Laporan Riset dan Analisis Pasar Kripto Oktober: Pemangkasan Suku Bunga Fed Telah Dimulai, “Uptober” Telah Dimulai

Pada bulan Oktober 2024, pasar kripto global menghadapi situasi yang kompleks dan menjanjikan. Seiring dengan kebijakan moneter Federal Reserve yang semakin longgar, muncul peluang baru bagi likuiditas modal di pasar global. Pada saat yang sama, pemilihan umum AS semakin dekat, dan ketidakpastian seputar kebijakan pemilu telah meningkatkan volatilitas pasar. Oktober setiap tahun merupakan bulan yang kritis bagi pasar kripto, dan Uptober tahun ini bahkan lebih dinantikan. Dalam laporan ini, kami akan menganalisis secara mendalam dinamika pasar saat ini dan peluang potensial dari berbagai dimensi seperti ekonomi makro, tren pasar, kinerja Bitcoin (BTC) dan aset kripto lainnya, serta hot spot dalam industri seperti DeFi, GameFi, dan koin Meme.

1. Latar Belakang Makroekonomi: Kebijakan Pemangkasan Suku Bunga The Fed dan Dampaknya

1. Latar Belakang Kebijakan Moneter Federal Reserve

Dalam beberapa tahun terakhir, Federal Reserve (Fed) telah menanggapi lonjakan inflasi dengan menaikkan suku bunga dan mengecilkan neracanya. Namun, sejak paruh kedua tahun 2024, pertumbuhan ekonomi melambat, inflasi berangsur-angsur terkendali, terutama perlambatan pasar tenaga kerja AS dan data pertumbuhan PDB, yang mendorong Fed untuk mengalihkan kebijakannya ke pelonggaran. Pemangkasan suku bunga Fed pada bulan Oktober diharapkan akan semakin menurunkan suku bunga dan merangsang likuiditas pasar. Secara historis, kebijakan moneter yang longgar sering kali memberikan dukungan yang kuat untuk aset berisiko, termasuk saham dan mata uang kripto.

Pemangkasan suku bunga biasanya disertai dengan melemahnya dolar dan meningkatnya likuiditas, yang mendorong investor untuk mengalihkan dana dari aset berimbal hasil rendah ke aset berisiko tinggi. Untuk pasar mata uang kripto, lingkungan likuiditas yang melimpah sering kali mendatangkan lebih banyak spekulasi dan dana investasi, sehingga menciptakan kondisi yang baik untuk pertumbuhan.

2. Melemahnya dolar AS dan arus modal global

Pelemahan dolar AS juga berperan penting dalam pasar kripto. Karena sebagian besar aset kripto berdenominasi dolar AS, depresiasi dolar AS sering kali berarti bahwa pemegang mata uang fiat lainnya relatif lebih diuntungkan saat membeli aset kripto. Hal ini telah membentuk kekuatan pendorong yang besar dalam aliran dana global, terutama investor pasar berkembang yang cenderung mencari saluran pengembalian yang lebih tinggi.

3. Inflasi dan permintaan aset safe haven

Meskipun inflasi secara bertahap terkendali, pasar berkembang masih menghadapi lingkungan inflasi yang tinggi di beberapa negara, seperti Turki dan Argentina. Aset digital terdesentralisasi seperti Bitcoin dianggap sebagai alat lindung nilai yang efektif di negara-negara ini, dan investor masih memiliki permintaan yang kuat untuk melawan depresiasi mata uang mereka sendiri. Dalam konteks ini, arus masuk modal pasar pada bulan Oktober mungkin didorong oleh ketidakstabilan ekonomi ini, yang selanjutnya membawa momentum kenaikan ke pasar kripto.

II. Kinerja Historis Kripto Pasar pada bulan Oktober dan Fenomena “Uptober”

1. Tinjauan Umum Fenomena “Uptober”

Fenomena pasar Uptober telah mendapat perhatian luas dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini mengacu pada fakta bahwa pada bulan Oktober setiap tahun, pasar mata uang kripto cenderung menunjukkan tren kenaikan secara keseluruhan. Menurut data historis, pada bulan Oktober beberapa tahun terakhir, mata uang kripto arus utama seperti Bitcoin secara umum berkinerja kuat, membentuk inersia pasar. Alasan di balik fenomena ini dapat dikaitkan dengan beberapa aspek, termasuk tata letak modal akhir tahun, ekspektasi positif terhadap situasi ekonomi makro, dan fluktuasi siklus dalam sentimen pasar.

2. Kinerja historis Bitcoin pada bulan Oktober

Menurut platform analisis data pasar seperti CoinMarketCap dan Glassnode, Bitcoin telah meningkat rata-rata lebih dari 15% pada bulan Oktober selama lima tahun terakhir, yang membuat para investor menantikan kinerjanya pada bulan Oktober setiap tahun. Pada tahun 2023, Bitcoin menunjukkan peningkatan yang signifikan pada bulan Oktober, dan lingkungan pasar pada tahun 2024 memberikan kondisi yang baik bagi Uptober untuk muncul kembali.

3. Sentimen pasar dan siklus

Sentimen investor memegang peranan penting dalam pasar kripto. Oktober biasanya merupakan waktu yang tepat bagi dana pasar untuk mengalir dari aset tradisional seperti saham ke pasar kripto, dan realokasi dana juga memberikan momentum kenaikan tertentu bagi pasar. Selain itu, menjelang akhir tahun, investor institusional cenderung melakukan penyelesaian dan reposisi tahunan, yang selanjutnya mendorong sentimen pasar naik.

3. Analisis kinerja Bitcoin dan aset kripto arus utama

1. Bitcoin (BTC): Masih menjadi indikator pasar

Sebagai aset kripto paling representatif di dunia, Bitcoin selalu menjadi penentu arah pasar. Sejak awal tahun 2024, meskipun kinerja Bitcoin telah mengalami beberapa penyesuaian yang mengejutkan, tren keseluruhannya tetap stabil. Didorong oleh ekonomi makro dan kebijakan moneter, kinerja Bitcoin pada bulan Oktober diperkirakan akan mengantarkan babak baru pemulihan.

Efek pengurangan pasokan menjadi setengahnya: Efek pengurangan pasokan Bitcoin yang ketiga kalinya pada tahun 2024 telah berangsur-angsur terlihat, dan pengurangan dalam pasokan pasar telah menciptakan tekanan ke atas jangka menengah dan panjang terhadap harganya.

Dana institusional memasuki pasar: Pada tahun 2024, lembaga besar seperti BlackRock secara bertahap memasuki pasar Bitcoin, yang selanjutnya membuktikan bahwa investor institusional mengakui Bitcoin sebagai alat untuk melindungi dari inflasi dan mendiversifikasi aset. Tata letak institusional sering kali berwawasan ke depan, yang menunjukkan bahwa dana pasar dapat terus mengalir dalam beberapa bulan mendatang.

2. Ethereum (ETH): Ledakan DeFi dan Layer 2

Ekosistem Ethereum masih berkembang pesat pada tahun 2024, terutama dengan munculnya solusi Layer 2 (seperti BASE, Arbitrum, Optimism), yang telah mendorong inovasi dalam skalabilitas dan aplikasi jaringan. Kinerja Ethereum pada bulan Oktober akan sangat terkait dengan faktor-faktor utama berikut:

Perluasan aplikasi Layer 2: Seiring dengan perluasan Layer 2, biaya transaksi jaringan akan berkurang dan pengalaman pengguna akan ditingkatkan, yang akan menarik lebih banyak pengembang dan pengguna ke ekosistem. Pertumbuhan protokol DeFi dan proyek NFT juga akan mendorong permintaan penggunaan jaringan Ethereum, sehingga memberikan dukungan terhadap harga ETH.

Meningkatnya permintaan staking: Setelah Ethereum beralih ke PoS (Proof of Stake), jumlah ETH yang di-staking terus meningkat. Mekanisme penguncian staking mengurangi pasokan yang beredar, sehingga mengakibatkan penurunan jumlah ETH yang tersedia untuk beredar di pasar, yang dapat menaikkan harga.

3. Aset kripto utama lainnya: Solana, BNB, TRON, dll.

Selain Bitcoin dan Ethereum, kinerja rantai publik seperti Solana, BNB, dan TRON pada Oktober 2024 juga patut diperhatikan. Proyek-proyek ini memiliki skenario aplikasi penting di bidang MEME, GameFi, dan DeFi, dan perkembangan ekosistem yang stabil memberikan potensi pertumbuhan bagi harganya.

Solana: Dengan kecepatan tinggi dan biaya transaksi rendah, Solana telah tampil luar biasa di pasar meme, NFT, dan DeFi, terutama perluasan proyek meme telah mendorong pertumbuhan pengguna di ekosistem Solana.

BNB: Sebagai inti dari Binance Smart Chain, kinerja BNB bergantung pada perkembangan ekosistem Binance yang sehat. Dengan terus diluncurkannya proyek-proyek seperti Defi dan Gamefi, permintaan terhadap BNB dapat meningkat lebih jauh.

TRON: TRON memiliki tata letak yang relatif matang di bidang stablecoin dan DeFi. Promosinya di kawasan Asia-Pasifik dan perluasan skenario aplikasi memberikan landasan yang baik bagi pertumbuhan TRON.

4. Titik panas industri dan analisis tren

1. DeFi: Memasuki era multi-rantai

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) terus berkembang pada tahun 2024, dan tata letak multirantai telah menjadi tren utama dalam industri ini. Protokol DeFi pada berbagai rantai publik secara bertahap telah mencapai interoperabilitas, dan pengguna dapat mengoperasikan aset di seluruh rantai, meningkatkan likuiditas dan efisiensi dana. Ekosistem DeFi pada rantai publik seperti Ethereum, BNB, Solana, dan Arbitrum menjadi semakin makmur, mendorong aktivitas modal di pasar aset kripto.

2. Koin Meme: Pedang Bermata Dua antara Spekulasi dan Kekayaan

Sebagai aset yang sangat spekulatif, koin meme terus menarik banyak perhatian spekulan pada tahun 2024. Secara khusus, koin meme klasik seperti Anjing Shiba Inu, Dogecoin, dan PEPE masih diminati di pasaran. Dengan platform seperti SunPump yang mempromosikan penerbitan dan promosi koin meme baru, minat pasar terhadap aset tersebut tetap tinggi. Namun, saat berspekulasi, investor juga menghadapi risiko yang lebih besar, dan fluktuasi tajam di pasar koin meme memiliki efek yang memperkuat sentimen pasar secara keseluruhan.

3. GameFi dan NFT: Tren baru integrasi lintas batas

Kombinasi GameFi dan NFT akan semakin mendalam pada tahun 2024, dan keuangan gamifikasi menjadi model bisnis baru. Seiring meningkatnya kesadaran pengguna akan aset dunia virtual, proyek NFT tidak lagi sekadar pajangan karya seni, tetapi terintegrasi secara mendalam dengan game, DeFi, dan bidang lainnya. Model Play-to-Earn (P2E) masih menjadi kekuatan pendorong utama GameFi. Oktober mungkin akan melihat peningkatan signifikan dalam game baru dan proyek NFT, menyuntikkan vitalitas baru ke pasar.

5. Dampak Potensial Pemilu AS terhadap Pasar Kripto

1. Dampak peristiwa politik terhadap pasar

Dampak pemilu AS yang semakin dekat terhadap pasar kripto tidak dapat diabaikan. Posisi kampanye Trump dan Biden, serta perbedaan sikap kedua partai terhadap regulasi mata uang kripto, dapat menyebabkan fluktuasi jangka pendek di pasar.

1.1 Perbedaan antara Kebijakan Trump, Harris dan Cryptocurrency

Pemilu AS mendatang juga menjadi salah satu pendorong utama pasar kripto. Wakil Presiden Harris baru-baru ini menegaskan bahwa ia mendukung pengembangan mata uang kripto, yang tidak diragukan lagi merupakan suntikan semangat bagi industri kripto. Baik itu Partai Demokrat atau Partai Republik, klarifikasi kebijakan mata uang kripto secara bertahap akan membantu pengembangan jangka panjang seluruh pasar. Secara khusus, Trump telah menyatakan dukungannya terhadap Bitcoin sebagai aset cadangan di Amerika Serikat. Kecenderungan kebijakan ini tidak dapat diabaikan sebagai kekuatan pendorong potensial bagi harga Bitcoin. Jika Trump memenangkan pemilihan November, pasar kripto dapat mengantarkan gelombang baru arus masuk modal. Di bawah premis dukungan kebijakan, modal global akan lebih memperhatikan aset digital seperti Bitcoin, yang selanjutnya dapat mempromosikannya untuk menjadi aset utama di pasar keuangan.

1.2 Volatilitas pasar dan fluktuasi sentimen menjelang pemilu

Menjelang hari pemilihan, ketidakpastian pasar meningkat, dan investor cenderung menerapkan strategi investasi yang lebih hati-hati saat ini. Sebagai aset berisiko, pasar mata uang kripto lebih sensitif terhadap dampak ini. Fluktuasi emosional investor dan realokasi modal sebelum pemilihan dapat menyebabkan fluktuasi tajam di pasar dalam jangka pendek.

Volatilitas meningkat: Sebelum pemilu AS, pasar cenderung mengalami periode volatilitas yang meningkat, dan keengganan investor terhadap risiko dan ketidakpastian kebijakan akan memicu fluktuasi harga yang sering terjadi di pasar kripto. Menurut data historis, peristiwa politik berskala besar serupa, seperti pemilu AS 2020, menyebabkan fluktuasi besar dalam harga Bitcoin selama beberapa minggu.

Meningkatnya permintaan aset aman: Beberapa investor mungkin beralih ke aset terdesentralisasi seperti Bitcoin sebagai alat aset aman ketika ketidakpastian politik meningkat. Terutama ketika prospek politik dan ekonomi domestik di Amerika Serikat tidak jelas, Bitcoin dapat dianggap sebagai emas digital, sehingga menarik sejumlah dana untuk mengalir ke pasar kripto.

6. Analisis teknis dan perkiraan tren pasar

1. Analisis teknis Bitcoin

Dari perspektif analisis teknis, masih ada ruang bagi pergerakan harga Bitcoin untuk naik pada bulan Oktober, terutama didorong oleh optimisme pasar dan arus masuk modal eksternal.

Support dan Resistance: Support utama Bitcoin saat ini berada di kisaran $63.000 hingga $60.000. Jika harga dapat stabil di atas level ini, sentimen pasar akan tetap positif. Di sisi positif, kisaran $70.000 hingga $73.000 merupakan resistance utama bulan ini. Setelah ditembus, hal ini dapat menarik lebih banyak aksi beli untuk mendorong harga naik lebih jauh.

Sinyal Moving Average (MA): Melihat indikator teknis jangka pendek, "golden cross" antara moving average 50 hari dan 200 hari dapat terbentuk pada pertengahan Oktober. Pola teknis ini secara historis merupakan sinyal kenaikan harga. Jika pola ini terwujud dalam beberapa minggu mendatang, sentimen pasar dapat semakin meningkat.

2. Analisis teknis Ethereum

Gambaran teknis Ethereum juga menunjukkan dukungan yang kuat.

Support dan Resistance: Saat ini, level support utama ETH berada di antara $2.400 dan $2.450. Jika sentimen pasar menguat, harga ETH diperkirakan akan menembus level resistance psikologis $2.800 dan menantang level $3.000.

Peningkatan aktivitas on-chain: Analisis data on-chain menunjukkan bahwa volume transaksi dan jumlah alamat aktif pada jaringan Ethereum menunjukkan tren peningkatan pada bulan Oktober. Terutama didorong oleh pengembangan proyek Layer 2, aktivitas jaringan diharapkan dapat mendorong harga ETH lebih tinggi lagi.

VII. Risiko dan ketidakpastian

Meskipun prospek pasar kripto pada bulan Oktober secara umum optimis, kita masih perlu waspada terhadap potensi risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan peningkatan volatilitas pasar dan bahkan mematahkan tren kenaikan inersia Uptober.

1. Sifat berulang dari penyesuaian kebijakan Fed

Meskipun pasar secara umum memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga, penyesuaian kebijakan yang tidak terduga, terutama jika The Fed mengambil sikap yang lebih agresif pada pertemuannya di bulan Oktober, dapat menyebabkan perubahan tajam dalam sentimen pasar. Jika kemungkinan kenaikan suku bunga atau pengurangan neraca meningkat, pasar dapat mengalami tekanan jual jangka pendek.

2. Ketidakpastian pemilu AS

Seperti disebutkan sebelumnya, Oktober mendekati pemilihan umum, dan ketidakpastian politik dapat memicu fluktuasi pasar yang tajam. Secara khusus, jika ada peristiwa besar yang tidak terduga selama pemilihan, pasar mungkin menghadapi tekanan penurunan yang lebih besar.

3. Risiko dalam pasar kripto

Masih terdapat risiko regulasi dan teknis dalam pasar kripto. Secara khusus, jika regulasi mata uang kripto global semakin diperkuat, atau jika terjadi insiden peretasan besar, serangan siber, atau masalah teknis seperti runtuhnya proyek DeFi, hal tersebut dapat berdampak negatif yang signifikan pada pasar.

8. Ringkasan dan Prospek

Secara keseluruhan, pasar mata uang kripto pada Oktober 2024 menunjukkan tren kenaikan positif di bawah pengaruh berbagai faktor makro. Fenomena Uptober mungkin semakin diperkuat oleh pemangkasan suku bunga Fed, peningkatan likuiditas global, dan masuknya dana institusional. Selain itu, tren teknis aset arus utama seperti Bitcoin dan Ethereum mendukung pasar untuk terus bangkit pada Oktober.

Namun, investor tetap perlu berhati-hati dalam menghadapi ketidakpastian politik dan kebijakan, terutama potensi risiko pasar yang ditimbulkan oleh pemilu AS. Dalam jangka pendek, pasar mungkin mengalami periode peningkatan volatilitas, tetapi dalam jangka panjang, dengan tata letak investor institusional yang bertahap dan pengembangan berkelanjutan dari area yang sedang naik daun seperti keuangan terdesentralisasi dan NFT, prospek jangka menengah dan panjang pasar kripto tetap optimis.

Bagi investor, Oktober akan menjadi jendela penting untuk tata letak, terutama dalam konteks dana pasar yang melimpah dan indikator teknis yang positif. Namun, dalam proses ini, akan sangat penting untuk menanggapi perubahan kebijakan dan pasar secara fleksibel serta mempertahankan strategi manajemen risiko.

Artikel ini bersumber dari internet: Laporan Riset dan Analisis Pasar Kripto Oktober: Pemangkasan Suku Bunga Fed Telah Dimulai, “Uptober” Telah Dimulai

Terkait: Pembukaan token satu minggu: ID dan LISTA mengantar pembukaan token super besar

Minggu depan, 11 proyek akan mengadakan acara pembukaan token, dengan ID, LISTA, dan PIXEL semuanya memiliki jumlah besar yang telah dibuka. Twitter Proyek Space ID: https://twitter.com/SpaceIDProtocol Situs web proyek: https://space.id/ Jumlah token yang dibuka kali ini: 75,49 juta Jumlah yang dibuka kali ini: Sekitar 27,15 juta dolar AS Space ID adalah protokol layanan nama domain terdesentralisasi yang dibuat pada rantai BSC. Protokol ini berkomitmen untuk membangun jaringan layanan nama universal yang menghubungkan orang, informasi, aset, dan aplikasi lintas blockchain dengan mulus. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mengikat identitas mereka pada beberapa rantai, dan komunitas dapat membangun layanan nama domainnya sendiri melalui jaringan SPACE ID. ID Ada banyak objek pembukaan kunci di babak ini, dengan total delapan kategori objek, dan jumlah pembukaan kunci dari tujuh kategori objek adalah…