Cinq données majeures interprètent le marché actuel : après six mois d’attente, le marché haussier arrive-t-il ?

Auteur original : 1912212.eth, Foresight News

Bien que le marché ne soit pas aussi optimiste que la plupart des gens le pensent, il n'est pas aussi pessimiste que certains le pensent. Personne ne s'attendait à ce que crypto Le marché, qui a débuté en mars de cette année, se poursuivra pendant six mois. À un moment donné, certains investisseurs n'ont pu s'empêcher de jurer et de se plaindre de tout et de l'échange. À un moment donné, certains anciens OG ont prédit qu'ils seraient prêts pour une guerre prolongée de 18 mois. À un moment donné, certaines baleines ont tweeté pour abandonner le cercle des crypto-monnaies et ont appelé davantage de personnes à investir à fond dans les actions A.

Y aura-t-il une autre saison de copieurs ? Chaque fois que le marché est sceptique, c'est précisément dans la fourchette basse du marché, et à chaque fois la réponse de l'histoire est toujours la suivante : il y en aura.

L'histoire est toujours étonnamment similaire. En 2023, le marché a également commencé à être calme au milieu de l'année et a décollé en octobre de l'année dernière. Cette année, c'est également le cas. Ce qui est intéressant, c'est que certains fonds semblent intelligents, comme s'ils sentaient l'odeur et s'étaient rapidement organisés à l'avance. Grâce à cela, à la fin du mois de septembre, le marché a inauguré une forte hausse avant la date prévue. Après une brève correction début octobre, l'auto-prophétie d'un mois d'octobre en hausse s'est à nouveau réalisée. Le marché est passé de $52 000 à court terme à $68 000, à seulement $6 000 du sommet historique, et certains des altcoins autrefois méprisés ont également beaucoup gagné depuis le bas, même deux à trois fois.

Après six mois d’attente, le marché haussier est-il arrivé ?

Les données sur les ETF Bitcoin spot continuent de connaître des entrées importantes

Les données de l'ETF Bitcoin spot représentent le montant réel des fonds achetés de gré à gré. Elles diffèrent de nos transactions personnelles en ce sens qu'elles représentent des personnes prêtes à payer des frais pour permettre à d'autres d'acheter du BTC en leur nom. D'après le graphique historique, lorsque l'afflux net est important, le volume d'achat est important et le prix du Bitcoin augmente souvent. Lorsque la sortie nette est importante, le prix baisse.

Depuis le lancement officiel de l'ETF spot, l'afflux net total a atteint 20,66 milliards de dollars américains. Il convient de noter que du 1er octobre à ce jour, il y a eu 6 jours de sorties nettes, mais il y a eu 7 jours d'afflux net, et le montant de l'afflux net n'est pas important. Le 14 octobre, l'afflux net a dépassé 555 millions de dollars américains, les 16 et 17 octobre, l'afflux net a dépassé 450 millions de dollars américains et le 15 octobre, l'afflux net a dépassé 370 millions de dollars américains.

Bien que l'entrée nette et la sortie nette soient à peu près les mêmes en termes de nombre de jours, la sortie nette est faible, tandis que l'entrée nette est souvent plusieurs fois supérieure à la sortie nette.

Même l'ETF Ethereum spot, impopulaire, a connu un afflux net rare en une seule journée de $48,41 millions depuis octobre.

Le pouvoir d’achat des fonds hors marché reste assez fort.

La capitalisation boursière des stablecoins est proche de ses plus hauts historiques

L'évolution de la valeur marchande totale des stablecoins représente le montant des capitaux entrants. Bien que le marché ait connu des hauts et des bas et que des capitaux aient afflué et quitté le marché au cours des dernières années, il est difficile d'être pessimiste lorsque l'on adopte une perspective plus large.

La valeur marchande totale des stablecoins a atteint un niveau record de 186,3 milliards de TP10T à la mi-2022, puis a continué de baisser, mais est restée globalement supérieure à 120 milliards de TP10T. En octobre 2023, les entrées de capitaux continuent de s'accélérer et la valeur marchande totale des stablecoins a désormais dépassé 172,3 milliards de TP10T.

Le sommet historique est à nos portes.

Le bénéfice net non réalisé du BTC montre que la plupart des acteurs sont déjà rentables

Bénéfice/perte net non réalisé de Bitcoin, cet indicateur est principalement utilisé pour mesurer le profit/la perte des acteurs de la chaîne Bitcoin. Nous pouvons voir que les couleurs des lignes sont le rouge, l'orange, le jaune clair, le gris et le bleu clair de haut en bas. Le bleu en bas représente que la plupart des gens perdent de l'argent, tandis que le rouge en haut représente que la plupart des joueurs font des bénéfices.

Lorsque le graphique linéaire se situe dans la zone bleu clair, il s'agit souvent de la fourchette basse des prix du BTC, car les personnes qui réduisent leurs pertes continuent de quitter le marché pour construire un plancher. Lorsque le graphique linéaire se situe dans la zone jaune ou rouge, il s'agit souvent de la fourchette haute des prix du BTC. Une fois que la plupart des gens ont réalisé un profit, un nombre considérable d'ordres de prise de profit choisiront d'arrêter le profit et de quitter le marché, ce qui entraînera le sommet du cycle. Le cycle se répète.

D'après le graphique linéaire, le marché est remonté de la zone claire à la zone jaune. Selon les données divulguées par IntoTheBlock, 95% d'adresses BTC ont réalisé des bénéfices et le sentiment du marché s'est clairement réchauffé.

Historiquement, de tels niveaux ont tendance à signaler une forte dynamique haussière, même s’ils peuvent également représenter une surextension potentielle.

Les détenteurs de Bitcoin à long terme continuent d'acheter

Le montant des détenteurs à long terme indique principalement l'offre totale de BTC détenue par les détenteurs à long terme. Le détenteur à long terme fait ici spécifiquement référence à l'adresse détenant des BTC pendant plus de 155 jours.

Le graphique ci-dessus montre que lorsque le prix du BTC atteint un pic, le nombre d'adresses de détenteurs de Bitcoin à long terme diminue. En effet, les investisseurs intelligents choisissent toujours de prendre des bénéfices et de quitter le marché lorsque le prix atteint son pic. Une fois le prix baissé, ils continuent d'accumuler du BTC et de le revendre lorsque le prix atteint un point haut, et le cycle se répète.

Le graphique montre que depuis la fin du mois de juillet de cette année, ces détenteurs à long terme ont recommencé à acheter, et la courbe de droite est assez raide. De toute évidence, ces fonds intelligents sont optimistes quant aux perspectives futures du marché.

Il convient de noter que selon les données de CryptoQuant, les nouvelles adresses de baleines thésaurisent le BTC de manière presque folle. Le fondateur Ki Young Ju a déclaré que le marché du BTC n'avait jamais connu un tel comportement de thésaurisation. Certains pensent que les nouvelles baleines sont principalement causées par les entrées d'ETF, mais le comportement de thésaurisation récent montre que ces nouvelles adresses de baleines ont peu de corrélation avec les ETF.

L'intérêt ouvert total des contrats Bitcoin a atteint un niveau record

Aujourd'hui, selon les données de Coinglass, l'intérêt ouvert total des contrats Bitcoin sur l'ensemble du réseau a dépassé 10T39,7 milliards de dollars américains, établissant un record.

Les données contractuelles représentent souvent l'opinion des fonds du marché sur la tendance future du marché. Elles sont souvent en retard par rapport à la performance des prix spot du Bitcoin. De ce fait, lorsque le marché a tendance à être extrêmement optimiste quant à la tendance future à court terme, il est également facile d'introduire un rappel, de nettoyer les jetons et de tirer parti de l'effet de levier.

Il convient de noter qu'au cours des six derniers mois, l'intérêt ouvert des contrats Bitcoin est resté à un niveau relativement élevé. Ces données constituent un record, dépassant pour la première fois les données de plus de 38 milliards de dollars américains du début de cette année. Marché L'optimisme est clairement revenu.

résumé

Au niveau macroéconomique, la Réserve fédérale réduira ses taux d'intérêt en novembre et décembre, et certains fonds de liquidité du monde entier continueront d'être injectés dans des actifs risqués, et la liquidité du marché des crypto-monnaies sera plus abondante. Une série d'indicateurs on-chain montrent que le marché se redresse et que les fonds affluent.

Le marché naît toujours dans le désespoir, grandit dans la demi-croyance et dans le demi-doute, mûrit dans l’anticipation et se brise dans l’espoir.

Peut-être qu’après avoir attendu près de six mois, un nouveau cycle de marché haussier sur le marché des crypto-monnaies est prêt à décoller.

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