बिटमेक्स अल्फा: क्या बिटकॉइन में इतनी गति है कि वह नए सर्वकालिक उच्च स्तर को तोड़ सके?

मूल लेखक: बिटमेक्स

पिछले हफ़्ते के लेख में, हमने $62,000 पर लॉन्ग बिटकॉइन के लिए कॉल स्प्रेड रणनीति की सलाह दी थी। 18 तारीख को समाप्ति तिथि के करीब पहुंचने पर इस ट्रेड ने अब तक बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है। हम वर्तमान में $67,000 के आसपास ट्रेड कर रहे हैं - जो अब तक के उच्चतम स्तर के करीब है। उम्मीद है, आपने अच्छा मुनाफ़ा कमाया होगा।

इस लेख में, हम बिटकॉइन के $70,000 को पार करने की संभावना का मूल्यांकन करेंगे और एक विकल्प रणनीति साझा करेंगे जो अगले शुक्रवार तक लाभ कमा सकती है, भले ही बिटकॉइन गिर जाए, समेकित हो जाए, या $69,000 तक मामूली रूप से बढ़ जाए, जब तक कि यह $71,000 को नहीं तोड़ता।

आइये इसमें गोता लगाएँ।

हाल के लाभ को प्रेरित करने वाले कारक

इससे पहले कि हम आगे बढ़ें, आइए इस सप्ताह के लाभ के अंतर्निहित कारकों की समीक्षा करें।

• क्रिप्टोकरेंसी उद्योग के लिए हैरिस का समर्थन: उपराष्ट्रपति हैरिस ने हाल ही में क्रिप्टोकरेंसी के लिए अपना समर्थन स्पष्ट किया, यह सुझाव देते हुए कि नवंबर के चुनाव के परिणाम के बावजूद यह बिटकॉइन के लिए सकारात्मक हो सकता है। हालाँकि, यह देखते हुए कि ट्रम्प ने बिटकॉइन को अमेरिकी मौद्रिक भंडार के हिस्से के रूप में शामिल करने में अपनी रुचि व्यक्त की है, ट्रम्प के लिए जीत अधिक फायदेमंद हो सकती है।

• चीनी शेयर बाजार में समायोजन, USDT छूट कम हुई: चीनी शेयर बाजार की मजबूत ऊपर की गति हाल ही में उलट गई है, और पिछले सप्ताह में इसने काफी खराब प्रदर्शन किया है, 13% से अधिक गिर गया है। चीनी शेयर बाजार में यह समायोजन क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार की ओर ध्यान और धन वापस आकर्षित कर सकता है। यह ध्यान देने योग्य है कि RMB में USDT की ओवर-द-काउंटर छूट लगातार दो हफ्तों तक 1.5% से अधिक होने के बाद लगभग 1.3% तक कम हो गई है। यह परिवर्तन इंगित करता है कि बिक्री का दबाव कम हो सकता है, और यह चीनी निवेशकों के बीच क्रिप्टोकरेंसी में नए सिरे से रुचि का संकेत भी दे सकता है।

क्या बिटकॉइन में इतनी गति है कि वह नए सर्वकालिक उच्च स्तर को तोड़ सके?

यह संभव है कि स्मार्ट व्यापारियों के पास अभी भी लाभ कमाने के अच्छे कारण हैं, क्योंकि बिटकॉइन अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच रहा है।

एंड्रयू कांग का मानना है कि कुछ तेजी के कारक अतिरंजित हो सकते हैं, और जबकि बाजार आम तौर पर सकारात्मक बना हुआ है, नए सर्वकालिक उच्च स्तर तक पहुंचने के लिए क्रिप्टोकरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र के लिए अद्वितीय अधिक ठोस चालकों की आवश्यकता हो सकती है:

• फेड ब्याज दरों में कटौती पर अत्यधिक जोर: क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों पर फेड की ब्याज दरों में कटौती का असर अतिरंजित हो सकता है। उच्च ब्याज दरों की अवधि के दौरान बिटकॉइन की 4.5 गुना वृद्धि से पता चलता है कि ब्याज दरों और बीटीसी की कीमतों के बीच संबंध कमजोर है।

• चीन के प्रोत्साहन का क्रिप्टो बाजारों पर सीमित प्रभाव पड़ा है: चीन के आर्थिक प्रोत्साहन के बारे में आशावाद क्रिप्टोकरंसी की तुलना में स्टॉक के लिए अधिक प्रासंगिक हो सकता है। साक्ष्य बताते हैं कि फंड क्रिप्टोकरंसी से चीनी ए-शेयरों की ओर बढ़ रहे हैं, जिसमें USDT युआन के मुकाबले 3% छूट पर कारोबार कर रहा है।

• यथार्थवादी बाज़ार आउटलुक: हालांकि मंदी नहीं है, लेकिन अधिक सतर्क दृष्टिकोण से पता चलता है कि बिटकॉइन संभवतः $50,000-72,000 रेंज में रहेगा जब तक कि कोई महत्वपूर्ण क्रिप्टो-विशिष्ट उत्प्रेरक नहीं होता है।

हमारे सह-संस्थापक आर्थर हेस ने भी क्रिप्टोकरेंसी पर अधिक तटस्थ रुख अपनाया है क्योंकि वह दुनिया भर में भू-राजनीतिक जोखिमों को बढ़ता हुआ देख रहे हैं, सावधानीपूर्वक स्थिति आकार देने और संभावित "पागल बाजार पूंजीकरण पेपर घाटे" के लिए तैयारी करने की वकालत कर रहे हैं। अपने नवीनतम लेख में लेख आर्थर हेस ने कई सम्मोहक कारण बताए हैं कि वर्तमान तेजी की भावना के बावजूद बिटकॉइन निकट भविष्य में नए सर्वकालिक उच्च स्तर तक क्यों नहीं पहुंच सकता है:

• भू-राजनीतिक जोखिम में वृद्धि: इज़राइल और ईरान के बीच बढ़ते संघर्ष से क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार को काफ़ी ख़तरा है। संघर्ष में भारी वृद्धि से क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में “काफ़ी गिरावट” आ सकती है।

• युद्ध की अप्रत्याशितता: हेस ने इस बात पर जोर दिया कि युद्ध में निवेश करना असम्भव है, जिससे बाजार में अचानक और गंभीर उथल-पुथल की सम्भावना पर प्रकाश डाला जा सकता है।

• ऊर्जा मूल्य अस्थिरता: हालांकि बिटकॉइन को दीर्घावधि में ऊर्जा की बढ़ती कीमतों से लाभ हो सकता है, लेकिन यदि मध्य पूर्वी तेल अवसंरचना प्रभावित होती है तो अल्पावधि में अस्थिरता अधिक हो सकती है।

अपने बाजार विचारों को व्यवहार में लाएँ: विकल्पों का व्यापार करें

उपरोक्त को ध्यान में रखते हुए, हमारा मानना है कि बिटकॉइन के अल्पावधि में $71,000 को पार करने की संभावना नहीं है - 1) बिटकॉइन मामूली रूप से बढ़ सकता है, लेकिन 2) अगले 1-2 सप्ताह में $71,000 को पार करने या नया सर्वकालिक उच्च स्थापित करने की संभावना नहीं है।

कॉल स्प्रेड 1 x 2 रणनीति पर विचार करें

कॉल स्प्रेड 1 x 2 रणनीति, जिसे 1 x 2 अनुपात वर्टिकल स्प्रेड रणनीति के रूप में भी जाना जाता है, में कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक कॉल ऑप्शन खरीदना और उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ दो कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है। बेचा गया दूसरा कॉल ऑप्शन खुला (नग्न) होता है और इसमें असीमित जोखिम होता है। लाभ की संभावना सीमित होती है, और अधिकतम लाभ तब प्राप्त किया जा सकता है जब कीमत समाप्ति पर बेचे गए कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य तक पहुँच जाती है। हालाँकि, एक बार ब्रेकईवन पॉइंट पार हो जाने पर, जोखिम असीमित हो जाता है क्योंकि स्टॉक की कीमत अनिश्चित काल तक बढ़ सकती है।

यह रणनीति सीमित जोखिम के साथ संभावित लाभ की अनुमति देती है, साथ ही कुछ नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा भी प्रदान करती है।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ

• $68,000 के स्ट्राइक मूल्य के साथ 1 $BTC कॉल ऑप्शन खरीदें, जो 25 अक्टूबर को समाप्त हो रहा है

• 25 अक्टूबर को समाप्त होने वाले $BTC कॉल ऑप्शन को $69,000 के स्ट्राइक मूल्य पर बेचें

संभावित लाभ

• ब्रेकईवन पॉइंट: $70,716

• अधिकतम हानि: यदि $BTC $70,716 से ऊपर टूटता है, तो संभावित हानि असीमित है, जो शॉर्ट पोजीशन के समान है

• अधिकतम लाभ: यदि 25 अक्टूबर की समाप्ति तिथि पर $BTC $69,000 है, तो अधिकतम लाभ $1,683 है

लाभ

• अधिक लाभ की संभावना: यदि परिसंपत्ति की कीमत बेचे गए कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य तक बढ़ जाती है, तो यह रणनीति नियमित कॉल स्प्रेड की तुलना में अधिक लाभदायक हो सकती है। जब तक बिटकॉइन ब्रेक-ईवन पॉइंट से अधिक नहीं बढ़ता, तब तक इसमें लाभ की संभावना भी अधिक होती है।

• कम प्रारंभिक लागत: दो उच्च स्ट्राइक कॉल विकल्प बेचने से रणनीति की समग्र लागत कम हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप संभावित रूप से क्रेडिट प्राप्त हो सकता है।

• लचीलापन: विभिन्न बाजार दृष्टिकोणों को समायोजित करने के लिए स्ट्राइक मूल्य और अनुपात को बदला जा सकता है।

जोखिम

• असीमित जोखिम: यदि परिसंपत्ति का मूल्य उच्च स्ट्राइक मूल्य से काफी अधिक हो जाता है, तो कॉल विकल्पों की नग्न बिक्री के कारण बड़ा नुकसान हो सकता है।

• जटिल भुगतान संरचना: इस रणनीति में अनेक लाभ-हानि बिंदु तथा गैर-रैखिक जोखिम प्रोफ़ाइल है, जिसे प्रबंधित करना कठिन हो सकता है।

• मार्जिन आवश्यकताएँ: इस रणनीति के लिए महत्वपूर्ण मार्जिन की आवश्यकता हो सकती है, खासकर जब अंतर्निहित परिसंपत्ति अस्थिर हो।

यह रणनीति उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो बाजार पर थोड़ा तेजी से लेकर तटस्थ दृष्टिकोण रखते हैं, और उम्मीद करते हैं कि परिसंपत्ति की कीमतें मामूली रूप से बढ़ेंगी या अपेक्षाकृत स्थिर रहेंगी। यह एक साधारण कॉल स्प्रेड की तुलना में अधिक लाभ की संभावना प्रदान करता है, लेकिन अधिक जोखिम के साथ। यह अनुभवी विकल्प व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त है जो सक्रिय रूप से पदों का प्रबंधन कर सकते हैं और अनुपात स्प्रेड की जटिलताओं को समझते हैं।

यह लेख इंटरनेट से लिया गया है: बिटमेक्स अल्फा: क्या बिटकॉइन में इतनी गति है कि वह नए सर्वकालिक उच्च स्तर को तोड़ सके?

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