La renaissance de la technologie Bitcoin : débloquer des milliers de milliards de dollars de valeur

Auteur original : Leeor Shimron

Traduction originale : Bloc licorne

Un thème de plus en plus important dans ce cycle haussier du marché des crypto-monnaies est la montée en puissance du Bitcoin L2. Le Bitcoin est généralement considéré comme l'actif cryptographique le plus important, le plus décentralisé et le plus sûr, avec plus de 100 millions de détenteurs dans le monde et une valeur marchande de 1,2 billion de dollars.

Cependant, en tant que plate-forme technologique, elle présente également certaines limites, telles qu'une vitesse de transaction lente (le temps de confirmation des blocs est d'environ 10 à 30 minutes), une faible évolutivité (elle ne peut traiter qu'environ 7 transactions par seconde) et une programmabilité limitée (son langage de script et ses fonctions de contrat intelligent sont relativement limités).

Historiquement, les réseaux technologiques les plus performants ont souvent été construits et développés en couches, ce qui est particulièrement évident dans le développement d'Internet. L'approche en couches d'Internet est connue sous le nom de modèle d'interconnexion de systèmes ouverts (OSI), qui comprend sept couches : couche physique, couche de liaison de données, couche réseau, couche de transport, couche de session, couche de présentation et couche d'application. Chaque fois qu'un utilisateur final accède à un e-mail ou publie un commentaire sur une plateforme sociale, ces technologies s'exécutent et interagissent en arrière-plan à l'insu de l'utilisateur.

Le modèle OSI décrit les couches de la pile Internet

De même, afin de remédier aux limitations de Bitcoin tout en héritant de sa précieuse sécurité réseau et de sa décentralisation, l'écosystème Bitcoin développe activement les réseaux de deuxième couche de Bitcoin. Ces projets ont déclenché une renaissance du développement et de la programmabilité, apportant à Bitcoin la finance décentralisée (DeFi), les NFT, les jeux et d'autres cas d'utilisation qui ont prospéré dans des écosystèmes blockchain concurrents.

Cette approche en couches contraste avec les blockchains intégrées qui tentent de fournir toutes les fonctions de base d'une blockchain (consensus, disponibilité des données, exécution) au niveau de la couche de base. Les blockchains comme Solana, Near et Algorand sont conçues pour évoluer et fournir des calculs hautes performances sans décharger la disponibilité ou l'exécution des données sur d'autres réseaux, contrairement à l'approche « modulaire » adoptée par Bitcoin et Ethereum.

La valeur totale verrouillée (TVL) est la principale mesure de la croissance de la DeFi dans un écosystème particulier. Elle représente le capital déployé de diverses manières, comme le prêt d'actifs pour obtenir un rendement, la fourniture de liquidités dans un pool et leur utilisation comme garantie pour obtenir un crédit sur la chaîne. Bien que le développement du réseau de deuxième couche de Bitcoin ait permis aux scénarios d'application DeFi de prospérer sur Bitcoin, sa croissance est encore limitée et des écosystèmes plus matures tels qu'Ethereum sont en avance.

Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée (DeFi) sur le réseau de deuxième niveau Bitcoin est d'environ 1,5 milliard de TP10T. Ce chiffre peut sembler élevé, mais il ne représente que 21 TP9T de la valeur verrouillée actuelle d'Ethereum de 1,81,3 milliard de TP10T. De plus, si vous regardez le ratio TVL/valeur marchande du réseau, le ratio de Bitcoin n'est que de 0,131 TP9T, tandis que le ratio d'Ethereum est aussi élevé que 271 TP9T.

Sachant que Bitcoin contient plus de 1 000 milliards de dollars de valeur potentielle, le réseau Bitcoin de niveau 2, leader du marché, a une énorme opportunité de marché pour débloquer cette valeur pour une variété de cas d'utilisation financière. Si la croissance DeFi de Bitcoin atteint des proportions comparables à celle d'Ethereum, cela représenterait 1 000 milliards de dollars de capital déployable aux prix actuels du marché.

Protocoles de base et solutions de couche 2

Ordinals et Runes sont des protocoles de base sur Bitcoin, lancés respectivement en janvier 2023 et avril 2024. Le protocole Ordinals, en particulier, a suscité un plus grand intérêt pour le développement de Bitcoin et est souvent considéré comme le catalyseur du début de la saison 2 de Bitcoin.

Les protocoles fondamentaux comme Ordinals et Runes fonctionnent directement sur la couche de base de Bitcoin sans modifier le protocole principal. Ils intègrent des fonctionnalités supplémentaires dans les transactions Bitcoin pour les applications (comme les NFT et les pièces mèmes frappées à un seul satoshi) qui peuvent être créées directement avec le cadre de script existant de Bitcoin.

En revanche, les solutions Bitcoin de couche 2 fonctionnent sur des blockchains distinctes ancrées sur Bitcoin. Elles utilisent généralement la sécurité de Bitcoin pour garantir la finalité, mais fournissent des fonctionnalités plus complexes grâce à leurs propres mécanismes de consensus.

Les solutions de couche 2 permettent des contrats intelligents, des applications décentralisées (dApps) et des interactions inter-chaînes, souvent avec leurs propres jetons (tels que DeFi, jeux, médias sociaux et autres applications nécessitant une logique plus complexe).

Qu'il s'agisse du protocole de base ou de la solution de deuxième couche, les deux approches visent à améliorer l'utilité de Bitcoin en permettant de nouveaux cas d'utilisation et applications, ce qui entraînera une augmentation de la demande d'espace de bloc Bitcoin. Cette augmentation de la demande entraînera à son tour une augmentation des frais de transaction sur la couche de base Bitcoin, ce qui est essentiel pour maintenir le modèle de sécurité de Bitcoin, d'autant plus que la subvention de bloc diminue tous les quatre ans en raison de la réduction de moitié.

Frais de réseau générés par les ordinaux et les inscriptions

Les ordinaux ont fait grimper les frais de transaction de Bitcoins à plusieurs reprises au cours des deux dernières années, mais à ce jour, les ordinaux ne sont pas devenus une source durable de revenus pour les mineurs de Bitcoin. Depuis la dernière augmentation des frais lors de la réduction de moitié d'avril 2024, les frais de transaction quotidiens moyens générés par les ordinaux ont chuté de 98,8%, passant d'environ 110T2 millions à environ 110T25 000 aujourd'hui. Pour maintenir des frais de transaction sains à long terme, d'autres projets Bitcoin de couche 2 devront faire de plus grands progrès.

Les transactions de faible valeur telles que les micropaiements, les jeux ou la DeFi nécessitent des frais de transaction peu élevés. Seules les solutions de couche 2 peuvent maintenir les frais de transaction suffisamment bas pour rendre ces activités économiques viables tout en générant davantage de revenus pour les mineurs. En revanche, les méta-protocoles gonfleraient l'état du Bitcoin, augmentant les frais de transaction sur la couche de base, excluant ainsi ces transactions.

Il convient de noter que de nombreux protocoles sous-jacents ne sont pas nouveaux pour Bitcoin, et plusieurs de ces protocoles sont apparus dans le réseau Bitcoin au cours de l'histoire. Omni Layer (anciennement Mastercoin) a été lancé en 2013 et permet l'émission de nouveaux jetons et de pièces stables telles que Tether. Counterparty a été lancé en 2014 et permet également l'émission de nouveaux jetons et d'applications décentralisées. Rootstock a été lancé en 2018 et est une plateforme de contrats intelligents qui fusionne le minage avec Bitcoin.

La prochaine ère du réseau de deuxième couche de Bitcoin

Ces dernières années, nous avons vu des dizaines de nouveaux projets rejoindre le récit de la « Saison 2 du Bitcoin » et prétendre intégrer Bitcoin d’une manière ou d’une autre. Parmi les exemples récents, citons Build on Bitcoin (BOB), Bitlayer, CoreDAO, Babylon, Botanix, Merlin, BEVM, Citrea et d’autres. Ces nouveaux entrants, ainsi que les pionniers existants tels que Stacks, Lightning Network et Rootstock, stimulent le développement de cet espace.

L’objectif ultime de ces projets est de permettre aux applications ouvertes et sans autorisation de tirer parti de la valeur des détenteurs de Bitcoin d’une manière qui minimise la confiance. Par exemple, imaginez pouvoir prêter vos Bitcoins pour gagner un rendement Bitcoin natif, ou utiliser vos Bitcoins comme garantie pour obtenir un crédit, ou créer des pièces stables adossées à la valeur du Bitcoin sans avoir à vous soucier des risques inter-chaînes ou de la perte de vos Bitcoins au profit d’un réseau de deuxième couche.

La clé pour déterminer si une couche Bitcoin est un véritable réseau de deuxième couche est de savoir si les utilisateurs peuvent quitter unilatéralement ces applications lorsqu'ils les utilisent. Cela signifie que les utilisateurs peuvent relier leurs Bitcoins du réseau de deuxième couche Bitcoin à la couche de base Bitcoin sans avoir besoin d'aucune autorisation. Un véritable réseau de deuxième couche Bitcoin hérite également pleinement de la sécurité de Bitcoin et bénéficie de la puissance de calcul générée par les mineurs sur le réseau.

Actuellement, les seuls protocoles qui permettent des sorties unilatérales sont Lightning Network et Statechain. D'autres protocoles tels que les sidechains et les rollups ont actuellement des limitations en matière de pontage et ne répondent pas à ces critères. Cependant, le protocole de pont proposé constitue une amélioration par rapport au statu quo et ouvre la voie à des conceptions de deuxième couche plus flexibles.

Les projets Bitcoin Layer 2 suivent différents cadres avec différentes hypothèses de confiance, les principales structures étant les chaînes latérales, les canaux d'état, les rollups ZK ou les rollups optimistes (BitVM). Voici un aperçu de chaque cadre et de leurs hypothèses et limites de confiance :

• Chaîne latérale :Une blockchain indépendante, généralement dotée de son propre jeton, de son mécanisme de consensus et de son ensemble de validateurs, connectée à la blockchain principale pour permettre le transfert d'actifs entre les deux tout en permettant des fonctionnalités et une évolutivité supplémentaires.

Hypothèses de confiance : En s'appuyant sur un contrat multi-signature contrôlé par l'équipe principale, via un pont de gestion centralisé entre la couche de base Bitcoin et la solution de deuxième couche, l'état et la finalité des transactions de la couche de base Bitcoin sont vérifiés par la sidechain plutôt que par la couche de base Bitcoin.

• Chaînes d'État : méthode de transaction hors chaîne qui permet aux participants d'effectuer plusieurs opérations de manière privée et instantanée, en diffusant uniquement l'état final sur la blockchain principale, améliorant ainsi l'évolutivité et réduisant les frais, mais nécessitant la confiance dans la coopération entre les participants et empêchant la fraude. Ne dispose généralement pas de son propre jeton ou mécanisme de consensus.

Hypothèses de confiance : supposez que les participants coopéreront hors chaîne, surveilleront en permanence la blockchain pour prévenir la fraude, s'appuieront sur une liquidité suffisante et des opérateurs de nœuds honnêtes et feront confiance à des mécanismes efficaces de résolution des litiges pour fermer les canaux.

• Rollups ZK :Une solution de mise à l'échelle qui regroupe plusieurs transactions hors chaîne et génère des preuves cryptographiques succinctes qui sont ensuite vérifiées sur la chaîne pour garantir l'exactitude et la sécurité, tout en réduisant considérablement la charge de données et de calcul sur la blockchain principale.

Hypothèses de confiance : En raison de l'impossibilité d'effectuer une vérification ZK sur Bitcoin, de l'implication d'un ordonnateur centralisé, de la dépendance à un réseau décentralisé de validateurs pour vérifier avec précision les transactions vérifiées par les prouveurs et de la nécessité de publier les données sur Bitcoin, les rollups sont limités dans les capacités de traitement des transactions.

• BitVM :Semblable aux cumuls optimistes sur Ethereum, BitVM est un cadre conceptuel qui décompose les contrats en portes logiques et utilise des preuves de fraude pour une exécution sans confiance. En tant que nouveau cadre conceptuel, BitVM n'a pas encore été adopté par une blockchain en production, et les premières solutions devraient être mises en service début 2025.

Hypothèses de confiance : en supposant que son mécanisme de pontage sans confiance, l'utilisation d'unités de calcul de base pour permettre aux fraudeurs de détecter les inexactitudes fonctionnera efficacement, mais se heurte à des défis économiques car les opérateurs doivent faire correspondre la liquidité pontée avec un montant égal de garantie, ce qui rend l'évolutivité difficile.

Classification de la L2 :

Catalyseurs à venir

Jetons un œil à quelques-uns des principaux réseaux Bitcoin de couche 2 et à certains de leurs développements à venir.

Stacks est un réseau Bitcoin de premier plan de niveau 2 qui a lancé son réseau principal pour la première fois en janvier 2021, permettant la création de contrats intelligents ancrés sur Bitcoin. Stacks prend en charge un écosystème croissant de dApps, de plateformes DeFi, de NFT et d'autres applications basées sur la blockchain, qui sont toutes sécurisées par le réseau sous-jacent Bitcoin.

L'écosystème DeFi de Stacks connaît une croissance constante, y compris des protocoles de base tels qu'un protocole de jalonnement liquide (Stacking DAO), un prêt marché (Zest Protocol), échanges décentralisés (Bitflow, Velar) et pièces stables adossées à des crypto-monnaies (Arkadiko, Hermetica, BSD).

Ce qui rend Stacks unique est son mécanisme de consensus Proof of Transfer (PoX). Les mineurs de Stacks se disputent le droit d'exploiter de nouveaux blocs Stacks en consommant du Bitcoin et sont récompensés par des STX. Les détenteurs de STX peuvent également participer en verrouillant leurs jetons STX et en recevant des récompenses en BTC. Historiquement, les détenteurs de jetons STX qui participent au consensus ont reçu un rendement annualisé d'environ 8%.

Diagramme du mécanisme de consensus Stacks Proof of Transfer (PoX)

Stacks est sur le point de subir une mise à niveau majeure appelée Nakamoto Upgrade, qui apportera de multiples améliorations au protocole. La mise à niveau, attendue pour le 28 août, vise à apporter une véritable finalité Bitcoin aux transactions Stacks. Cela signifie qu'une fois qu'une transaction Stacks est confirmée et ancrée dans la blockchain Bitcoin, elle bénéficiera de la même sécurité et de la même immuabilité que les transactions Bitcoin.

La mise à niveau renforcera également l'intégration entre Stacks et Bitcoin, garantissant que toute réorganisation des blocs Stacks nécessitera une réorganisation des blocs Bitcoin, augmentant considérablement la sécurité des transactions Stacks.

De plus, la mise à niveau introduit sBTC, un jeton équivalent à Bitcoin sur le réseau Stacks qui sera soutenu un à un par BTC. Cela permet aux utilisateurs d'utiliser Bitcoin directement au sein de l'écosystème Stacks, ce qui permet une intégration plus transparente avec la liquidité Bitcoin et améliore l'utilité du BTC dans les contrats intelligents et les dApps.

Ces fonctionnalités font de Stacks, en particulier après la mise à niveau de Satoshi, une solution Bitcoin de deuxième couche plus pure que de nombreux autres projets en exploitant plus pleinement la sécurité, le modèle économique et la décentralisation de Bitcoins.

Build on Bitcoin (BOB) et Botanix sont deux autres projets Bitcoin de premier plan qui adoptent une approche différente de Stacks. BOB est le premier réseau hybride de couche 2 alimenté à la fois par Bitcoin et Ethereum. L'écosystème de rollup de BOB vise à tirer parti de la sécurité de Bitcoin tout en donnant aux utilisateurs l'accès à toutes les fonctionnalités fournies par la machine virtuelle Ethereum (EVM), telles que les canaux d'entrée et de sortie, les pièces stables, les NFT, la DeFi, etc.

BOB a terminé la première phase de sa feuille de route, notamment le lancement de rollups ETH optimistes à l'aide du framework Optimism (OP). Les règlements se produisent sur Ethereum Layer 1, tandis que BOB suit l'état de Bitcoin via un client Bitcoin light, permettant l'exécution de swaps et de contrats inter-chaînes entre Ethereum et Bitcoin.

La première phase a été lancée le 1er mai, prenant en charge Sovryn DEX, la place de marché de prêt LayerBank et Velodrome DEX, entre autres. Les phases futures introduiront la sécurité Bitcoin Proof-of-Work dans les rollups ETH, et finalement la feuille de route de BOB culminera avec sa propre implémentation de rollup BitVM.

Alexei Zamyatin, cofondateur de BOB, a déclaré : « BOB est déjà en ligne sur le réseau principal et dispose d'un écosystème en pleine croissance. Nous travaillons en étroite collaboration avec l'équipe pour donner la priorité à la résolution des problèmes liés aux produits plutôt qu'à parler de technologies intéressantes ou à augmenter le volume total verrouillé (TVL) par le biais d'incitations non durables. »

« Nous apportons de nouvelles technologies sur Ethereum à Bitcoin, notamment Intents (BOB Gateway, déploiement de BTC en un clic) et Smart Accounts (BOB Pay, envoi de BTC par e-mail ou Telegram sans portefeuille). Grâce à BOB Gateway, BOB est le moyen le plus simple de passer du BTC au Wrapped BTC, aux jetons de jalonnement liquide BTC et bientôt aux positions de rendement BTC. »

Botanix Labs a pour objectif de construire le premier réseau de niveau 2 entièrement décentralisé équivalent à EVM sur Bitcoin. En s'appuyant sur Bitcoin comme couche de base pour le règlement et la décentralisation, Botanix utilisera un modèle de consensus Proof-of-Stake où la mise (exprimée en Bitcoin) sera stockée en toute sécurité sur Spiderchain, un réseau distribué décentralisé de contrats multi-signatures sécurisés par un sous-ensemble aléatoire de participants.

Willem, fondateur de Botanix Labs, a déclaré : « Botanix fonctionne entièrement sur Bitcoin, ce qui signifie qu'il n'est connecté à aucune autre chaîne et que les frais de gaz sont payés en Bitcoin. Il diffère de Rollup en ce sens qu'il y aura un trieur décentralisé composé de 15 opérateurs de nœuds différents dès le premier jour, tandis que Rollup a un modèle d'opérateur unique plus centralisé. Botanix aura des frais de gaz extrêmement bas et une résistance à la censure. »

Botanix a lancé son réseau de test en novembre 2023 et compte actuellement plus de 200 000 adresses actives. Bien que son réseau principal ne soit pas encore en ligne, les utilisateurs peuvent toujours interagir via le réseau de test de Botanix, ce qui permet aux utilisateurs de connecter des portefeuilles, de recevoir des fonds et d'entrer et de sortir du réseau Botanix. Le réseau principal devrait être lancé en septembre et les partenaires qui ont été annoncés incluent Frax, Vertex, Kiln et Supra Oracles.

BOB et Botanix utilisent tous deux l'EVM pour permettre la création et l'exécution de contrats intelligents. Cela garantit la compatibilité avec les outils de développement et l'infrastructure déjà construits sur Ethereum, tels que les portefeuilles, les explorateurs de blocs, les outils d'analyse de données et les applications grand public. Cela permet aux développeurs, aux outils et aux applications d'être facilement transférés vers leurs écosystèmes respectifs.

En revanche, Stacks a développé la machine virtuelle Clarity et a adopté une approche basée sur les principes de base pour développer sa communauté de développeurs. Cette approche nécessite une courbe d’apprentissage plus élevée pour les développeurs de blockchain, mais peut plus facilement attirer les développeurs qui sont déjà familiarisés avec les technologies compatibles avec le Web 2.0. Il reste à voir quelle approche encouragera le mieux l’adoption par les développeurs à long terme.

L'avenir est au Bitcoin

L'émergence des réseaux de deuxième couche de Bitcoin marque une évolution importante dans l'écosystème de la blockchain. Ces solutions visent à remédier aux limitations inhérentes à Bitcoin en exploitant les solides fonctionnalités de sécurité et de décentralisation de Bitcoin tout en permettant une adoption généralisée et des fonctionnalités améliorées.

Le développement du réseau de deuxième couche et du méta-protocole de Bitcoin représente ensemble une voie prometteuse pour libérer l'énorme valeur inhérente à Bitcoin, le transformant potentiellement en une plate-forme financière plus diversifiée et plus puissante.

À mesure que ces projets continuent de mûrir et de s'intégrer de manière transparente à Bitcoin, ils devraient entraîner des avancées significatives dans l'espace cryptographique, rendant Bitcoin plus évolutif, programmable et capable de prendre en charge un large éventail de cas d'utilisation.

Lien d'origine

Cet article provient d'Internet : Bitcoin Technology Renaissance : Débloquer des milliards de dollars de valeur

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