Être ou ne pas être : le paradoxe de l'adoption des crypto-monnaies et de la décentralisation

Article original de Daniel Kuhn, CoinDesk

Traduction originale : BitpushNews un

Les cryptomonnaies ont intérêt à rester un marché de niche.

La plus grande crise à laquelle l'industrie des crypto-monnaies a été confrontée jusqu'à présent est sans aucun doute le déclin rapide et l'effondrement de FTX. Le coffre-fort personnel de Sam Bankman-Fried était la troisième plus grande bourse de crypto-monnaies au monde au moment de son effondrement. L'incident a eu un impact énorme sur l'ensemble du secteur, provoquant non seulement une forte chute des prix des crypto-monnaies, mais affectant également de nombreuses entreprises liées.

Fin 2022, il n’était pas certain que le concept de cryptomonnaie puisse faire son retour – à l’époque, la fraude apparente de l’une des sociétés de cryptomonnaie les plus averties et les plus fiables auprès des consommateurs semblait confirmer la croyance répandue selon laquelle tout cela n’était qu’une couverture pour une fraude.

Aujourd'hui, cependant, les choses semblent s'améliorer, malgré les inquiétudes généralisées selon lesquelles l'industrie répète les erreurs du passé et pourrait à nouveau être sanctionnée. Pour les investisseurs et observateurs chevronnés de crypto-monnaie, cela est la norme : les fluctuations cycliques du marché font partie de la vie quotidienne depuis le krach du marché Bitcoin de 2014 et la reprise qui a suivi l'effondrement de la bourse Mt. Gox.

Mais n’est-il pas étrange que cette industrie en pleine maturité en soit venue à accepter ces cycles d’expansion et de récession comme la norme ? À mon avis, l’adoption généralisée de toute technologie blockchain ou application grand public dépend en grande partie du fait que son prix symbolique – ou l’industrie dans son ensemble – ne devrait pas toujours être menacée d’effondrement imminent.

Le plus grand défi pour les cryptomonnaies est leur propre croissance. Le cycle d’optimisme extrême pendant les périodes de boom du marché et de pessimisme extrême pendant les périodes de ralentissement du marché se produit environ tous les quatre ans, ce qui est exactement ce que les cryptomonnaies provoquent dans leur quête d’adoption généralisée.

Processus de vulgarisation approximatif

Ce processus est un exemple clair de ce que l’économiste Robert Shiller décrit comme une « exubérance irrationnelle ». La promesse d’un changement radical des valeurs fondamentales, de l’argent à Internet lui-même, a suscité l’intérêt. Les gens ont été attirés par l’idée de décentralisation (ou, pour beaucoup, par la promesse de profits rapides). À mesure que la popularité a augmenté, les prix ont également augmenté, ce qui a encouragé encore plus de gens à investir – jusqu’à ce que les choses tournent mal.

Presque sans exception, les éléments qui ont échoué étaient ceux que la blockchain était censée remplacer. Et ces éléments sont presque toujours conçus pour rendre les cryptomonnaies plus accessibles et plus utilisables. On entend souvent dire que « les masses » pourraient ne pas choisir de garder elles-mêmes leurs actifs. Mais sans garde, à quoi sert un actif comme le Bitcoin ?

Alex Thorn, responsable de la recherche à la banque d’investissement Galaxy Digital, a déclaré : « À mesure que le nombre d’utilisateurs augmente, l’un des risques est que les nouveaux utilisateurs ne comprennent pas les principes fondamentaux du Bitcoin, tels que la décentralisation, l’auto-conservation, la monnaie forte et d’autres concepts. Si ces nouveaux entrants n’apprennent pas, ne comprennent pas et ne soutiennent pas ces concepts fondamentaux, alors au fil du temps, les fonctionnalités du protocole qui permettent ces concepts pourraient ne pas être maintenues. »

Adopter les cryptomonnaies implique de se conformer aux lois (qui entrent souvent en conflit avec les valeurs des cryptomonnaies) et de mettre en place des identifiants simples d’utilisation (qui peuvent être attaqués). Il existe une tension entre l’objectif de décentralisation et l’adoption massive. Si les cryptomonnaies sont autorisées à prendre une ampleur excessive, elles risquent de compromettre leurs fonctions véritablement précieuses. Nathan Schneider, professeur d’études médiatiques à l’université du Colorado à Boulder et auteur de Governable Spaces, a noté que « le simple fait d’être intégré au système financier traditionnel finira par nous faire manquer de nombreuses opportunités importantes qu’offre cette technologie ».

Paul Dillon-Ennis, professeur à l'University College de Dublin, a exprimé un sentiment similaire : « La cryptographie est une sous-culture qui ne veut pas admettre qu'elle en est une. La plupart des problèmes auxquels nous sommes confrontés découlent des discussions sur la manière de "faire participer le prochain milliard de personnes", ce qui conduit à une dégradation progressive de nos valeurs. »

La « killer app » qui existe déjà

Il y a une certaine ironie dans le fait que les développeurs, les fondateurs et les investisseurs ont passé 15 ans et dépensé des milliards de dollars à chercher « l’application phare » de la blockchain, mais elle existe déjà. Satoshi Nakamoto, et ceux qui ont véritablement suivi ses traces, avaient déjà créé un outil de support numérique qui peut être utilisé librement et ne peut pas être facilement retiré.

C’est le cœur de la crypto-monnaie.

C'est pourquoi, alors que presque personne n'utilise Bitcoin pour acheter du café, de nombreuses personnes utilisent la monnaie virtuelle Monero (XMR) pour acheter toutes sortes de biens sur le dark web. Si vous examinez la manière dont la cryptomonnaie est liée à l'économie réelle, vous constaterez qu'elle joue principalement un rôle dans quelques domaines spécifiques, notamment le marché noir ou gris, les canaux de transfert de fonds en stablecoins et les activités de loisirs.

Il faut bien reconnaître que ces marchés sont gigantesques. Mais aujourd’hui, alors que les cryptomonnaies semblent sur le point de connaître une percée, ce type d’utilisation n’est rien en comparaison de l’utilisation spéculative des cryptomonnaies, où les capitaux sont injectés, passant d’une cryptomonnaie à une autre, ou d’un protocole à un autre, faisant grimper les chiffres toujours plus haut — créant ainsi essentiellement une économie circulaire.

Il n’y a rien de mal à cela. Le jeu est un cas d’usage dans une certaine mesure. Mais si les gens veulent que les crypto-monnaies soient utilisées de manière productive, les développeurs, les fondateurs et les investisseurs devraient créer des produits pour ceux qui ont réellement besoin d’argent et d’outils résistants à la censure. En gros, cela signifie que seul un petit groupe de personnes sera intéressé.

Ce n’est que mon avis, beaucoup de gens ne seraient pas d’accord.

Autres points de vue

Molly White, auteur de l'article sur les crypto-monnaies Web3 IsGoingGreat et Citation Needed, estime que les crypto-monnaies sont devenues courantes. Elle a déclaré dans un message privé : « Bien qu'il existe encore des projets plus petits et appartenant à des marchés de niche, lorsque Brian Armstrong et Sam Bankman-Fried ont communiqué entre eux au Congrès et que BlackRock et Fidelity ont lancé des ETF Bitcoin, je pense que la tendance à la généralisation des crypto-monnaies est irréversible. »

SethforPrivacy, défenseur de la vie privée, éducateur et utilisateur chevronné de Monero, est d’un avis opposé. Il a déclaré : « Malheureusement, la plupart des gens ne reconnaissent pas encore l’importance du Bitcoin et ne sont pas prêts à assumer autant de responsabilités personnelles. Nous devons donc concentrer nos efforts sur l’amélioration du Bitcoin pour ceux qui reconnaissent ce besoin aujourd’hui. »

Il existe également un argument selon lequel la décentralisation est précisément la raison pour laquelle les crypto-monnaies ont atteint une popularité mondiale.

Alex Gladstein, directeur de la stratégie de la Human Rights Foundation, a déclaré : « La seule raison pour laquelle Bitcoin a pu croître à l'échelle mondiale est son attribut le plus cyberpunk : il n'appartient à personne et est exploité par les utilisateurs, et non contrôlé par des pays ou des entreprises. »

Cependant, on ne sait pas exactement ce que veut réellement le grand public. Emmanuel Awosika, partisan d’Ethereum, a donné un exemple : « Bien que nous pensions que tout le monde souhaite une protection de la vie privée, une résistance à la censure et la capacité de résister aux attaques de l’État, certaines personnes se satisfont déjà de produits qui résolvent des problèmes et offrent une bonne expérience utilisateur. »

Awosika a ajouté que même si tout le monde n’a pas besoin, et encore moins ne souhaite pas, de confidentialité, de résistance à la censure et de décentralisation maximale, « nous devrions nous efforcer d’amener le plus grand nombre possible de personnes dans la cryptomonnaie ».

De même, Roko Mijic, connu pour son rôle dans le « Roko's Basilisk », estime que c'est en fait l'échelle qui donne aux outils décentralisés leur puissance, ce qui est particulièrement évident dans le cas de Bitcoin, où les mineurs sont répartis dans le monde entier, ce qui rend les attaques difficiles. « Dans un réseau cryptographique plus petit, vous ne pouvez pas résister à la censure car le gouvernement peut facilement détruire l'ensemble du réseau », a déclaré Mijic.

Justin Ehrenhofer, fondateur de Moonstone Research à Chicago, a fait écho à ce sentiment, soulignant qu'une monnaie n'est utile que si elle est largement acceptée, donc « les cyberpunks devraient se concentrer sur la construction de systèmes qui incitent les étrangers à participer ». Cependant, il a ajouté que l'éthique des cryptomonnaies s'est quelque peu dégradée « avec l'adoption massive » alors que les utilisateurs réguliers stockent leurs actifs dans des bourses de dépôt.

Je pense que la vraie question ici est : quelle est l’importance de la valeur fondamentale de la crypto-monnaie ?

Cet article provient d'Internet : Être ou ne pas être : le paradoxe de l'adoption des crypto-monnaies et de la décentralisation

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