ये 4 ऑन-चेन सिग्नल बिटकॉइन (बीटीसी) को आधा करने से पहले सुधार का सुझाव देते हैं

जैसे-जैसे बिटकॉइन की कीमत बढ़ती है, अधिक से अधिक ऑन-चेन सिग्नल एक ओवरहीटिंग क्रिप्टोकरेंसी बाजार की ओर इशारा करते हैं। ये संकेत बिटकॉइन के आसन्न आधेपन के संदर्भ में विशेष रूप से प्रासंगिक साबित हो रहे हैं।

BeInCrypto 4 ऑन-चेन सिग्नल प्रस्तुत करता है जो आसन्न सुधार की संभावना का संकेत देता है। यह वर्तमान मूल्य कार्रवाई के दृष्टिकोण से विशेष रूप से प्रासंगिक है, जो 2019 फ्रैक्टल के साथ कई समानताएं दिखाता है।

उस समय, बीटीसी की कीमत में भी एक मजबूत वृद्धि का अनुभव हुआ था, केवल आधा होने से कुछ महीने पहले एक गहरा सुधार देखा गया था। क्या ऑन-चेन डेटा इन भविष्यवाणियों का समर्थन करता है? क्या रुकने की अवधि बिटकॉइन की कीमत में गिरावट के साथ संबंधित होगी?

ऑन-चेन सिग्नल: एनयूपीएल विश्वास क्षेत्र में प्रवेश करता है

वर्तमान बिटकॉइन बाजार की स्थिति और 2019 फ्रैक्टल के बीच कई तकनीकी समानताओं के अलावा, ऑन-चेन विश्लेषण भी समानताएं बताता है। पहले दो ऑन-चेन सिग्नल प्रसिद्ध शुद्ध अवास्तविक लाभ/हानि (एनयूपीएल) संकेतक से संबंधित हैं।

एनयूपीएल सापेक्ष अप्राप्त लाभ और सापेक्ष अप्राप्त हानि के बीच का अंतर है। इस अनुपात की गणना बाजार पूंजीकरण से वास्तविक पूंजीकरण को घटाकर और परिणाम को बाजार पूंजीकरण से विभाजित करके भी की जा सकती है। इसके अलावा, एनयूपीएल कई रूपों में आता है: सभी बाजार निवेशकों के लिए, दीर्घकालिक धारकों (एलटीएच) के लिए, और अल्पकालिक धारकों (एसटीएच) के लिए।

मूल सूचकांक संस्करण के चार्ट में, हम देखते हैं कि दिसंबर 2023 और जनवरी 2024 में, एनयूपीएल हरित विश्वास क्षेत्र में है। एक परिपक्व तेजी बाजार के दौरान, यह क्षेत्र एक मजबूत तेजी के रुझान वाले स्वस्थ बाजार का संकेत देता है।

हालाँकि, ऐतिहासिक रूप से, पिछले चक्रों (लाल घेरे) में मैक्रो बॉटम दर्ज करने के बाद इस क्षेत्र में पहली प्रविष्टि एक आसन्न सुधार का संकेत देती है। दरअसल, विश्वास के क्षेत्र (नीले घेरे) तक पहली बार पहुंचने के बाद गिरावट काफी तेजी से आई। फिर, एनयूपीएल आशावाद के पीले क्षेत्र में वापस लौट आएगा।

हालाँकि, 2019 और 2020 की शुरुआत में, NUPL नारंगी (आशा) और यहां तक कि लाल (आत्मसमर्पण) क्षेत्रों में फिर से निचले स्तर पर आ गया। यदि इतिहास तुकबंदी करता है, तो अब भी - हरित क्षेत्र में अल्पकालिक उपस्थिति के बाद - एनयूपीएल चार्ट पर आने वाला सुधार बिटकॉइन की कीमत में गिरावट का संकेत दे सकता है।

यह जोड़ने योग्य है कि लंबी अवधि के होल्डर्स (एलटीएच) के लिए एनयूपीएल चार्ट पर एक समान स्थिति देखी जाती है। इस श्रेणी में वे पते शामिल हैं जिनकी संपत्ति कम से कम 155 दिनों तक बनी रहती है। मैक्रो लो के बाद हरित क्षेत्र की पहली छोटी यात्रा में भी सुधार हुआ।

वास्तविक मुनाफ़ा 2019 ब्रेकआउट की याद दिलाता है

जिन ऑन-चेन संकेतों का हम विश्लेषण करते हैं, उन्हें एनयूपीएल के साथ सहसंबद्ध संकेतक भी माना जाता है, लेकिन अवास्तविक लाभ/हानि के बजाय, यह उन्हें दिखाता है जो साकार हैं। शुद्ध प्राप्त लाभ/हानि सभी हस्तांतरित सिक्कों का शुद्ध लाभ या हानि है और इसे वास्तविक लाभ और वास्तविक हानि के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

ग्राफ़ जितना अधिक हरित क्षेत्र तक पहुँचता है, बिटकॉइन बाज़ार सहभागियों द्वारा दर्ज किया गया वास्तविक मुनाफ़ा उतना ही अधिक होता है। इसके विपरीत, कई निवेशक नुकसान का एहसास होने पर लाल पट्टियाँ लंबी होने पर बीटीसी बेचते हैं।

हम शुद्ध प्राप्त लाभ/हानि संकेतक के चार्ट पर एक बड़ा ब्रेकआउट देख रहे हैं। यह एक दीर्घकालिक अपट्रेंड का अनुसरण करता है और 2019 (नीले घेरे) की स्थिति जैसा दिखता है। पिछले चक्र में, इसके कारण 53% सुधार हुआ था, जो बाद में COVID-19 क्रैश (लाल तीर) के कारण और बढ़ गया था।

यदि समान परिदृश्य साकार होता है, तो बिटकॉइन की कीमत अपट्रेंड को फिर से शुरू करने से पहले $23,000 - $28,000 रेंज पर वापस आ सकती है। इसकी संभावना और भी अधिक है, क्योंकि 2019 की तरह, ब्रेकआउट बिटकॉइन के रुकने से कुछ महीने पहले आता है।

ऑन-चेन सिग्नल: लाभ में यूटीएक्सओ का प्रतिशत ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करता है

अंतिम ऑन-चेन संकेत जो आसन्न बीटीसी मूल्य सुधार की संभावना का सुझाव देता है, वह लाभ में यूटीएक्सओ का प्रतिशत है। यह केवल अव्ययित लेनदेन आउटपुट (यूटीएक्सओ) का प्रतिशत है जिसकी कीमत निर्माण के समय मौजूदा कीमत से कम थी। दूसरे शब्दों में, यह संकेतक दर्शाता है कि वर्तमान में कितने प्रतिशत बीटीसी पते लाभ में हैं।

दीर्घकालिक चार्ट से पता चलता है कि 95% से ऊपर का स्तर लाल रंग में चिह्नित है। यहां फिर से - एक मजबूत अपट्रेंड में - लगभग सभी यूटीएक्सओ लाभ में हैं। इसके अलावा, जैसे ही बिटकॉइन एक सर्वकालिक उच्च (एटीएच) रिकॉर्ड करता है, यूटीएक्सओ के 100% लाभ में हैं।

दूसरी ओर, 2019 में, पिछले चक्र के मैक्रो लो से उछाल के बाद, इस चार्ट पर स्थिति एनयूपीएल चार्ट के संकेतों के समान है। बिटकॉइन के अगले पड़ाव से पहले का समय भी समान है। हम रेड ओवरसोल्ड क्षेत्र में एक अल्पकालिक दौरा देखते हैं, जिसके बाद सुधार होता है।

यदि परिदृश्य दोहराता है, तो 2024 की पहली तिमाही क्रिप्टोकरेंसी बाजार में गिरावट का दौर हो सकती है। स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ के अनुमोदन के बाद रुकने से पहले के प्रचार और उत्साह के साथ यह विशेष रूप से संभव है।

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