Rapport sur le marché du Bitcoin : principales tendances, informations et prévisions de prix haussières

Article original de : Bitcoin Magazine Pro

Traduction originale : Félix, PANews

Bitcoin Magazine Pro a publié un article examinant Bitcoin en octobre et discutant de certains sujets clés, notamment la baisse des soldes d'échange Bitcoin, les entrées de fonds ETF dépassant 10T5 milliards de dollars et les prédictions optimistes selon lesquelles la valeur de Bitcoin pourrait être réévaluée.défiau cours du prochain trimestre. Voici les détails du rapport.

Points saillants :

• Analyse Bitcoin On-Chain : les soldes des échanges Bitcoin sont à des niveaux historiquement bas, ce qui indique que les détenteurs sont de plus en plus confiants et choisissent de plus en plus l'auto-conservation.

• Les ETF Bitcoin bondissent : les flux entrants des ETF ont dépassé 105,4 milliards de livres sterling en octobre, BlackRocks IBIT étant en tête du marché. Cela reflète l'acceptation croissante du Bitcoin sur les marchés financiers traditionnels.

• Dynamique minière : la Russie et la Chine étendent leur influence minière, tandis que les États-Unis conservent toujours la plus grande part de la puissance de calcul.

• Prévision de prix haussière : l'analyste Bitcoin Tone Vays prédit une fourchette de prix potentielle de $102 000 à $140 000 pour Bitcoin d'ici la mi-2025, soutenue par de solides indicateurs techniques.

Bitcoin sur la chaîne

Points forts

• Les soldes des échanges de BTC atteignent un niveau historiquement bas, indiquant une préférence croissante pour l'auto-conservation

• Les adresses avec des soldes de plus de 100 jetons ont atteint un niveau record, reflétant l'expansion de l'adoption

• Les fondamentaux solides de la chaîne suggèrent que la dynamique des prix se poursuivra jusqu'en 2025.

prédire

La baisse des soldes d'échange de Bitcoin et l'adoption croissante des portefeuilles sont de bon augure pour un potentiel de hausse des prix, et les investisseurs devraient surveiller les entrées d'échange et la croissance des portefeuilles à solde élevé comme indicateurs de la demande et de la force potentielle des prix au quatrième trimestre et au-delà.

Connaissances

Le solde total de Bitcoin sur les plateformes d’échange a considérablement diminué en octobre et se situe actuellement juste en dessous de 3 millions, comme le montre la figure 1. Cette baisse suggère que les investisseurs choisissent de plus en plus l’auto-conservation plutôt que de laisser des fonds sur les plateformes d’échange, une tendance généralement associée aux stratégies de détention à long terme. Lorsque les soldes des plateformes d’échange diminuent et que les prix augmentent, cela indique une confiance dans la tendance à moyen et long terme du Bitcoin. Cette évolution vers l’auto-conservation pourrait devenir une contrainte du côté de l’offre, ce qui pourrait exercer une pression à la hausse sur les prix si la demande se maintient.

Exploitation minière

Points forts

• La Russie et la Chine contribuent actuellement de manière significative à la puissance de calcul mondiale du Bitcoin.

• Les États-Unis restent en tête en termes de taux de hachage, mais la Russie occupe la deuxième place, tandis que la Chine augmente tranquillement ses activités malgré une interdiction de minage.

• Les marchés émergents comme l’Éthiopie et l’Argentine connaissent également une croissance, ce qui pourrait affecter la répartition de la puissance de calcul.

prédire

Si le taux de hachage de la Chine et de la Russie continue de croître, les mineurs américains pourraient être confrontés à une nouvelle concurrence mondiale l'année prochaine.

Connaissances

La Russie et la Chine sont en train de devenir des acteurs clés du secteur mondial du minage de bitcoins. La Russie est désormais le deuxième plus grand contributeur au taux de hachage mondial. Elle exploite ses abondantes ressources naturelles, ce qui permet aux mineurs d'accéder à une énergie rentable. Cette expansion est motivée par le soutien de la région à l'exploitation minière en tant qu'activité économique rentable et stratégique. Pendant ce temps, l'exploitation minière souterraine se poursuit malgré une interdiction officielle en Chine, qui a connu une activité croissante ces dernières années. Ce double développement laisse entrevoir un changement de puissance minière qui pourrait affecter la dynamique du marché, d'autant plus que la distribution mondiale du taux de hachage n'est plus dominée par les États-Unis.

Alors que les États-Unis restent les leaders en termes de puissance de calcul du Bitcoin, l’essor rapide de la Russie et la résilience de la Chine posent des défis aux mineurs américains, et les marchés émergents comme l’Éthiopie et l’Argentine augmentent également leurs activités de minage, créant un réseau minier mondial plus décentralisé. Cette diversification pourrait améliorer la sécurité et la stabilité opérationnelle du réseau Bitcoin, le rendant moins vulnérable aux perturbations régionales. Si ces tendances se poursuivent, les mineurs de Bitcoin aux États-Unis pourraient être confrontés à une concurrence plus intense, à la fois en termes d’accès aux ressources énergétiques et de maintien de la rentabilité dans des conditions de marché volatiles.

ETF

Points forts

• BlackRock’s BTC ETF (lBlT) saw its largest daily inflow of $872 million, with a net trading volume of $4.6 billion for the month.

• Fidelity a enregistré le plus grand afflux quotidien de 110239 millions de TP, mais son volume net d'échanges n'a été que de 110496,8 millions de TP, éclipsant lBIT.

• Bitwise (BITB) a enregistré le plus grand afflux quotidien de 100,2 millions de TP10T, et son volume net de transactions pour le mois a atteint 137,3 millions de TP10T.

prédire

Attendez-vous à une certaine volatilité de l'ETF BTC à court terme. Bien qu'IBIT reste le leader en termes de volume et de liquidité, il n'offre peut-être pas la meilleure volatilité de trading. FBTC et ARKB ont connu des fluctuations importantes de leur taille relative, offrant les meilleures opportunités de trading.

Connaissances

Les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées nettes record d'environ 1105,415 milliards de dollars en octobre (figure 1). La popularité et la demande pour ces produits ont incité la SEC américaine à approuver davantage la négociation d'options sur de nombreux produits ETF BTC. L'augmentation de la spéculation, de l'effet de levier, des appels de marge, de la couverture delta des teneurs de marché et des effets de sentiment pourrait avoir un impact sur les ETF BTC, ce qui aurait un effet de report sur le marché spot direct du Bitcoin lui-même.

Le lBlT de BlackRock est loin devant, avec un volume mensuel de 104,6 milliards de dollars et les échanges les plus actifs. Pour les traders qui cherchent à agir sur la dynamique du marché, cela signifie également que pour chaque transaction effectuée sur un lBlT, il y a quelqu'un prêt à l'accepter. D'autres options d'ETF, telles que le FBTC de Fidelity, l'ARKB d'Ark 21 Shares et le BlTB de Bitwise, peuvent offrir de meilleures opportunités d'entrée car le volume de chaque option est réduit (figure 2). Alors que les ETF s'efforcent de suivre parfaitement le prix du marché du BTC, une liquidité et un volume d'échange plus faibles peuvent créer des opportunités d'entrer dans des positions favorables pendant ces déséquilibres.

action

Points forts

• MicroStrategy (MSTR) a annoncé un plan d'investissement Bitcoin de 10T42 milliards de dollars sur trois ans visant à mettre plus de BTC à son bilan.

• Malgré le gain de 63,9% du Bitcoin depuis le début de l'année, six des dix principales actions liées au Bitcoin ont sous-performé (rendements négatifs).

• Metaplanet INC (TYO : 3350) est en hausse de 838,82% depuis le début de l'année, en grande partie en raison de l'annonce d'une stratégie de bilan Bitcoin.

prédire

Les actions liées au Bitcoin pourraient connaître une hausse dans les mois à venir, portées par le sentiment positif autour du Bitcoin au début du quatrième trimestre. Des opportunités pourraient exister pour des actions comme Semler Scientific (SMLR), qui ajoute discrètement du Bitcoin à son bilan, ce qui entraîne une hausse positive de la valeur de l'action.

Connaissances

Bien qu'il semble intuitif que les actions liées au Bitcoin suivraient la tendance haussière du BTC, la plupart n'ont pas bénéficié du gain de 63,9% du Bitcoin depuis le début de l'année (YTD) (Figure 1). Marathon Digital (MARA) Riot Platforms (RlOT) et CleanSpark (CLSK) sont en baisse de -31,42%, -38,98% et -6,39% depuis le début de l'année, respectivement, indiquant des difficultés opérationnelles ou une sensibilité à crypto Les coûts miniers de Tesla (TSLA) n'ont augmenté que de 0,2% depuis le début de 2024 et Block inc. (SO) a baissé de 6,72%. Bien que Coinbase (COlN) et Galaxy Digital Holdings (GLXY ou BRPHE) aient enregistré des performances positives, leurs performances n'ont pas dépassé la tendance du prix spot du Bitcoin.

Français En revanche, MicroStrategy (MSTR) a bondi de 263,68%, reflétant l'impact de ses avoirs en Bitcoin à effet de levier et la confiance des investisseurs dans sa stratégie axée sur le Bitcoin. Le président exécutif de MicroStrategy, Michael Saylor, a annoncé un plan d'investissement en Bitcoin de 110T42 milliards de dollars sur trois ans, poursuivant la stratégie d'achat et de conservation de la société (Figure 2). Au Japon, Metaplanet Inc. (TYo : 3350) a augmenté de 838 82% depuis le début de l'année depuis l'annonce de sa stratégie de réserve de Bitcoin plus tôt cette année. Le Bitcoin étant à l'aube de sa prochaine hausse, les entreprises devraient envisager d'adopter une stratégie de détention de Bitcoin.

Produits dérivés

Points forts

• Bitcoin a récemment franchi la barre des $70 000, avec des positions courtes liquidées dépassant les $100 millions.

• Les taux de financement restent relativement neutres, probablement en raison de l’incertitude entourant les élections américaines.

• Les taux de financement sont très bas à ce stade du cycle de marché. Cela est haussier car cela permettra aux prix du BTC d'augmenter davantage sans accumuler un effet de levier excessif sur le marché des produits dérivés.

prédire

Une fois l’incertitude entourant les élections américaines et la volatilité du marché qui en découle passées, le Bitcoin devrait augmenter d’ici la fin de l’année.

Connaissances

Le BTC a connu une tendance à la hausse au cours du mois dernier. Bien qu'il y ait eu des corrections à la baisse en cours de route, la plupart des liquidations ont été le fait de traders qui ont tenté de vendre à découvert le BTC.

Les élections américaines ont apporté une incertitude à court terme sur le marché des dérivés Bitcoin. Attendez-vous à une volatilité importante du marché dans les semaines à venir.

Cependant, une fois que la réaction impulsive dans un sens ou dans l’autre se sera calmée, il faudra s’attendre à ce que le marché des produits dérivés se stabilise à nouveau. Actuellement, les taux de financement restent très bas à ce stade du cycle du marché du Bitcoin. Cela est haussier et devrait permettre aux prix du Bitcoin d’augmenter considérablement dans les mois à venir jusqu’à ce que nous voyions des taux de financement de +0,06. À ce stade, la prudence sera peut-être de mise, mais nous sommes loin de ces niveaux à ce stade.

utiliser

Points forts

• MicroStrategy (MSTR) a annoncé un programme d'investissement de 110T42 milliards de TP, comprenant une offre d'actions ATM de 110T21 milliards de TP pour l'achat de Bitcoin.

• Metaplanet (3350.T) détient plus de 1 000 BTC et est le plus grand détenteur de Bitcoin coté en bourse en Asie.

• Microsoft (MSFT) tiendra une assemblée générale des actionnaires en décembre et votera sur une éventuelle Bitcoin stratégie financière.

prédire

La décision de MicroStrategy (MSTR) d’utiliser Bitcoin comme réserve financière est une aubaine pour les actionnaires et stimule l’adoption du Bitcoin parmi les institutions cotées en bourse. Depuis janvier, des entreprises telles que Metaplanet (le plus grand détenteur public de Bitcoin d’Asie, avec plus de 1 000 BTC), Semler Scientific et Samara Asset Group ont suivi le mouvement. Cette tendance pourrait inciter les actionnaires de Microsoft (MSFT) à voter sur une stratégie similaire en décembre.

Connaissances

MicroStrategy prévoit d'émettre 110T21 milliards de livres sterling d'actions ordinaires de classe A au cours des trois prochaines années pour acheter du Bitcoin, et le plan d'investissement de 110T42 milliards de livres sterling de Michael Saylor comprend 110T21 milliards de livres sterling d'émission d'actions et vise à lever 110T21 milliards de livres sterling de titres à revenu fixe pour financer l'achat de Bitcoin.

Inspiré par le succès de MicroStrategy, le japonais Metaplanet a également adopté une stratégie de réserve de Bitcoin ce printemps et détient actuellement plus de 1 000 BTC, devenant ainsi le plus grand détenteur de Bitcoin coté en bourse en Asie. En raison de la nature déflationniste du Bitcoin et d'un rendement annuel moyen de 40%, il est devenu l'actif de réserve préféré pour couvrir les excédents de trésorerie. Même les grandes entreprises technologiques commencent à suivre le mouvement : les actionnaires de Microsoft voteront en décembre sur l'adoption du Bitcoin comme actif de réserve. Bien que la direction ait dit non, le fort intérêt des actionnaires pourrait changer la décision, ce qui pourrait déclencher une adoption plus large du Bitcoin par les sociétés cotées.

Règlement

Points clés

• La SEC approuve les options ETF Bitcoin : une étape importante vers l’intégration des produits financiers grand public.

• Déclaration des droits du Bitcoin en Pennsylvanie : une étape importante dans la protection des droits d'auto-conservation et de paiement du Bitcoin.

• La Thaïlande propose un accès aux fonds cryptographiques : l'adoption des crypto-monnaies en Asie pourrait augmenter

prédire

Les évolutions réglementaires récentes, notamment l’approbation des options d’ETF Bitcoin et les mouvements législatifs actifs aux États-Unis, pourraient considérablement renforcer la confiance des investisseurs. Cela pourrait entraîner une hausse des prix du Bitcoin, en particulier si ces mouvements sont considérés comme ouvrant la voie à une intégration financière plus généralisée. En outre, surveillez les évolutions réglementaires des marchés clés tels que les États-Unis, où les changements politiques peuvent affecter les approches réglementaires, et les pays comme l’Asie s’ouvrent aux fonds cryptographiques, ce qui peut affecter le sentiment du marché régional et mondial.

Connaissances

Le mois d'octobre a été un moment clé pour le paysage réglementaire du Bitcoin, l'approbation par la SEC du trading d'options sur ETF Bitcoin démontrant l'acceptation croissante des cryptomonnaies par la finance traditionnelle. Cette évolution fournit non seulement aux investisseurs des outils de couverture et de spéculation supplémentaires, mais pourrait également améliorer la liquidité et la stabilité des prix du Bitcoin à long terme.

La récente législation de Pennsylvanie reconnaissant les droits de garde et de paiement des bitcoins pourrait influencer d’autres États américains. Cela pourrait conduire à un environnement plus favorable au bitcoin, réduire les inquiétudes concernant une réglementation stricte et créer une atmosphère propice à l’investissement. Les marchés asiatiques, en particulier la décision de la Thaïlande d’autoriser les fonds privés à investir dans les cryptomonnaies, laissent entrevoir l’acceptation généralisée des cryptomonnaies dans l’une des plus grandes zones économiques du monde, ce qui pourrait stimuler les tendances dans les pays voisins.

Perspectives macroéconomiques

Points forts

• L’augmentation de la dette fédérale américaine a mis en évidence les limites des monnaies fiduciaires, suscitant l’intérêt pour le Bitcoin.

• L'inflation continue observée sur le marché des changes a renforcé l'attrait du Bitcoin comme couverture. Face aux inquiétudes concernant la stabilité à long terme du dollar américain, les investisseurs institutionnels s'intéressent de plus en plus au Bitcoin.

prédire

Le Bitcoin devrait poursuivre sa tendance à la hausse, poussé par les inquiétudes croissantes concernant la dette fédérale et l'inflation, et la surveillance des niveaux de CPL et de la dette fédérale peut fournir des indicateurs précoces de l'appréciation potentielle du Bitcoin dans les mois à venir.

Connaissances

Dans un environnement de marché fortement endetté et sujet à l’inflation, la proposition de valeur du Bitcoin est plus claire que jamais. Le premier graphique ci-dessous montre la relation entre la dette fédérale et le prix du Bitcoin. Alors que la dette fédérale atteint des niveaux sans précédent, la durabilité du dollar américain en tant que réserve de valeur est de plus en plus remise en question. Les investisseurs, en particulier les investisseurs institutionnels, recherchent des alternatives qui ne sont pas soumises à la dépréciation de la monnaie. Le Bitcoin a une offre limitée et peut se protéger efficacement contre les risques d’accumulation excessive de dette et de dépréciation de la monnaie.

Le deuxième graphique ci-dessous montre la hausse continue de l’inflation de l’indice des prix à la consommation (IPC) par rapport au Bitcoin, qui reste élevé même en excluant les catégories plus volatiles telles que l’alimentation et l’énergie. Cela renforce la position du Bitcoin en tant que réserve de valeur à long terme capable de maintenir le pouvoir d’achat en période d’incertitude économique. L’inflation ne montrant aucun signe de ralentissement et la dette fédérale continuant de croître, le Bitcoin est particulièrement bien placé pour être un actif stratégique permettant de préserver la valeur et de se protéger contre l’instabilité économique.

Prévision des prix

Points clés

• L'action des prix est sur le point de clôturer à des sommets historiques sur les graphiques quotidiens, hebdomadaires et mensuels, ce qui est très haussier sur toutes ces périodes.

• C'est seulement la septième fois dans l'histoire du Bitcoin que MRl clôture le graphique à barres sur 2 mois avec un astérisque vert. Les six fois précédentes, les gains ont été supérieurs à 100% l'année suivante.

• Le graphique en forme de tasse avec anse et les extensions de Fibonacci offrent des objectifs de prix haussiers supplémentaires dans la fourchette $100 000 à $105 000.

prédire

La plus grande préoccupation à l’heure actuelle est la pensée de groupe où tout le monde s’attend à ce que les prix dépassent $100 000. Personnellement, je ne vois rien d’inquiétant dans les graphiques TA, l’analyse on-chain, l’analyse du cycle de réduction de moitié sur 4 ans, l’exploitation minière ou tout autre obstacle réglementaire. De nombreuses personnes ont acheté du Bitcoin en s’attendant à ce qu’il bénéficie d’une plus grande acceptation réglementaire sous l’administration Trump.

Connaissances

Le bitcoin est prêt pour une éventuelle hausse, avec des indicateurs techniques pointant vers trois objectifs de prix. L'indicateur Tone Vays MRl sur le graphique de 2 mois montre des gains d'au moins 100% au cours des 6 derniers mois, suggérant un pic d'environ $140 000 ou plus d'ici le deuxième trimestre 2025. Ce modèle est cohérent avec les grands rallyes de 2017 et 2021.

De plus, le modèle de tasse et anse sur les graphiques hebdomadaires et mensuels pointe vers un objectif de $105 000, qui est généralement atteint dans un délai de 4 à 6 mois selon les tendances historiques. Enfin, l'extension de Fibonacci montre un objectif initial de $102 000, avec des niveaux plus élevés de $155 000 et $210 000 susceptibles d'être atteints si le cycle précédent se répète.

Cet article provient d'Internet : Rapport sur le marché du Bitcoin : principales tendances, informations et prévisions de prix haussières

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Après l'aube, l'histoire viendra. Le destin du Bitcoin et l'élection à la Maison Blanche aux États-Unis semblent n'avoir jamais été aussi étroitement liés. Depuis fin octobre, le taux de victoire de Trump sur les principales plateformes de prédiction est en baisse, et le Bitcoin fluctue également. Lecture connexe : À la veille de la tempête, Trump est plein d'esprit combatif. En tant que héros et président Bitcoin du cercle des crypto-monnaies, si Trump remporte l'élection, quel genre d'explosion le prix du Bitcoin va-t-il inaugurer ? S'il perd l'élection, qu'arrivera-t-il au cercle des crypto-monnaies et au Bitcoin ? À l'approche du jour de l'élection, examinons les prévisions des meilleurs traders et préparons une stratégie de trading infaillible. Que pensent les traders de la tendance future du Bitcoin ?…