Crypto Oasis di Gurun: Tinjauan dan Panduan Aplikasi untuk Lisensi VASP Dubai

Pemerintah Dubai telah lama memberikan dukungan kuat bagi industri blockchain dan Web3 dalam segala aspek, meletakkan fondasi yang kokoh bagi peluang digital melalui inisiatif seperti Strategi Blockchain Dubai yang diluncurkan pada tahun 2016, Pusat UEA untuk Revolusi Industri Keempat yang didirikan pada tahun 2019 oleh Dubai Future Foundation bekerja sama dengan Forum Ekonomi Dunia, dan Strategi Metaverse Dubai pada tahun 2022.

Strategi pemerintah yang ambisius dan lingkungan yang ramah bisnis kelas dunia mendukung daya tarik Dubai sebagai pusat inovasi digital, khususnya bagi para pengusaha dan investor di industri blockchain dan Web3. Sistem Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) Dubai terkenal dengan kerangka regulasi yang jelas, standar regulasi yang profesional dan tingkat tinggi, sikap regulasi yang mudah dipahami, dan pedoman regulasi yang mendorong inovasi dan mencegah risiko. Sistem ini tidak hanya terus menarik banyak pengusaha dan investor blockchain dan Web3 dari seluruh dunia, tetapi juga para raksasa industri telah berbondong-bondong datang ke sini untuk mendirikan kemah.

Otoritas Aset Virtual Dubai dan kerangka regulasinya

Otoritas Pengatur Aset Virtual (VARA) didirikan pada bulan Maret 2022 sebagai otoritas yang berwenang untuk mengatur aset virtual dan aktivitas aset virtual di semua wilayah Emirat Dubai (termasuk wilayah pengembangan khusus dan zona bebas, tetapi tidak termasuk Pusat Keuangan Internasional Dubai) sesuai dengan Undang-Undang No. (4) Tahun 2022 tentang Pengaturan Aset Virtual di Emirat Dubai. VARA memainkan peran utama dalam menciptakan kerangka hukum yang canggih di Dubai untuk melindungi investor dan menetapkan standar internasional untuk tata kelola industri aset virtual, sekaligus mendukung visi ekonomi tanpa batas.

Kerangka regulasi Dubai untuk aset virtual terdiri dari seperangkat hukum dan aturan lengkap dari atas ke bawah. Di tingkat hukum dan regulasi, Undang-Undang No. (4) Tahun 2022 tentang Pengaturan Aset Virtual di Emirat Dubai berada di tingkat tertinggi, dan Peraturan Aset Virtual dan Aktivitas Terkait Tahun 2023 menyediakan kerangka regulasi aset virtual terperinci yang mencakup berbagai aspek seperti perizinan, anti pencucian uang dan pendanaan terorisme, serta regulasi praktik pemasaran, yang bertujuan untuk memberikan kepastian regulasi. Kerangka tersebut didasarkan pada prinsip keberlanjutan ekonomi dan keamanan finansial lintas batas. UEA telah berkomitmen untuk memberdayakan para penggerak ini dengan aman, memperbarui pendekatan pengawasan dan regulasinya, serta menangani risiko pencucian uang (ML) dan pendanaan teroris (TF) global yang timbul dari penyalahgunaan teknologi baru.

Bagian V dari Peraturan, Buku Peraturan Kegiatan VA, merupakan seperangkat lengkap pedoman kepatuhan yang komprehensif. Buku ini dibagi menjadi dua bagian: Buku Peraturan Wajib, yang berlaku untuk semua VASP, dan Buku Peraturan Kegiatan VA dan Lainnya, yang merupakan kode etik khusus untuk delapan jenis lisensi VASP yang disebutkan di atas.

Sebagai panduan kepatuhan universal, pentingnya buku peraturan wajib sudah jelas. Di antaranya, Buku Peraturan Perusahaan menetapkan bagaimana VASP mengatur dan mengelola perusahaan, dewan, eksekutif, dan karyawan mereka, dan terus memelihara kontrol internal dan sistem manajemen yang sesuai. Selain itu, Buku Peraturan Perusahaan juga mencakup persyaratan tata kelola perusahaan dan tanggung jawab ESG. Buku Peraturan Kepatuhan dan Manajemen Risiko menetapkan prinsip-prinsip umum untuk kepatuhan peraturan dan penerapan sistem manajemen kepatuhan, termasuk penunjukan petugas kepatuhan dan persyaratan pencatatan dan audit. Buku Peraturan Kepatuhan dan Manajemen Risiko juga menetapkan bahwa VASP harus selalu mematuhi semua hukum, peraturan, aturan, dan pedoman yang berlaku dan semua kewajiban pelaporan pajak berdasarkan praktik terbaik nasional, internasional, dan industri, termasuk Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Luar Negeri AS (FATCA) yang berlaku. Buku Peraturan Teknologi dan Informasi menetapkan tata kelola, kontrol, dan keamanan teknologi, termasuk kewajiban keamanan siber (dan hukum dan peraturan lainnya), serta persyaratan kepatuhan perlindungan data pribadi dan program kepatuhan. Buku Peraturan Perilaku Pasar memberikan panduan tentang peraturan dan persyaratan pemasaran, periklanan, dan promosi.

Lisensi VASP dan klasifikasinya

Otoritas Pengatur Aset Virtual Dubai (VARA) telah mengidentifikasi delapan aktivitas aset virtual (VA) yang diatur dan mengkategorikan cakupan regulasi. Setiap Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) yang ingin menyediakan aktivitas aset virtual berikut (baik kepada klien yang merupakan penduduk emirat tersebut atau, jika aktivitas tersebut diizinkan, kepada klien di seluruh dunia) harus mengajukan dan memperoleh lisensi dari VARA sebelum memulai operasi di emirat Dubai.

Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) Dubai meliputi:

1. Layanan konsultasi aset virtual

Layanan konsultasi berarti memberikan saran kepada klien tentang satu atau beberapa tindakan atau transaksi yang terkait dengan aset virtual apa pun, baik atas permintaan klien atau atas inisiatif entitas yang memberikan saran. Layanan tersebut dimaksudkan untuk membantu klien memahami dan menavigasi kompleksitas pasar aset virtual, memberikan saran dan strategi profesional sehingga mereka dapat membuat keputusan yang tepat. Layanan konsultasi dapat mencakup analisis pasar, penilaian risiko, saran strategi investasi, panduan kepatuhan peraturan, dll., untuk memastikan bahwa operasi klien di bidang aset virtual aman dan sah.

2. Layanan Broker Aset Virtual

“Layanan Pialang” berarti salah satu dari berikut ini:

[a] mengatur pesanan untuk pembelian dan/atau penjualan aset virtual antara dua entitas; [b] meminta atau menerima pesanan untuk aset virtual dan menerima mata uang atau aset virtual lainnya untuk pesanan tersebut; [c] memfasilitasi pencocokan transaksi aset virtual antara pembeli dan penjual; [d] bertindak sebagai dealer atas nama entitas untuk akunnya sendiri dalam transaksi aset virtual; [e] menggunakan aset pelanggan untuk melakukan transaksi pasar dalam aset virtual; atau [f] menyediakan layanan penempatan, distribusi atau layanan terkait penerbitan lainnya kepada pelanggan yang menerbitkan aset virtual. Layanan ini dimaksudkan untuk menyediakan pelanggan dengan saluran yang nyaman untuk perdagangan aset virtual dan memastikan kelancaran transaksi dan pengelolaan aset yang aman melalui layanan perantara profesional.

3. Layanan penyimpanan aset virtual

Layanan penyimpanan berarti menyimpan aset virtual untuk atau atas nama entitas lain dan bertindak hanya sesuai dengan instruksi terverifikasi yang dikeluarkan oleh atau atas nama entitas tersebut. Catatan: Hanya VASP yang menyimpan setiap aset pelanggan dalam dompet VA terpisah yang memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi layanan penyimpanan. Layanan penyimpanan menyediakan cara yang aman untuk menyimpan aset, mengurangi risiko pencurian atau kehilangan aset, dan memastikan bahwa aset pelanggan dikelola dan dilindungi secara ketat setiap saat.

4. Layanan perdagangan aset virtual

Layanan Transaksi berarti salah satu dari berikut ini:

[a] menukar, memperdagangkan, atau mengonversi aset dan mata uang virtual; [b] menukar, memperdagangkan, atau mengonversi satu atau lebih aset virtual; [c] mencocokkan pesanan antara pembeli dan penjual dan menukar, memperdagangkan, atau mengonversi [i] aset dan mata uang virtual atau [ii] satu atau lebih aset virtual; atau [d] mengelola buku pesanan untuk mendukung [a], [b], atau [c] di atas. Layanan perdagangan bertujuan untuk menyediakan berbagai opsi perdagangan aset virtual guna memenuhi berbagai kebutuhan perdagangan pelanggan dan meningkatkan likuiditas pasar serta efisiensi perdagangan.

5. Layanan pinjaman aset virtual

Layanan Peminjaman berarti pelaksanaan kontrak di mana aset virtual akan ditransfer atau dipinjamkan dari satu pihak atau lebih (pemberi pinjaman) kepada satu pihak atau lebih (peminjam), dan peminjam berjanji untuk mengembalikan aset virtual tersebut untuk keuntungannya sendiri atau atas nama orang lain atas permintaan pemberi pinjaman dalam jangka waktu yang disepakati atau kapan saja di akhir jangka waktu. Layanan Peminjaman menyediakan cara yang fleksibel bagi pengguna untuk mengelola dana guna memenuhi kebutuhan pendanaan jangka pendek atau jangka panjang sambil memastikan kepentingan dan keamanan baik peminjam maupun pemberi pinjaman.

6. Layanan manajemen aset dan investasi virtual

Layanan pengelolaan dan investasi aset virtual berarti bertindak sebagai agen atau wali amanat atas nama suatu entitas, atau bertanggung jawab atas pengelolaan, administrasi, atau pelepasan aset virtual entitas tersebut. Ini termasuk tetapi tidak terbatas pada:

[a] menyediakan layanan manajemen investasi atau mengelola aset virtual dengan cara lain; dan [b] bertanggung jawab untuk melakukan “staking” aset virtual guna memperoleh biaya atau nilai lain yang dibayarkan kepada validator dan/atau operator node dari teknologi buku besar terdistribusi “proof-of-stake”.

Layanan ini dirancang untuk membantu klien mengelola dan meningkatkan nilai aset virtual mereka secara efektif dan memaksimalkan laba atas aset mereka melalui strategi investasi profesional dan metode manajemen.

7. Layanan transfer dan penyelesaian aset virtual

“Layanan transfer dan penyelesaian” mencakup perusahaan yang bergerak dalam transmisi atau transfer aset virtual dari satu entitas ke entitas lain atau dari satu entitas ke dompet VA, alamat, atau lokasi lain. Layanan transfer dan penyelesaian memastikan transfer aset virtual yang aman dan efisien, mengurangi risiko dalam proses transfer aset, dan meningkatkan pengalaman pelanggan.

8. Kategori penerbitan aset virtual 1

Kategori Penerbitan 1 mengacu pada penerbitan aset virtual yang dipatok pada mata uang fiat (FRVA), yang umumnya dikenal sebagai stablecoin. Jenis aset virtual ini mengklaim bahwa nilainya mempertahankan hubungan yang stabil dengan satu atau lebih mata uang legal, tetapi tidak memiliki status alat pembayaran yang sah di yurisdiksi mana pun. Penerbitan stablecoin menyediakan pasar dengan media pertukaran yang relatif stabil, membantu mengurangi volatilitas pasar, dan meningkatkan stabilitas dan prediktabilitas transaksi.

Jenis lisensi VASP dan spesifikasi layanan terkait ini menyediakan panduan operasi terperinci bagi penyedia layanan aset virtual untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan peraturan yang relevan dalam proses penyediaan layanan dan untuk melindungi hak dan kepentingan sah pelanggan serta keamanan aset mereka.

Gambaran umum lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) Dubai adalah sebagai berikut.

VASP dapat mengajukan lisensi untuk beberapa aktivitas dan menggabungkannya di bawah satu lisensi umum, kecuali jika melibatkan layanan penyimpanan aset virtual. VASP yang memiliki lisensi untuk beberapa aktivitas harus sepenuhnya memenuhi persyaratan untuk setiap aktivitas dan tetap patuh setiap saat.

Layanan penitipan aset virtual merupakan satu-satunya aktivitas yang diatur dan perlu dipisahkan dari kategori lisensi layanan aset virtual lainnya. Dalam hal ini, penitipan aset virtual harus didirikan sebagai badan hukum terpisah, tetap independen dan tidak berafiliasi dalam tata kelola, serta memegang lisensi terpisah.

Selain itu, VASP berlisensi dilarang melakukan perdagangan kepemilikan atau memperdagangkan portofolio aset grup mereka berdasarkan lisensi aktivitas yang diatur. Untuk memastikan operasi pasar yang adil dan transparan, perusahaan terpisah harus didirikan untuk perdagangan kepemilikan. Perdagangan kepemilikan dan manajemen aset grup memerlukan pemisahan yang jelas untuk mencegah potensi konflik kepentingan dan memastikan bahwa semua klien dapat berdagang dalam lingkungan yang adil dan terlindungi.

proses aplikasi

Setiap perusahaan yang ingin melakukan aktivitas aset virtual di atau dari Dubai (tidak termasuk Pusat Keuangan Internasional Dubai (DIFC)) secara hukum wajib mendapatkan lisensi dari VARA sebelum memulai operasi.

Perusahaan-perusahaan daratan dapat mengajukan aplikasi melalui Departemen Ekonomi dan Pariwisata Dubai (DET) atau melalui Zona Bebas Dubai (FZ) mana pun di Emirat Dubai (kecuali DIFC). Zona bebas adalah zona ekonomi khusus yang menawarkan manfaat tarif dan keringanan pajak bagi investor, masing-masing diatur oleh seperangkat aturan dan regulasi yang unik. Manfaat mendirikan perusahaan di zona bebas meliputi kepemilikan asing, pemulangan modal dan laba, serta pendirian bisnis yang cepat dan mudah. Ada lebih dari 20 zona bebas yang beroperasi di Dubai, yang sebagian besar berfokus pada satu atau lebih sektor tertentu dan memberikan lisensi bisnis kepada perusahaan-perusahaan di sektor-sektor ini, yang biasanya mencakup kegiatan perdagangan, jasa, dan industri.

Bagi perusahaan yang baru berdiri, proses pengajuannya adalah sebagai berikut:

Tahap pertama

1. Kirimkan Kuesioner Pengungkapan Awal (IDQ) ke Dubai Economy Tourism (DET) atau Zona Bebas (FZ) yang relevan.

2. Dokumen lain sebagaimana diperlukan, termasuk namun tidak terbatas pada rencana bisnis dan rincian pemilik dan pejabat perusahaan sebenarnya.

3. Bayar biaya awal yang diperlukan untuk memulai peninjauan aplikasi (biasanya 50% dari biaya aplikasi lisensi).

4. Mendapatkan persetujuan awal untuk menyelesaikan pembentukan hukum perusahaan dan melengkapi pengaturan operasional, termasuk penyewaan ruang kantor, orientasi karyawan, dll.

Penting untuk dicatat bahwa pada tahap pertama, bahkan perusahaan yang telah memperoleh persetujuan awal belum diizinkan untuk terlibat dalam aktivitas aset virtual.

tahap kedua

1. Setelah menerima persetujuan awal, siapkan dan serahkan dokumen dengan mengikuti panduan yang diberikan oleh VARA.

2. Dapatkan umpan balik mengenai pengajuan Anda langsung dari VARA, yang dapat mencakup rapat, wawancara, dan penyerahan dokumentasi lebih lanjut.

3. Bayar sisa biaya pendaftaran lisensi dan biaya regulasi tahun pertama.

4. Memperoleh lisensi VASP, tetapi mungkin tunduk pada ketentuan pengoperasian.

VARA berhak untuk tidak menerbitkan lisensi VASP jika kegiatan perusahaan berada di luar cakupan peraturan atau jika perusahaan mungkin tidak memenuhi standar peraturan yang berlaku.

Bagan alur proses pengajuan lisensi VASP adalah sebagai berikut.

Bagi perusahaan yang menjalankan bisnis aset virtual sebelum Februari 2023 (operator VA lama), VARA telah mengundang semua perusahaan tersebut untuk mendaftar ke Program Warisan Dubai. Program ini memungkinkan organisasi untuk bertransisi dengan lancar ke kerangka regulasi VARA. VARA telah menyelenggarakan berbagai sesi pelatihan dan program penyadaran terkait hal ini bekerja sama dengan Kementerian Ekonomi dan Pariwisata serta Dewan Zona Bebas.

Sebagai bagian dari proses regulasi, VARA telah mewajibkan semua operator VA lama di Dubai untuk mendaftar dengan melengkapi Kuesioner Pengungkapan Awal (IDQ). VASP yang menerima Pemberitahuan Pengakuan Aplikasi (AAN) dapat melanjutkan dengan memperoleh Lisensi untuk Beroperasi (LOP) atau Sertifikat Tanpa Keberatan (NOC) lama.

Lisensi Operasional Lama (LOP) memberi VASP kesempatan untuk beralih ke rezim regulasi aset virtual yang komprehensif dalam waktu terbatas, asalkan mereka memenuhi persyaratan regulasi dasar. Lisensi ini juga memiliki manfaat lain, termasuk diskon hingga 50% untuk biaya lisensi dan pengurangan persyaratan modal. Lisensi ini berlaku selama 12 bulan, memberi VASP waktu yang cukup untuk mengembangkan dan mematuhi persyaratan lisensi dan regulasi yang komprehensif.

Ringkasan dan Prospek

Pembentukan sistem VASP merupakan tata letak inovasi teknologi keuangan Dubai yang dipikirkan dengan matang. Di satu sisi, sistem ini menyediakan lingkungan pasar yang aman, transparan, dan efisien bagi investor dengan persyaratan kepatuhan yang ketat dan kerangka kerja manajemen risiko yang canggih. Di sisi lain, seiring dengan semakin banyaknya VASP yang patuh yang didirikan di sini, Dubai diharapkan menjadi pusat aset digital yang menghubungkan Timur dan Barat, yang mendorong aliran dan integrasi sumber daya keuangan global.

Sistem VASP diharapkan menjadi katalisator bagi inovasi teknologi keuangan di Dubai, yang selanjutnya mendorong pengembangan teknologi Web3 seperti blockchain dan aset virtual. Sistem VASP juga merupakan upaya yang bermanfaat oleh Dubai untuk mendorong inovasi teknologi dan bisnis di bawah kerangka kerja yang patuh. Kami berharap Dubai akan memasuki era baru ekonomi digital yang lebih terbuka, inklusif, dan saling menguntungkan.

Artikel ini bersumber dari internet: Crypto Oasis in the Desert: Tinjauan dan Panduan Aplikasi untuk Lisensi VASP Dubai

Terkait: Laporan Riset MT Capital: Privasea, Memperkenalkan Enkripsi Homomorfik Penuh ke dalam Adopsi Massal

Penulis asli: Xinwei, MT Capital MT Capital selalu berkomitmen untuk berinvestasi pada perusahaan inovatif dengan potensi teknologi yang disruptif. Kami percaya bahwa jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePIN) yang menggabungkan enkripsi homomorfik penuh (FHE) dengan AI merupakan jalur penting untuk masa depan. Teknologi FHE dapat melakukan kalkulasi sambil menjaga data tetap terenkripsi, memastikan privasi dan keamanan di seluruh proses pemrosesan data. Kombinasi AI dan DePIN tidak hanya dapat memanfaatkan sumber daya komputasi eksternal secara efisien, tetapi juga melakukan analisis data yang kompleks dan tugas pembelajaran mesin tanpa khawatir tentang kebocoran data. Posisi terdepan dan keunggulan teknologi Privasea di bidang ini sangat konsisten dengan strategi investasi MT Capital. Kami percaya bahwa dengan mendukung Privasea, kami akan mendorong pengembangan jalur FHE AI DePIN dan berkontribusi pada keamanan…