व्यापारी बेन्सन के साथ संवाद: डेटा-संचालित ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले लोग कैसे पैसा कमाते हैं?

डायलॉग ट्रेडर के इस एपिसोड में आमंत्रित @बेन्सनTWN , the founder of CoinKarma. Thanks to @sky_gpt for introducing us. Benson shared in great detail the changes in his trading strategies in different cycles and how CoinKarmas indicators मार्गदर्शक अलग-अलग बाजार स्थितियों में ट्रेडिंग करना। बातचीत करने के बाद, मुझे लगता है कि बेन्सन ने हमेशा दूसरों से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए अपनी खुद की ट्रेडिंग संरचना बनाने के बारे में सोचने के लिए एक गैर-सहमति वाला तरीका इस्तेमाल किया है, क्योंकि संक्षेप में, अनुबंध ट्रेडिंग एक ऐसा खेल है जिसमें ज़्यादातर लोगों को कैसे जीता जाए।

*सभी पाठ केवल साझा करने के लिए हैं और किसी भी निवेश सलाह का गठन नहीं करते हैं।

संक्षेप में

1. व्यापारी बेन्सन के बारे में

1) ट्रेडिंग रणनीति क्या है?

• अस्थिर बाजारों में, बेन्सन बाजार में भाग लेने के लिए संकेतकों के आधार पर उच्च सुरक्षा मार्जिन के साथ एक स्थिति ढूंढेंगे; साथ ही, वह बाजार के रुझान का आकलन करने के लिए बीटीसी प्रवाह और एक्सचेंज सीवीडी जैसे संकेतकों पर ध्यान देते हैं।

• बेन्सन ने अपनी अधिकांश स्थिति (आधे से अधिक) मुद्रा-आधारित प्रशंसा के लिए मात्रात्मक रणनीतियों को दी है, मुख्य रूप से सिक्कों को जमा करना और रखना; उनकी लगभग 40% स्थितियाँ मुख्य रूप से स्थिर सिक्के हैं, जिनका उपयोग गुरिल्ला युद्ध, ऑन-चेन लेनदेन या प्रथम-क्रम अनुबंध लेनदेन में भाग लेने के लिए किया जाता है।

• बेन्सन की ट्रेडिंग रणनीति विस्फोटक वृद्धि की तलाश नहीं करती है, बल्कि स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करती है। उनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है, जिसमें साल-दर-साल लगभग 2 से 3 गुना प्रदर्शन हो।

• अलग-अलग लक्ष्यों के संचालन के तरीके अलग-अलग होते हैं। ऐसे लक्ष्यों के लिए जो बाजार के हॉट स्पॉट बन सकते हैं, बेन्सन उन्हें तब तक होल्ड करेंगे जब तक बाजार उन पर ध्यान नहीं देता या बुल मार्केट खत्म नहीं हो जाता; बड़े बाजार पूंजीकरण वाले टोकन के लिए, वह संभावित मूल्य प्रवृत्ति निर्धारित करने के लिए तकनीकी विश्लेषण या मौलिक विश्लेषण का उपयोग करेंगे।

2) ऐसी ट्रेडिंग रणनीति क्यों अस्तित्व में आई?

• शुरुआत में, कई नौसिखिए व्यापारियों की तरह, बेन्सन अक्सर घाटे को रोकते थे और उतार-चढ़ाव का पीछा करने के कारण भारी नुकसान उठाते थे। इस अनुभव ने उन्हें एहसास कराया कि बाजार में उतार-चढ़ाव अक्सर प्रमुख फंडों द्वारा हेरफेर किए जाते हैं, खासकर अनुबंध बाजार में, जहां प्रमुख निवेशक कमजोर तरलता वाले खुदरा निवेशकों को फ़ायदा पहुंचाने के लिए उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं। अनुबंध व्यापार एक ऐसा खेल है जिसमें अधिकांश लोगों को कैसे जीता जाए और प्रमुख निवेशकों की दिशा के अनुरूप रहकर अधिकांश लोगों को कैसे हराया जाए। इस कारण से, बेन्सन ने यह सोचना शुरू किया कि प्रमुख निवेशकों के संचालन का अनुसरण करने के लिए डेटा का उपयोग कैसे किया जाए।

• 2019 से 2022 तक, बेन्सन ने पाया कि फंडिंग दरों का ट्रेडिंग पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा। जब कॉन्ट्रैक्ट ओपन इंटरेस्ट अधिक होता है और फंडिंग दर चरम पर होती है, तो बाजार उलट सकता है। बेन्सन ने बाजार की भावना के विपरीत काम करके बुल मार्केट में लाभ कमाया।

• हालांकि, 2022 में, फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरें बढ़ाना शुरू कर दिया। बेन्सन का मानना है कि फेडरल रिजर्व की ब्याज दर एक स्थिर बल की तरह है, जो पूरे वित्तीय बाजार को प्रभावित करती है और जोखिम वाली संपत्तियों की कीमत तय करने का तरीका निर्धारित करती है। बिटकॉइन ने अपने विकास चक्र में कभी भी इतनी तेज़ दर वृद्धि का सामना नहीं किया है, जिसने मुद्रा सर्कल में फंडिंग दर की संवेदनशीलता को प्रभावित किया है और बेन्सन की मूल ट्रेडिंग प्रणाली को विफल कर दिया है। तब से, बेन्सन ने ऑर्डर बुक डेटा का अध्ययन करना शुरू कर दिया है और एक सुरक्षित ट्रेडिंग स्थिति खोजने के लिए कॉइनकर्मा संकेतक विकसित किया है।

2. बेन्सन ट्रेडिंग संकेतक

1) बाजार के बारे में

• एकतरफा और अस्थिर बाजारों में व्यापार को निर्देशित करने के लिए किस डेटा का उपयोग किया जाना चाहिए?

• एक चक्र को सरलता से एकतरफा बाजार और दोलनशील बाजार में विभाजित किया जा सकता है:

एकतरफा बाजार: एकतरफा बाजार जो तेजी से बढ़ता या गिरता है, आमतौर पर थोड़े समय के लिए रहता है। इस साल को एक उदाहरण के रूप में लें। जनवरी के अंत से मार्च के मध्य तक एक महीने से अधिक समय तक चलने वाला बाजार एकतरफा बाजार था। उस समय, यह देखा गया कि बड़े स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले प्रमुख एक्सचेंजों की बाजार खरीद की तीव्रता बहुत मजबूत थी, और बीटीसी ईटीएफ में फंड का शुद्ध प्रवाह भी बहुत अतिरंजित था।

ऑसिलेटिंग मार्केट: एकतरफा बाजार के खत्म होने के बाद, बाजार आमतौर पर एक सीमा में प्रवेश करता है, और मुद्रा की कीमत इस सीमा में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव करती है। ऑसिलेटिंग मार्केट पूरे बाजार में सबसे अधिक समय लेता है। उदाहरण के लिए, पिछले छह महीनों में, बिटकॉइन उतार-चढ़ाव की एक विस्तृत श्रृंखला में रहा है, जिसमें सबसे निचला स्तर लगभग 50,000 या 60,000 और सबसे ऊपर 70,000 है।

एकतरफा बाजार अपेक्षाकृत दुर्लभ है, जबकि अस्थिर बाजार अधिक आम है। बाजार का आकलन करते समय, आप एक्सचेंज के CVD (संचयी ट्रेडिंग वॉल्यूम) और BTC ETF के नेटइनफ़्लो जैसे संकेतकों को देखकर यह अनुमान लगा सकते हैं कि यह एकतरफा बाजार है या अस्थिर बाजार है।

• कॉइनकर्मा बेन्सन द्वारा विकसित एक डेटा वेबसाइट है। यह बड़े स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले मुख्यधारा के एक्सचेंजों के रीयल-टाइम एपीआई तक पहुंचकर ऑर्डर बुक डेटा प्राप्त करता है, और व्यापारियों को बाजार की स्थितियों का अंदाजा लगाने में मदद करने के लिए कुछ एल्गोरिदम के माध्यम से इस डेटा को संकेतकों में परिवर्तित करता है।

• ओवरऑल LIQ (ओवरऑल लिक्विडिटी स्टेटस) CoinKarma में एक महत्वपूर्ण संकेतक है। इसका सिद्धांत बाजार की लिक्विडिटी स्थिति को दर्शाकर कीमत के संभावित उलट बिंदु को निर्धारित करना है। विशेष रूप से, CoinKarma एक्सचेंज के रीयल-टाइम API तक पहुँचकर ऑर्डर बुक डेटा प्राप्त करता है, और फिर इस डेटा को बाजार की वर्तमान लिक्विडिटी स्थिति को दर्शाने के लिए डेटाबेस में एक साथ जोड़ता है। जब कीमत ओवरऑल LIQ द्वारा निर्धारित सीमा की ऊपरी या निचली सीमा के करीब पहुँचती है, तो बाजार के उलट होने की संभावना होती है। अस्थिर बाजार में, यह व्यापारियों को सुरक्षा के उच्च मार्जिन के साथ एक स्थिति खोजने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, पिछले छह महीनों में बिटकॉइन के उतार-चढ़ाव की विस्तृत श्रृंखला में, ओवरऑल LIQ संकेतक मूल रूप से स्थानीय शीर्ष और स्थानीय तल को सटीक रूप से दर्शा सकता है।

• CVD (संचयी ट्रेडिंग वॉल्यूम) एक और संकेतक है जिसका उपयोग CoinKarma में बाजार की स्थिति का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह बाजार के ऑर्डर की मजबूती को देखकर यह तय करता है कि बाजार अस्थिर है या एकतरफा। जब ऑर्डर बुक भारी बिक्री दबाव में होती है, तो CVD मजबूत नहीं होता है, और बाजार ऑर्डर मजबूत नहीं होता है, तो गिरावट की संभावना अधिक होती है, और बाजार को अस्थिर बाजार में माना जा सकता है; इसके विपरीत, जब CVD मजबूत होता है और बाजार ऑर्डर मजबूत होता है, तो एकतरफा बाजार की शुरुआत हो सकती है। इन दो संकेतकों के अधिक विस्तृत विवरण के लिए, कृपया बेन्सन के ट्वीट को देखें: https://x.com/BensonTWN/status/1829126733330821181

• डेटा के माध्यम से चक्र का निर्धारण कैसे करें?

• बाजार का उच्च बिंदु आमतौर पर इस तथ्य से चिह्नित होता है कि बाहर के कई लोग इस क्षेत्र पर ध्यान देना शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए, एनएफटी का चरम 2023 की पहली तिमाही में था, जब कई वेब 2 और वेब 3 परियोजनाएं एनएफटी से जुड़ी थीं। बुल मार्केट के आखिरी दौर में, कॉइनबेस ऐप लंबे समय तक उत्तरी अमेरिकी वित्तीय ऐप में शीर्ष तीन में रहा, लेकिन वर्तमान में इसकी रैंकिंग इस स्तर तक नहीं पहुंची है। विकिपीडिया पर बिटकॉइन पेज के दृश्यों की संख्या यह निर्धारित कर सकती है कि खुदरा निवेशकों के बड़े पैमाने पर प्रवेश के संकेत हैं या नहीं।

• यदि बिटकॉइन अपने ऐतिहासिक उच्च स्तर को तोड़ना चाहता है, या यदि कोई परिसंपत्ति अपने पिछले उच्च स्तर को तोड़ना चाहती है, तो इसमें बाहरी पूंजी शामिल होनी चाहिए, जिसे केवल ऑन-साइट फंड के साथ हासिल करना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, इस साल, बिटकॉइन जनवरी के अंत से मार्च के मध्य तक बढ़ गया, जिससे एकतरफा बाजार बन गया, क्योंकि यह देखा गया कि बड़े स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले प्रमुख एक्सचेंजों (जैसे कॉइनबेस, बिनेंस और बिटफिनेक्स, आदि) की बाजार खरीद ताकत बहुत मजबूत थी, और बीटीसी ईटीएफ फंड का शुद्ध प्रवाह भी बहुत अतिरंजित था।

2) ऑल्टकॉइन के बारे में

• आप एसओएल के प्रति आशावादी क्यों हैं?

• तकनीकी परिप्रेक्ष्य: क्रिप्टो बाजार में, बड़े बाजार पूंजीकरण और बड़ी संख्या में उपयोगकर्ताओं वाली अधिकांश सार्वजनिक श्रृंखलाएं EVM-संगत हैं, लेकिन सोलाना अलग है। यह रस्ट में लिखा गया है। इसका मतलब है कि सोलाना पर एप्लिकेशन विकसित करने के लिए डेवलपर्स को स्क्रैच से एक भाषा सीखने की आवश्यकता होती है। एप्लिकेशन शुद्धता और डेवलपर स्तर के संदर्भ में, सोलाना अन्य श्रृंखलाओं की तुलना में काफी बेहतर है।

• समुदाय के मूल्य ने कोर डेवलपर्स का समर्थन जीता है: सोलाना ने एफटीएक्स के पतन और एफटीएक्स क्रेडिटर्स कमेटी की सिक्कों को बेचने की योजना का अनुभव किया है, लेकिन सबसे कठिन समय में, इसे एथेरियम टाइकून विटालिक और मेकरडीएओ के संस्थापक क्रिस्टेंसन से मुखर समर्थन मिला, साथ ही बाहरी पारिस्थितिकी तंत्र से भी समर्थन मिला, जो मजबूत सामुदायिक सामंजस्य और विरोधी-नाजुकता क्षमताओं का प्रदर्शन करता है।

• राख से उठने की क्षमता के दृष्टिकोण से बीटीसी जोड़ी की कीमत: कई कठिनाइयों से गुजरने के बाद, सोलाना का रुझान अभी भी बाजार के साथ तालमेल रखने में सक्षम है। यह उन कुछ Altcoins में से एक है, जिन्होंने पिछले बैल बाजार के बाद से बीटीसी ट्रेडिंग जोड़ी में दीर्घकालिक गिरावट की प्रवृत्ति में प्रवेश नहीं किया है। मूल्य प्रवृत्तियों, बुनियादी बातों और चक्रीय पुनर्जन्म के दृष्टिकोण से, बेन्सन का मानना है कि यदि आप एक ऐसा लक्ष्य चुनना चाहते हैं जो पिछले बैल बाजार के उच्च बिंदु को तोड़ सकता है, तो सोलाना के पास अधिक संभावना है। सोलाना एक ऐसा लक्ष्य है जिसमें पिछले चक्र के पिछले उच्च को तोड़ने की क्षमता है।

3. बेन्सन का ट्रेडिंग अनुभव

1) उच्च-जीत वाले व्यापार के लिए किस प्रकार की सोच की आवश्यकता होती है?

• बेन्सन का मानना है कि मुख्य बल मूल्य में उतार-चढ़ाव पैदा करके, न्यूनतम लागत पर अधिकतम रिटर्न की तलाश करके समाप्त होता है। जब निवेशक बाजार में उतार-चढ़ाव के स्रोत, उतार-चढ़ाव के मुख्य भाग, यानी बाजार की मुख्य शक्ति, और उनके उतार-चढ़ाव की लागत और संभावित लाभों को समझते हैं, तभी वे बाजार के संचालन को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं और उचित व्यापारिक रणनीति तैयार कर सकते हैं। बाजार की बुनियादी समझ होने के बाद, वे बाजार में जीतने के लिए अपनी खुद की व्यापारिक रणनीति विकसित कर सकते हैं।

• सही मानसिकता स्थापित करने के लिए, आपको यह समझने की ज़रूरत है कि बाज़ार में ज़्यादातर लोग ट्रेडिंग के लिए तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल करते हैं, इसलिए आपको अलग नज़रिया रखने या अलग-अलग चीज़ों पर ध्यान केंद्रित करने की ज़रूरत है। उदाहरण के लिए, तकनीकी विश्लेषण टूल का इस्तेमाल करते समय, आपको ट्रेडिंग की रिफ़्लेक्सिविटी पर विचार करने की ज़रूरत है, इस बारे में सोचें कि जब लोग एक ही पैटर्न देखेंगे तो कितने लोग क्या करेंगे, और फिर अलग-अलग फ़ैसले लें।

• किसी संकेतक की प्रभावशीलता बदलती रहेगी। कभी-कभी यह उपयोगी होता है, और कभी-कभी यह बेकार होता है, जिसका अर्थ है कि इस संकेतक की प्रभावशीलता कम हो रही है, और बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल होने के लिए एक नया नियतात्मक अल्फा खोजना आवश्यक है।

2) दैनिक ट्रेडिंग दिनचर्या क्या है?

• सुबह में, मैं सबसे पहले बाजार की तरलता का अवलोकन करता हूँ। मुख्यधारा की मुद्राओं की तरलता और टेलीग्राम चैनल में हर घंटे जारी किए जाने वाले समग्र बाजार के माध्यम से, मैं यह तय करता हूँ कि मुझे कार्रवाई करने की आवश्यकता है या नहीं और बाजार में केवल तभी हस्तक्षेप करना चाहिए जब उलटफेर होने की अधिक संभावना हो। अवसर की निश्चितता के आधार पर, मैं तय करता हूँ कि नेट लॉन्ग, नेट शॉर्ट या बस स्पॉट पोजीशन लीवरेज लॉन्ग, लीवरेज शॉर्ट को हेज करना है या नहीं।

• जाँच करें कि क्या ऑल्टकॉइन की मौजूदा होल्डिंग्स अपेक्षाओं को पूरा करती हैं और क्या उन्हें होल्ड करना जारी रखने के कारण अभी भी मौजूद हैं। अगर अपेक्षाएँ पूरी हो गई हैं या उन्हें होल्ड करने के कारण अब मौजूद नहीं हैं, तो बेचना चुनें।

3) ट्रेडिंग में बड़े नुकसान से कैसे बचें?

• स्टॉक खरीदने की तरह ही टोकन खरीदने से बचें: कुछ ऐसे टूल-टाइप प्रोजेक्ट में निवेश करें, जिनका पीई अनुपात उचित प्रतीत हो, लेकिन क्रिप्टोकरेंसी सर्कल में तेजी से बदलाव के कारण, ये प्रोजेक्ट हॉट स्पॉट के फीके पड़ने पर ढह सकते हैं। बेन्सन का मानना है कि निवेश करते समय, उन प्रोजेक्ट पर अधिक जोर दिया जाना चाहिए, जिनमें धुंधली सुंदरता और कल्पना है, लेकिन अभी तक पूरी तरह से लागू नहीं हुए हैं, बजाय शुद्ध टूल-टाइप प्रोजेक्ट के। साथ ही, इस बात पर भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि क्या प्रोजेक्ट की मांग आखिरी लंबी मांग है और चक्र में बदलाव के साथ बहुत अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होगा।

• समय पर बेचें: जब कोई परियोजना अपेक्षा के अनुरूप हो जाती है या उसे रोके रखने का कोई कारण नहीं रह जाता, तो उसे समय पर बेच देना चाहिए।

• लीवरेज को नियंत्रित करें: क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में लीवरेज आम तौर पर अधिक होता है, लेकिन क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में अस्थिरता बहुत अधिक होती है, और उच्च लीवरेज का उपयोग करने से आसानी से मुख्य बल द्वारा लाभ उठाया जा सकता है।

वार्तालाप रिकॉर्ड

एफसी

हमने आज बेन्सन को ट्रेडर्स के साथ संवाद कार्यक्रम में आमंत्रित किया है। पहले, जब हम चर्चा कर रहे थे कि क्या कोई अच्छा ट्रेडर है जिसकी हम अनुशंसा कर सकते हैं, तो किसी ने आपका उल्लेख किया। मैंने बाद में आपके ट्रेडिंग इतिहास और प्रक्रिया की भी समीक्षा की। अब मेरी समझ यह है कि आप मुख्य रूप से डेटा-संचालित ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करते हैं और आपने इस डेटा को उत्पादीकृत किया है, जैसे कि आपने COINKARMA संकेतक बनाया है। आज हम आपकी ट्रेडिंग रणनीति और इस डेटा के बारे में आपकी कहानी और अनुभव के बारे में बात करेंगे।

हम इस बारे में कई भागों में बात करेंगे। सबसे पहले, आपकी ट्रेडिंग और व्यक्तिगत पृष्ठभूमि के बारे में बात करते हैं, और आपने अपनी रणनीति क्यों बनाई। फिर, हम आपकी ट्रेडिंग रणनीति का गहराई से विश्लेषण करेंगे ताकि हर कोई आपकी संचालन पद्धति को बेहतर ढंग से समझ सके। अंत में, हम आपके व्यक्तिगत विकास के अनुभव और आत्म-पुनरावृत्ति प्रक्रिया के बारे में बात करेंगे। क्या आप संक्षेप में अपना परिचय दे सकते हैं?

बेन्सन

ठीक है, परिचय के लिए FC का धन्यवाद। आज हमारे Twitter स्पेस में आपका स्वागत है, मैं बेन्सन हूँ।

मैंने 2019 में क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में पूर्णकालिक व्यापार करना शुरू किया, और अब पाँच साल से अधिक हो गए हैं। सबसे पहले, हर किसी की तरह, मेरे पास ट्रेडिंग प्रक्रिया के दौरान अपने खुद के बहुत सारे विचार नहीं थे, अक्सर उतार-चढ़ाव का पीछा करते हुए, और अक्सर घाटे को रोकते हुए। लगभग तीन महीने के व्यापार के बाद, मुझे धीरे-धीरे कुछ सच्चाई का एहसास हुआ। जिस बात ने मुझे प्रभावित किया, वह यह थी कि पहले डेढ़ महीने में, मैंने 8,000 अमेरिकी डॉलर खो दिए, और अधिकतम नुकसान 50,000 अमेरिकी डॉलर तक पहुँच गया। इसलिए शुरुआत में ट्रेडिंग का अनुभव अच्छा नहीं था। बाद में मुझे एहसास हुआ कि क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में बाजार के पीछे वास्तव में मुख्य ताकतें थीं। उन्होंने हाजिर बाजार के माध्यम से कीमतों को नियंत्रित और बढ़ाया, और फिर अनुबंध बाजार में लीक की कटाई की। मुझे लगभग 50,000 अमेरिकी डॉलर खोने के बाद इसका एहसास हुआ।

फिर मैंने सोचना शुरू किया, अगर लंबे समय में, बाजार में मुख्य खिलाड़ी हमेशा वही होते हैं जो पैसा बनाते हैं, वे उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं और कमजोर तरलता और आसान स्टॉप लॉस वाले क्षेत्रों पर हमला करते हैं, तो क्या मेरे लिए मुख्य खिलाड़ियों का अनुसरण करने का कोई तरीका है? 2019 और 2022 के बीच, एक समय ऐसा था जब फंडिंग दर बहुत अनुकूल थी। जिन लोगों ने पहले अनुबंध खेलना शुरू किया था, मेरे जैसे, जो डेटा पर ध्यान देते हैं, उन्हें यह स्पष्ट रूप से महसूस करने में सक्षम होना चाहिए। जब तक बिनेंस, बिटमेक्स और कुछ अन्य मुख्यधारा के एक्सचेंजों पर अनुबंध होल्डिंग्स एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाती हैं, अगर फंडिंग दर एक चरम मूल्य प्रस्तुत करती है, जैसे कि बहुत अधिक या बहुत कम, तो यह बाजार के उलट होने की बहुत संभावना है।

फिर मैंने पाया कि जब कॉन्ट्रैक्ट होल्डिंग्स अधिक होती हैं और फंडिंग दर भी अधिक होती है, तो इसका मतलब है कि अधिक लोग आक्रामक रूप से लंबे हैं, जो कॉन्ट्रैक्ट की कीमत को बढ़ाएगा और स्पॉट के साथ प्रीमियम बनाएगा। उस समय, मुझे लगा कि यह रणनीति वास्तव में सरल और प्रभावी थी। इसलिए मैंने प्रमुख एक्सचेंजों की फंडिंग दरों का निरीक्षण करना शुरू कर दिया और मूल रूप से बाजार की भावना के खिलाफ काम किया। इस पद्धति का उपयोग करके, मैंने 2020 से 2021 तक बुल मार्केट में बहुत पैसा कमाया।

उस समय, मैंने FTX ट्रेडिंग प्रतियोगिता में भाग लिया, और मुझे वास्तविक समय में FTX रीयल-टाइम ऑपरेशन तक पहुंच भी मिली। Bitcoin बाजार। उस समय, मैं 400,000 अमेरिकी डॉलर से 6 मिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक हो गया, और उच्चतम अनुबंध पीएनएल रैंकिंग में 18 वें स्थान पर पहुंच गया। अगर मुझे सही से याद है, तो यह मेरी ट्रेडिंग प्रक्रिया है। मैंने पहले बहुत सारा पैसा खो दिया, और फिर मैंने इस बाजार की प्रकृति के बारे में सोचना शुरू कर दिया, और अंत में पाया कि जो लोग उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं, वे वास्तव में तरलता की कटाई करते हैं। यह समझने के लिए कि ये लोग कैसे काम करते हैं, आपको अनुबंध डेटा को देखना चाहिए।

हालांकि, यह रणनीति 2022 के बाद विफल होने लगी। विफलता का कारण यह था कि उस समय फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरें बढ़ानी शुरू कर दी थीं। फंडिंग दर की अवधारणा मूल रूप से फंड की लागत है जिसे आपको किसी अनुबंध को लंबा या छोटा करने पर भुगतान करने की आवश्यकता होती है, इसलिए यह ब्याज दर की अवधारणा भी है।

अगर फेड की ब्याज दर पूरे वित्तीय बाजार को प्रभावित करती है, तो यह निर्धारित करती है कि जोखिम वाली संपत्तियों की कीमत कैसे तय की जाती है। फेड की ब्याज दर एक स्थिर करने वाली शक्ति की तरह है। बिटकॉइन के जन्म से पहले 2022 तक, यह स्थिर करने वाली शक्ति बहुत कम अवस्था में रही है।

लेकिन 2022 के बाद, इसने अभूतपूर्व तेज दर वृद्धि का अनुभव किया। चूंकि बिटकॉइन एक अपेक्षाकृत युवा संपत्ति है, इसलिए इसे अपने विकास चक्र के दौरान फेडरल रिजर्व द्वारा इतनी तेज दर वृद्धि का सामना कभी नहीं करना पड़ा। 2022 में दर वृद्धि का रिकॉर्ड पिछले 30 वर्षों में सबसे तेज है, और इतनी तेज दर वृद्धि मुद्रा सर्कल में फंडिंग दर की संवेदनशीलता को भी प्रभावित करती है। इसलिए उस समय, मैं 2022 की पहली छमाही में लंबे समय तक जाने की कोशिश करता रहा। हालाँकि मुझे पता था कि मैं एक भालू बाजार में प्रवेश कर सकता हूँ, फिर भी मैं पलटाव की कोशिश करना चाहता था। यह पता चला कि पहले काम करने वाली ट्रेडिंग प्रणाली विफल हो गई थी, और उस समय लूना विस्फोट जैसी विभिन्न घटनाओं के साथ, मैंने मार्च और अप्रैल 2022 में अस्थायी रूप से रुकने का फैसला किया, क्योंकि मेरी रणनीति अस्थायी रूप से बेकार थी, इसलिए मैंने ब्रेक लेने का फैसला किया। यह अतीत की कहानी है। बाद में, मैंने कुछ नई चीजों का अध्ययन करना शुरू किया और ऑर्डर बुक डेटा से नए सुराग पाए। मैं उनके ऑर्डर बुक डेटा को रिकॉर्ड करने के लिए प्रमुख एक्सचेंजों में गया, और इन डेटा और मूल्य रुझानों के माध्यम से कुछ सुरागों का न्याय किया।

फिर मैंने इस ऑर्डर फ्लो सिस्टम को CoinKarma नामक डेटा वेबसाइट में बदल दिया। मुझे लगता है कि मैं बाद में CoinKarma पर विस्तार से विस्तार कर सकता हूं, क्योंकि इस भाग में बहुत सारी सामग्री है। यह मेरी ट्रेडिंग शैली का विकास है। पहले तो मैं दूसरे लीक की तरह था, लेकिन बाद में मैंने पाया कि मुझे अनुबंध के डेटा पर ध्यान देना चाहिए, क्योंकि बाजार में उतार-चढ़ाव मूल रूप से मुख्य खिलाड़ियों द्वारा बनाए जाते हैं, जो प्रतिपक्ष को अपने पदों को उड़ाने के लिए मजबूर करके तरलता हड़प लेते हैं। बाद में, मैंने पाया कि जब बाजार निर्माता गति बनाते हैं तो उनके पास वास्तव में एक मूल्य सीमा होती है। यदि आप इस मूल्य सीमा की सापेक्ष ऊपरी या निचली सीमा पा सकते हैं, तो अस्थिर बाजारों में उलटफेर के अवसर ढूंढना आसान है।

मुझे यह जानकारी कॉइनकर्मा ऑर्डर बुक पर काम करते समय मिली। इस शोध को आधिकारिक तौर पर मई में व्यावसायीकृत किया गया था, और अब लगभग 2,000 से 3,000 लोग इस उत्पाद का उपयोग कर रहे हैं। वर्तमान में, जो लोग इसका उपयोग करने के लिए भुगतान करते हैं, उन्हें लगता है कि यह उत्पाद बहुत अच्छा है। यह उन्हें बाजार में घबराहट होने पर अपना विश्वास बनाए रखने में मदद कर सकता है, और उन्हें याद दिला सकता है कि जब बाजार बहुत गर्म हो और हर कोई चाँद पर जाने जैसा महसूस करे तो पागल न हों। हमारा सिस्टम वास्तव में सभी को ऐसा करने में मदद कर सकता है। ठीक है, मैं यहाँ रुकता हूँ और देखता हूँ कि क्या FC के साथ कोई समस्या है।

एफसी

ठीक है, तो मैं पूछना चाहूँगा, यदि आप अपनी वर्तमान ट्रेडिंग शैली को संक्षेप में बताने के लिए एक वाक्य का उपयोग करते हैं, तो आप इसका वर्णन कैसे करेंगे? प्रत्येक चक्र पर अपने विचार शामिल करते हुए, जैसे कि आपका ट्रेडिंग चक्र कितना लंबा है, प्रत्येक बार अपेक्षित रिटर्न क्या है, और आप जोखिम नियंत्रण कैसे करते हैं, क्या आप एक संक्षिप्त परिचय दे सकते हैं?

बेन्सन

ठीक है, कोई समस्या नहीं है। वास्तव में, मेरे वर्तमान पदों में से आधे से अधिक मात्रात्मक को दिए गए हैं। क्योंकि मैंने पिछले साल एक्सचेंज के एपीआई इंटरफ़ेस से संपर्क करना शुरू किया, और फिर ऑर्डर बुक का मात्रात्मक व्यापार करना शुरू किया। अब मैं थोड़ा बड़ा हो गया हूँ, अपने तीसवें दशक में, और यह संभावना नहीं है कि मैं बाजार को देखने के लिए हर दिन देर तक जागूँगा। इसलिए मेरे वर्तमान पदों में से आधे मात्रात्मक भाग में हैं, मुख्य रूप से मुद्रा-आधारित प्रशंसा के लिए। जब तक मैं यह अनुमान लगाता हूँ कि वर्तमान चक्र अभी भी बढ़ रहा है, मैं जितना संभव हो सके सिक्कों को जमा करने और रखने की कोशिश करूँगा। शेष 40% पदों के लिए, मैं मुख्य रूप से गुरिल्ला गेम खेलने, कुछ ऑन-चेन ट्रेडिंग अवसरों में भाग लेने, या कुछ अनुबंध प्रथम-ऑर्डर लेनदेन करने के लिए स्थिर सिक्कों का उपयोग करूँगा। इसलिए मेरी स्थिति आवंटन मात्रात्मक मुद्रा-आधारित प्रशंसा के लिए लगभग 60% है। अन्य 40% का उपयोग गुरिल्ला खेलों के लिए किया जाता है, क्योंकि मेरा लाभ केंद्रीकृत व्यापार में अधिक है, और ऑन-चेन ट्रेडिंग मूल रूप से दोस्तों के साथ खेली जाती है, जिसमें मैं वास्तव में बहुत अच्छा नहीं हूँ। इसलिए मेरे संचालन मूल रूप से बड़े बाजार पर आधारित हैं, और मैं शायद ही कभी छोटे बाजार पूंजीकरण के साथ छोटी मुद्राओं में खेलता हूं। मेरा लाभ वक्र सुपर विस्फोटक वृद्धि की तरह नहीं है। उदाहरण के लिए, पिछले बैल बाजार में, मैंने 400,000 युआन को 6 मिलियन युआन में बदल दिया, जो लगभग डेढ़ साल में 15 गुना था। लेकिन उस अवधि के दौरान बाजार बहुत तेजी से बढ़ रहा था, और मुझे नहीं लगता कि मेरे रिटर्न विशेष रूप से विस्फोटक थे, बस उन्होंने बाजार को हरा दिया। इसलिए मैं उस तरह का व्यापारी नहीं हूं जो एक हजार या सौ गुना कमा सकता है, बल्कि वह प्रकार है जो बाजार को हरा सकता है। इस साल मेरा प्रदर्शन लगभग 2 से 3 गुना है, क्योंकि मेरे ऑपरेशन मुख्य रूप से बाजार पर आधारित हैं।

एफसी

पिछले चक्र में, आपका शुरुआती बिंदु लगभग $400,000 था, है न? यह चक्र और भी बड़ा हो सकता है। इस चक्र के लिए आपका अपेक्षित रिटर्न क्या है? उदाहरण के लिए, क्या यह BTC से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए पर्याप्त है, या क्या आपके पास कोई लाभ स्टॉप लाइन है?

बेन्सन

दरअसल, इस दौर में मेरा शुरुआती बिंदु काफी कम है, क्योंकि पैसा FTX में फंसा हुआ है, इसलिए शुरुआती बिंदु उतना ऊंचा नहीं हो सकता जितना हर कोई सोचता है। हालांकि, मेरा एक लक्ष्य है, जो पिछले उच्च बिंदु पर पहुंचना है, और मुझे लगता है कि बस इतना ही है। शुरुआती बिंदु अपेक्षाकृत कम है, लेकिन इस संख्या के लिए, मैं केवल इतना कह सकता हूं कि इसमें 15 से 20 गुना से अधिक समय लग सकता है। सच कहूं तो इस साल का बाजार पहले जितना अच्छा नहीं है। हर कोई कहता है कि पिछले साल अक्टूबर से इस साल मार्च तक का समय सबसे सुचारू था, और फिर यह नरक मोड में प्रवेश कर गया। बाजार मूल रूप से उतार-चढ़ाव वाला रहा, और इसमें भाग लेने के लिए बहुत अधिक विस्फोटक और निश्चित अवसर नहीं थे। आप केवल उतार-चढ़ाव की इस विस्तृत श्रृंखला में एक बेहतर प्रवेश बिंदु खोजने की कोशिश कर सकते हैं, और लंबे या छोटे जा सकते हैं। लेकिन इस तरह के बाजार में लोगों के लिए बहुत सारा पैसा कमाना वास्तव में आसान नहीं है। इस अवधि के दौरान, मैंने उच्च बिंदु पर हेज और कैश आउट करने की कोशिश की, और फिर अपने स्पॉट होल्डिंग लागत को कम करने की कोशिश करने के लिए निम्न बिंदु पर स्पॉट उठाया। वर्तमान में, मेरी बड़ी केक लागत लगभग 30,000 से 34,000 है, क्योंकि मैं हेजिंग, सेल कॉल और सेल पुट के माध्यम से लागत को यथासंभव कम करने की कोशिश कर रहा हूं।

एफसी

ठीक है, मैं समझता हूँ। मैं समझता हूँ कि आप मुख्य रूप से BTC पर ध्यान केंद्रित करते हैं, है ना?

बेन्सन

सही।

एफसी

ठीक है। फिर मैं आपकी ट्रेडिंग रणनीति के बारे में जानना चाहता हूँ। आपने अभी बताया कि आपने अपने डेटा का व्यवसायीकरण कर दिया है। क्या आप मुझे बता सकते हैं कि वे दो डेटा कौन से हैं जिन्हें आप सबसे अधिक बार देखते हैं? वे आपके ट्रेडिंग को कैसे निर्देशित करते हैं? उदाहरण के लिए, आप इस चक्र में कब खरीदना शुरू करते हैं, आप क्यों खरीदते हैं, और वे आपको कैसे निर्देशित करते हैं?

बेन्सन

खैर, वास्तव में मैं जिस संकेतक को सबसे अधिक देखता हूं उसे LiQ कहा जाता है, जो LIQUIDITY INDICATION का संक्षिप्त नाम है। यह संकेतक एक डेटाबेस है जिसे मैं बड़े स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले एक्सचेंजों के रीयल-टाइम API से जोड़कर एक साथ जोड़ता हूं, और फिर इस डेटाबेस से बाजार की वर्तमान तरलता स्थिति को दर्शाता हूं। उदाहरण के लिए, जब मार्केट मेकर बाजार बना रहे होते हैं, तो वे ऑर्डर बुक की स्थिति के आधार पर अपने मूल्य क्रियाओं को प्रभावित करेंगे।

आइए सबसे सरल उदाहरण लेते हैं। मान लीजिए कि आपके पास $500,000 है, और आप लगभग 10 मिलियन डॉलर के बाजार मूल्य वाले एक छोटे सिक्के का व्यापार करते हैं। चाहे वह वायदा अनुबंध हो या स्पॉट, आप दो या तीन गुना, लगभग एक या दो मिलियन डॉलर के उत्तोलन के साथ एक स्थिति खोलने का प्रयास कर सकते हैं, और फिर इसे खरीद या बिक्री की स्थिति में रखने का प्रयास कर सकते हैं। यदि आप इसे खरीद की स्थिति में रखते हैं, तो आप पाएंगे कि स्पॉट मूल्य तुरंत थोड़ा ऊपर उठ जाएगा। यह घटना काफी दिलचस्प है। बाज़ार निर्माता ऑर्डर बुक की स्थिति के अनुसार अपने मार्केट मेकिंग दिशा को समायोजित करेंगे। क्या आप समझ रहे हैं कि मेरा क्या मतलब है? विशेष रूप से, ऑर्डर बुक जितनी करीब होगी, उतना ही यह कीमत को प्रभावित करेगा।

यह जानने के बाद, आपको यह जानना होगा कि ऑर्डर बुक से कैसे सीखें। हालाँकि ऑर्डर बुक डेटा सार्वजनिक है, लेकिन इस सार्वजनिक जानकारी को एक पूरी तस्वीर में समेटना आसान नहीं है। मैंने कुछ तकनीकी साधनों का इस्तेमाल किया और इस डेटा को पकड़ने के लिए कई नुकसानों पर कदम रखा, खासकर बिनेंस डेटा, जिसे प्राप्त करना वास्तव में मुश्किल है। मैंने इस डेटा को एकत्र किया और इसे कुछ एल्गोरिदम के माध्यम से एक संकेतक में बदल दिया। इस संकेतक को एक मूल्य सीमा के रूप में माना जा सकता है, जिसे गतिशील रूप से समायोजित किया जाएगा। जब कीमत सीमा की ऊपरी या निचली सीमा के करीब पहुंचती है, तो बाजार में उलटफेर होने की संभावना होती है। मैंने ऑर्डर बुक डेटा को एक संकेतक में बदल दिया जो बाजार के उलट होने पर चेतावनी जारी कर सकता है।

आप मेरे नवीनतम ट्वीट में संबंधित चार्ट और जानकारी देख सकते हैं। मैंने इसे अभी पोस्ट किया है, विशेष रूप से आज के ट्विटर स्पेस के लिए तैयार किया है। मैं शायद ही कभी ट्वीट करता हूँ, आप जाकर देख सकते हैं। मूल रूप से, पिछले छह महीनों में, बिटकॉइन उतार-चढ़ाव की एक विस्तृत श्रृंखला में रहा है, जिसमें सबसे निचला स्तर लगभग 50,000 या 60,000 और सबसे ऊपर 70,000 है। जिस संकेतक को हम सबसे अधिक बार देखते हैं वह है समग्र तरलता स्थिति। पिछले छह महीनों में, इस संकेतक ने मूल रूप से स्थानीय शीर्ष और स्थानीय तल को सटीक रूप से दर्शाया है। हालांकि कभी-कभी यह एक निचला संकेत दिखा सकता है, कीमत फिर से गिर जाएगी, लेकिन कुल मिलाकर, यह अभी भी अपेक्षाकृत अच्छी स्थिति में खरीदारी का अवसर प्रदान करता है, जो उच्च बिंदु पर FOMO से बेहतर है।

आप जाकर देख सकते हैं, क्योंकि जब मैंने पहले कुछ ट्वीट पोस्ट किए थे, तो सभी ने कहा था कि मैं एक पश्चदर्शी हूँ। इसलिए बाद में मैंने सोचा, क्यों न पहले से ही कुछ भविष्यवाणियाँ पोस्ट कर दी जाएँ। मैंने संपादक से कहा कि मुझे लगता है कि 26 अगस्त को गिरावट की संभावना काफी अधिक थी, इसलिए सभी को याद दिलाने के लिए एक लेख क्यों न पोस्ट किया जाए। परिणाम वास्तव में सटीक था। 26 अगस्त को, बिटकॉइन की कीमत लगभग 64,000 थी। हमने अभी लेख पोस्ट किया है, और दो दिन बाद, यानी कल, बिटकॉइन 64,000, 65,000 से गिरकर 57,000 पर आ गया, जो 10% से अधिक का सुधार था। मैं वास्तव में हाल ही में समुदाय पर कम सक्रिय रहा हूँ क्योंकि मैं अपने स्वयं के उत्पादों और लेन-देन में व्यस्त हूँ। लेकिन उस समय मैं विशेष रूप से सभी को यह बताना चाहता था कि इस संकेतक का बाजार की भविष्यवाणी करने का प्रभाव है। क्योंकि बहुत से लोग कहेंगे कि मैंने केवल तथ्य के बाद ही बात की, इसलिए मैंने सोचा, क्यों न सभी को याद दिलाने के लिए पहले ही सामने आ जाऊँ जब हमें लगे कि जीतने की दर अपेक्षाकृत अधिक है, यह बढ़ सकती है या गिर सकती है। मैंने अभी जो चित्र पोस्ट किया है, उसमें आप देख सकते हैं कि 57,000 और 58,000 पर, समग्र LIQ सूचक ने ऊर्ध्वाधर स्तंभों वाली स्थिति दिखाई, जो आमतौर पर स्थानीय निचले स्तर का संकेत होता है।

लेकिन यह भी संभावना का मामला है। हमने बैकटेस्टिंग की है और पाया है कि जब ओवरऑल LIQ इंडिकेटर एक हरे रंग का कॉलम दिखाता है, तो बिटकॉइन के पहले 5% बढ़ने और पहले 5% गिरने की संभावना क्रमशः 7:3% और 2:7% है। यदि हम पिछले दो वर्षों के डेटा के साथ बैकटेस्ट करते हैं, जब ओवरऑल LIQ एक लाल कॉलम होता है, तो पहले 5% बढ़ने की संभावना 33% होती है, और पहले 5% गिरने की संभावना 67% होती है। यह पहले से ही सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण है। सभी को यह ध्यान में रखना चाहिए कि पिछले एक या दो वर्षों में बिटकॉइन बहुत बढ़ गया है, 20,000 से अधिक से अधिकतम 73,000 तक, और अब यह लगभग 60,000 से अधिक है। इसलिए यदि कोई संकेतक है जिसमें इस स्थिति में पहले गिरने की 5% संभावना है, और यह जीतने की दर 2/3 जितनी अधिक है, तो यह सांख्यिकीय रूप से बहुत महत्वपूर्ण है। हमने यादृच्छिक भविष्यवाणियां नहीं कीं, क्योंकि पिछले तीन महीनों में, हमारे कई उपयोगकर्ताओं ने ऐसा महसूस किया है जब वे स्थानीय शीर्ष और स्थानीय निम्नतम स्तर पर थे।

कई बार, जब बाजार कह रहा होता है कि बिटकॉइन चाँद पर जाने वाला है, और हर कोई बिटकॉइन सम्मेलन के बढ़ने की उम्मीद कर रहा होता है, तो हमारा उपयोगकर्ता आधार वास्तव में बहुत रूढ़िवादी होता है। ज़्यादातर लोग शॉर्टिंग कर रहे होते हैं या कम से कम कैश आउट करने पर विचार कर रहे होते हैं या उस समय लॉन्ग लेवरेज न करने की कोशिश कर रहे होते हैं। जब हर कोई घबरा रहा होता है, जैसे कि अगस्त की शुरुआत में या जुलाई की शुरुआत में, हम बाजार में प्रवेश करेंगे। कुछ लोग पहले बाजार में प्रवेश कर सकते हैं और पहले नुकसान रोक सकते हैं, लेकिन हमारी एंट्री पोजीशन आमतौर पर बाजार के बहुत अधिक सही होने के बाद होती है। क्योंकि हमारा ट्रेडिंग सिस्टम हमें पर्याप्त सुरक्षा मार्जिन के साथ एंट्री पोजीशन खोजने में मदद करता है। अगर आप ट्विटर पर मेरी नवीनतम पोस्ट पढ़ते हैं, तो आप वास्तव में तस्वीर को देखकर ही इसे समझ सकते हैं। बहुत ज़्यादा समझाने की ज़रूरत नहीं है। शायद ऐसा ही हो।

एफसी

ठीक है, हाँ, मैं सबसे पहले स्काई को धन्यवाद देना चाहता हूँ, क्योंकि स्काई ने हमें मिलवाया, वह हमारा मैचमेकर है, है न? इसीलिए आज हमारी बातचीत हुई है। मैं देख रहा हूँ कि स्काई यहाँ है। आपने अभी जो सवाल उठाया है, उस पर वापस आते हुए, मैं समझता हूँ कि आपके डेटा संकेतक मुख्य बल के परिप्रेक्ष्य से समझने के लिए हैं, इस समय, ऊपर की ओर लाभ अधिक है, या नीचे की ओर लाभ अधिक है, क्या यह सही है?

बेन्सन

हां, मैं इसमें कुछ और जोड़ सकता हूं। क्रिप्टो बाजार की प्रवृत्ति को प्रभावित करने वाले कारकों को दीर्घकालिक कारकों और अल्पकालिक कारकों में विभाजित किया जा सकता है। दीर्घकालिक कारक यह देखना है कि क्या ये परिसंपत्तियां, विशेष रूप से बिटकॉइन के नेतृत्व वाली परिसंपत्तियां, धीरे-धीरे व्यापक मुख्यधारा के बाजार द्वारा मान्यता प्राप्त हैं, जैसे कि इसकी अपनाने की दर, और एक वित्तीय परिसंपत्ति के रूप में, क्या अधिक से अधिक लोग इसे मूल्य आरक्षित मानते हैं, आदि, जो इसकी दीर्घकालिक प्रवृत्ति को निर्धारित करता है। लेकिन दीर्घकालिक प्रवृत्ति की प्रक्रिया में, वहाँ होगा defiये अल्पकालिक उतार-चढ़ाव कहाँ से आते हैं?

मूल रूप से, हम कह सकते हैं कि अल्पकालिक उतार-चढ़ाव मुख्य रूप से उच्च-लीवरेज परिसमापन से आते हैं। उच्च उत्तोलन के तथाकथित परिसमापन से तात्पर्य इन बाजार निर्माताओं या मुद्रा सर्कल के मुख्य खिलाड़ियों से है, जो वास्तव में कीमतों को नियंत्रित करने में सक्षम हैं। यदि वे अपने स्वयं के हितों को अधिकतम करना चाहते हैं, तो वे कई शॉर्ट्स होने पर बाजार को ऊपर खींच लेंगे, या कई लॉन्ग होने पर बाजार को तोड़ देंगे। सबसे स्पष्ट उदाहरण 5 मार्च का बाजार है, जो उस दिन तक बढ़ रहा था जब यह अचानक 10,000 अंक गिर गया। यह इतना क्यों गिर गया? ऐसा इसलिए था क्योंकि उस समय बहुत सारे लोग थे जो लंबे समय तक लीवरेज करते थे। एक बार जब वे इसे तोड़ देते हैं, तो हल्का सा स्पर्श परिसमापन की श्रृंखला को ट्रिगर करेगा।

इसलिए मुख्य खिलाड़ियों के दृष्टिकोण से, आप पाएंगे कि वे एक काम कर रहे हैं: बाजार को खींचने या नष्ट करने की प्रक्रिया में न्यूनतम लागत पर अधिकतम रिटर्न कैसे प्राप्त करें। उदाहरण के लिए, यदि मैं लंबी स्थिति को समाप्त करना चाहता हूं, तो मुझे बाजार को तोड़ने के लिए केवल 2 मिलियन अमेरिकी डॉलर खर्च करने की आवश्यकता है, और मैं अंत में 4 या 5 मिलियन अमेरिकी डॉलर कमा सकता हूं, इसलिए मैं ऐसा करूंगा। इसके विपरीत, यदि मैं छोटी स्थिति को समाप्त करना चाहता हूं, तो मुझे बाजार को खींचने के लिए केवल 2 मिलियन अमेरिकी डॉलर खर्च करने की आवश्यकता है, और मैं अनुबंध बाजार में 4 या 5 मिलियन अमेरिकी डॉलर कमा सकता हूं, और मैं वायदा या विकल्प बाजार में भी 4 या 5 मिलियन अमेरिकी डॉलर कमा सकता हूं, इसलिए मैं ऐसा करूंगा। हमारी प्रणाली, यानी यह LIQ संकेतक, यह पता लगाने के लिए है कि मुख्य खिलाड़ियों को बाजार को खींचने या नष्ट करने के लिए कितनी लागत खर्च करने की आवश्यकता है। यदि यह लागत बहुत बड़ी है, तो मुख्य खिलाड़ी विचार कर सकते हैं कि क्या वे वास्तव में ऐसा करना चाहते हैं। क्योंकि अगर वे बाजार को तहस-नहस करने के लिए 20 मिलियन अमेरिकी डॉलर खर्च करते हैं, तो अंतिम लाभ अनिश्चित है, और उन्हें अंत में केवल 5 मिलियन अमेरिकी डॉलर या 10 मिलियन अमेरिकी डॉलर ही वापस मिल सकते हैं, फिर वे कार्रवाई नहीं कर सकते। क्या आप समझ रहे हैं कि मेरा क्या मतलब है?

बेन्सन

तो मैं क्यों कहता हूँ कि ओवरऑल लिक्विडिटी इंडिकेटर की भूमिका यह देखना है कि बाज़ार की संभावित सीमा कहाँ है। यह ऊपरी सीमा समय के साथ समायोजित होगी। यह कोई निश्चित रेखा नहीं है, लेकिन हम इसकी संभावित स्थिति की पहचान कर सकते हैं। पिछले छह महीनों में उतार-चढ़ाव की विस्तृत श्रृंखला में, मूल रूप से जब तक बिटकॉइन 70,000 के करीब है, इसे ऊपर खींचने की लागत बहुत अधिक होगी, क्योंकि 70,000 पर बिक्री का दबाव बहुत भारी है, और जिन शॉर्ट पोजीशन को लिक्विडेट किया जा सकता है वे सीमित हैं। इस समय, मुख्य बल बाज़ार को खींचने का विकल्प छोड़कर बाज़ार को तोड़ने का विकल्प चुन सकता है, क्योंकि इस तरह से वे अधिक लिक्विडिटी प्राप्त कर सकते हैं। इसलिए हमारा सिस्टम पहले इस मानसिकता को अपनाता है, और फिर यह इंडिकेटर बनाता है। क्योंकि बाज़ार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव इस तरह से बनते हैं, इसलिए हम उस रेखा को खोजने की कोशिश करते हैं जब बाज़ार को खींचने या तोड़ने के लिए बड़ी मात्रा में चिप्स की आवश्यकता होती है। एक बार यह रेखा मिल जाने के बाद, हम जान सकते हैं कि इस स्थिति में कीमत के उलट होने की संभावना है। इसके पीछे हमारा सिद्धांत और तर्क यही है। कम से कम पिछले छह महीनों में, यह सुविधा अभी भी बहुत उपयोगी है, और स्थानीय शीर्ष और स्थानीय तल की पहचान की जा सकती है।

एफसी

ठीक है, मैं समझता हूँ कि दो अनुप्रयोग परिदृश्य होने चाहिए, है न? पहला यह है कि मैं इस बारे में सोच रहा हूँ कि मैं इस संकेतक का उपयोग कब करूँगा। उदाहरण के लिए, कुछ समय पहले, मेरे एक एलपी ने मुझसे पूछा, क्या मुझे बिटकॉइन खरीदना चाहिए जब यह 78,000 से 60,000 तक गिर गया? मुझे लगता है कि वर्तमान संकेतक वास्तव में यह निर्धारित कर सकते हैं कि यह एक अस्थिर बाजार में सापेक्ष तल पर है या सापेक्ष शीर्ष पर है, या एक सीमा बाजार में है। यह एक परिदृश्य है। दूसरा परिदृश्य यह हो सकता है कि संपूर्ण अस्थिर सीमा के दौरान, जब कोई एकतरफा बाजार नहीं होता है, तो इसका उपयोग बॉक्स ऑपरेशन करने के लिए किया जा सकता है, है न? मैं समझता हूँ कि ये मुख्य रूप से ये दो परिदृश्य हैं, जो आपको बता सकते हैं कि यह एक सापेक्ष उच्च या सापेक्ष निम्न है। क्या मैं सही ढंग से समझ रहा हूँ?

बेन्सन

वास्तव में, यदि हम पूरे चक्र को वर्गीकृत करते हैं, तो इसे मूल रूप से एकतरफा बाजार और दोलनशील बाजार में विभाजित किया जा सकता है। यह मानते हुए कि हम इसे मोटे तौर पर इन दो श्रेणियों में विभाजित करते हैं, एकतरफा बाजार की अवधि वास्तव में बहुत कम होती है। यह आमतौर पर एक तेज़ एकतरफा बाजार होता है, और फिर एक सीमा में प्रवेश करता है, और इस सीमा के भीतर व्यापक रूप से दोलन करता है। इसलिए हम कह सकते हैं कि पूरे बाजार में एकतरफा बाजार का अनुपात बहुत छोटा है, और अधिकांश समय यह व्यापक दोलन में होता है।

क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में, एकतरफा बाजार क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में मुख्य खिलाड़ियों द्वारा निर्धारित नहीं किया जाता है। एकतरफा वृद्धि या गिरावट का कारण बनने के लिए बाहरी फंडों के निरंतर प्रवाह या आंतरिक फंडों के निरंतर बहिर्वाह की आवश्यकता होती है। ऐसे कारक आमतौर पर प्रत्येक चक्र में केवल थोड़े समय के लिए रहते हैं, शायद एक से दो महीने, और फिर एक सीमा में प्रवेश करते हैं, और फिर इस सीमा में लंबे समय तक दोलन करते हैं जब तक कि अगली दिशा तय नहीं हो जाती। इसलिए, हम जो उत्पाद प्रदान करते हैं, वे आपको बाजार में भाग लेने के लिए अधिकांश बाजार स्थितियों, विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में उच्च सुरक्षा मार्जिन के साथ स्थिति खोजने में मदद करने के लिए हैं।

एकतरफा बाजार की पहचान कैसे करें, इसके लिए हमारे पास एक तरीका भी है। हम एक्सचेंज के CVD का निरीक्षण करते हैं, जो संचयी ट्रेडिंग वॉल्यूम है। CVD का अंदाजा मार्केट ऑर्डर की ताकत को देखकर लगाया जाता है। अगर ऑर्डर बुक बहुत मोटी है, उदाहरण के लिए, सेल ऑर्डर बहुत मोटे हैं, तो इन सेल ऑर्डर को खत्म करने के लिए आपको बहुत सारे मार्केट ऑर्डर की जरूरत होती है। हम मार्केट बाय की ताकत को एक संकेतक बनाते हैं। इसलिए इस साल जुलाई के अंत और जून की शुरुआत में, हमने एक घटना देखी कि उस समय CVD की ताकत अधिक नहीं थी, मार्केट ऑर्डर की ताकत मजबूत नहीं थी, और ऊपर से बिक्री का दबाव बहुत भारी था। इस मामले में, गिरने की संभावना अधिक होगी, जिसका अर्थ है कि हम अभी भी एक अस्थिर बाजार में हैं, एकतरफा बाजार की शुरुआत करने वाले नहीं हैं। इसलिए, हम एक ट्रेडिंग सिस्टम प्रदान करते हैं जो अस्थिर बाजार में बहुत उपयोगी है, लेकिन हमारे पास अन्य संकेतक भी हैं जो आपको यह तय करने में मदद करते हैं कि यह एक अस्थिर बाजार है या एकतरफा बाजार है। हम यही कर रहे हैं।

एफसी

ठीक है, तो मुझे आश्चर्य है कि क्या आप इसके बारे में बात कर सकते हैं? उदाहरण के लिए, आपने अभी जिस 70,000 का उल्लेख किया है, मुझे लगता है कि बिक्री का दबाव बहुत अधिक है, है न? एक दीर्घकालिक व्यापारी के दृष्टिकोण से, मैं कैसे तय कर सकता हूँ कि किस संकेतक का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि इस बार 70,000 टूट सकता है या नहीं? बेशक, बाहरी दृष्टिकोण से, मैक्रो कारकों में कुछ बदलाव हो सकते हैं, जैसे कि ब्याज दर में बढ़ोतरी, ब्याज दर में कटौती या अन्य सकारात्मक कारक। फिर अपने संकेतकों में, क्या आप देख सकते हैं कि इस बार यह वास्तव में पिछले उच्च को तोड़ सकता है और एक नया रुझान विकसित कर सकता है? यह भी वही है जिसके बारे में हर कोई अधिक चिंतित है, क्योंकि हर कोई उतार-चढ़ाव कर रहा है, है न? कुछ समय पहले, यह लगभग 76,000 था और फिर फिर से गिर गया, है न? यह कब समाप्त होगा? आप इसे कैसे देखते हैं?

बेन्सन

हाँ, मैं इसे इस तरह से रखूँगा। मूल रूप से, यदि आप बहुत मजबूत प्रतिरोध को तोड़ना चाहते हैं, तो इसे केवल आंतरिक निधियों द्वारा खींचना असंभव है। इसलिए हम बाहरी निधियों की स्थिति को देखेंगे। इस वर्ष को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए, सबसे स्पष्ट एकतरफा बाजार जनवरी के अंत से मार्च के मध्य तक था, जो एक महीने से अधिक समय तक चला। उस समय के दौरान, हमने बड़े स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले प्रमुख एक्सचेंजों को देखा, जैसे कि कॉइनबेस, बिनेंस और बिटफिनेक्स। इन प्रमुख एक्सचेंजों की बाजार खरीद ताकत बहुत मजबूत थी। बीटीसी ईटीएफ की आमद सहित, फंडों का शुद्ध प्रवाह भी बहुत अतिरंजित है। केवल इस मामले में, बाहरी फंड बाजार में आते रहते हैं और बाजार को प्रभावित करते हैं, क्या ऊपरी बिक्री दबाव को तोड़ा जा सकता है और एकतरफा बाजार का निर्माण किया जा सकता है। इसलिए संक्षेप में, यदि आप यह आंकलन करना चाहते हैं कि क्या यह समय टूट जाएगा या उतार-चढ़ाव जारी रहेगा, तो मूल रूप से बीटीसी के प्रवाह और मैंने अभी जिन एक्सचेंजों का उल्लेख किया है, उनके सीवीडी को देखें।

हमारी ट्रेडिंग प्रणाली में, यदि वर्तमान समग्र LIQ बहुत लाल है, तो इसका मतलब है कि ऊपर से बिक्री का दबाव बहुत भारी है, और मुख्य बल या बाजार निर्माता इसे ऊपर खींचते समय बहुत प्रतिरोध का सामना करता है, लेकिन इसे ऊपर धकेलने के लिए पर्याप्त बाहरी फंड नहीं हैं, जैसे कि ETF का प्रवाह मजबूत नहीं है, और CVD की बाजार आदेश शक्ति मजबूत नहीं है। हम अधिक आश्वस्त होंगे कि इस स्थिति में वापस गिरने की अधिक संभावना हो सकती है, और सीधे टूट नहीं जाएगी। यह वह संकेतक है जिस पर हम बाजार को देखते समय ध्यान देते हैं। बेशक, हर कोई अलग-अलग संकेतकों को देख सकता है, और एकतरफा या दोलन का न्याय करने का तरीका भी अलग है, लेकिन यह हमारा तरीका है।

एफसी

ठीक है, मैं समझ गया। मैं अगला सवाल जानना चाहता हूँ, कुछ altcoins के बारे में। उदाहरण के लिए, मैंने यह भी देखा कि आपके पास कुछ राय हैं

सोल। क्यों न हम पहले इस बारे में बात करें। आपको क्या लगता है कि सोल के पिछले उच्च स्तर को पार करने के पीछे क्या तर्क है? कृपया अपनी राय साझा करें।

बेन्सन

खैर, सोल के बारे में, मुझे लगता है कि हम बुनियादी बातों से शुरू कर सकते हैं। हम देख सकते हैं कि अपेक्षाकृत बड़े बाजार पूंजीकरण और क्रिप्टो बाजार में खेलने वाले अधिक लोगों के साथ सार्वजनिक श्रृंखलाओं में मूल रूप से एक विशेषता है, वह यह है कि वे ईवीएम संगत हैं, है ना? यानी, जब तक आप सॉलिडिटी लिख सकते हैं, आप इन ईवीएम संगत श्रृंखलाओं पर जल्दी से एक डीएपी तैनात कर सकते हैं। इसके विपरीत, सोलाना अलग है, यह रस्ट में लिखा गया है। यदि आप समझाने के लिए एक सरल सादृश्य का उपयोग करते हैं, तो अन्य श्रृंखलाओं को केवल सॉलिडिटी लिखने की आवश्यकता हो सकती है, और आप जल्दी से एक डीएपी ट्रांसप्लांट कर सकते हैं।

इसलिए, यदि आप वास्तव में सोलाना पर एक पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण करना चाहते हैं, तो वास्तव में एक छोटी सी खामी है। यानी अगर मैं धोखा देता हूं, तो मैं इस चीज को जल्दी से फेंक सकता हूं। लेकिन सोलाना पर, एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इंजीनियर के रूप में, आपको स्क्रैच से एक भाषा सीखनी पड़ सकती है और फिर उस पर एप्लिकेशन विकसित करना पड़ सकता है। इसलिए एप्लिकेशन की शुद्धता या डेवलपर्स के स्तर के संदर्भ में, मुझे लगता है कि सोलाना अन्य चेन की तुलना में स्पष्ट रूप से अधिक है। यह एक कारण है कि मैं सोलाना के बारे में आशावादी हूं। वे दोनों TTVL हैं, जो दो बिलियन या तीन बिलियन हो सकते हैं। उनके पास डायरेक्टिव डेरिवेटिव के लिए डेक्स, स्वैप और एक्सचेंज भी हो सकते हैं। तो किन लोगों को सीधे कॉपी किया जा सकता है, और किन लोगों को स्क्रैच से धीरे-धीरे विकसित करने की आवश्यकता हो सकती है। विशेष रूप से अंतिम चक्र में, FTX के साथ संबंध के अलावा, यह एक कारण है कि मैं सोलाना के बारे में आशावादी हूं।

दूसरा कारण यह है कि यह तर्क आज भी मौजूद है। अधिकांश चेन अभी भी ईवीएम संगतता को एक महत्वपूर्ण विशेषता के रूप में मानते हैं। चक्रीय दृष्टिकोण से, यदि कोई सिक्का दीर्घकालिक संपत्ति बन सकता है और लोगों के पास इसे लंबे समय तक रखने के लिए तैयार होने का एक कारण है, तो इसमें एक शर्त होनी चाहिए, वह है राख से पुनर्जन्म लेने और अपनी एंटी-फ्रैगिलिटी दिखाने की क्षमता। तथाकथित एंटी-फ्रैगिलिटी यह है कि इसमें अत्यंत प्रतिकूल परिस्थितियों में अग्रिम पंक्ति में लौटने की क्षमता है। मुझे लगता है कि सभी सिक्कों में से केवल कुछ में ही यह क्षमता है। बिटकॉइन निश्चित रूप से उनमें से एक है। दस साल से अधिक समय के बाद, इसे कई बार मुख्यधारा के मीडिया द्वारा कम आंका गया है। एथेरियम भी उनमें से एक है, क्योंकि यह ICO के बाद लगभग ढह गया था, लेकिन अंत में वापस चढ़ गया। फिर BNB है, जिसने 94 की घटना, CZ की गिरफ्तारी और अन्य घटनाओं का अनुभव किया है, और अभी भी जीवित और अच्छी तरह से है, और प्रवृत्ति विशेष रूप से खराब नहीं है।

फिर सोलाना है। सोलाना ने FTX विस्फोट और FTX की लेनदार समिति द्वारा सिक्कों को बेचने के इरादे से की गई उथल-पुथल का अनुभव किया। जब सोलाना अपने सबसे निचले बिंदु पर था, तो सोलाना के अंदर के लोगों ने इसका समर्थन नहीं किया, बल्कि एथेरियम के बड़े मालिक विटालिक ने किया। उन्होंने कहा कि अगर सोलाना की विफलता के कारण ETH जीत जाता है, तो उन्हें बहुत दुख होगा। यह बात खुद विटालिक ने कही थी। उस समय, मेकरडीएओ ने अन्य चेन पर स्विच करने पर भी विचार किया, और सोलाना उन विकल्पों में से एक था जिन पर उन्होंने विचार किया। इसलिए जब सोलाना अपने सबसे निचले बिंदु पर था, तो यह बाहरी पारिस्थितिकी तंत्र था जिसने इस चेन का समर्थन किया और सभी को कुछ आत्मविश्वास दिया।

इसलिए मुझे लगता है कि प्रौद्योगिकी, सामुदायिक मूल्य, विकास की कठिनाई और राख से पुनर्जन्म की क्षमता के दृष्टिकोण से, सोलाना एक अपेक्षाकृत अच्छा निवेश लक्ष्य है। क्योंकि निवेश लक्ष्यों की तुलना की जाती है। अगर हम ETH के मुकाबले सोलाना या BTC के मुकाबले सोलाना के रुझान को देखें, तो यह मूल रूप से राख से पुनर्जन्म की स्थिति में है। अधिकांश altcoins BTC के मुकाबले विनिमय दर में गिर रहे हैं। पिछले चक्र में कई सिक्के तेजी से बढ़ रहे थे, लेकिन वे इस बार बाजार के साथ तालमेल नहीं रख सकते, लेकिन सोलाना तालमेल बनाए रख सकता है। इसलिए मूल्य कार्रवाई के दृष्टिकोण से, बुनियादी बातों के दृष्टिकोण से, और समय-समय पर राख से पुनर्जन्म की क्षमता से, मुझे लगता है कि सोलाना एक ऐसा लक्ष्य है जो पिछले चक्र के पिछले उच्च स्तर को तोड़ने की क्षमता रखता है, कम से कम मेरे लिए तो।

एफसी

मैं समझ गया। तो क्या आप बता सकते हैं, उदाहरण के लिए, आप हर दिन या एक चक्र के भीतर लेन-देन की पूरी प्रक्रिया कैसे पूरी करते हैं? उदाहरण के लिए, आप हर दिन कौन सा डेटा देखते हैं, और आप किस डेटा संकेतक के तहत क्या कार्रवाई करते हैं? क्या आप इस प्रक्रिया का वर्णन कर सकते हैं? क्योंकि अब आपके पास अपना खुद का उत्पाद है, है न? पूरी लेन-देन प्रक्रिया कैसे पूरी होती है?

बेन्सन

हम इसके बारे में संक्षेप में बात कर सकते हैं। ठीक है, वास्तव में, हर सुबह, मैं सबसे पहले मौजूदा बाजार की तरलता अवलोकन पर एक नज़र डालूंगा। हमारे पास एक टेलीग्राम चैनल है जो हर घंटे मुख्यधारा की मुद्राओं और समग्र बाजार की तरलता प्रकाशित करता है। मैं पहले एक नज़र डालूंगा। मूल रूप से, मैं केवल तभी बाजार में हस्तक्षेप करूंगा जब उलटफेर होने की अधिक संभावना होगी। बाजार में हस्तक्षेप करने के कई तरीके हैं। यदि निश्चितता अपेक्षाकृत अधिक है, तो आप लंबे समय तक उत्तोलन कर सकते हैं या कम समय तक उत्तोलन कर सकते हैं। यदि निश्चितता उतनी अधिक नहीं है, तो आप स्पॉट को हेज करना चुन सकते हैं, या कुछ पुट खरीद सकते हैं, या स्पॉट होने पर कुछ दोहरे-मुद्रा वित्तीय प्रबंधन संचालन कर सकते हैं।

तो पहली बात यह है कि बाजार की तरलता प्रोफ़ाइल को देखना है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि मुझे बेचने की ज़रूरत है या नहीं। फिर क्योंकि मेरे पास अभी भी कुछ ओकोइनल्टकॉइन होल्डिंग्स हैं, मैं देखूंगा कि क्या यह मेरी अपेक्षाओं को पूरा करता है और क्या मेरे लिए इसे जारी रखने के कारण अभी भी मौजूद हैं। मैं इस पर एक नज़र डाल सकता हूँ। अगर यह पहले से ही मेरी अपेक्षाओं को पूरा करता है, उदाहरण के लिए, इस चक्र में एक सिक्का है, और इसका बाजार मूल्य मूल रूप से 200 के आसपास था, और मुझे उम्मीद है कि यह शीर्ष 30 में होगा, तो मैं इसे इस स्तर पर बेचना चुन सकता हूँ। हो सकता है कि बाद में फिर से शीर्ष दस में प्रवेश करने का मौका भी हो, लेकिन मुझे लगता है कि जोखिम अधिक है और संभावना कम है, तो मैं इसे बेचना चुन सकता हूँ।

मूल रूप से, यह इस तरह है: पहले लिक्विडिटी को देखें कि क्या हस्तक्षेप करने का कोई अवसर है, और फिर तय करें कि नेट लॉन्ग नेट शॉर्ट या हेज स्पॉट लीवरेज लॉन्ग, लीवरेज शॉर्ट को अवसर की निश्चितता के आधार पर संचालित करना है या नहीं। अगला कदम OcoinAltcoin की मौजूदा होल्डिंग्स है। यदि यह अभी तक अपेक्षाओं तक नहीं पहुंचा है और होल्डिंग का कारण अभी भी मौजूद है, तो इसे होल्ड करना जारी रखें। यदि यह अपेक्षाओं तक पहुंच गया है या होल्डिंग का कारण अब मौजूद नहीं है, तो आप इसे बेचना चुन सकते हैं, मोटे तौर पर इस तरह।

एफसी

मैं समझता हूँ। पिछली बार जब आपने टोकन बेचा था, तो आपको क्या लगा कि इसमें क्या बदलाव हुए हैं? क्या आप मुझे बता सकते हैं कि आपने इसे क्यों खरीदा और क्यों बेचा? मुझे लगता है कि यह काफी दिलचस्प है। या जब किसी ऑल्टकॉइन के टोकन की बात आती है तो आप किन चरों पर ध्यान देते हैं?

बेन्सन

खैर, मैं आपको दो उदाहरण दे सकता हूँ। एक है FTT। मैं उस समय FTT का शुरुआती धारक था, और एक पोजीशन खोलने की औसत लागत तीन युआन से कम थी। बाद में, जब कॉइनबेस सूचीबद्ध हुआ, तो प्री-मार्केट ट्रेडिंग का बाजार मूल्य 100 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक हो गया। मैंने इसकी गणना की और महसूस किया कि यह बाजार मूल्य थोड़ा बढ़ा हुआ था, क्योंकि उस समय कॉइनबेस की लिस्टिंग से पूरे प्लेटफ़ॉर्म की मुद्रा में उछाल आया था। उस समय, FTT वर्ष की शुरुआत में 10 युआन से कम से 60 युआन तक बढ़ गया, और BNB 30 या 40 युआन से 500 या 600 युआन तक बढ़ गया। मैंने FTT का लगभग 30 से 40 प्रतिशत 60 युआन पर बेच दिया, क्योंकि मुझे लगा कि बाद में इसे कम कीमत पर वापस खरीदने का अवसर अवश्य मिलेगा। उस समय बाजार पहले से ही बहुत गर्म था। बेशक, FTX को बाद में समस्याएँ हुईं, लेकिन यह एक और कहानी है। यह एक दीर्घकालिक स्पॉट का उदाहरण है जिसे मैंने एक बार बेचा था।

एक और उदाहरण सोलाना है। मैंने इसे तीन युआन से अधिक की कीमत पर खरीदा, और फिर इसमें अपेक्षाकृत बड़ा सुधार हुआ, जो एक युआन से अधिक हो गया। जिस समय मैंने इसे खरीदा था, उस समय परिसंचारी बाजार मूल्य लगभग 100 था, और मेरी उम्मीद थी कि अगर यह इस चक्र में शीर्ष 30 में प्रवेश कर सकता है, तो मुझे लगता है कि यह बहुत अच्छा होगा। इसलिए मैंने 60 युआन से पहले अपने सभी सोलाना को बेच दिया, हालांकि बाद में यह 260 युआन तक बढ़ गया, जिसे मैंने नुकसान में बेच दिया। लेकिन भले ही मैंने इसे नुकसान में बेचा हो, मुझे नहीं लगता कि कोई भी भविष्यवाणी कर सकता था कि यह शीर्ष दस में प्रवेश करेगा। मुझे लगता है कि शीर्ष दस में प्रवेश करने की संभावना बहुत कम है, इसलिए मुझे उम्मीद नहीं थी कि यह बाद में इतना कठिन होगा। ये दो उदाहरण क्रमशः इसके लिए मेरी अपेक्षाओं और बेचने के अंतिम निर्णय को दर्शाते हैं।

एफसी

ठीक है, मैं समझ गया। क्या आपके पास डेटा में जोड़ने के लिए कुछ है?

बेन्सन

इस समय नहीं.

एफसी

ठीक है, चलो जोखिम नियंत्रण और स्टॉप डूइंग लिस्ट के बारे में बात करते हैं। अब आप कौन से ऑपरेशन बिल्कुल नहीं करते? कुछ पिछले अनुभव आपको अब विशेष ध्यान देने के लिए मजबूर करते हैं, जैसे कि जब कोई निश्चित स्थिति होती है, तो आप स्टॉप लॉस या टेक प्रॉफिट का चयन करेंगे। यह पहला सवाल है। दूसरा सवाल यह है कि अतीत में किन ट्रेडिंग आदतों के कारण आपको बड़ा नुकसान उठाना पड़ा है और अब आप निश्चित रूप से उन्हें नहीं करेंगे? क्या आप सभी के साथ साझा कर सकते हैं?

बेन्सन

ठीक है, सबसे पहले मैं ट्रेडिंग में मुझे हुए बड़े नुकसान के बारे में बात करता हूँ। क्योंकि मुझे इस क्षेत्र में वास्तव में काफी अनुभव है। अतीत में, मुझे अक्सर लगता था कि जब तक ट्रैक ठीक है और कोई अन्य बेहतर निवेश लक्ष्य नहीं है, मैं इसे जारी रखूँगा। पीई अनुपात के दृष्टिकोण से, कुछ ट्रैक काफी उचित लग सकते हैं। लेकिन बाद में मैंने पाया कि मुद्रा चक्र का सबसे सेक्सी हिस्सा धुंधला सौंदर्य है। धुंधला सौंदर्य क्या है? इसका मतलब है कि परियोजना पूरी तरह से लागू नहीं हुई है। जब इसे लागू नहीं किया गया है, तो कहानी को बड़े पैमाने पर बताया जा सकता है, और पीई अनुपात में कल्पना के लिए बहुत जगह है। उदाहरण के लिए, हम कह सकते हैं कि एक निश्चित परियोजना दुनिया में एक विकेन्द्रीकृत कंप्यूटिंग नेटवर्क है। फिर, बाजार मूल्य के दृष्टिकोण से, इस स्थिति से मेल खाने के लिए इसे कितना बढ़ना होगा? इस बिंदु का अनुमान लगाना मुश्किल है, है ना?

लेकिन बाद में, मैंने जिन लक्ष्यों में निवेश किया, उनमें से कुछ वास्तविक उपकरण-प्रकार की परियोजनाएँ थीं, और उनके पीई अनुपात की गणना करना आसान था, और वे शेयरों के पीई की तुलना में समझ में आते थे। उदाहरण के लिए, कुछ शेयरों का पीई उद्योग के आधार पर पाँच या दस गुना हो सकता है। इसलिए उस समय, मैंने यह भी सोचा कि अगर किसी निश्चित सिक्के का पीई 5 से 10 गुना है, तो उसे खरीदना उचित है। मेरी शुरुआती सोच स्टॉक खरीदने के समान ही टोकन खरीदने की थी, क्योंकि उस समय मेरी मुख्य होल्डिंग एक्सचेंजों से टोकन थी, और इन टोकन के पीई अनुपात की गणना करना अपेक्षाकृत आसान था।

लेकिन बाद में मैंने पाया कि इस तरह की सोच क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में लागू नहीं होती है, क्योंकि क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में बदलाव की गति बहुत तेज़ है। कुछ प्रोजेक्ट में कुछ समय के लिए उचित पीई अनुपात हो सकता है, लेकिन जब हॉट स्पॉट खत्म हो जाते हैं, तो यह पूरी तरह से ढह सकता है। उदाहरण के लिए, ओपनसी। उस समय, ओपनसीज़ का मूल्यांकन 10 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक था। इस मूल्यांकन के पीछे तर्क यह था कि उस समय ओपनसीज़ का ट्रेडिंग वॉल्यूम बहुत अधिक था, और यह केवल लेनदेन शुल्क एकत्र करके बहुत पैसा कमा सकता था। मैं भूल गया कि उस समय मूल्यांकन की गणना करने के लिए उन्होंने कितने पीई का इस्तेमाल किया था, लेकिन उस समय दसियों अरब डॉलर का मूल्यांकन एक ऐसा निवेश लग रहा था जो समझ में आता था। हालाँकि, हम सभी जानते हैं कि NFT बाजार बाद में ठंडा हो गया, है ना? इसलिए उस समय जो पीई अनुपात उचित था, वह अब सैकड़ों गुना हो गया होगा, जो अनुचित है।

इन अनुभवों से, मैं समझता हूँ कि क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में, अस्पष्ट सुंदरता वाली परियोजनाएँ वास्तव में बेहतर लक्ष्य हैं। शुद्ध टूल-प्रकार की परियोजनाओं के बजाय, ऐसी परियोजनाओं को चुनना सबसे अच्छा है जिनमें कल्पना की गुंजाइश हो लेकिन अभी तक पूरी तरह से लागू नहीं हुई हों। मुझे लगता है कि गैर-टूल-प्रकार के टोकन में कल्पना की अधिक गुंजाइश होती है और उनमें वे समस्याएँ होने की संभावना कम होती है जिनका मैंने अभी उल्लेख किया है।

इसलिए, अगर मैं अब एक सिक्के में निवेश करता हूं, अगर यह अभी भी एक उपकरण-प्रकार है, तो मैं देखूंगा कि क्या इसकी मांग अंतिम लंबी मांग है, जो चक्र के परिवर्तन के साथ बहुत अधिक उतार-चढ़ाव नहीं करेगी। इसके विपरीत, एक परियोजना जिसमें 100 गुना रिटर्न हो सकता है, अब केवल 1% रिटर्न हो सकता है, जो निवेश करने लायक नहीं है। मैं दीर्घकालिक मांग वाली परियोजनाओं पर अधिक ध्यान केंद्रित करूंगा। यह ट्रेडिंग में मेरे द्वारा झेले गए सबसे बड़े नुकसानों में से एक है। जब मैंने कुछ ट्रैक में निवेश किया, तो मैंने उन्हें स्टॉक के रूप में माना और जब मुझे लगा कि पीई अनुपात उचित है, तब निवेश किया। अंत में परिणाम वास्तव में भयानक था। शायद जब मैं अंत में बाहर निकला, तो उस समय की कीमत का केवल 5% बचा था। उदाहरण के लिए, 100 युआन अंदर गए, और मुझे अंत में केवल 5 युआन वापस मिले, जिसका मूल रूप से मतलब है कि मैंने सब कुछ खो दिया।

एफसी

मैं समझता हूँ। आपका मतलब यह है कि जब कोई प्रोजेक्ट अभी तक नहीं उतरा है, तो उसकी भावना में कल्पना के लिए बहुत जगह होती है। लेकिन एक बार जब यह वास्तव में उतर जाता है, जब आप इसे मापने के लिए मूल्यांकन का उपयोग करते हैं, तो इसमें गिरावट की गुंजाइश वास्तव में अधिक हो सकती है, है न? तो अब आपका ट्रेडिंग तरीका क्या है? क्या आप अपेक्षित रिटर्न प्राप्त करने पर छोड़ देते हैं, या आपको लगता है कि किस बिंदु पर बेचना बेहतर है?

बेन्सन

मुझे लगता है कि अलग-अलग लक्ष्यों के अलग-अलग तरीके होंगे। मुझे लगता है कि कुछ लक्ष्य बाजार का अगला हॉट स्पॉट बन सकते हैं। जब तक मैं व्यक्तिपरक रूप से मानता हूं कि भविष्य का बाजार पूरी तरह से ठंडा नहीं होगा और एक मंदी के बाजार की शुरुआत में प्रवेश नहीं करेगा, तब तक मैं इस विषय पर तब तक पकड़ बनाए रख सकता हूं जब तक कि यह विस्फोट न हो जाए। उदाहरण के लिए, मुझे लगता है कि चक्रों के इस दौर में, मेमे सिक्कों की लहर को पूरी तरह से खत्म नहीं कहा जा सकता है, लेकिन पहले की तरह उत्साह की एक और लहर शुरू करना मुश्किल है। इसके बाद, कुछ ऐसे सिक्के जिनके पास वास्तव में अच्छे फंडामेंटल हैं और जिन्हें लंबे समय से कम करके आंका गया है, उन्हें फिर से ध्यान आकर्षित करने के लिए चुना जा सकता है। उदाहरण के लिए, Aave को हाल ही में चर्चा के लिए चुना गया था क्योंकि इसका चलन ठीक है, और DeFi प्रोजेक्ट में, संस्थापक ने बेतहाशा पैसा खर्च नहीं किया और इसे गंभीरता से विकसित किया है। मुझे लगता है कि अगर चक्रों के अगले दौर में कुछ हॉट स्पॉट हैं, तो वे सभी पहले छमाही की तरह मेमे सिक्कों पर केंद्रित नहीं होंगे। इस मामले में, मैं लक्ष्य मूल्य पर बहुत अधिक ध्यान नहीं दूंगा, लेकिन इस बात पर अधिक ध्यान दूंगा कि क्या बाजार मेरे विचारों के अनुरूप है। बेशक, यह संभव है कि मेरे विचार गलत हों और बाजार इस लक्ष्य पर ध्यान न दे।

लेकिन यदि मैंने इसे पहली बार इसलिए खरीदा था क्योंकि मुझे लगा कि बाजार ने इस ट्रैक पर ध्यान नहीं दिया है, और मुझे लगा कि यह ट्रैक बढ़ सकता है, तो मैं इसे तब तक अपने पास रखूंगा जब तक बाजार इस पर ध्यान नहीं देगा, या मुझे लगा कि तेजी का बाजार खत्म हो गया है और बाजार पूरी तरह से ठंडा हो गया है, तो मैं भी बाहर निकलने का विकल्प चुनूंगा।

एफसी

स्पष्ट।

बेन्सन

कुछ टोकन के लिए, कीमत वास्तव में महत्वपूर्ण है, क्योंकि उनका इतिहास लंबा हो सकता है, और मैं कुछ तकनीकी विश्लेषण या मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके मोटे तौर पर यह निर्धारित कर सकता हूं कि उनकी कीमत कहां जा सकती है। अपेक्षाकृत बड़े बाजार मूल्य वाले टोकन के लिए, मैं यह निर्णय लूंगा।

एफसी

मैं समझ गया। मेरे पास अभी एक और सवाल था, डेटा और चक्रों के बीच के संबंध के बारे में। आपने चक्रों का उल्लेख किया है, तो आप यह कैसे निर्धारित करते हैं कि हम वर्तमान में चक्र के किस चरण में हैं? उदाहरण के लिए, वर्तमान चक्र पहले से ही दो-तिहाई रास्ते से गुजर चुका है, है न? क्या इसका समर्थन करने के लिए कोई डेटा संकेतक हैं?

बेन्सन

मुझे लगता है कि प्रगति के बारे में कहना वाकई मुश्किल है। मेरे पास यह आंकलन करने की क्षमता नहीं है कि वर्तमान प्रगति एक तिहाई है, दो तिहाई है या पूरी हो चुकी है। लेकिन मुझे लगता है कि पिछले चक्रों से, एक चक्रीय उच्च बिंदु होगा, और उच्च बिंदु में आमतौर पर एक विशेषता होती है, यानी बाहर के कई लोग इस क्षेत्र पर ध्यान देना शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए, एनएफटी का उच्चतम बिंदु वास्तव में 2023 की पहली तिमाही में था। उस समय, वास्तव में सब कुछ एनएफटी से जुड़ा होना था, और सभी वेब 2 और वेब3 प्रोजेक्ट्स एनएफटी में लगे हुए थे। लेकिन कम से कम इस चक्र में, मैंने ऐसी कोई घटना नहीं देखी है।

हाल ही में, कई लोग एक संकेतक पर ध्यान देंगे, जो कि कॉइनबेस एपीपी की रैंकिंग है, है ना? पिछले बुल मार्केट में, कॉइनबेस एपीपी रैंकिंग मूल रूप से लंबे समय तक शीर्ष तीन में रहेगी। उदाहरण के लिए, 64,000 और 69,000 के अंतिम दौर में, यह लंबे समय तक उत्तरी अमेरिकी वित्तीय एपीपी में शीर्ष तीन में स्थान पर था। लेकिन इस बार, शीर्ष रैंकिंग केवल चौथे स्थान पर थी, और यह केवल एक दिन तक चली। यदि हम विकिपीडिया पर बिटकॉइन पेज व्यू की संख्या को देखें, तो लीक के बड़े पैमाने पर प्रवेश का कोई संकेत नहीं है। इसलिए, यदि 73,000 वास्तव में एक चक्रीय शीर्ष है, तो इस शीर्ष की विशेषताएं वास्तव में पिछले वाले से अलग हैं। कम से कम मेरे व्यक्तिगत दृष्टिकोण से, मुझे लगता है कि अभी भी कई चर हैं कि क्या अगला Q4 एक नया उच्च सेट कर सकता है, या यहां तक कि क्या यह अगले साल Q1 में एक नया उच्च सेट कर सकता है। चर में से एक संयुक्त राज्य अमेरिका की राजनीतिक दिशा है। मूल रूप से, सभी ने सोचा था कि ट्रम्प के चुने जाने की संभावना अधिक थी, लेकिन बाद में बिडेन चुनाव से हट सकते हैं और हैरिस कमला हैरिस पदभार संभालेंगे, इसलिए यह चर अपेक्षाकृत बड़ा है। इसलिए ईमानदारी से कहूं तो, अब न्याय करना वास्तव में कठिन है, लेकिन मैं व्यक्तिगत रूप से तेजी का पक्षधर हूं। मुझे लगता है कि इस चक्र के जारी रहने की संभावना अभी भी अपेक्षाकृत अधिक है, कम से कम बिटकॉइन के पास एक नया उच्च हिट करने का मौका है। हालाँकि, यह सिर्फ मेरा व्यक्तिगत तेजी का पूर्वाग्रह है। अगर हम हालिया सत्यापन के बारे में बात करते हैं, तो मुझे लगता है कि कम से कम हमें यह साबित करना होगा कि 65 K एक निचला उच्च नहीं है, दैनिक स्तर पर निचला उच्च नहीं है। यदि हम बाद में दाईं ओर एक प्रवेश बिंदु खोजना चाहते हैं, तो कम से कम दैनिक स्तर पर समापन मूल्य 65 K या 66 K से ऊपर होना चाहिए। और वह रेखा 200 MA भी है, जो वर्तमान स्थिति में अभी भी एक बहुत महत्वपूर्ण रेखा है। इसलिए व्यक्तिपरक रूप से, मुझे लगता है कि बाद में पिछले उच्च को तोड़ने का मौका है। लेकिन वास्तविक संचालन में, जब कोई स्थिति लेते हैं, तो मैं इस बात पर विशेष ध्यान दूंगा कि क्या 65 K की स्थिति को तोड़ा जा सकता है। यदि यह टूट जाता है, तो दैनिक स्तर निम्न उच्च स्तर नहीं बनाएगा, लेकिन यह एक उलट संकेत हो सकता है, कुछ ऐसा ही।

एफसी

मुझे लगता है कि हमारे सत्र का अंतिम भाग कुछ ऐसा है जिसके बारे में मैं भी काफी उत्सुक हूँ। आपने शुरुआत में बाजार की दिशा का अंदाजा लगाने के लिए फंडिंग दर का इस्तेमाल किया था, और उस समय आपको अच्छा रिटर्न भी मिला था। बाद में आपको पता चला कि बाजार बदल गया है, है न? तो आप बाजार में होने वाले बदलावों को कैसे समझते रहते हैं ताकि आपकी ट्रेडिंग रणनीति विफल न हो? मैं जानना चाहता हूँ कि आप यह कैसे करते हैं। आप कुछ नया सीख रहे हैं। क्या आपके पास कोई अनुशंसित ट्रेडर है, या जानकारी के कुछ स्रोत क्या हैं जिन पर आप ध्यान देते हैं?

बेन्सन

यह एक दिलचस्प सवाल है। मुझे लगता है कि किस तरह के ट्रेडर या किस डेटा का निरीक्षण करना है, इस पर ध्यान देने के बजाय, बाजार की बुनियादी समझ होना बेहतर है। उदाहरण के लिए, मैंने भी रेखाएँ खींचीं, पैटर्न देखे, मूविंग एवरेज का विश्लेषण किया और शुरुआत में फिबोनाची रिट्रेसमेंट का भी इस्तेमाल किया। लेकिन फिर मुझे एहसास हुआ कि बाजार में 90% लोग ट्रेड करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं। इसलिए यदि आप भी ट्रेड करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, तो अनुबंध बाजार में जीतने का केवल एक ही तरीका है, वह यह है कि भले ही आप एक ही उपकरण का उपयोग करें, लेकिन आपके विचार दूसरों से पूरी तरह अलग होने चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप हेड एंड शोल्डर टॉप पैटर्न को भी देख रहे हैं, तो आपको इसके बारे में सोचना होगा। इतने सारे लोग हेड एंड शोल्डर टॉप देखते हैं, वे क्या कर सकते हैं? और फिर आपको क्या करना चाहिए? आपको ट्रेडिंग की रिफ्लेक्सिविटी को ध्यान में रखना होगा।

मैंने पाया कि अगर मैं भी ट्रेडिंग के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करता हूं, तो मुझे यह करने में सक्षम होना चाहिए, लेकिन शायद मेरे पास इस संबंध में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए पर्याप्त आत्मविश्वास नहीं है। इसलिए उस समय मैंने सोचना शुरू किया, चूंकि बाजार में अधिकांश लोग इसी तरह से व्यापार करते हैं, तो क्या मैं बाजार को देखने के लिए तरीकों के दूसरे सेट का उपयोग कर सकता हूं? अनुबंध एक शून्य-योग बाजार है। इस बाजार में पैसा बनाने के लिए, आप या तो एक ही चीज़ को देखते हैं लेकिन अलग-अलग विचार रखते हैं, या अनुबंध बाजार में जीतने के लिए पूरी तरह से अलग चीजों को देखते हैं।

बाजार में सोचने का यह तरीका सार्वभौमिक है। उदाहरण के लिए, फंडिंग दर पहले बहुत उपयोगी थी। मैं लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो और ओपन इंटरेस्ट को भी देखता था। बाद में, मैंने अक्सर उनका उल्लेख नहीं किया। क्यों? क्योंकि एक बार जब लोग ध्यान देना शुरू करते हैं, तो ट्रेडिंग रिफ्लेक्सिविटी घटित होगी। जो चीजें पहले उपयोगी थीं, वे अचानक बेकार हो जाएंगी, या कभी-कभी उपयोगी और कभी-कभी बेकार हो जाएंगी। जब ऐसा होता है, तो आपको यह जानना होगा कि जब ऐसा बार-बार होता है, तो सिस्टम विफल हो सकता है, और आपको एक नया नियतात्मक अल्फा खोजना पड़ सकता है।

लिक्विडिटी इंडिकेटर जिसका मैं अक्सर इस्तेमाल करता हूँ, असल में पहले मेरे ग्रुप में मुफ़्त था। मैंने इसे एक चैनल में बदल दिया, जिसके बाद 500 से ज़्यादा सब्सक्राइबर हो गए और लगभग दो साल तक यह मुफ़्त में उपलब्ध रहा। बाद में, किसी ने सुझाव दिया कि इस टूल का मुफ़्त में इस्तेमाल नहीं किया जाना चाहिए क्योंकि कोई भी इसमें शामिल हो सकता है। मैंने ग्रुप को बंद करने और इस अल्फा को यथासंभव सीमित एक्सेस अधिकारों के साथ सुरक्षित रखने का फ़ैसला किया ताकि हर कोई इसका इस्तेमाल न कर सके या इसे न देख सके।

इसलिए, जब आप इस बाजार को देखते हैं, तो आपको सबसे पहले यह मानसिकता रखनी चाहिए कि एक अल्फा लगातार प्रभावी होना चाहिए और बहुत से लोगों को इसके बारे में पता नहीं होना चाहिए। यदि आपके पास एक अल्फा है और आप पाते हैं कि यह कई जगहों पर उपयोगी है, और फिर अचानक यह कभी उपयोगी होता है और कभी उपयोगी नहीं होता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि यह कई लोगों को पता है।

अल्फा की सुरक्षा के लिए, CoinKarma उपयोगकर्ताओं की संख्या को भी सीमित करेगा। उदाहरण के लिए, हम हाल ही में मुफ़्त संस्करण को हटाने जा रहे हैं क्योंकि हम मुफ़्त संस्करण में केवल BTC और ETH के लिए LIQ संकेतक प्रदान करते हैं, जो वास्तव में बहुत उपयोगी है। कुछ भुगतान करने वाले सदस्य चिंतित हैं कि यह अल्फा को प्रभावित करेगा, इसलिए हमने इसे हटाने का फैसला किया। यदि भविष्य में सदस्यों की संख्या बढ़ती है, तो हम मूल्य के आधार पर मात्रा को नियंत्रित करेंगे और उपयोगकर्ताओं की संख्या को परिमाण के क्रम से नीचे रखने का प्रयास करेंगे।

एक और बात, मैं अक्सर कहता हूँ, इस बाजार में, उत्तोलन आम तौर पर बहुत अधिक होता है। उदाहरण के लिए, बिनेंस जैसे सामान्य एक्सचेंजों पर, आप कई मुद्राओं पर 50 से 100 गुना उत्तोलन खोल सकते हैं। यह उच्च उत्तोलन केवल विदेशी मुद्रा बाजार में दिखाई देता है, और विदेशी मुद्रा बाजार में, वार्षिक आयाम केवल 10% हो सकता है, इसलिए वे उपज को बढ़ाने के लिए इतने उच्च उत्तोलन का उपयोग करते हैं। लेकिन क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में, आयाम एक सप्ताह में 20% से अधिक हो सकता है। यदि आप अभी भी इतना उच्च उत्तोलन खोलते हैं, तो मुख्य बल आपको नहीं तो और कौन काटेगा?

तो सोचने का दूसरा तरीका यह है कि आपको लंबी अवधि के बाजार, अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को जानना होगा, क्यों कभी-कभी रेखा बहुत जल्दी खींची जाती है? वास्तव में, यह उच्च आवृत्ति व्यापार और उच्च उत्तोलन वाले खुदरा निवेशकों की मात्रात्मक रणनीतियों को मारना है। जब बाजार निर्माता चिप्स काटते हैं, तो वे कभी-कभी बहुत मजबूत रुझान बनाते हैं। इसलिए आपको पहले यह बुनियादी समझ होनी चाहिए, और फिर बाजार में जीतने के लिए अपनी ट्रेडिंग रणनीति विकसित करनी चाहिए। अन्यथा, यदि आप नहीं जानते कि उच्च उत्तोलन वाले खुदरा निवेशकों की परिसमापन रेखा कहाँ है, तो आपका ट्रेडिंग सिस्टम अक्सर अधूरा रहेगा।

मुझे लगता है कि इस बाजार के संचालन की बुनियादी समझ होना कुछ सीखने से बेहतर है। आपको यह जानना होगा कि ये उतार-चढ़ाव कहां से आते हैं और कौन इन उतार-चढ़ावों को पैदा कर रहा है? उतार-चढ़ाव पैदा करने में उन्हें कितना खर्च आता है और उनका संभावित लाभ क्या है। ये सभी चीजें हैं जो मुख्य खिलाड़ी उतार-चढ़ाव पैदा करने से पहले गणना करेंगे। मुझे अपने द्वारा फेंके गए चिप्स को बेचने के लिए कितना पैसा खर्च करना है, और मुझे यह सुनिश्चित करना है कि मैं इन चिप्स को वापस पा सकूं, ताकि मैं हमेशा इस लक्ष्य पर नियंत्रण बनाए रख सकूं।

इस तरह की सोच और मॉडल से आपको बाजार की अधिक सही समझ होगी। मुझे लगता है कि यह ऐसी चीज है जिसका जिक्र बाजार में बहुत कम लोग करते हैं, लेकिन अगर आप लंबे समय तक कॉन्ट्रैक्ट मार्केट में बढ़त बनाए रखना चाहते हैं तो यह बहुत महत्वपूर्ण है।

एफसी

ठीक है, धन्यवाद। मेरा आखिरी सवाल यह है कि क्या आपके पास कोई ऐसा व्यापारी है, चाहे वह हमारे उद्योग में हो या बाहर, जिसका आप पर बहुत बड़ा प्रभाव रहा हो? अगर कोई आपकी तरह व्यापारी बनना चाहता है, तो आपको क्या लगता है कि उसे कौन सी ज्ञान प्रणाली सीखनी चाहिए? इस ज्ञान पथ को बनाने की प्रक्रिया क्या होनी चाहिए? यह आखिरी सवाल है।

बेन्सन

ज्ञान पथ कैसे बनाएं?

एफसी

हां, सबसे पहले क्या आप मुझे बता सकते हैं कि क्या कोई ऐसा व्यापारी है जिसका आप पर अधिक प्रभाव रहा हो?

बेन्सन

दरअसल, ऐसा लगता है कि ऐसी कोई बात नहीं है। अगर आप वाकई मुझसे पूछें, तो मुझे लगता है कि ऐसी कोई बात नहीं है। मुझे कहना चाहिए कि ट्रेडिंग के क्षेत्र में मेरा कोई आदर्श नहीं है। मेरे पास कोई खास “रोल मॉडल” जैसा आदर्श नहीं है। लेकिन मैं अलग-अलग विचारधाराओं के लोगों की राय का हवाला दूंगा।

एफसी

ठीक है पक्का।

एफसी

मुझे लगता है कि समय लगभग समाप्त हो गया है, हमने लगभग 1 घंटा 5 मिनट तक बात की। धन्यवाद, बेन्सन। क्या आपके पास और कुछ जोड़ने के लिए है? आप उनके पिन किए गए ट्वीट को देख सकते हैं। वास्तव में, वह तस्वीर वही है जिसका उन्होंने अभी उल्लेख किया है। उस तस्वीर के साथ हमारी रिकॉर्डिंग सुनना बेहतर होगा। क्या आपके पास और कुछ जोड़ने के लिए है?

बेन्सन

इस समय नहीं.

एफसी

ठीक है, मैंने जो सुना है, उसके अनुसार मूल बात वह बिंदु है जिसका आपने शुरुआत में उल्लेख किया था। जब हर कोई एक संकेतक देखता है, तो यह अमान्य हो सकता है। संक्षेप में, आप इस बारे में सोचते हैं कि एक अद्वितीय दृष्टिकोण से या एक गैर-सर्वसम्मति दृष्टिकोण से अपना खुद का ट्रेडिंग ढांचा कैसे बनाया जाए, ताकि दूसरों से बेहतर प्रदर्शन किया जा सके। क्योंकि संक्षेप में, अनुबंध व्यापार एक खेल है कि कैसे अधिकांश लोगों को जीतना है, है ना? आप जो तरीका खोजते हैं वह मुख्य बल के हितों के अनुरूप रहकर दूसरों को जीतना है, और फिर अपना खुद का ट्रेडिंग सिस्टम बनाना है। मुझे नहीं पता कि यह सारांश आपके दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व कर सकता है या नहीं।

बेन्सन

ठीक है, मुझे लगता है कि यह बहुत अच्छी तरह से सारांशित करता है।

एफसी

ठीक है, हम आज की विषय-वस्तु को एक पाठ्य संस्करण में व्यवस्थित करके आपको भेजेंगे, और फिर कुछ चित्र भी जोड़ेंगे ताकि सभी को यह समझने में मदद मिले कि आपकी ट्रेडिंग प्रणाली कैसी है।

मुझे लगता है कि हर ट्रेडर की अपनी अनूठी शैली और विचार होते हैं। आप अपने हिसाब से सीख सकते हैं या दूसरों के फायदों को मिलाकर खुद को समृद्ध बना सकते हैं। यह हमारे संवाद और संचार का मूल उद्देश्य भी है, ताकि हर किसी के पास अलग-अलग जगह हो। मुझे लगता है कि किसी और की ट्रेडिंग रणनीति को पूरी तरह से कॉपी करना बहुत मुश्किल है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि हर किसी का व्यक्तित्व और विकास पथ अलग-अलग होता है। इसलिए मुझे उम्मीद है कि अधिक लोग अलग-अलग ट्रेडिंग स्टाइल देख पाएंगे। फिर से धन्यवाद, बेन्सन। हालाँकि हम एक-दूसरे को कम समय से जानते हैं, लेकिन बिना किसी हिचकिचाहट के साझा करने के लिए धन्यवाद। चलिए आज यहीं रुकते हैं, ठीक है?

बेन्सन

ठीक है, FC को अपना समय देने के लिए धन्यवाद। आज के लिए बस इतना ही। अलविदा।

एफसी

ठीक है, सबको अलविदा।

बेन्सन

अलविदा.

यह लेख इंटरनेट से लिया गया है: व्यापारी बेन्सन के साथ संवाद: डेटा-संचालित ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले लोग कैसे पैसा कमाते हैं?

संबंधित: एयरड्रॉप के बाद के युग में सोच: अब एक दीर्घकालिक मूल्य-संचालित मॉडल बनाने का समय है

मूल लेख: एंड्रयू रेड्डेन मूल अनुवाद: झोउझोउ, ब्लॉकबीट्स संपादकों का नोट: एयरड्रॉप्स कभी क्रिप्टो परियोजनाओं के विकास को बढ़ावा देने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण थे, लेकिन समय के साथ, उन्होंने धीरे-धीरे अल्पकालिक अटकलों की कमियों को उजागर किया है और उपयोगकर्ताओं और डेवलपर्स की दीर्घकालिक वफादारी को बनाए रखने में कठिनाई होती है। कई परियोजनाएँ एयरड्रॉप और फंडिंग कार्यक्रमों पर निर्भर करती हैं, लेकिन वे जो आकर्षित करती हैं वह गर्म पैसा है जो जल्दी से गायब हो जाता है। भविष्य में, ब्लॉकचेन परियोजनाओं को उपयोगकर्ताओं और डेवलपर्स को भाग लेने और योगदान देने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए दीर्घकालिक, मूल्य-संचालित मॉडल बनाने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, ताकि अधिक स्थिर पारिस्थितिकी तंत्र विकास प्राप्त किया जा सके। यह दीर्घकालिक, मूल्य-संचालित मॉडल बनाने पर ध्यान केंद्रित करने का समय है जो उपयोगकर्ता और डेवलपर की वफादारी सुनिश्चित करता है। एक दशक से अधिक समय तक क्रिप्टोक्यूरेंसी स्टार्टअप चलाने के बाद, मैं एक प्रतिमान बदलाव की घोषणा करने के लिए तैयार हूं: एयरड्रॉप…