सार्वजनिक श्रृंखलाओं के उपयोगकर्ता मूल्य पर डेटा: एथेरियम अभी भी बड़े निवेशकों के लिए पहली पसंद है, क्या कोई व्हेल नहीं है

मूल लेखक: फ्रैंक, PANews

जब से टेलीग्राम इकोसिस्टम में मिनी-गेम लोकप्रिय हुए हैं, क्रिप्टो स्पेस में उपयोगकर्ताओं की संख्या में उछाल आया है। पिछले स्टार प्रोजेक्ट के उपयोगकर्ताओं की संख्या TG मिनी-गेम के दसियों मिलियन या यहां तक कि सैकड़ों मिलियन उपयोगकर्ताओं के सामने नगण्य लगती है। लेकिन ऐसा लगता है कि हमने एक समस्या को नजरअंदाज कर दिया है, उपयोगकर्ताओं के मूल्य के बारे में चर्चा। इथेरियम के केवल 400,000 से 500,000 दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ता हैं, लेकिन यह अभी भी बाजार मूल्य के मामले में दूसरी सबसे बड़ी सार्वजनिक श्रृंखला है, जबकि TON, जो आसानी से 2 मिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं को पार कर जाता है, केवल दसवें स्थान पर रैंक कर सकता है? क्या यह बाजार का मूल्य का गलत आकलन है या वास्तव में इन सार्वजनिक श्रृंखलाओं के बीच उपयोगकर्ता मूल्य में बहुत बड़ा अंतर है? PANews ने प्रत्येक सार्वजनिक श्रृंखला के उपयोगकर्ताओं के वास्तविक मूल्य का विश्लेषण किया, सार्वजनिक श्रृंखला के उपयोगकर्ता मूल्य के रहस्य को उजागर करने की कोशिश की।

मुख्य शोध विधियां इस प्रकार हैं: प्रत्येक सार्वजनिक श्रृंखला पर उपयोगकर्ता मूल्य को अधिक वास्तविक रूप से बहाल करने के लिए, PANews ने कई लोकप्रिय सार्वजनिक श्रृंखलाओं के कुछ टोकन की गणना की, जैसे कि सोलाना, एथेरियम, TON, सुई, बेस, BSC, आदि। चूंकि सार्वजनिक श्रृंखला के उपयोगकर्ता मूल्य को दिखाने के लिए कोई तैयार संकेतक नहीं है, इसलिए हमने टोकन बाजार मूल्य को सिक्का धारकों की संख्या से विभाजित करके औसत मूल्य प्राप्त किया, और इस औसत मूल्य की तुलना की, जो इन लोकप्रिय टोकन के प्रत्येक पते का औसत सिक्का मूल्य है। इसके अलावा, वास्तविक स्थिति के करीब होने के लिए, गणना के लिए सिक्का होल्डिंग पते में एक्सचेंज पता, टीम सिक्का पता, लॉक पता और अन्य बड़े धारकों को हटा दिया जाता है। बेशक, यह विधि कठोर नहीं हो सकती है, क्योंकि औसत मूल्य कभी भी बहुमत का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, और बाजार मूल्य में एक आभासी बाजार मूल्य होता है, लेकिन सार्वजनिक श्रृंखला उपयोगकर्ताओं की मूल्य रैंकिंग के लिए इसका एक बड़ा संदर्भ महत्व है।

इसके अलावा, PANews प्रत्येक सार्वजनिक श्रृंखला की दैनिक लेनदेन राशि को दैनिक लेनदेन की संख्या से विभाजित करता है, और प्रत्येक लेनदेन के औसत आकार की गणना करता है, जो कुछ हद तक श्रृंखला के उपयोगकर्ता मूल्य को भी प्रतिबिंबित कर सकता है।

इथेरियम: प्रत्येक पते की औसत जमा राशि $3,516 है, और एक एकल लेनदेन $1,160 है, जो बड़े खिलाड़ियों के लिए एक सभा स्थल है

इथेरियम अभी भी विभिन्न डेटा में अग्रणी स्थान पर है। इथेरियम पर, हमने बड़े खातों के पतों को बाहर करने के बाद औसत मूल्य के अनुसार, विश्लेषण वस्तुओं के रूप में USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE और अन्य मुद्राओं का चयन किया। इन टोकन की औसत पता होल्डिंग राशि लगभग 3,500 अमेरिकी डॉलर तक पहुंच गई, जो अन्य सार्वजनिक श्रृंखलाओं की तुलना में बहुत अधिक है, सोलाना श्रृंखला के लगभग 6 गुना और दोनों के बीच बाजार मूल्य का अंतर लगभग 5 गुना है। इस दृष्टिकोण से, सोलाना का बाजार मूल्य थोड़ा अधिक अनुमानित लगता है? एकल लेनदेन के पैमाने के संदर्भ में, इथेरियम के एकल लेनदेन का पैमाना 1,160 अमेरिकी डॉलर तक पहुंच गया, जो अन्य सार्वजनिक श्रृंखलाओं की तुलना में बहुत अधिक है। इस दृष्टिकोण से, इथेरियम अभी भी बड़े खातों के लिए एकमात्र विकल्प है।

सोलाना: पतों की औसत जमा राशि $635 है, औसत एकल लेनदेन $17 है, और मुख्य विषय अभी भी पृथ्वी कुत्ता है

सोलाना अब उद्योग में सबसे अधिक प्रतिनिधि सार्वजनिक श्रृंखला बन गई है, और इसके विभिन्न संकेतकों को मूल रूप से तुलना के लिए एक मानक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। हालांकि, शोध के दौरान, PANews ने पाया कि सोलाना का गवर्नेंस टोकन SOL, अप्रत्याशित रूप से, कहीं भी टोकन धारकों की संख्या का पता नहीं लगा सका। इसलिए, शोध करते समय, हम केवल सोलाना श्रृंखला पर कुछ अन्य अधिक प्रतिनिधि टोकन को डेटा स्रोतों के रूप में ले सकते हैं, जैसे कि JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk, आदि।

गणना के बाद, यह देखा जा सकता है कि इन टोकन के बाजार मूल्य और टोकन रखने वाले पतों को सीधे विभाजित करने के बाद, प्रत्येक पते द्वारा रखे गए टोकन का औसत मूल्य लगभग US$2,240 है, जो सभी सार्वजनिक श्रृंखलाओं में एथेरियम के बाद दूसरे स्थान पर है। हालाँकि, इन टोकन के पते जैसे कि लॉक किए गए स्थान और एक्सचेंज को बाहर करने के बाद, पतों की औसत होल्डिंग राशि लगभग US$635 तक गिर जाती है।

इसके अलावा, जब इन टोकन के होल्डिंग वैल्यू की तुलना की जाती है, तो यह देखा जा सकता है कि MEME कॉइन रखने वाले यूजर एड्रेस की औसत मात्रा स्टेबलकॉइन अकाउंट की तुलना में काफी अधिक है। यह घटना एथेरियम में विपरीत है, जो यह भी संकेत दे सकती है कि एथेरियम उपयोगकर्ता DeFi को पसंद कर सकते हैं, जैसे कि स्टेबलकॉइन ब्याज की आय विधि। सोलाना उपयोगकर्ता चोंगटुगौ को पसंद करते हैं। हेलो मून डेटा के अनुसार, पिछले महीने में, 86 मिलियन से अधिक उपयोगकर्ताओं ने अपने वॉलेट में 0 SOL रखे, लगभग 15.5 मिलियन उपयोगकर्ताओं ने 1 SOL से कम और लगभग 1.5 मिलियन उपयोगकर्ताओं ने 10 SOL से कम रखे।

8 अक्टूबर के आंकड़ों के अनुसार, सोलाना चेन ने लगभग 250 मिलियन लेनदेन उत्पन्न किए, जिनमें से लगभग 26.2% गैर-वोटिंग लेनदेन थे। उस दिन कुल लेनदेन की मात्रा लगभग 1.15 बिलियन अमेरिकी डॉलर थी, जिसमें औसत लेनदेन का आकार 17.4 अमेरिकी डॉलर था। इस लेनदेन की मात्रा में MEME कॉइन लेनदेन का वर्चस्व प्रतीत होता है।

आर्बिट्रम: प्रत्येक पते का औसत जमा $487 है, और एक एकल लेनदेन $282 है। यह L2 है जो सबसे अधिक एथेरियम जीन को विरासत में लेता है।

आर्बिट्रम वर्तमान एथेरियम L2 में सर्वश्रेष्ठ डेटा प्रदर्शन वाले नेटवर्क में से एक है। डेटा के परिणामों को देखते हुए, ऐसा लगता है कि आर्बिट्रम एथेरियम के कई उच्च-मूल्य वाले उपयोगकर्ताओं को ले जाता है। एक्सचेंज जैसे बड़े खातों को बाहर करने के बाद, आर्बिट्रम की औसत पता होल्डिंग राशि अभी भी US$487 तक पहुंच गई, जो केवल एथेरियम और सोलाना से कम है। हालांकि, USDC को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए, आर्बिट्रम पर USDC का आधा हिस्सा हाइपरलिक्विड में जमा किया जाता है, और कई अन्य मुद्राएँ भी बड़े खातों द्वारा रखी जाती हैं। इसी समय, आर्बिट्रम पर उच्च बाजार मूल्य वाले टोकन मूल रूप से स्थिर सिक्के या BTC और ETH जैसे गिरवी रखे गए टोकन हैं, जो एथेरियम की उपयोगकर्ता होल्डिंग विशेषताओं के समान भी हैं। इस दृष्टिकोण से, आर्बिट्रम को L2 कहा जा सकता है जो सबसे अधिक एथेरियम जीन को विरासत में लेता है। आर्बिट्रम का औसत लेनदेन आकार US$282 है, जो केवल एथेरियम से कम है।

सुई: प्रत्येक पते की औसत जमा राशि $271 है, और एकल लेनदेन $11.4 है। क्या नई ताकत सोलाना को पकड़ रही है?

हाल ही में, ऐसी अफवाहें उड़ी हैं कि सुई सोलाना की सबसे मजबूत प्रतियोगी बन जाएगी। ऑन-चेन डेटा से देखते हुए, सुई का डेटा अच्छा प्रदर्शन करता है। सुई पर, हमने तुलना के लिए उच्च बाजार पूंजीकरण वाले कई टोकन चुने, जैसे कि SUI, wUSDC, USDT, CETUS और SCA। सुई पर, ये टोकन स्पष्ट रूप से अधिक बिखरे हुए हैं, इसलिए wUSDC और USDT को उनके उच्च अनुपात के कारण लगभग बाहर नहीं रखा गया है। कुल मिलाकर, सुई पर इन टोकन की औसत पता होल्डिंग राशि $271 है, जो TON से अधिक है और सोलाना से लगभग 1 गुना है।

हालांकि, लेन-देन के आकार के संदर्भ में, 8 अक्टूबर के डेटा से पता चला है कि सुई का औसत लेन-देन आकार $1.8 था, जो सभी सार्वजनिक श्रृंखलाओं में सबसे कम है। हालांकि, यह डेटा सुई के हालिया लेन-देन की मात्रा में असामान्य उछाल के कारण हो सकता है, जो 100 मिलियन से अधिक हो गया। यह ज्ञात नहीं है कि यह वॉल्यूम बढ़ाने के लिए बाजार में प्रवेश करने वाले रोबोट या स्पैम के समान किसी अन्य स्पैम माइनिंग प्रोग्राम के कारण हुआ था। यदि 3 अक्टूबर के डेटा के अनुसार गणना की जाए, तो प्रति लेनदेन औसत लेन-देन का आकार लगभग $11.47 है, जो सोलाना से थोड़ा कम है, लेकिन TON से बहुत अधिक है (यह डेटा सुई के दैनिक स्तर के करीब हो सकता है)।

बीएससी: प्रत्येक पते की औसत जमा राशि $167 है, एकल लेनदेन $237 है, उपयोगकर्ता प्रोफ़ाइल Ethereum के समान है

इसकी तुलना में, BSC का डेटा स्तर मध्यम है। सोलाना और सुई के विपरीत, BSC की विशेषताएँ एथेरियम की तरह अधिक हैं। BSC पर, हमने विश्लेषण के लिए BETH, BSC-USD, WBNB, USDC और DOGE सहित 5 टोकन चुने। उनके पतों की औसत होल्डिंग राशि लगभग US$167 है (एक्सचेंज और लॉक किए गए पदों जैसे बड़े धारकों को छोड़कर), जबकि BSC का औसत लेनदेन आकार अधिक प्रभावशाली है, जिसमें औसत एकल लेनदेन आकार लगभग US$237 है। यह डेटा एथेरियम के बाद दूसरे स्थान पर है और अन्य सार्वजनिक श्रृंखलाओं की तुलना में अधिक है।

TON: प्रत्येक पते की औसत जमा राशि $106 है, तथा एकल लेनदेन $3.3 है। धन संग्रहकर्ता धन लाने में विफल रहे।

नॉटकॉइन, हैम्स्टर कोम्बैट और डॉग्स जैसे कई लोकप्रिय मिनी-गेम्स द्वारा संचालित, TON सबसे सक्रिय सार्वजनिक श्रृंखलाओं में से एक बन गया है। हालाँकि, TON की वास्तविक लोकप्रियता और बाज़ार की मान्यता हमेशा अस्पष्ट अवस्था में रही है। कॉइनटेग्राफ के अनुसार, 7 अक्टूबर को, वेब3 एंटी-फ्रॉड सॉल्यूशन स्कैम स्निफ़र ने TON-आधारित हैकिंग सॉफ़्टवेयर के बंद होने की घोषणा करते हुए एक स्क्रीनशॉट साझा किया। हैकर ने कहा कि समुदाय में पर्याप्त क्रिप्टो व्हेल नहीं हैं, जो इसके व्यवसाय के लिए अच्छा नहीं है।

TON पर, हमने विश्लेषण के लिए DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR और CATI जैसे कई टोकन चुने। इन टोकन के परिणाम बताते हैं कि औसत पता राशि केवल $106 है, जो विश्लेषण की गई सार्वजनिक श्रृंखलाओं के निचले स्तर पर है। लेन-देन के पैमाने के संदर्भ में, TON का लेन-देन पैमाना केवल $3.38 है, जो कि निम्न स्तर पर भी है। शायद, इस दृष्टिकोण से, TON पारिस्थितिकी तंत्र अभी भी केवल उत्साह की स्थिति में है, लेकिन कोई गर्म पैसा नहीं है।

आधार: पते की औसत जमा राशि $96 है, और एकल लेनदेन $138 है। धन मुख्य रूप से एक्सचेंज जैसे संस्थानों में जमा किया जाता है।

बेस उपयोगकर्ताओं का औसत होल्डिंग मूल्य लगभग $96 है, जबकि बड़े धारकों को छोड़कर यह मूल्य $663 था। यह परिवर्तन दर्शाता है कि कॉइनबेस पर आधारित लेयर 2 नेटवर्क के रूप में, बेस चेन पर अधिकांश फंड मूल रूप से एक्सचेंज जैसे संस्थानों में जमा किए जाते हैं। बेस पर खुदरा निवेशकों द्वारा रखे गए फंड का पैमाना बहुत छोटा है। इसके अलावा, बेस पर एकल लेनदेन का पैमाना लगभग $138 है, जो एक उच्च-मूल्य लेनदेन स्तर भी है।

संक्षेप में, प्रत्येक श्रृंखला पर उपयोगकर्ता मूल्य की तुलना करके, हम विभिन्न श्रृंखलाओं की विशेषताओं का पता लगा सकते हैं। उदाहरण के लिए, सोलाना और सुई जैसी उच्च लोकप्रियता वाली उभरती हुई MEME श्रृंखलाएँ, छोटे एकल लेनदेन पैमाने, एकल पते में छोटी पूंजी होल्डिंग्स, लेकिन बड़ी संख्या में लेनदेन की विशेषता रखती हैं। एथेरियम और L2 द्वारा दर्शाई गई पुरानी सार्वजनिक श्रृंखलाएँ बड़े निवेशकों द्वारा अधिक पसंद की जाती हैं, लेकिन वे स्पष्ट रूप से परिसंपत्ति प्रतिज्ञा जैसे निवेश रूपों को पसंद करते हैं। उनमें से, TON पारिस्थितिकी तंत्र का प्रदर्शन सभी कोणों से टेलीग्राम गेम की लोकप्रियता से कुछ हद तक अलग है, लेकिन पहले उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करने का यह मॉडल अभी शुरुआत है, और क्या यह सफलतापूर्वक टूट सकता है, यह भविष्य में सत्यापित किया जाना बाकी है।

यह लेख इंटरनेट से लिया गया है: सार्वजनिक श्रृंखलाओं के उपयोगकर्ता मूल्य पर डेटा: एथेरियम अभी भी बड़े निवेशकों की पहली पसंद है, क्या TON पर कोई व्हेल नहीं हैं?

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