ArkStream Capital : investissements et mises à jour du premier trimestre 2024

Résumé du projet d'investissement

ArkStream Capital has invested in a total of 6 projects in the first quarter of 2024. We will publish project details and explain why we invested in these projects.

Présentation du projet

XION is the first modular universal abstraction layer, purpose-built to enable a seamless user experience for the average user to promote consumer adoption. XIONs universal abstraction layer includes multiple protocol-level abstractions such as accounts, signatures, gas, interoperability, pricing, devices, payments, etc. By abstracting all cryptographic complexities, XION removes the main barrier to entry for new users while circumventing the challenges of fragmentation for developers. Its signature-agnostic infrastructure supports a wide range of existing crypto curves and can be easily adapted to future developments, which not only expands its market coverage but also ensures its long-term viability and interoperability across different blockchain protocols. By abstracting interoperability, XION can not only provide a seamless experience for native applications, but also provide services for applications built on connected chains.

Pourquoi investir dans XION

Selon différents calibres statistiques, le nombre actuel d’utilisateurs de crypto se situe entre 100 millions et 200 millions. ArkStream estime qu'au cours du prochain cycle de marché haussier, ce nombre augmentera de 10 fois pour atteindre 1 milliard, ce qui nécessite que l'infrastructure du monde de la cryptographie soit suffisamment conviviale, et que la couche d'abstraction est une voie réalisable pour parvenir à une adoption massive. ArkStream a rencontré l'équipe XION pour la première fois en 2021, alors qu'ils étaient encore en train de construire un NFT basé sur Solana. marché. ArkStream a participé au premier cycle d'investissement. Puis le marché baissier est arrivé et le marché du NFT n'a pas augmenté comme prévu. L'équipe du projet a pris une décision difficile et est passée à la couche d'abstraction L1. En fin de compte, ils ont fait un pas de plus vers la vision idéale de l’adoption de masse.

La solution abstraite universelle de XION a suscité un large consensus sur le marché dès sa proposition. Début février, un demi-mois seulement après le lancement du réseau test, le nombre de comptes dépassait les 100 000. Deux mois plus tard, ce nombre atteignait 1,3 million, avec un total de 15 millions de transactions et plus de 340 WAU. Plus de 400 équipes de startups ont participé à leur hackathon, et la plupart de ses plus de 100 projets écologiques sont des géants qui influencent le développement de l'industrie de la cryptographie, comme Circle, Axelar, Injective, IBC, Babylon, etc. Ces données montrent toutes l'influence de XION et indiquent qu'ils finiront par amener des utilisateurs exponentiels dans le Web3.

Présentation du projet

UniCross est une plate-forme de frappe, de négociation, d'émission et d'échange d'actifs L1 sur BTC L2, qui prend en charge la frappe, le commerce, l'échange de chaînes et l'émission d'actifs L1 sur différents Bitcoin L2. Les utilisateurs peuvent créer, échanger et émettre des actifs multiprotocoles L1 tels que BRC-20, Runes, BRC-420, ARC 20 sur L2 via UniCross, et prendre en charge le retour vers L1. Le paiement des actifs de la plateforme prend en charge le paiement à l'aide d'actifs multi-chaînes tels que BTC, BRC-20, ETH, etc.

Pourquoi investir dans Unicross

La compétition pour Bitcoin Layer 2 a commencé au premier trimestre 2024. Avant cela, ce n’était qu’une guerre papier. Après le lancement du réseau principal Merlin, la compétition a atteint un stade brûlant. Grâce à L2 Watch (https://l2.watch/), nous pouvons constater que près de 100 BTC Layer 2 sont prêts à fonctionner ou ont été lancés, mais les solutions sont très différentes. Différentes solutions telles que sidechain, Rollup, compatibilité EVM, etc. ont proposé leurs propres solutions inter-chaînes et ont finalement dispersé les utilisateurs BTC dans différents portefeuilles dépositaires/non dépositaires, mais nous avons constaté que les solutions inter-chaînes officielles proposées par la plupart des sidechains n'incluent pas d'autres actifs natifs BTC. La priorité de l’armée d’inscription est placée derrière le groupe de thésaurisation du BTC, mais ce sont les personnes les plus dynamiques de cet écosystème. Ces actifs natifs tels que BRC-20, ARC-20, Runes, etc. qui sont bloqués sur la chaîne principale BTC doivent de toute urgence reproduire leur gloire sur la couche 2, surtout après la mise en ligne de Runes, les frais de gaz du réseau principal qui sont bien plus élevés que la valeur de la transaction le confirme.

La solution cross-chain proposée par Unicross résout efficacement ce problème. L'équipe Unicross, née du deuxième plus grand outil d'inscription IDClub, a une forte perception du marché et une forte vitesse d'itération dans l'écosystème Bitcoin. ArkStream est bien conscient des capacités produits de l'équipe sur ce marché en développement rapide et a décidé de participer à l'investissement Unicross dès la création du projet Unicross. Il espère que dans la future guerre BTC Layer 2, Unicross pourra conquérir le marché grâce à sa position unique.

Présentation du projet

Polyhedra Network exploite la technologie avancée de connaissance zéro (ZK) pour améliorer la puissance de calcul, dans le but d'accélérer l'adoption du Web3 en supprimant les limites de la puissance de calcul traditionnelle. Le produit phare de Polyhedras, zkBridge, est un protocole d'interopérabilité ZK universel qui simplifie l'intégration Web2 et Web3. Le protocole a aidé les institutions financières traditionnelles à transférer en douceur les actifs du monde réel entre différents réseaux, a réalisé des dizaines de millions de transactions inter-chaînes et a généré plus de 40 millions de preuves ZK. En collaboration avec Google Cloud, Polyhedra a lancé Proof Cloud, une plateforme de preuve ZK pour les développeurs, une plateforme basée sur le cloud conçue pour simplifier le développement et le déploiement d'applications. Pour renforcer encore sa force technique, Polyhedra vise à intégrer des capacités de preuve de connaissance nulle dans la blockchain Ethereum et à étendre son application sur Bitcoin, améliorant ainsi l'interopérabilité des principaux écosystèmes de blockchain tels que Ethereum et Solana.

Pourquoi investir dans Polyèdres

Depuis la naissance du premier altcoin dans l’industrie de la cryptographie, la manière de procéder à des échanges entre chaînes est un problème que les développeurs se sont engagés à résoudre. Au début, les développeurs avaient tendance à utiliser des swaps atomiques pour résoudre ce problème avec une solution plus centralisée. L'émergence de Polkadot et Cosmos s'engage à former un ensemble unifié de normes afin que toutes les chaînes publiques puissent être construites selon leurs normes, afin que les actifs qui répondent aux normes puissent être échangés entre les chaînes sans barrières. Cependant, il est difficile d’élaborer une norme unifiée dans un monde décentralisé. En fin de compte, le marché a choisi un pont inter-chaînes plus centralisé pour résoudre temporairement ce problème jusqu'à l'émergence du protocole d'interopérabilité inter-chaînes. Wormhole, LayerZero et Polyhedra ont formé une situation à trois pattes au cours des deux dernières années, en lançant respectivement trois produits représentatifs de ponts inter-chaînes, Portal, Stargate et zkBridge, et en construisant leurs propres protocoles d'interopérabilité inter-chaînes sur cette base.

Par rapport aux deux autres sociétés, Polyhedra a ciblé cette année le marché vacant de l’écologie Bitcoin. Grâce à zkBridge et à la technologie Zero Knowledge Proof, Bitcoin peut désormais transmettre en toute sécurité ses données actuelles et historiques à plus de 20 réseaux, dont Bitcoin Layer 2, Ethereum et Ethereum Layer 2, et est également compatible avec des protocoles innovants tels que Ordinals, BRC-20. et les produits atomiques. Cela permet aux contrats intelligents sur d'autres réseaux blockchain tels qu'Ethereum et Bitcoin Layer 2 d'accéder aux données et aux protocoles Bitcoin sans confiance et de mettre en œuvre diverses logiques informatiques, avec une sécurité garantie par des preuves de connaissance nulle. De plus, Polyhedra a travaillé avec EigenLayer pour concevoir et mettre en œuvre Bitcoin AVS, un système qui permet à d'autres réseaux blockchain d'écrire en toute sécurité des données et de transférer des actifs vers Bitcoin. À l'heure actuelle, les principaux acteurs de l'écologie Bitcoin ont coopéré avec Polyhedra, notamment OKX Wallet, Unisat Wallet, Babylon, Merlin Chain, BitLayer, Bsquared, BEVM, Particle Network, etc., dont beaucoup sont également des portefeuilles ArkStreams. . ArkStream estime que l'investissement dans Polyhedra est une partie importante de la configuration de son écosystème Bitcoin, ce qui aidera ArkStream à mieux saisir les ressources de base de l'écosystème Bitcoin à l'avenir et aidera davantage de portefeuilles à se développer.

Présentation du projet

BEVM est un réseau de deuxième couche Bitcoin décentralisé et compatible EVM qui utilise BTC comme gaz. BEVM est basé sur la technologie apportée par la mise à niveau de Taproot, telle que l'algorithme de signature Schnorr, qui permet à BTC de passer du réseau principal Bitcoin à la deuxième couche de manière décentralisée. Étant donné que BEVM est compatible avec EVM, il permet à toutes les DApp pouvant s'exécuter dans l'écosystème Ethereum de s'exécuter sur BTC Layer 2.

Pourquoi investir dans BEVM

En 2017, la mise à niveau SegWit de BTC a permis aux blocs Bitcoin d'accueillir des données plus volumineuses, et la mise à niveau Taproot 2021 a non seulement permis à l'espace étendu de contenir des données plus complexes, mais a également introduit l'algorithme de signature Schnorr, faisant de la multi-signature Bitcoin décentralisée une réalité. Cela rend à son tour possible les opérations inter-chaînes décentralisées de Bitcoin et, finalement, la couche 2 décentralisée de BTC une réalité. BEVM est le meilleur exemple de couche 2 BTC décentralisée. Les mises à niveau de SegWit et Taproot ont à nouveau revitalisé Bitcoin, faisant passer Bitcoin de l'ère 1.0 à l'ère Bitcoin 2.0, nous permettant de voir un écosystème Bitcoin plus riche. L’apparition de protocoles de lancement de jetons tels que les ordinaux sur Bitcoin en 2023 est le résultat des mises à niveau de Bitcoins SegWit et Taproot. Cela montre à la communauté Bitcoin qu’il est possible d’émettre des actifs basés sur Bitcoin. L’émission d’actifs n’est que la première étape ; un écosystème d'applications plus riche et plus diversifié doit être établi sur la deuxième couche de BTC. C’est ainsi que BEVM a vu le jour.

Au cours des six dernières années, l'équipe BEVM s'est engagée à explorer le développement de BTC Layer 2. En 2018, le premier produit de l'équipe, ChainX, a réalisé un cross-chain de plus de 100 000 BTC. En 2023, l’explosion de l’écosystème Bitcoin a montré à leur équipe l’arrivée d’une nouvelle ère de l’écosystème Bitcoin, et ils ont commencé à développer un nouveau produit, BEVM. Il existe environ deux types de solutions Bitcoin Layer 2. L'un est représenté par Merlin, qui intègre les solutions de toutes les parties. Au début, l’approche est plus orientée vers le marché et n’est pas limitée par le fait que la solution inter-chaînes soit suffisamment décentralisée ; l’autre est BEVM, qui met l’accent sur le caractère natif et décentralisé du BTC et a été construit au cours des dernières années. Les deux solutions ont leurs propres avantages. ArkStream espère que le concept de développement écologique du Bitcoin pourra être étendu à tous les coins du monde de la cryptographie, c'est pourquoi il a parié sur les équipes les plus prometteuses dans diverses catégories de solutions. ArkStream s'attend à ce que BEVM attire davantage de personnes de la communauté Bitcoin native pour rejoindre le développement de la couche 2.

Présentation du projet

Merlin Starter est la première plate-forme Launchpad sur Merlin Chain, qui incube principalement des projets natifs Merlin et fournit des projets prometteurs et un support d'actifs pour l'écosystème Merlin Chain. Merlin Starter propose des projets avec une combinaison de formats IDO à pool unique et multi-pool, y compris le surabonnement, la loterie, le premier arrivé, premier servi, etc.

Pourquoi investir dans Merlin Starter

L’émission d’actifs est toujours au cœur de l’industrie de la cryptographie, qu’il s’agisse de contrats intelligents Ethereum ou de protocoles émergents tels que les Ordinaux sur Bitcoin. En regardant le développement du monde de la cryptographie, du minage en un clic à l'émission de pièces en un clic, en passant par l'émission de chaînes en un clic et l'inscription en un clic, le premier arrêt pour attirer les utilisateurs est toujours les actifs. L’essor de chaque écologie émergente s’accompagne de l’émission et de la distribution d’actifs. ArkStream estime qu'après le lancement d'une grande quantité de TVL de Merlin Chains sur son réseau principal, davantage de réservoirs sont nécessaires pour le réaliser. En plus des trois principaux composants DeFi traditionnels que sont les prêts, les échanges et le Yield Farming, les plateformes Launchpad et IDO sont indispensables. MerlinStarter se démarque dans l'écosystème et a pris les devants en occupant cette tête de pont. Grâce à l'émission de projets de référence et à la grande attention des fonds écologiques, il a en outre attiré des projets de haute qualité.

Présentation du projet

Nubit est une couche de disponibilité de données (DA) native Bitcoin évolutive et efficace qui est profondément impliquée dans l'écosystème Bitcoin et étend activement la modularité Bitcoin. Les services de couche Nubits DA peuvent étendre efficacement la capacité de données Bitcoin, prendre en charge et fournir des services modulaires tels que des ordinaux, des indexeurs décentralisés, des solutions de couche 2 et des oracles de prix, soutenant ainsi l'expansion et l'efficacité de l'écosystème Bitcoin.

Pourquoi investir dans Nubit

Au cours des deux dernières années, de nombreux projets Bitcoin Layer 2 basés sur l'architecture Rollup ont commencé à briller. Cependant, étant donné les caractéristiques du langage de script complet non Turing de Bitcoin, pour la plupart des solutions de couche 2 de type Rollup, bien que des articles universitaires tels que BitVM tentent d'hériter de la sécurité de Bitcoin en simulant des circuits de porte de preuves de fraude en chaîne, en choisissant un data local professionnel. La solution de disponibilité est plus en phase avec le rythme de développement des marchés. ArkStream estime que Celestia, le proposant de l'architecture modulaire de la blockchain et de la couche de disponibilité des données (DA), fournit une bonne idée de référence qui peut également être appliquée à l'écosystème Bitcoin.

En tant que l'un des rares projets DA de l'écosystème Bitcoin, Nubit occupe une position centrale dans l'ensemble de l'écosystème avec son architecture technique et ses solutions de produits uniques. Nubit est dirigé par un professeur du Département d'informatique de l'UCSB. L’équipe principale est composée des meilleurs chercheurs universitaires dans les domaines de la blockchain et de la sécurité. Il compte des scientifiques exceptionnels de Chainlinks, l'ancien directeur technique de Facebook Diem Blockchain, Dahlia Malkhi, une chercheuse de premier plan dans le domaine du consensus blockchain, et le fondateur de BRC 20, domo, en tant que consultants, avec une solide expérience en développement académique et technique. Il convient de mentionner que Nubit et domo se sont associés pour développer conjointement des normes industrielles, et que l'indexeur modulaire qu'ils ont développé a été intégré aux principaux dAPP de portefeuille.

Nubit s'engage également à diriger le récit de la saison 2 de Bitcoin avec les meilleurs projets de l'écosystème Bitcoin et a déjà collaboré avec de nombreux projets bien connus, tels que les projets de couche 2 très respectés compatibles EVM, Merlin Chain, Bitlayer, etc., Bitcoin. Staking PoS chain BounceBit, Babylon, un projet leader axé sur le Bitcoin Staking et Resttaking, et Yala Finance, un protocole de liquidité qui implémente le rendement natif, etc. Ces projets coopératifs bien connus et Nubit favorisent conjointement le développement régulier de l'écosystème Bitcoin, et grâce à une coopération approfondie avec ces projets de haute qualité, Nubit peut non seulement améliorer et perfectionner davantage ses solutions techniques, mais plus important encore, consolider et renforcer son influence et sa compétitivité dans l'ensemble de l'écosystème Bitcoin.

L’investissement d’ArkStream Capitals dans Nubit n’est pas seulement une reconnaissance de ses capacités techniques exceptionnelles et de ses vastes perspectives de marché, mais reflète également une ferme conviction dans l’orientation future du développement de l’ensemble de l’écosystème Bitcoin et du domaine technologique plus large. En tant que pionnier et partisan de l’industrie, nous voyons non seulement la valeur potentielle de Nubit, mais également les possibilités et opportunités infinies qu’il apporte.

Nouvelles de l'entreprise/Nouvelles des membres

Changement de poste

Chung TszChung, promu partenaire d'investissement

Formation : Licence de l'Université de Hong Kong ; Master de la Norwegian School of Economics ; MBA de la Lagos Business School, Nigéria

Avant d'entrer dans l'industrie de la cryptographie, Chung a travaillé à la Banque africaine d'import-export en tant que seul membre chinois, puis a travaillé dans la gestion des risques chez Allianz Allemagne. Chung travaille chez ArkStream Capital depuis 3 ans, principalement responsable des investissements dans les projets, et vit actuellement à Chongqing. Au cours de son mandat, il a suivi et investi dans de nombreux projets White Horse de haute qualité, notamment SEI, IO.NET, LINERA, etc.

Chung est doué pour établir des partenariats. Au cours du processus d'investissement de plusieurs mois d'un seul projet, il communique régulièrement avec l'équipe sur les progrès, aidant ainsi efficacement le projet à se développer, et a reçu les éloges unanimes de plusieurs équipes de projet. De nombreux portefeuilles ArkStream ont également activement invité Chung à représenter ArkStream en tant que consultant d'équipe, fournissant régulièrement des conseils sur les orientations de développement et se connectant à des ressources coopératives. Certains membres de l'équipe du projet se sont même rendus à Chongqing pour rencontrer Chung.

Chung a établi un riche réseau de capitaux de premier rang à l’étranger et a travaillé en étroite collaboration avec des sociétés de capital-risque émergentes internationales telles que Symbolic Capital et MH Ventures. De 0 à 1, il a aidé ArkStream à développer de nombreuses ressources à l'étranger et a apporté une contribution exceptionnelle au développement mondial d'ArkStream.

Nouveaux membres

Wang Zhaoqian Ren, EIR / Directeur des investissements

Il a obtenu sa maîtrise de l'Université de Bournemouth au Royaume-Uni et sa licence de l'Université de Southampton au Royaume-Uni, avec spécialisation en neurologie cognitive. Il a travaillé à l'Institut des sciences cognitives de l'Université de Southampton au Royaume-Uni et ses principaux domaines de recherche sont l'apprentissage humain et les mouvements oculaires.

Ren est le premier entrepreneur à rejoindre ArkStream. Il était auparavant vice-président de Northern Light Venture Capital, un fonds en dollars américains de premier rang, et vice-président de Qingsong Fund/A 8 Group (00800.HK). Wang Zhaoqian est un investisseur universitaire qui adhère à la méthodologie de la recherche scientifique. Il est doué pour les investissements de démarrage et de croissance dans le Web3, l'IA et les TMT. Il s'engage à relier Web2 Web3, avec un investissement cumulé de plus de 200 millions de dollars américains. Les cas représentatifs incluent JT (01519.HK), Zongmu Technology, Fabu Technology, Dianjiang Technology, etc. Il a été nommé Forbes U 30 VC Investor et meilleur nouvel investisseur de Lieyun.com.

rapport de recherche

Arkstream Capital : Prédiction des neuf alphas pour 2024

Arkstream Capital : Comment renforcer la défense de sécurité des chaînes Merlin $3 milliards TVL

Arkstream Capital : pourquoi nous investissons dans IO.Net

Organiser et assister à des événements

activité hors ligne

Jeton 2049, Dubaï

Streams avec Degens, Hong Kong

Le dîner privé, Hong Kong

Cours sur la blockchain du MIT Harvard, Boston

ETHDenver, Denver

Activités en ligne/Espace Twitter

[Quand le vent se lève à nouveau] Épisode 3 : MEME, un mouvement politique crypto-natif

[Quand le vent se lève à nouveau] Épisode 2 : Fusion de l'IA et de DePIN dans Web3s Tentures

[Quand le vent se lève à nouveau] Épisode 1 : Exploration et percée de Bitcoin Layer-2

AMA avec GateUS

CMCLive : Comment la couche 2 à la croissance la plus rapide façonne l'espace

Cet article provient d'Internet : ArkStream Capital : investissements et mises à jour du premier trimestre 2024

Connexes : Algorand (ALGO) pourrait tomber à $0.20 après avoir dépassé ce niveau de support

En bref, le prix d'Algorand maintient le niveau $0.23 comme plancher de support tentant de remonter jusqu'à $0.25. ALGO, cependant, perd l'intérêt des nouveaux investisseurs, ce qui entraîne une baisse de la création de nouvelles adresses. Au milieu de signaux mitigés, ALGO est toujours au-dessus du nuage Ichimoku, ce qui suggère qu'un résultat haussier est toujours probable. Au cours des deux derniers jours, le prix de l'Algorand (ALGO) a baissé sur le graphique journalier, revenant juste au-dessus d'un niveau de support critique. Même si une reprise semble possible, l’absence actuelle de dynamisme haussier sur les marchés pourrait constituer un obstacle de taille. Le défi d'attirer de nouveaux investisseurs Ces derniers jours, une baisse notable du prix d'Algorand a suscité soit la peur, soit l'inquiétude parmi les investisseurs actifs et potentiels. Ce sentiment se reflète dans le ralentissement…