Inventaire de l'état actuel de MEV sur diverses chaînes publiques : l'arbitrage est l'objectif principal d'Ethereum, et le sandwich a

Auteur original : Frank, PANews

Dans le domaine de la blockchain, la MEV (valeur maximale extractible) a toujours été un problème complexe et non négligeable. Il fait référence au phénomène selon lequel les mineurs ou les validateurs extraient des bénéfices supplémentaires des blocs en manipulant l'ordre des transactions, en insérant ou en supprimant des transactions. Les méthodes MEV courantes incluent les attaques sandwich, le front-running et l'arbitrage de liquidation.

Le MEV se comporte différemment sur différentes chaînes publiques, des transactions d'arbitrage courantes sur Ethereum aux attaques sandwich sérieuses sur Solana, en passant par le potentiel MEV qui émerge progressivement dans les chaînes publiques telles que Bitcoin, BSC et TRON. Cet article passera en revue le phénomène MEV des principales chaînes publiques, analysera leurs différents chemins de mise en œuvre et leur impact potentiel sur les utilisateurs et les réseaux.

Ethereum : les attaques sandwich ont diminué, principalement l'arbitrage

En tant que chaîne publique avec le plus grand volume de transactions, Ethereum a toujours été la chaîne publique avec le phénomène MEV le plus concentré. Surtout pendant la période de transactions DeFi et NFT actives. En 2023, la Fondation Ethereum a subi une attaque sandwich du MEV Bot lors de la vente d'ETH, perdant $9,101, et le MEVBot a réalisé un bénéfice d'environ $4,060.

Pour les utilisateurs ordinaires, le MEV entraîne dans la plupart des cas des effets négatifs, en particulier lorsque les attaques sandwich et les transactions en amont sont monnaie courante. Mais pour les mineurs ou les validateurs, le MEV est un revenu supplémentaire qui ne peut être ignoré, en particulier dans la période où les récompenses de bloc diminuent. Les revenus du MEV peuvent compléter le niveau de revenu des mineurs et des validateurs, et ont une certaine importance positive pour le maintien de la stabilité et de la décentralisation de l'ensemble du réseau blockchain.

Dans la classification des MEV, à l'exception des attaques sandwich et des transactions de front-running qui nuisent directement aux intérêts des utilisateurs, l'arbitrage de liquidation et d'autres comportements ne sont pas des transactions nuisibles dans la plupart des cas pour maintenir la liquidité du marché. Par conséquent, comment réduire les comportements nuisibles tels que les attaques sandwich et conserver les MEV tels que la liquidation et l'arbitrage est devenu un problème difficile pour maintenir l'équilibre des MEV.

Afin de résoudre les problèmes d'équité posés par MEV tout en équilibrant les avantages des validateurs, Flashbots a lancé les protocoles MEV-Boost et Flashbots Protect. MEV-Boost est un système de relais qui permet aux validateurs d'obtenir des blocs optimisés auprès de constructeurs de blocs externes via des nœuds de relais. Ces blocs maximisent les avantages du tri des transactions grâce à des stratégies d'extraction MEV complexes. MEV-Boost introduit un processus de construction de blocs transparent, évitant les méthodes MEV malveillantes traditionnelles telles que les attaques front-running et sandwich.

Flashbots Protect est conçu principalement pour les utilisateurs ordinaires afin de protéger leurs transactions contre les attaques MEV telles que les attaques front-running et sandwich. Grâce à Flashbots Protect, les utilisateurs peuvent soumettre des transactions privées qui ne sont pas diffusées publiquement sur le mempool public d'Ethereum, mais qui sont envoyées directement aux mineurs ou aux validateurs qui prennent en charge Flashbots via des canaux privés.

Pendant longtemps, la proportion d'ordres privés transmis via des protocoles tels que MEV-Boost ou Flashbots Protect sur Ethereum a été d'environ 30%, tandis que la proportion d'ordres toujours transmis via le Mempool public est toujours aussi élevée que 70%. Cela signifie qu'un grand nombre d'utilisateurs n'aiment pas utiliser Flashbots Protect pour initier des transactions. Cependant, environ 70% des transactions sur Ethereum DEX sont des ordres privés initiés via Flashbots Protect. Actuellement, la proportion des revenus MEV sur Ethereum est d'environ 26%. Cette proportion montre que la principale source de revenus des validateurs reste les récompenses de bloc, et ne repose pas uniquement sur les revenus MEV.

Actuellement, le nombre de validateurs Ethereum enregistrés pour MEV-Boost a atteint 1,47 million, soit plus de 81%. Les données du 5 septembre ont montré que la proportion de blocs générés via le protocole MEV-Boost au cours des 14 derniers jours a atteint 89%. Cependant, cela ne signifie pas que 89% des commandes Ethereum sont des commandes MEV transmises via le pool de confidentialité.

Actuellement, les attaques sandwich semblent avoir été largement atténuées sur Ethereum. Selon les données d'Eigenphi, le revenu total des attaques sandwich au cours des 30 derniers jours s'élevait à 110 T740 000 T, et le revenu d'arbitrage au cours de la même période s'élevait à 110 T1,72 million T.

Solana : les problèmes MEV s'intensifient, les attaques sandwich menacent la sécurité des transactions des utilisateurs

Le problème MEV sur Solana est devenu de plus en plus grave au cours de cette période de marché haussier. Selon une étude de Blockworks Research, en avril 2024, les revenus MEV sur Solana ont dépassé ceux d'Ethereum. Avant novembre 2023, les revenus MEV sur Solana seront presque négligeables.

Par rapport à Ethereum, la raison pour laquelle Solanas MEV est davantage discutée par la communauté est que son attaque sandwich a sérieusement affecté les transactions des utilisateurs ordinaires. Auparavant, PANews avait mené une recherche approfondie sur ce sujet, dans laquelle un robot d'attaque sandwich avec une adresse commençant par arsc a récupéré 110T30 millions de TP en 2 mois. En comparaison, les revenus d'Uniswaps au cours du mois dernier n'étaient que de 110T31 millions de TP. (Lectures connexes : En empochant 110T30 millions de TP en 2 mois, le plus grand attaquant de sandwich de Solanas gagne 110T570 000 par jour et suscite la colère du public )

En ce qui concerne MEV sur Solana, nous devons mentionner Jito Labs. Jito-Solana développé par Jito Labs sur Solana peut être considéré comme la version Solana de MEV-Boost. Bien que les chemins d'implémentation des deux soient différents, l'idée générale est similaire, les deux étant d'aider les validateurs à maximiser les avantages de MEV. Jito a lancé un mécanisme d'enchères d'espace de bloc qui permet aux initiateurs de transaction de payer un pourboire au validateur séparément pour s'assurer que le package de transaction groupé est exécuté en premier. De plus, en mars, Jito a annoncé qu'il arrêterait temporairement son pool de mémoire en cours d'exécution pour réduire les attaques sandwich, car ce pool de mémoire peut être utilisé par les attaquants sandwich pour surveiller le contenu des transactions initiées par les utilisateurs, mais les robots MEV peuvent toujours surveiller les transactions en exécutant un nœud RPC.

Par conséquent, la fermeture du pool de mémoires par Jito n'a pas éliminé l'attaque sandwich sur Solana, mais le seuil est devenu plus élevé. L'équipe spécialisée dans la réalisation de profits grâce aux attaques sandwich est également devenue plus rusée dans le cadre de la croisade de la communauté.

Selon PANews, le robot arsc, autrefois célèbre, ne s'est pas arrêté, mais a continué à effectuer des attaques sandwich en changeant de peau, et l'ampleur de l'attaque est désormais plus grande qu'avant, et il a presque monopolisé les attaques sandwich sur Solana. Sandwiched est une plate-forme spécialement développée par l'équipe Ghost pour surveiller les attaques sandwich de Solana. PANews a soigneusement observé que les adresses de contrôle réelles des programmes d'attaque sandwich actuellement actifs sur Solana sont toutes arsc. Pour le dire simplement, arsc a écrit la logique précédemment utilisée pour les attaques sandwich dans plusieurs contrats intelligents, et des centaines d'adresses seront déployées sur chaque contrat pour exécuter le contrat d'attaque. De cette façon, si vous ne suivez que les adresses, vous ne pouvez pas voir la corrélation. Selon une observation approximative, le nombre moyen d'adresses sous chaque contrat intelligent est d'environ des centaines à un millier, donc arsc peut avoir des dizaines de milliers d'adresses utilisées pour les attaques sandwich.

Au cours de l'année écoulée, les revenus de Tips (MEV tips) obtenus sur Jito ont dépassé 1,53 million de SOL (d'une valeur d'environ 1 TP10T198 millions de dollars américains), tandis que les revenus Ethereum MEV au cours de la même période étaient d'environ 1 TP10T600 millions de dollars américains.

BSC : Présentation d'une solution MEV similaire à Flashbots, principalement destinée à l'arbitrage

BSC et Ethereum présentent de nombreuses similitudes dans les mécanismes d'extraction MEV. BSC a également introduit une solution MEV similaire à Flashbots. Sur BSC, bloXroutes MEV Relay est utilisé. Cette solution utilise des bundles de transactions privés (Bundles) pour protéger les transactions des utilisateurs contre le ciblage par les robots MEV dans le pool de mémoire public, réduisant ainsi les pertes d'utilisateurs.

Cependant, à en juger par les données, le bénéfice global de MEV sur BSC est bien supérieur à celui d'Ethereum. Selon Eigenphi, le revenu total MEV de la chaîne BSC au cours des 30 derniers jours est d'environ 133 millions de dollars américains, dont environ 130 millions de dollars américains pour les revenus d'arbitrage et seulement 2,8 millions de dollars américains pour les revenus d'attaque sandwich. Parmi eux, les données du 22 août ont montré que les revenus d'arbitrage ce jour-là ont atteint 30 millions de dollars américains, ce qui semble un peu anormal. Le volume total des transactions de l'ensemble de la chaîne BSC en août n'était que de 20 milliards de dollars américains. On peut en effet se demander pourquoi les données sur les revenus MEV peuvent atteindre une valeur aussi élevée.

Ethereum L2 : MEV n'a pas encore atteint l'échelle, principalement en raison des revenus de liquidation

Il n'existe quasiment aucune plateforme de données sur la situation spécifique de MEV sur Ethereum Layer 2. Selon le document de recherche d'Arthur Bagourd et Luca Georges François, en juin 2023, les revenus MEV sur Ethereum L2 (Polygon, Arbitrum, Optimism) s'élevaient à environ 213 millions de dollars américains. Parmi eux, Polygon a contribué la plus grande part, environ 213 millions de dollars américains, principalement en raison de quelques transactions importantes qui ont augmenté les bénéfices globaux. Arbitrum MEV a extrait un bénéfice total d'environ 250 000 dollars américains, et les données d'Optimisms étaient d'environ 250 000 dollars américains. Dans l'ensemble, à l'exclusion des données extrêmes, MEV sur Ethereum L2 n'a pas encore formé de revenus stables à grande échelle, ce qui est principalement dû aux fortes fluctuations du volume de transactions d'Ethereum L2. De plus, les revenus MEV d'Ethereum L2 proviennent principalement des gains de liquidation plutôt que des attaques sandwich. Récemment, Arbitrum a adopté un mécanisme de tri des transactions appelé Timeboost, un système de relais similaire à MEV-Boost.

TRON : Les opportunités MEV sont limitées dans le cadre du mécanisme DPoS

En tant que l'une des chaînes publiques avec le plus grand volume de transactions, TRON a également connu un volume de transactions plus important récemment en raison de l'engouement pour les pièces MEME. Cependant, de nombreux utilisateurs ont souligné qu'il existe un grand nombre d'attaques de robots sur TRON. Par la suite, le fondateur de TRON, Justin Sun, a déclaré que TRON ne dispose pas d'un mécanisme MEV et que les attaques de robots qui se produisent actuellement sont des attaques probabilistes.

Le mécanisme de consensus adopté par TRON est le DPOS (Delegated Proof of Stake), dans lequel il n'y a généralement pas de pool de mémoire public similaire aux PoW et PoS traditionnels. Dans le système DPoS, les transactions ne sont pas d'abord diffusées aux nœuds du réseau public pour que les mineurs ou les validateurs puissent les sélectionner. Au lieu de cela, les transactions sont soumises par les utilisateurs à des super représentants (SR) ou à des nœuds fiduciaires, qui ont le pouvoir de générer des blocs et de confirmer les transactions. À moins que ces super représentants ne participent activement aux transactions MEV, la probabilité que le MEV se produise est généralement faible.

Bitcoin : le MEV émerge progressivement, en s'appuyant principalement sur les inscriptions et le comportement des mineurs

Étant donné que Bitcoin est conçu différemment d'Ethereum et utilise un modèle UTXO simple, chaque transaction est principalement un transfert de Bitcoin entre l'expéditeur et le destinataire, de sorte que l'ordre des transactions ne déclenche pas d'opportunités d'arbitrage ou de liquidation complexes comme sur Ethereum. De plus, il n'y a pas de contrats intelligents complexes sur le réseau Bitcoin, ce qui signifie que les mineurs ne peuvent pas utiliser l'arbitrage ou la liquidation pour extraire le MEV comme sur Ethereum.

Cependant, avec l'émergence des inscriptions, des runes, de la couche 2 et d'autres écosystèmes Bitcoin, le potentiel du MEV émerge également sur Bitcoin. Bien sûr, pour les mineurs, davantage d'opportunités MEV compenseront la réduction des récompenses minières. Cependant, avec l'évolution du protocole Bitcoin, le MEV a également commencé à devenir un défi qui doit être relevé dans l'écosystème Bitcoin. Cependant, comme le comportement du MEV dans l'écosystème Bitcoin n'a pas encore formé un modèle standardisé à grande échelle, les données pertinentes n'ont pas encore été observées.

Dans l’ensemble, le MEV se manifeste sous différentes formes sur les principales chaînes publiques, du mécanisme d’arbitrage mature d’Ethereum aux attaques sandwich rampantes sur Solana. Chaque écosystème est confronté à des défis et des opportunités uniques. À mesure que les technologies DeFi, NFT et de contrats intelligents continuent d’évoluer, le phénomène MEV continuera de se développer et différentes chaînes publiques continueront d’explorer des solutions pour équilibrer les avantages du MEV et l’expérience utilisateur. À l’avenir, la gestion efficace du MEV deviendra un enjeu important pour les chaînes publiques afin de maintenir la décentralisation et l’équité du réseau.

Cet article provient d'Internet : Inventaire de l'état actuel de MEV sur diverses chaînes publiques : L'arbitrage est l'objectif principal sur Ethereum, et les attaques sandwich sont toujours sérieuses sur Solana

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