Riset Binance: Enam tema yang perlu diperhatikan di paruh kedua tahun ini

46 0 0

Artikel asli oleh Binance Research

ringkasan:

Setelah kinerja yang kuat pada tahun 2023, total kapitalisasi pasar mata uang kripto terus meningkat pada paruh pertama tahun 2024, yang akhirnya mencapai sekitar $2,27 triliun, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 37,3%. Kuartal pertama tahun ini mengalami peningkatan yang mencengangkan sebesar 60,2%. Kuartal kedua relatif rumit, dengan keuntungan pasar mata uang kripto menurun dan kapitalisasi pasar turun sebesar 14,3%.

Layer-1 (“L1”) mengawali tahun dengan kuat, dengan Bitcoin masih mendominasi setelah Bitcoin halving keempat, peluncuran protokol Runes, dan persetujuan ETF spot AS (yang telah menarik lebih dari $14 miliar dalam bentuk arus masuk hingga saat ini). Aktivitas restaking di Ethereum telah meledak, dengan EIP-4844 diperbarui, sementara BNB Chain terus mendorong pengembangan opBNB dan Greenfield. Sementara itu, Solana telah tampil baik di ruang memecoin dan meluncurkan tautan blockchain (“Blinks”).

Paruh pertama tahun 2024 adalah musim airdrop di ruang Layer-2 (L2), terutama untuk proyek zero-knowledge (zk). Komitmen insentifnya telah mendatangkan banyak dana ke rantai L2, sehingga total nilai terkunci rantai L2 menjadi $43 miliar. Ini berarti bahwa hanya dalam 6 bulan di paruh pertama tahun ini, total nilai terkunci (TVL) telah meningkat sebesar 90%.

Pada tahun 2024, sejumlah besar modal mengalir ke keuangan terdesentralisasi (DeFi), mendorong total nilai terkunci (TVL) dari $54,4 miliar menjadi $94,1 miliar, peningkatan 72,8% sejak awal tahun (YTD). Pertumbuhan ini telah menguntungkan hampir semua bidang di DeFi, termasuk pasar utama dan khusus, mendorong munculnya berbagai protokol dan menyediakan saluran akses on-chain untuk primitif keuangan yang sebelumnya tidak dapat diakses.

Pasar stablecoin telah mengalami pergeseran yang jelas, dan kini hanya berjarak 14,5% dari puncaknya sebelum jatuhnya TerraUSD (UST) pada April 2022. Pada 30 Juni 2024, kapitalisasi pasar stablecoin mencapai $161 miliar, tertinggi dalam dua tahun. Sementara Tethers USDT tetap dominan, Circles USDC dan Ethenas USDDe keduanya telah memperoleh pangsa pasar.

Pasar NFT bergejolak pada paruh pertama tahun ini, dengan penjualan menurun dan harga cadangan proyek utama turun lebih dari 50%. Blur terus mendominasi, didorong oleh airdrop token Blast, sementara mainan fisik Pudgy Penguins meraih beberapa keberhasilan. NFT Bitcoin juga terus bersinar.

SocialFi terus berkembang, dan Lens Protocol mengumumkan peluncuran rantai zero-knowledge Lens Network yang akan datang. Pengguna Farcaster terus bertambah setelah peluncuran Frames, sementara friend.tech merilis token dan versi V2 miliknya sendiri. Selain itu, permainan kartu koleksi Fantasy.top juga merupakan hal penting yang patut diperhatikan.

Sektor game Web3 mengalami kuartal pertama yang kuat, tetapi pada kuartal kedua, kapitalisasi pasar token proyek game dan pasar altcoin lainnya turun tajam. Namun, sangat kontras dengan penurunan harga, indikator pertumbuhan pengguna lebih sehat dari sebelumnya, dan proyek seperti Pixels dan Hamster Kombat telah menarik banyak pemain melalui janji airdrop token.

Area minat lainnya termasuk memecoin, kecerdasan buatan (AI), dan jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePIN), yang terus menarik minat kuat dari investor dan masyarakat luas pada paruh pertama tahun 2024.

Enam tema utama untuk paruh kedua tahun 2024 sangat menarik, dan kami berharap dapat membuat kemajuan signifikan di area-area ini tahun ini. Tema-tema ini mencakup berbagai aspek dan area, seperti lingkungan makro, ekosistem Bitcoin, aplikasi ekonomi kepemilikan, dan aset dunia nyata (RWA).

Prospek untuk paruh kedua tahun ini:

Ke depannya, kami senang dengan kinerja pasar yang unggul selama setahun terakhir dan optimis dengan tema-tema berikut untuk tahun 2024:

Adopsi institusional terus tumbuh: Persetujuan ETF spot BTC AS merupakan salah satu peristiwa penting di paruh pertama tahun ini. Langkah ini menarik lebih banyak permintaan institusional baru ke pasar Bitcoin, faktor yang meningkatkan keragaman dan kedalaman minat investasi dibandingkan dengan siklus sebelumnya. Tren ini akan berlanjut dengan persetujuan akhir ETF spot ETH AS. Produk-produk di atas dan partisipasi raksasa TradFi seperti BlackRock dan Fidelity telah membawa lebih banyak pengakuan dan penegasan ke industri mata uang kripto, yang merupakan dampak signifikan dan mungkin yang paling penting. Kami berharap untuk melihat adopsi lebih lanjut dari ETF dan mata uang kripto ini oleh lebih banyak investor di Amerika Serikat dan di seluruh dunia (investor yang mungkin belum pernah berpartisipasi sebelumnya). Kami juga berharap bahwa beberapa investor ini memutuskan untuk lebih mengeksplorasi area lain di luar Bitcoin dan Ethereum dan mempelajari topik-topik seperti DeFi, NFT, dan SocialFi.
Situasi ekonomi makro AS patut diperhatikan: Salah satu peristiwa terpenting di paruh kedua tahun ini adalah pemilihan presiden AS pada bulan November (pasar prediksi (151) saat ini memperkirakan mantan Presiden Trump akan terpilih kembali). Periode sebelum dan sesudah pemilihan mungkin akan melihat beberapa volatilitas di pasar. Selain itu, setelah hampir dua tahun suku bunga mencapai rekor tertinggi, lingkungan makro tampaknya mulai mereda. Para pedagang saat ini memperkirakan Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga pertamanya pada bulan September tahun ini, dan beberapa bank sentral lain di seluruh dunia juga telah mulai memangkas suku bunga. Mengingat bahwa pemotongan suku bunga biasanya meningkatkan pasar perdagangan, ini bisa menjadi potensi positif bagi industri mata uang kripto di paruh kedua tahun ini.
Skalabilitas Bitcoin dan DeFi: Pasar Bitcoin terus berkembang ke segala arah: dari perspektif TradFi, ETF Bitcoin semakin berkembang, dan dari perspektif kripto asli, Ordinals, token BRC-20, dan token Rune terbaru juga berkembang. Skalabilitas Bitcoin juga menjadi isu yang semakin penting, dan banyak tim tengah mengerjakan berbagai solusi, termasuk Lightning Network, Stacks, RGB, Citrea, dan Merlin. Pasar Bitcoin DeFi juga berkembang, dengan BounceBit dan Babylon sebagai pemain awal.
Aplikasi ekonomi kepemilikan mendapatkan momentum lebih lanjut: Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, pengguna dapat mengambil kembali kedaulatan atas sumber daya yang secara tradisional didominasi oleh entitas besar. Ini termasuk data pribadi, konten kreatif, dan sumber daya komputasi. Misalnya, layanan penyimpanan terpusat mengharuskan pengguna untuk melepaskan kendali atas data mereka, yang membuat mereka terpapar risiko seperti pelanggaran privasi dan kerentanan kegagalan titik tunggal. Untuk tujuan ini, berbagai proyek berupaya mengeksplorasi solusi alternatif untuk membantu pengguna mengendalikan aset dan informasi pribadi mereka dengan lebih baik. Dalam hal ini, dua area yang perlu mendapat perhatian kita adalah infrastruktur jaringan fisik terdesentralisasi (DePIN) dan media sosial terdesentralisasi (DeSoc). Meskipun konsep DePIN dan DeSoc telah ada selama beberapa waktu, keduanya telah mencapai perkembangan yang stabil, berkat faktor-faktor seperti kematangan pengembangan infrastruktur, peningkatan kesadaran, dan basis pengguna mata uang kripto yang terus bertambah. Dalam kasus DeSoc, perkembangan penting termasuk peluncuran kerangka kerja Farcaster dan pencatatan aktivitas pengguna. Pada saat yang sama, DePIN juga memiliki potensi besar karena menyediakan utilitas nyata sekaligus memiliki total pasar yang dapat dialamatkan yang sangat luas dan dapat berkembang pesat melalui strategi pertumbuhan dari bawah ke atas.
Pertumbuhan Aset Dunia Riil (RWA): Tokenisasi RWA menyediakan kasus penggunaan yang menarik untuk teknologi blockchain. Dengan membawa aset off-chain ke blockchain, tokenisasi RWA dapat meningkatkan transparansi dan efisiensi, serta menghadirkan peluang baru untuk komposabilitas dan kasus penggunaan potensial. Meskipun pemotongan suku bunga sudah dekat, kami berharap RWA akan mendapatkan keuntungan dari suku bunga yang relatif tinggi. Secara khusus, obligasi pemerintah yang ditokenisasi diharapkan terus menarik perhatian, menyediakan sumber pendapatan lain yang menarik bagi investor mata uang kripto. Selain itu, selain adopsi RWA yang dipercepat oleh lembaga, momentum pengembangan infrastruktur terkait seperti identitas terdesentralisasi, oracle, dan solusi interoperabilitas juga diharapkan meningkat. Elemen-elemen ini penting untuk membangun ekosistem RWA yang komprehensif. Karena semakin banyak lembaga yang memperoleh pemahaman yang lebih dalam tentang tokenisasi RWA, pengembangan infrastruktur pendukung ini kemungkinan akan terus berlanjut.
Gamers Web3 Berada di Puncak Baru: Gamer Web3 sedang berada di puncak baru, berbondong-bondong ke game hiperkasual seperti Hamster Kombat dan Notcoin. Selain itu, proyek seperti Pixels dan Parallel TCG telah berhasil membangun komunitas yang kuat dan dapat diskalakan di seputar produk mereka. Namun, mekanisme ekonomi terbuka dalam game yang tangguh belum muncul. Game Web3 setara dengan "momen Uniswap" DeFi. Seiring dengan terus berkembangnya basis pemain Web3, proyek akan memiliki insentif yang semakin besar untuk berinovasi dalam solusi ekonomi dalam game yang berkelanjutan guna mempertahankan pemain dalam jangka panjang.

Baca selengkapnya

Artikel ini bersumber dari internet: Binance Research: Enam tema yang perlu diperhatikan di paruh kedua tahun ini

Terkait: Analisis data penurunan 85: Siapa yang bangkit dengan cepat? Siapa sektor yang lemah?

Asli | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) Penulis｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo ) Kemarin, pasar kripto mengalami kepanikan bersama dengan pasar global. BTC turun dari lebih dari $600 juta menjadi $490 juta, dan ETH turun dari lebih dari $3.000 menjadi sekitar $2.100. Ketika pasar secara umum memperkirakan bahwa pasar saham AS akan dibuka dengan pemutus arus, serangan balik besar dari bawah pun terjadi, dan pasar kripto pun pulih dengan cepat. Membagi pasar menjadi periode penurunan dari malam tanggal 4 Agustus hingga kemarin sore, dan periode pemulihan dari pembukaan pasar saham AS hingga pagi ini, token mana yang paling banyak turun dan token mana yang pulih paling cepat? Dalam artikel ini, Odaily memilah dan menganalisis data…