Le TVL dépasse les 50 milliards de dollars américains, un examen complet des performances de la piste de jalonnement de liquidité

Auteur original : OurNetwork

Traduction originale : TechFlow

Jalonnement de liquidité

Sanctum, Lido, Marinade, Tonstakers et Stader

Le Barto | Tableau de bord

Plus de 10T50 milliards bloqués dans des protocoles de jalonnement de liquidités

• Le staking de liquidité est l'une des fonctionnalités les plus utilisées dans les crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs de débloquer des options DeFi. À mesure que de plus en plus de blockchains de preuve d'enjeu sont lancées, des solutions de staking de liquidité émergent presque immédiatement, offrant aux utilisateurs une flexibilité dans la manière dont ils stakent. La valeur totale bloquée (TVL) sur le marché du staking de liquidité a dépassé 10T50 milliards de dollars, grâce au lancement de nouvelles chaînes, à la hausse des prix de l'ETH et à un plus grand nombre d'utilisateurs utilisant des jetons de staking de liquidité (LST). Le trafic de staking de liquidité a considérablement augmenté sur Solana, TON et Ethereum au cours de l'année écoulée.

Lama DeFi

• Lido reste le protocole de jalonnement de liquidité dominant, avec un montant TVL stupéfiant de 110T33 milliards de TP. Sa taille est plus de 8 fois supérieure à celle du deuxième plus grand protocole, Rocket Pool, et le marché du jalonnement de liquidité présente toujours une distribution en loi de puissance. Solana a deux protocoles dans le top 10, avec Jito accumulant 110T1,8 milliard de TP en TVL et Marinade Finance environ 110T850 millions de TP.

Artemis Analytics DeFi Llama

• En dehors d'Ethereum, la pénétration des fournisseurs de jalonnement de liquidité reste faible, avec une grande marge de croissance. Les TONstakers jalonnent près de 6% de tous les TON, ce qui indique une demande importante pour les produits de jalonnement TON. Les produits de jalonnement Solana ont connu des entrées importantes au cours de l'année écoulée, mais le pourcentage total de jalonnement reste faible.

récompenses de jalonnement.com

① Sanctuaire

h 4 awk | Site web | Tableau de bord

Sanctum's Wonderland augmente le volume de transactions de jetons de jalonnement de liquidité (LST) sur Solana de 25%, actuellement supérieur à 25 millions de SOL

• L'infini du Sanctum est le seul pool de liquidités capable de prendre en charge nativement des millions de LST différents. Wonderland permet aux utilisateurs de détenir des LST pour gagner de l'expérience (points) et contribuer au protocole de largage aérien CLOUD le 18 juillet 2024. L'événement a stimulé le volume de transactions LST de Solana, augmentant sa part de 5,2% à 6,5%, avec un volume de transactions total de plus de 25 millions de SOL.

Flipside – @h 4 semaines

• Même si la campagne est terminée, Jetons INF restent populaires parmi les utilisateurs de Sanctum. Actuellement, l'offre d'INF reste à environ 1,5 million, avec plus de 140 000 détenteurs. Ces deux chiffres ont légèrement baissé après la fin de la saison 1. L'annonce de la saison 2 de Wonderland suggère qu'elle sortira plus tard cette année.

Flipside – @h 4 semaines

• Avant le lancement de CLOUD, 5 000 investisseurs se sont abonnés au CLOUD Coffre-fort Alpha pour 30 millions USDC, soit 400% de sursouscrit. 60% du volume d'échange proviennent de la dernière heure, ce qui montre que le projet est très populaire et que les traders l'attendent avec impatience.

L'envers du décor – @marqu

② Lido

Steakhouse Financier | Site web | Tableau de bord

Le prix du stETH est fortement corrélé au prix à terme du CME ETH

• Steakhouse a analysé la pertinence du stETH en tant qu'actif pour soutenir les ETF garantis par Ethereum et a constaté que les prix du stETH sont fortement corrélés aux prix à terme du CME ETH et que son écart acheteur-vendeur est étroit par rapport à la capitalisation boursière. Nous avons analysé trois questions : le stETH peut-il être négocié de manière équitable et fournir un marché de rachat et de souscription efficace ? Le stETH peut-il être négocié sans être contrôlé par quelques individus ou entités ? Quel est le profil de rendement total fourni par le stETH en tant qu'actif sous-jacent d'un ETP ?

Dune Analytics – @steakhouse

• Pour les données stETH, Steakhouse utilise l'API de TradingView pour récupérer les données des échanges centralisés (CEX) pour stETH/USD. Pour les données sur les contrats à terme sur matières premières ETH, nous nous appuyons sur les données historiques tick-by-tick du CME. Pour les prix spot ETH, nous nous appuyons sur les données fournies par Coinbase via l'API TradingView. Nos notebooks Python sont disponibles sur GitHub Nous avons exploré les tendances de corrélation à long terme, les délais écoulés depuis l’ouverture des retraits et les délais des réactions immédiates et détaillées du marché.

Analyse économique de Steakhouse Financials sur la performance des stETH dans les ETF

③ Marinade

Marinade | Site web | Tableau de bord

La participation totale de Marinade a augmenté de 26% d'une année sur l'autre

• Le marché des enchères de participation (SAM) est une fonctionnalité importante de Marinade v2 , qui crée une plateforme d'enchères ouverte pour le jalonnement entre les validateurs. Cela permet aux stakers sur Marinade de recevoir des frais prioritaires, tels que les pourboires MEV et les frais de transaction, qui n'étaient auparavant disponibles que pour les validateurs.

Twitter – @MarinadeFinan

• La croissance du réseau Solana s'accélère. À mesure que l'utilisation du réseau Solana augmente, les validateurs gagnent plus de revenus grâce au MEV et aux frais de transaction. Cela rend le jalonnement plus précieux et offre à Marinade l'opportunité de créer un marché en chaîne pour redistribuer les récompenses maximales aux stakers.

Le Bloc

• La marinade sera bientôt mettre à jour sa stratégie de délégation avec pour objectif d'accroître la décentralisation de la sécurité Solana. À partir du 14 août, 90% de stake seront délégués en fonction des résultats SAM, 10% en fonction des votes MNDE, et le plafond de rééquilibrage par époque sera augmenté de 2% à 5%. Actuellement, environ 2% de stake SOL sont délégués via Marinade. Si cette proportion augmente à 10%, les performances des validateurs augmenteront de 72% à 93%, ce qui aura un impact positif sur la décentralisation.

• Alpha au niveau des transactions : le mois dernier, un utilisateur a déposé 30 000 SOL (plus de 1 TP10T4,1 millions à l'époque) dans la participation de liquidité de Marinade en une seule transaction. Au total, le montant total de SOL mis en jeu dans Marinade a augmenté d'environ 2,85 millions au cours des 15 derniers mois, soit une augmentation de 571 TP9T.

④ Tonstakers

Maxime Ratnikov | Site web | Tableau de bord

Le premier protocole de jalonnement de liquidité sur TON, avec un TVL de plus de 10T250 millions et plus de 70 000 utilisateurs actifs quotidiens

• Tonstakers détient 69% de la valeur totale verrouillée (TVL) des jetons de jalonnement de liquidité (LST) sur TON. Tonstakers est un protocole de jalonnement de liquidité dans l'écosystème TON (The Open Network). Tonstakers utilise un mécanisme de jalonnement de liquidité intelligent qui compose les intérêts toutes les 18 heures environ pour maximiser le rendement annuel en pourcentage (APY) et protéger les utilisateurs contre les pertes de réduction. La valeur des dépôts libellés en dollars américains a augmenté de 12 400% d'une année sur l'autre (de $2 millions à plus de $250 millions) tout au long de l'année. En 2024, Tonstakers a atteint 1 million d'abonnés sur sa chaîne Telegram, et les utilisateurs actifs quotidiens (DAU) sont passés d'environ 20 000 à plus de 75 000, soit une augmentation de 700% d'une année sur l'autre.

Statistiques TON

• Début 2024, Tonstakers a passé avec succès un audit de sécurité complet de Certik Security, obtenant une note de 94 sur 100 (AAA). Cela fait de Tonstakers le projet le plus sécurisé de la blockchain TON, et il a maintenu un record de zéro incident de sécurité pendant son fonctionnement.

skynet.certik.com

• Les utilisateurs de Tonstakers apprennent comment le LST tsTON du protocole peut débloquer leur liquidité : tirer parti du tsTON dans les prêts EVAA, gagner des récompenses plus élevées grâce au DFC, créer des pièces stables sur le protocole Aqua, etc. De plus, Tonstakers développe un jalonnement jetton unique qui permet aux utilisateurs et aux projets de jalonner des jetons fongibles sans risque.

application.ston.fi

⑤ Stade

Chaos 10 r | Site web | Tableau de bord

La valeur totale verrouillée (TVL) sur ETHx, Polygon, BSC et Hedera dépasse $600 millions, avec des récompenses dépassant $25 millions

• ETHx TVL et dépôts : Stader Labs est une plateforme de jalonnement non dépositaire qui offre liquidité et sécurité aux utilisateurs sur plusieurs réseaux Proof-of-Stake. Stader Labs a un total de TVL de Ξ125 293 (~$386M) sur ETHx et Ξ135 872 déposés sur la chaîne Beacon (dont plus de 9 000 dépôts ETH des opérateurs de nœuds). Cette participation à grande échelle reflète la forte confiance des institutions et des utilisateurs dans la solution de jalonnement de Stader, motivée par une combinaison de TVL avec et sans autorisation.

Dune – Laboratoires Stader

• MaticX TVL, récompenses et revenus : Stader Labs est le premier Liquid Staking Token (LST) sur Polygon avec un TVL de plus de 154 millions de Matic. Il a distribué $6 128 781 de récompenses aux utilisateurs. Ces récompenses sont gérées via un contrat ETH, et Stader a reçu une part de 10% ($680 976). Stader affiche une croissance constante depuis juillet 2022.

Dune – Laboratoires Stader

• Récompenses et revenus BNBx : sur la blockchain BNB, Stader Labs a distribué $461 818 de récompenses aux utilisateurs et généré $57 727 de revenus. La distribution des récompenses se fait automatiquement à chaque composition automatique, garantissant une croissance continue et l'engagement des utilisateurs dans l'écosystème de jalonnement.

Dune – Laboratoires Stader

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En lien : Une brève analyse de la guerre de liquidité sur le marché du re-pledge

Auteur original : Larry Sukernik, Myles ONeil Traduction originale : Frost, BlockBeats Chez Reverie, nous passons beaucoup de temps à rechercher des protocoles de re-pledge. C'est une catégorie d'investissement passionnante pour nous car tout est flou (des opportunités existent sur des marchés flous) et il se passe beaucoup de choses (des dizaines de projets seront lancés dans l'espace de re-pledge au cours des 12 prochains mois). Dans notre travail d'étude des mécanismes de re-pledge, nous avons acquis quelques connaissances, nous avons donc voulu prédire comment le marché du re-pledge se développera dans les prochaines années. Une grande partie de cela est nouveau, donc ce qui fonctionne aujourd'hui peut ne pas fonctionner demain. Néanmoins, nous voulions partager quelques observations initiales sur la dynamique commerciale du marché du re-pledge. Le LRT comme levier Aujourd'hui, les LRT comme Etherfi et Renzo occupent une position puissante dans le…