di atas adalah menjual opsi jual pada harga kesepakatan tertentu di bawah harga pasar saat ini. Pendekatan ini lebih cerdas daripada sekadar menunggu harga turun karena alasan berikut:

1. Dapatkan Premi: Saat Anda menjual opsi jual, Anda menerima premi, yang merupakan keuntungan terjamin jika harga Bitcoin tidak mencapai harga kesepakatan sebelum kedaluwarsa.

2. Tetapkan target harga: Jika harga Bitcoin turun ke atau di bawah harga kesepakatan yang Anda pilih, Anda berkewajiban membeli aset pada harga tersebut, yang sebenarnya merupakan pelaksanaan strategi beli mundur sekaligus memperoleh pendapatan tambahan dari premi.

3. Perlindungan dari kerugian melalui premi: Premi yang diterima memberikan sejumlah perlindungan terhadap potensi kerugian, sehingga strategi ini kurang berisiko dibandingkan pembelian langsung.

Misalnya:

• Asumsikan Bitcoin saat ini diperdagangkan pada harga $75.000. Anda menjual opsi jual dengan harga kesepakatan $72.000 dan tanggal kedaluwarsa 15 November.

• Jika Bitcoin turun di bawah $72.000 sebelum kedaluwarsa, opsi jual Anda akan dilaksanakan pada tanggal kedaluwarsa, dan Anda benar-benar akan diwajibkan untuk membeli Bitcoin pada harga kesepakatan $72.000. Jika Bitcoin tidak turun di bawah $72.000 pada saat kedaluwarsa, meskipun Anda tidak membeli Bitcoin apa pun, Anda memperoleh premi substansial sebesar $1.432.

Strategi alternatif: Gunakan strategi pembalikan risiko

Jika Anda bersedia mengambil risiko lebih besar untuk mendapatkan potensi keuntungan, Anda dapat mempertimbangkan pembalikan risiko strategi yang melibatkan penjualan opsi jual dan pembelian opsi beli dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi secara bersamaan. Berikut cara kerja strategi ini:

• Penyangga Sisi Negatif: Menjual opsi jual menghasilkan pendapatan premium yang membantu meredam penurunan harga kecil.

• Partisipasi Terbalik: Premi yang diterima dari penjualan opsi jual dapat mengimbangi biaya pembelian opsi beli, yang memungkinkan Anda berpartisipasi dalam tren naik tanpa biaya tambahan.

• Keseimbangan risiko-imbalan: Pendekatan ini memberi Anda harga masuk yang ideal sekaligus memberi Anda peluang untuk mendapat untung dari kenaikan harga, khususnya saat terjadi pemulihan setelah penurunan kecil.

Dengan strategi pembalikan risiko, pedagang dapat memperoleh keuntungan dari kemunduran kecil dan momentum kenaikan di saat yang sama, yang menjadikannya pilihan cerdas selama pasar naik yang bergejolak.

Skenario 2: Bertaruh pada reli besar – Bertaruh pada Bitcoin hingga $100.000 menggunakan opsi panggilan out-of-the-money (OTM)

Apakah Anda yakin Bitcoin dapat mencapai tonggak sejarah seperti $100.000 pada akhir tahun? Meskipun membeli spot secara langsung pada harga saat ini berisiko dan membutuhkan banyak modal, opsi panggilan out-of-the-money (OTM) menawarkan alternatif menarik untuk bertaruh pada kenaikan yang signifikan.

Solusi: Bertaruh pada keuntungan besar dengan panggilan out-of-the-money

1. Biaya masuk rendah: Opsi beli OTM memiliki harga kesepakatan yang lebih tinggi daripada harga pasar saat ini, sehingga lebih murah daripada opsi beli in-the-money (ATM) atau pembelian spot. Ini berarti Anda bisa mendapatkan potensi keuntungan besar dengan biaya yang lebih rendah.

2. Risiko yang dapat dikendalikan: Kerugian maksimum dari strategi ini dibatasi pada premi opsi yang dibayarkan, yang cocok untuk pedagang yang ingin membatasi risiko kerugian.

3. Pengembalian asimetris: Semakin tinggi harga Bitcoin melampaui harga kesepakatan, semakin menguntungkan opsi tersebut, yang membuat opsi panggilan di luar uang memiliki leverage yang tinggi di pasar yang sedang naik.

Misalnya:

• Asumsikan Bitcoin saat ini diperdagangkan pada harga $75.000. Anda membeli opsi beli out-of-the-money dengan harga kesepakatan $90.000 dan tanggal kedaluwarsa Desember.

• Opsi beli ini akan menghasilkan laba yang signifikan jika Bitcoin mencapai $100.000 pada tanggal kedaluwarsa. Jika Bitcoin gagal mencapai harga target, kerugian Anda terbatas pada premi yang Anda bayarkan untuk membeli opsi tersebut.

Dalam pasar yang sedang naik, opsi beli yang tidak menguntungkan merupakan strategi yang populer untuk menangkap pergerakan naik yang besar, terutama ketika penilaian probabilitas menunjukkan peluang yang wajar untuk mencapai harga yang tinggi. Selain itu, pendekatan ini memanfaatkan struktur pembayaran asimetris yang unik untuk opsi.

Skenario 3: Swing Trading dengan Spread Vertikal

Kenaikan Bitcoin tidak selalu berjalan lurus; sering kali terjadi kemunduran dan konsolidasi. Selama periode ini, swing trading merupakan langkah yang cerdas, dan penyebaran vertikal dapat menjadi strategi pilihan yang ampuh.

Solusi: Gunakan penyebaran vertikal untuk membuat ayunan

Penyebaran vertikal adalah membeli dan menjual opsi beli atau jual dengan harga kesepakatan yang berbeda pada tanggal kedaluwarsa yang sama. Strategi ini sangat berguna ketika Anda memperkirakan Bitcoin akan naik secara perlahan. Berikut manfaatnya bagi para pedagang ayunan:

1. Mengurangi biaya dan risiko: Spread vertikal membutuhkan modal lebih sedikit daripada membeli opsi individual secara langsung. Misalnya, panggilan menyebar (membeli opsi panggilan dengan harga strike yang lebih rendah dan menjual opsi panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi) memberikan paparan panggilan risiko yang terbatas dengan premi yang lebih rendah.

2. Dapatkan keuntungan dari volatilitas: Dalam pasar yang terikat kisaran, ketika Bitcoin diperkirakan berfluktuasi dalam kisaran harga tertentu, spread vertikal dapat membantu Anda memperoleh keuntungan tanpa pengaturan waktu yang tepat atau mengambil risiko berlebihan.

3. Rasio risiko-imbalan yang dapat diprediksi: Karena keuntungan dan kerugian maksimum ditentukan di awal perdagangan, pedagang dapat membuat taruhan yang dihitung secara tepat berdasarkan kisaran harga yang diharapkan.

Misalnya:

• Katakanlah Bitcoin saat ini diperdagangkan pada harga $75.000 dan Anda memperkirakan harganya akan naik antara $77.000 dan $78.000.

• Strategi bull call spread mungkin melibatkan pembelian opsi panggilan dengan harga kesepakatan $76.000 dan secara bersamaan menjual opsi panggilan dengan harga kesepakatan $78.000.

• Jika Bitcoin naik, strategi spread ini memungkinkan Anda mengambil keuntungan dari perbedaan harga kesepakatan dengan risiko yang jauh lebih rendah daripada posisi penuh.

Spread vertikal sangat cocok untuk pasar bullish yang lambat karena memungkinkan pedagang mengelola rasio risiko dan imbalan secara tepat dan ideal untuk perdagangan rentang.

Kesimpulan: Keuntungan Strategis Opsi dalam Bull Pasar

Singkatnya, opsi menawarkan kepada para pedagang seperangkat alat canggih untuk memainkan permainan secara efektif. kripto lari banteng:

• Beli saat harga sedang turun: Menjual opsi jual atau menggunakan strategi pembalikan risiko memungkinkan pedagang untuk mengambil keuntungan dari kemunduran atau mengamankan titik masuk yang ideal.

• Menangkap Pergerakan Besar: Opsi panggilan di luar uang ideal bagi pedagang yang memiliki keyakinan kuat pada pergerakan harga besar, menawarkan potensi kenaikan signifikan sembari membatasi risiko penurunan.

• Perdagangan Ayunan: Spread vertikal menawarkan cara yang hemat biaya untuk berdagang dalam kisaran harga yang diinginkan, mengurangi risiko di pasar yang terikat kisaran.

Masing-masing strategi ini dapat membantu pedagang menyempurnakan pendekatan mereka terhadap pasar yang sedang naik, mengelola risiko sekaligus memaksimalkan keuntungan. Saat Anda mempertimbangkan langkah selanjutnya di pasar mata uang kripto, perdagangan opsi mungkin menjadi keunggulan yang Anda butuhkan untuk mengendalikan volatilitas pasar dengan percaya diri.

Artikel ini bersumber dari internet: BitMEX Alpha: Strategi opsi yang perlu diketahui setiap investor Bitcoin

Terkait: Melepaskan potensi pasar triliunan dolar, lihatlah empat solusi ekspansi Bitcoin utama

Penulis asli: Pendahuluan TechFlow Saluran negara (Lightning Network), rantai samping (Stacks), Rollups (BitVM), UTXO + verifikasi klien (RGB++ Layer)… Siapa yang akan menonjol dan benar-benar menyatukan kekuatan ekosistem Bitcoin, mencapai skalabilitas, interoperabilitas, dan kemampuan pemrograman, serta memperkenalkan narasi inovatif dan peningkatan signifikan pada ekosistem Bitcoin? Kelebihan kapasitas dalam infrastruktur adalah suara komunitas yang tidak dapat diabaikan dalam siklus ini. Ketika pasokan > permintaan, kita dapat melihat bahwa rantai publik baru dan L2 melakukan yang terbaik untuk menghindari menjadi kota hantu, tetapi dalam ekosistem Bitcoin, kita melihat gambaran yang sama sekali berbeda: Sejak kegilaan Everyone Inscriptions, pasar telah melihat antusiasme komunitas untuk berpartisipasi dalam ekosistem Bitcoin, tetapi karena keterbatasan skalabilitas Bitcoin, ekosistem Bitcoin sangat membutuhkan infrastruktur yang menyeluruh…