Laporan Mingguan Riset Investasi Modal MIIX (0520-0526): Manfaat regulasi sering terjadi dan kepercayaan pasar meningkat

Minggu Sore di Pulau La Grande Jatte — Georges Seurat

Perkenalan

SEC menyetujui 19 formulir b-4 untuk delapan ETF spot ETH. Meskipun perdagangan daring masih perlu menunggu persetujuan pernyataan pendaftaran S-1, seluruh pasar memiliki ekspektasi yang lebih tinggi terhadap tren harga ETH dan telah mulai menghangat lebih awal.

1. Observasi Investasi dan Pembiayaan

Minggu lalu, ada 33 acara investasi dan pendanaan di pasar kripto, naik 26,9% dari bulan sebelumnya, dengan total dana lebih dari 270 juta dolar AS, naik 58,8% dari bulan sebelumnya. Saat pasar bangkit kembali, skala ekspansi terlihat jelas:

DeFi mengumumkan 8 kesepakatan investasi dan pendanaan , termasuk platform re-staking likuid Ethereum, Kelp, yang mengumpulkan $9 juta, dipimpin oleh SCB Limited dan Laser Digital;

GameFi track mengumumkan 1 investasi dan pembiayaan , Game blockchain RPG Aria menyelesaikan putaran pendanaan awal, yang dipimpin oleh Folius Ventures, Spartan Group, dan Merit Circle;

Jalur NFT mengumumkan satu acara investasi dan pembiayaan Perusahaan desain koleksi Singapura Mighty Jaxx menerima tambahan US$$11 juta dalam perpanjangan putaran pembiayaan A+-nya.

DePIN mengumumkan 1 investasi dan pembiayaan Blockless, proyek DePIN yang berfokus pada penyediaan dukungan daya komputasi, mengumpulkan $8 juta dalam dua putaran pendanaan awal;

Jalur Alat Infrastruktur mengumumkan 8 pendanaan , di antaranya perusahaan rintisan perangkat keras tanpa pengetahuan Cysic yang menyelesaikan putaran pendanaan pra-A senilai $12 juta, yang dipimpin oleh HashKey Capital dan OKX Ventures;

Aplikasi Web3/kripto lainnya mengumumkan 8 pendanaan , di antaranya platform media sosial Web3 Farcaster menyelesaikan pendanaan $150 juta, dipimpin oleh Paradigm dan diikuti oleh a16z crypto dan lainnya;

Dilihat dari data bulan ke bulan, jumlah transaksi investasi dan pendanaan di pasar mata uang kripto mulai pulih secara signifikan minggu lalu, dan skala total dana juga berkembang pesat, yang menunjukkan bahwa lembaga akan meningkatkan leverage modal dan frekuensi investasi ketika pasar pulih. Di antara mereka, ada 6 pendanaan puluhan juta dolar, termasuk Fracmaster, Cysic, Dora Factory, Plume Network, Fantom dan StripChain. Pasar bertaruh pada DeFi, RWA dan SocialFi. Di antara VC, lembaga yang paling aktif minggu ini adalah Paradigm, diikuti oleh OKX Ventures dan Animoca Brands, yang juga berkinerja aktif.

Tentang Farcaster

Farcaster adalah jaringan sosial terdesentralisasi berbasis Optimism yang mendukung protokol terbuka bagi banyak klien. Pengguna dapat dengan bebas memindahkan identitas sosial mereka di antara aplikasi, dan pengembang dapat dengan bebas membangun aplikasi dengan fitur-fitur baru di jaringan.

Tentang Cysic

Cysic adalah proyek akselerasi perangkat keras ZK yang didedikasikan untuk merancang chip ASIC canggih guna membantu mengurangi waktu pembuatan bukti ZK. Saat ini, proyek ini memiliki beberapa mitra ekosistem, termasuk Scroll, Nil Foundation, dan Hyper Oracle.

Tentang Kelp DAO

Kelp DAO adalah protokol re-staking dengan hasil tiga kali lipat berdasarkan EigenLayer. Kelp berencana untuk menggunakan dana pembiayaan terbaru untuk memperluas layanan re-staking likuidnya pada blockchain seperti Bitcoin, Solana, dan BNB Chain, dan diharapkan untuk meluncurkan 1-2 rantai baru pada kuartal ketiga tahun ini.

2. Data industri

ETF spot BTC AS telah melihat arus masuk bersih selama 10 hari berturut-turut

Data SoSoValue: Hingga penutupan perdagangan pada hari Jumat, 24 Mei, Waktu Timur, ETF spot BTC telah mengalami arus masuk bersih selama 10 hari berturut-turut. Hingga tanggal 27, total nilai aset bersih ETF spot BTC global adalah US$1,10 triliun, dan rasio aset bersih ETF (nilai pasar terhadap total nilai pasar BTC) mencapai 4,531 triliun.

Dalam data dua minggu terakhir, aset bersih ETF spot BTC telah menunjukkan pertumbuhan positif, dan proporsi aset bersih juga telah meningkat. Tingkat pertumbuhan ETF secara signifikan lebih tinggi daripada output BTC, yaitu, daya beli lebih besar daripada pasokan. Diperkirakan pasar BTC akan menunjukkan fluktuasi kenaikan yang lambat.

Volume perdagangan ETF ETH Hong Kong meningkat secara signifikan

Hingga penutupan 24 Mei, total volume transaksi dari 6 ETF aset virtual Hong Kong adalah sekitar HK$45,3323 juta, di mana volume transaksi dari 3 ETF ETH jauh lebih tinggi daripada sebelumnya. Hal ini terjadi setelah disetujuinya bentuk 19 b-4 dari ETF spot ETH AS, yang menunjukkan bahwa kebijakan AS dan tren ekonomi memiliki dampak yang kuat pada pasar kripto, dan pasar ETF Hong Kong masih membutuhkan lebih banyak kekuatan untuk memandu dan mendorong.

Data transaksi ETF Hong Kong pada tanggal 24 Mei

Volume transaksi Huaxia BTC ETF (3042.HK) adalah HK$15,168 juta; volume transaksi Huaxia ETH ETF (3046.HK) adalah HK$8,5851 juta;

Volume transaksi Harvest BTC ETF (3439.HK) adalah HK$6,8468 juta; volume transaksi Harvest ETH ETF (3179.HK) adalah HK$9,2268 juta;

Volume transaksi Bosera HashKey BTC ETF (3008.HK) adalah HK$1,7207 juta; volume transaksi Bosera HashKey ETH ETF (3009.HK) adalah HK$3,7849 juta;

Tekanan jual mereda, para paus meningkatkan kepemilikan mereka sebesar 20.000 BTC

Data IntoTheBlock pada tanggal 23 Mei: Dalam seminggu terakhir, alamat paus yang memegang 1.000 hingga 10.000 BTC telah meningkatkan kepemilikan mereka dengan total 20.000 BTC. Ini menunjukkan bahwa bagi pemegang jangka panjang, fase pembelian bullish telah mulai kembali, terutama dibandingkan dengan aksi jual tajam yang terjadi setelah BTC mencapai titik tertinggi $73.000 pada bulan Maret. Tekanan jual pasar baru-baru ini telah berkurang secara signifikan, memberikan lebih banyak ruang untuk sentimen bullish.

Data pengguna Farcaster mencapai titik tertinggi baru

Data Dune: Protokol sosial terdesentralisasi Data Farcaster telah mencapai rekor tertinggi sejak abad ke-21:

• 22 Mei, interaksi hari Farcaster (Reaksi Unik) 69.901 kali, Pemeran Unik 60.387 kali;

• Pada tanggal 25 Mei, total pendapatan Farcasters melampaui $1,45 juta, dan saat ini mencapai $1,4579 juta, dengan jumlah total pengguna mencapai lebih dari 400.000;

Farcaster memposisikan dirinya sebagai infrastruktur di bidang sosial, yang lebih dekat dengan konsep Layer daripada aplikasi Dapp tunggal. Hal ini memberi Farcaster potensi untuk menghasilkan skenario aplikasi yang lebih beragam dan lebih luas, dan juga membuat kinerja pertumbuhannya berbeda secara signifikan dari produk SocialFi lainnya, sehingga layak untuk difokuskan.

Pada tanggal 22 Mei, Farcaster telah menyelesaikan pendanaan sebesar $150 juta, yang dipimpin oleh Paradigm, dengan partisipasi dari a16z crypto, Haun, USV, Variant, Standard Crypto, dll. Pengumuman tersebut menyatakan bahwa tahun ini akan fokus pada pertumbuhan pengguna aktif harian dan penambahan primitif pengembang ke protokol, seperti fungsi saluran dan fungsi pengiriman pesan pribadi.

3. Kepemilikan modal ventura

Catatan: Data di atas berasal dari https://platform.arkhamintelligence.com/ , waktu statistik: 27 Mei 2024 15:00 (UTC+ 8).

4. Fokus minggu ini

27 Mei

• Solana MainNet V1.18 akan dirilis pada tanggal 27 Mei untuk mengatasi masalah kemacetan mainnet;

• Bitlayer akan meluncurkan acara Mining Gala selama dua minggu dari 27 Mei hingga 10 Juni.

• Sei telah memilih untuk meloloskan proposal peningkatan ke V2, dan peningkatan mainnet akan dilakukan pada tanggal 27 Mei;

• YGG akan membuka sekitar 16,69 juta token pada pukul 22:00 tanggal 27 Mei, senilai sekitar 16,94 juta dolar AS, yang mencakup 4.49% dari sirkulasi;

28 Mei

• Indeks Kepercayaan Konsumen Dewan Konferensi untuk bulan Mei di Amerika Serikat;

• Bursa Efek London menerima aplikasi untuk pencatatan ETN BTC dan ETH, dengan gelombang pertama diharapkan akan dicatatkan pada tanggal 28 Mei;

• Blast akan ditingkatkan untuk mendukung blob pada pukul 5:00 tanggal 28 Mei;

• Uji coba Beta Terbuka dari permainan blockchain Illuvium diperkirakan akan diluncurkan pada tanggal 28 Mei;

• SingularityNET (AGIX) akan membuka sekitar 8,71 juta token pada pukul 8:00 pagi pada tanggal 28 Mei, senilai sekitar $8,4 juta, yang mencakup 0,68% dari sirkulasi;

• Blockchain Week Rome akan diadakan dari 28 hingga 31 Mei 2024;

29 Mei

• Gubernur Federal Reserve Lisa Cook dan anggota pemungutan suara FOMC 2024 serta Presiden Fed San Francisco Mary Daly berbicara tentang kecerdasan buatan;

• SEC AS membuat keputusan tentang pencatatan dan perdagangan opsi ETF spot BTC;

• Konsultasi Inggris tentang penerapan kerangka kerja pelaporan enkripsi Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) ditutup pada tanggal 29 Mei;

• Bitcoin Seoul berlangsung di Seoul, Korea Selatan dari tanggal 29 hingga 31 Mei;

• Konsensus 2024 yang diselenggarakan oleh CoinDesk diadakan di Austin, Texas, AS dari 29 Mei hingga 31 Mei;

• Binance akan merilis koleksi NFT terbaru dari superstar sepak bola internasional Cristiano Ronaldo pada tanggal 29 Mei;

• Ekonomi Blockchain Istanbul;

• KTT GenAI San Francisco 2024;

30 Mei

• Klaim pengangguran awal di AS minggu ini;

• Federal Reserve merilis Beige Book tentang kondisi ekonomi;

• Anggota pemungutan suara tetap FOMC dan Presiden Fed New York Williams berpartisipasi dalam pertemuan meja bundar;

• Presiden Fed Atlanta Bostic, anggota pemungutan suara FOMC 2024, berbicara tentang prospek ekonomi;

• Departemen Kehakiman AS akan mengadakan lokakarya tentang investigasi persaingan dalam industri kecerdasan buatan di Universitas Stanford pada tanggal 30 Mei;

• Platform perdagangan aset virtual VAEX mulai melarang pengguna Hong Kong melakukan perdagangan;

• OKX HK akan menghapus stablecoin dan pasangan mata uang terkait pada tanggal 30 Mei 2024, dan akan mencantumkan pasangan mata uang berdenominasi dolar Hong Kong pada Perdagangan Koin-ke-Koin;

• Cryptopunks mengadakan lelang untuk seri avatar digital Super Punk World;

31 Mei

• Tingkat tahunan indeks harga inti PCE AS pada bulan April;

• Model ekonomi token EOS baru diharapkan akan diterapkan di mainnet pada akhir bulan Mei;

• BNB Chain mengumumkan pemenang hackathon Q2 2024 dan memasuki masa inkubasi satu bulan;

• Yayasan Uniswap akan meluncurkan pemungutan suara on-chain pada tanggal 31 Mei untuk meningkatkan mekanisme biaya untuk memberi penghargaan kepada pemegang UNI;

• Perusahaan Hong Kong yang belum mengajukan permohonan lisensi platform perdagangan aset virtual harus mengakhiri operasi mereka di Hong Kong paling lambat akhir Mei;

• Token optimisme OP akan membuka 31,34 juta keping pada pukul 8:00 tanggal 31 Mei, bernilai sekitar 79,61 juta dolar AS, yang mencakup 2.88% dari sirkulasi;

• 1,66 juta token Echelon Prime PRIME akan dibuka pada pukul 8:00 tanggal 31 Mei, bernilai sekitar $31,66 juta, yang mencakup 4,23% dari sirkulasi;

• Tornado Cash (TORN) akan membuka 92.000 koin pada pukul 11:30 tanggal 31 Mei, senilai sekitar $240.000, yang mencakup 2,41% dari sirkulasi;

1 Juni

• Dompet Dogechain akan ditutup pada tanggal 1 Juni, dan pengguna harus menarik DOGE tepat waktu;

• Token dYdX DYDX akan membuka sekitar 33,33 juta token pada pukul 8:00 tanggal 1 Juni, senilai sekitar $67 juta, yang mencakup 11.91% dari sirkulasi;

• ZetaChain (ZETA) akan membuka sekitar 5,29 juta token pada pukul 8:00 tanggal 1 Juni, senilai sekitar $8,2 juta, yang mencakup 1,99% dari sirkulasi;

• 1 inci (1INCH) akan membuka sekitar 98,74 juta koin pada pukul 8:00 tanggal 1 Juni, bernilai sekitar 42 juta dolar AS, yang mencakup 8.52% dari sirkulasi;

• Manta Network (MANTA) akan membuka sekitar 1,87 juta koin pada pukul 7:59 tanggal 1 Juni, senilai sekitar 3,2 juta dolar AS, yang mencakup 0,74% dari sirkulasi;

• Token Sui SUI akan membuka sekitar 65,08 juta keping pada pukul 8:00 tanggal 1 Juni, bernilai sekitar 68,07 juta dolar AS, yang mencakup 2.78% dari sirkulasi;

2 Juni

• Ethena (ENA) akan membuka sekitar 53,6 juta Ethena (ENA) pada pukul 7:00 tanggal 2 Juni, senilai sekitar $46 juta, yang mencakup 3,62% dari sirkulasi;

5 Kesimpulan

Minggu lalu, RUU FIT 21 disahkan oleh DPR AS, menandai perubahan yang bersahabat dalam sikap otoritas regulasi AS terhadap mata uang kripto. Kebijakan yang menguntungkan telah memperjelas arahan regulasi yang lebih terstandarisasi dan dukungan politik untuk industri mata uang kripto. ETF spot BTC AS telah melihat arus masuk bersih selama 10 hari berturut-turut, mendorong fluktuasi naik yang lambat yang diharapkan di pasar BTC. Selain itu, jumlah transaksi investasi dan pembiayaan di pasar mata uang kripto telah mulai pulih tajam, dan skala total dana juga telah berkembang pesat, yang menunjukkan bahwa lembaga akan meningkatkan leverage modal dan frekuensi investasi ketika pasar pulih, dan pasar bertaruh pada DeFi, RWA, dan SocialFi.

Minggu ini, 18 proyek token akan dibuka, di antaranya PRIME, OP, Sui, DYDX, 1INCH, dan ENA yang memiliki jumlah pembukaan kumulatif lebih dari 300 juta dolar AS. Karena jumlah total token yang beredar di pasar semakin meningkat, apakah ada lebih banyak pesanan pengambilalihan di pasar kripto masih perlu dinilai dengan cermat. Pada saat yang sama, karena tim Trump menerima sumbangan mata uang kripto, informasi pasar yang positif meningkat, dan diharapkan akan ada lebih banyak topik kripto seputar pemilihan di masa mendatang; dan mekanisme insentif biaya pemungutan suara yang diluncurkan oleh UniSwap minggu ini dapat membawa stabilitas dan manfaat bagi UNI dan industri di pasar masa depan.

Kita dapat melihat bahwa dengan sikap legislatif AS terhadap enkripsi, tren keseluruhannya positif dan kepercayaan pasar mulai pulih. Meskipun waktu penerapan akhir masih belum pasti, hal ini telah mengambil langkah besar dalam menghadapi tantangan regulasi dan meletakkan dasar yang kokoh bagi inovasi dan pengembangan industri di masa mendatang.

Catatan: Semua pendapat di atas hanya untuk referensi dan bukan merupakan nasihat investasi. Jika Anda tidak setuju, silakan hubungi kami untuk koreksi.

Ikuti dan bergabunglah dengan komunitas MIIX Capital untuk mempelajari lebih banyak informasi terkini Situs web: https://www.miixcapital.com
akun Twitter: https://twitter.com/MIIXCapital_CN
Telegram CN: https://t.me/MIIXCapitalcn
Bergabunglah dengan MIIX Capital: jam@miixcapital.com
Posisi perekrutan: Analis Riset Investasi/Manajer Operasi/Desainer Visual

Artikel ini bersumber dari internet: Laporan Mingguan Riset Investasi Modal MIIX (0520-0526): Manfaat regulasi sering terjadi dan kepercayaan pasar mulai pulih