Sentimen pasar membaik, dan kami mencatat narasi dan jejak yang perlu diperhatikan di masa mendatang

Penulis asli: The DeFi Edge

Terjemahan asli: Luffy, Berita Pandangan ke Depan

Ada cahaya di ujung terowongan. Setelah 6 bulan kekacauan, kripto Pasar kembali bergairah. Solana dan Base sama-sama berjalan dengan baik; bahkan lebih baik lagi, kami akhirnya memiliki sesuatu yang “baru” seperti AI Meme.

Beberapa pihak memperkirakan bahwa harga Bitcoin dapat melampaui $100.000 dalam beberapa bulan mendatang. Alasan mengapa pasar menguat adalah:

• Pemilihan presiden AS akan berlangsung dalam dua minggu. Terpilihnya Trump akan menjadi kemenangan besar bagi mata uang kripto.

• Metrik on-chain sedang naik daun. Base dan Solana telah tumbuh dalam TVL, volume transaksi, dan alamat aktif.

• Stripe menghabiskan banyak uang untuk mengakuisisi platform pembayaran stablecoin Bridge. Semua orang meremehkan manfaat jangka panjang ini untuk mata uang kripto.

• Bidang baru AI x Meme telah muncul. Ini mungkin NFT dari pasar ritel putaran ini.

Suasana hati membaik dan suasana yang sangat dirindukan kembali.

Sekaranglah saatnya untuk menghilangkan PTSD akibat pasar yang lesu. Begitu banyak hal menarik yang terjadi dan saya ingin menjadi yang terdepan.

Ada berbagai macam protokol dan narasi di pasar, dan tidak mudah untuk membedakan sinyal dari kebisingan. Berikut ini hal-hal yang akan saya perhatikan dalam beberapa bulan mendatang.

1. Agen AI x Memecoin: Kultus Kembali

Memecoin telah menjadi pokok dalam mata uang kripto.

Prinsip kerja mereka sangat sederhana, yaitu untuk mendapatkan promosi dengan memanfaatkan viralitas. Karena meme bersifat "statis", popularitasnya bergantung pada komunitas.

Namun, bagaimana jika meme dapat naik level dan berkembang? Bagaimana jika meme dapat menjual dirinya sendiri? Di sinilah agen AI berperan.

Minggu lalu, GOAT (Goatseus Maximus) menjadi pilihan utama untuk spekulasi agen AI, dengan nilai pasarnya melonjak dari 0 menjadi $800 juta dalam seminggu.

Apa itu GOAT? Truth Terminal adalah chatbot otonom yang mengelola akun Twitter-nya sendiri dan menghasilkan konten secara independen. Ia mengunggah omong kosong tekno-filosofis, tetapi ia memiliki ketertarikan pada GOATSE OF GNOSIS, agama semu yang didasarkan pada meme internet lama.

Seseorang yang anonim menciptakan GOAT dan memberikan sejumlah token melalui airdrop kepada pencipta Truth Terminal.

Adegan berikutnya adalah Truth Terminal mulai mempromosikan GOAT di Twitter. Akankah AI meluncurkan Memecoin-nya sendiri? Memecoin memiliki fundamental yang baik: likuiditas tinggi dan distribusi yang adil, dan tidak ada risiko tim seperti VC atau kelompok rahasia Memecoin.

Momentum pasar AI Meme dapat terus berlanjut karena alasan berikut:

• Truth Terminal memiliki lebih dari 100.000 pengikut dan masih terus bertambah. Setiap tweet dari akun ini memiliki pengaruh yang luar biasa. Akun ini men-tweet setiap jam dan merupakan KOL yang tidak pernah berhenti.

• Saat ini, belum ada AI Meme yang diluncurkan di CEX teratas. GOAT memiliki harian jual beli volume sekitar $374 juta, yang pasti masuk dalam daftar perhatian CEX tingkat pertama. (Penerjemah: Binance telah meluncurkan perdagangan kontrak GOAT)

• AI terus berkembang, dan akan terus belajar dan tumbuh.

• Meme AI berada di persimpangan antara Kripto x AI x agama: ini adalah aliran sesat yang baru.

Kami baru saja menyentuh permukaan dari ruang baru ini. Bagaimana Anda harus memainkannya? Cara termudah mungkin adalah dengan mengambil posisi long pada pemimpin, GOAT. Tenang saja, ada beberapa calon penjelajah yang muncul, seperti Fartcoin dan Gnon.

Berhati-hatilah, akan ada banyak penipuan yang mencoba memanfaatkan gelombang ini. Distribusi token mereka tidak sebaik GOAT, dan saya yakin banyak dari "agen AI" ini adalah manusia yang memainkan permainan peran AI.

Sejak awal tahun 2021, NFT telah menarik perhatian investor ritel. Agen AI x Meme juga memiliki potensi ini, dan tidak sulit bagi GOAT untuk mencapai nilai pasar $1 miliar.

Terakhir, ingatlah, ini adalah Memecoin. Semakin cepat naik, semakin cepat pula turunnya. Jadi, pastikan keuntungan Anda aman.

2. Solana: Menunggangi gelombang Memecoin dan AI

“Jutawan pertama pada masa demam emas bukanlah mereka yang menggali emas, melainkan mereka yang menjual sekop dan beliung kepada mereka.”

Saya suka Ethereum, tetapi akan bodoh jika mengabaikan kemajuan dan adopsi Solana.

Solana saat ini tengah digandrungi oleh Memecoin dan AI. Dengan melonjaknya harga Memecoin dan peningkatan volume perdagangan, Solana kembali menjadi pusat perhatian.

Solana memanfaatkan peluang dengan Memecoin dan AI Token:

• Memecoin terkenal seperti SLOP, GNON, Shegen, dan FART menarik perhatian, sementara GOAT muncul sebagai token AI terkemuka.

• Hingga Q4 2024, Solana membuat rata-rata 96.010 token per hari, dengan Pump.fun membuat sekitar 9.000 token per hari, atau sekitar 9,3% dari total.

Selain Memecoin, Solana juga merupakan rumah bagi beberapa protokol DeFi yang inovatif.

Saya ingin menyoroti tiga protokol:

• Jupiter. Mereka dikenal terutama untuk kontrak berjangka dan kontrak berjangka. Namun, mereka baru-baru ini meluncurkan ApePro, platform perdagangan baru yang dirancang khusus untuk Memecoin.

• Kamino Finance. Kamino Lend baru diluncurkan selama satu tahun dan saat ini menguasai hampir 70% pangsa pasar Solanas, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar US$1,65 miliar.

• Pump.fun. Pabrik Memecoin milik Solana, dengan kemungkinan airdrop di masa mendatang. Alat perdagangan internal baru mereka disebut Pump Advanced. Mereka juga meluncurkan platform tokenisasi video yang memungkinkan pengguna untuk membuat token pada video, menjadikannya aset yang dapat diperdagangkan di platform tersebut.

Karena Solana terus berinovasi dan menarik berbagai proyek, perusahaan ini telah menjadi pesaing kuat Ethereum. Kombinasi Memecoin dan AI Token tidak hanya mendiversifikasi produknya, tetapi juga memperkuat keterlibatan komunitas, menjadikan Solana sebagai pilihan bagi audiens ritel baru.

3. Tanda AI

Memecoin + AI saat ini sedang menarik semua perhatian, tetapi kita tidak boleh mengabaikan token Crypto AI.

Bittensor (TAO) adalah pemimpin di bidang ini.

Bittensor adalah infrastruktur di bidang Crypto AI, dengan fokus pada utilitas AI:

• Opentensor FDN baru-baru ini meluncurkan lapisan kompatibilitas Ethereum, membuka ekosistem Ethereum senilai $300 miliar.

• Adopsi nyata: 3 protokol DeFi utama sudah dibangun di infrastruktur pembelajaran mesin Bittensor

• Berbagai sumber pendapatan: biaya transaksi, staking, layanan AI, dengan target lebih dari $10 juta per kuartal

• Dukungan institusional: Dua VC mata uang kripto utama meningkatkan kepemilikan mereka pada bulan September

Narasi AI x Meme, pangsa pikiran pengguna, Sumber: KaitoAi

Strategi menarik untuk mendapatkan eksposur ke AI adalah dengan mempertahankan: GOAT (risiko tinggi, potensi terobosan) dan TAO (infrastruktur). Keduanya layak untuk difokuskan dan mendapat dukungan dari komunitas yang matang.

Agen AI tengah membuat terobosan saat ini. Salah satu protokol yang menjadi fokus saya adalah Protokol Virtual, yang oleh sebagian orang digambarkan sebagai versi agen AI dari Pump.fun.

Virtuals Protocol memungkinkan Anda untuk menjadi pemilik bersama agen AI di bidang permainan dan hiburan dengan orang lain. Bayangkan memiliki bersama robot hiburan yang digunakan di TikTok, Roblox, dan platform lainnya, betapa menyenangkan!

4. Murid Baru Fantom: Halo, Sonic

Fantom adalah salah satu blockchain terpopuler tahun 2021. Pada puncaknya, TVL-nya mencapai $8 miliar.

Fantom kini tengah mengalami transformasi, mengubah namanya menjadi Sonic Chain, dengan fokus pada kecepatan dan skalabilitas. Dengan kembalinya Andre Cronje, ekspektasi pun tinggi.

Apa saja yang baru di Sonic? Sonic Chain menjanjikan kecepatan transaksi yang lebih cepat, hingga 10.000 TPS. Itu belum cukup, tetapi cukup untuk menempatkannya dalam persaingan blockchain berkinerja tinggi. Ekonomi token yang lebih baik menjadikannya salah satu pembaruan yang paling dinanti di Q4.

Beberapa katalis Sonic berikutnya meliputi:

• Dengan dukungan Pendle, Sonic akan memiliki kemampuan mempertaruhkan likuiditas.

• Curve, KyberSwap, Snapshot, dan protokol DeFi utama lainnya diluncurkan di Sonic.

• Mekanisme biaya baru Sonics memungkinkan pengembang memperoleh pendapatan hingga 90% dari biaya tersebut.

• Program seperti Sonic Sodas, Sonic Boom dan Sonic University dirancang untuk menarik pengembang

• TVL Sonic Arcades tumbuh 20% pada kuartal terakhir.

Akhirnya, mari kita buktikan ucapan kita. Sonic telah mengonfirmasi bahwa mereka akan melakukan airdrop sekitar $132 juta, dan aktivitas on-chain terus berkembang.

Keterlibatan Andre, airdrop besar-besaran, peluncuran alat DeFi yang akan datang, dan perubahan ekonomi token kemungkinan akan mendorong pertumbuhan Sonic di Q4.

Setiap hari saya bangun dan melihat ETH Layer 2 atau rantai aplikasi baru dirilis. Namun, posisi terdepan Solana dan kebangkitan Aptos/Sui menunjukkan bahwa masih ada ruang bagi rantai pesaing L1 untuk berkembang.

Untuk rantai kompetisi L1, Anda dapat menganggap Solana sebagai versi Alfa dan Sonic sebagai versi Beta.

Beberapa hal yang saya khawatirkan:

• Andre memang inovatif, tetapi ia juga pernah bermain sebagai Vanish sebelumnya. Ia terlalu menarik perhatian pada Sonic, jadi taruhannya tinggi untuk pemain kunci.

• Belum banyak DApps inovatif yang diluncurkan di Fantom dalam beberapa tahun terakhir. DApps terpopuler mereka masih Beethoven X dan SpookySwap.

• Sonic harus bersaing dengan L2 dan L1 lainnya.

• Bisakah Sonic mempertahankan momentumnya sekarang setelah airdrop selesai?

Ekosistem Sonic cukup ramai saat ini, tetapi ia melakukan hal-hal menarik yang patut mendapat perhatian Anda.

5. Aerodrome: Pangkalan senjata rahasia

Kenaikan Base sudah jelas bagi semua orang. Dihitung oleh TVL, ini adalah L2 terbesar yang diakui secara resmi oleh Ethereum.

Alasannya? Aerodrome. TVL Aerodrome kini melampaui $1,36 miliar, menjadikannya pemain teratas dalam ekosistem DeFi Base.

Hal ini terutama disebabkan oleh dua kumpulan likuiditas ini.

Posisi dominan Aerodrome dalam ekosistem Pangkalan tercermin dalam aspek-aspek berikut:

• TVL saat ini: $1,36 miliar (56% dari total TVL Base)

• Pertumbuhan 30 hari: 56%, 15% lebih tinggi dari rata-rata pasar

• Pasar bagikan: 80% dari seluruh volume perdagangan DEX

• Rata-rata volume transaksi harian: lebih dari US$$150 juta

Seiring makin matangnya Base, Aerodrome akan tumbuh pentingnya sebagai DEX default dan akan menjadi pemain inti dalam ekosistem Base.

Perbandingan Base dengan L2 lain dalam 20 hari terakhir:

Rata-rata jumlah transaksi per hari:

• Basis: 5,6 juta

• Arbitrum: 2,1 juta

• Optimisme: 850.000

Alamat aktif:

• Basis: 1,5 juta pengguna aktif bulanan

• Arbitrum: 780.000 pengguna aktif bulanan

• Optimisme: 690.000 pengguna aktif bulanan

Pertumbuhan TVL:

• Basis: $2,5 miliar

• Arbitrum: $2,4 miliar

• Optimisme: $681 juta

Dapat dilihat bahwa Base saat ini berkembang dengan cepat, lalu apa katalisator selanjutnya?

• Integrasi Aset Dunia Nyata (RWA): Platform seperti Centrifuge dapat membawa aset dunia nyata ke Base, menarik lebih banyak likuiditas dan peserta keuangan tradisional untuk bergabung dengan ekosistemnya.

• GameFi dan NFT: Skalabilitas Base menjadikannya pilihan yang sempurna untuk platform game baru atau NFT pasar untuk memanfaatkan narasi kripto yang berkembang ini.

• Insentif Pengembang: Base yang didukung Coinbase dapat mendorong pertumbuhan melalui insentif pengembang seperti hackathon dan program hibah untuk menarik lebih banyak bakat untuk bergabung dengan ekosistem.

Aerodrome telah menciptakan ekosistem DeFi yang kuat di Base, yang menarik para pelaku ritel dan institusional. Bersama dengan protokol-protokol terkemuka seperti Uniswap, Aave, Balancer, Sushiswap, Curve, Stargate, dll., Base berpotensi menjadikan Base sebagai pesaing kuat dalam persaingan L2.

6. DeFi 1.0: Jangan remehkan perusahaan mapan

Ingatkah Anda ketika Aave dan Uniswap merajai DeFi? Saat itu adalah masa inovasi dan kemungkinan tak terbatas. Kini, mereka kembali dengan ambisi besar.

Aave berencana untuk mendorong stablecoin aslinya GHO ke ekosistem baru seperti Base dan Avalanche.

Pada awal tahun 2024, kapitalisasi pasar GHO adalah $35 juta, dan telah meningkat sebesar 350% dalam sepuluh bulan terakhir menjadi $160,1 juta.

Pertumbuhan pendapatan Protokol Aave. Sumber: Token Terminal

Metrik pertumbuhan Aave:

• Pendapatan tahun berjalan adalah $50 juta, yang tertinggi dari semua perjanjian pinjaman;

• Pasokan stablecoin GHO yang beredar mencapai $160 juta;

• ETH TVL terus tumbuh dan saat ini mencapai 5,1 juta ETH (lebih dari $11 miliar), mendekati level tertinggi sebelumnya;

• Grayscale mengumumkan peluncuran Aave Trust;

• GHO saat ini bersaing dengan 15 stablecoin teratas, dengan peningkatan minat dari investor institusional.

Adapun Uniswap, baru-baru ini mengumumkan peluncuran blockchain miliknya sendiri: Unichain.

Sebelumnya kami telah membahas secara mendalam pembaruan ekosistem Uniswap v4 dan respons terhadap peluncuran Unichain. Berikut ini adalah inisiatif strategis Uniswap yang diperbarui:

• Setelah peluncuran Unichain, migrasi likuiditas skala besar diharapkan;

• Salah satu tujuan utama Unichain adalah membantu pengguna mengurangi biaya gas mereka sekitar 95%;

• Peluncuran Unichain dapat memperkenalkan mekanisme staking baru;

• Pengenalan model pembagian pendapatan dapat meningkatkan harga UNI;

• Jumlah dompet yang menyimpan token UNI melebihi 400.000.

Pangsa pasar DeFi mencapai puncaknya pada bulan Agustus. Sumber: KaitoAi

Inisiatif GHO milik Aave dan Unichain milik Uniswap dapat menghidupkan kembali DeFi 1.0 dan membawa raksasa-raksasa ini kembali menjadi sorotan. Inisiatif-inisiatif ini dapat menghidupkan kembalidefidinamika stablecoin dan membentuk kembali lanskap DEX.

Mengendarai angin

Pasar kripto telah sangat sulit dalam beberapa tahun terakhir. Skema Ponzi yang tak terhitung jumlahnya, runtuhnya Terra dan FTX telah menjerumuskan kita ke dalam pasar yang lesu. Seluruh bidang difokuskan pada pembangunan lebih banyak Ethereum Layer 2. Sekarang, saya dapat merasakan perubahan arah.

Kita juga harus berubah: berhenti main-main, hilangkan PTSD pasar lesu, dan bangkit pada kesempatan ini.

Artikel ini bersumber dari internet: Sentimen pasar membaik, dan kami mencatat narasi dan jejak yang perlu diperhatikan di masa mendatang

Terkait: Crypto Evolution Edisi 05 | OKX Ventures LongHash ANAGRAM: Masa depan trek sosial dan konsumen Web3

Dalam konteks nilai kekacauan yang melonjak, sangat penting untuk memahami periodisitas dengan lebih jelas dan menemukan tren naratif masa depan. Sebagai penangkap narasi yang inovatif, lembaga investasi selalu relatif mutakhir. Mengingat hal ini, OKX secara khusus merencanakan kolom Evolusi Kripto, mengundang lembaga investasi kripto arus utama di seluruh dunia untuk secara sistematis mengeluarkan topik-topik seperti periodisitas pasar saat ini, arah putaran narasi baru, dan pembagian jalur populer, untuk merangsang diskusi. Berikut ini adalah edisi kelima, di mana OKX Ventures, LongHash Ventures, dan ANAGRAM bersama-sama membahas pengembangan jalur sosial dan konsumen Web3 di masa mendatang. Saya harap wawasan dan pemikiran mereka akan menginspirasi Anda. Tentang OKX Ventures OKX Ventures adalah cabang investasi dari…