Inventaire des principales institutions détentrices d'ETF Bitcoin : Qui sont les principaux détenteurs ?

Auteur original : Huo Huo

L'ETF Bitcoin spot a été officiellement approuvé début 2024, marquant la première année au cours de laquelle le capital financier traditionnel a afflué dans le monde de la cryptographie. Au 1er juin, les avoirs mondiaux en ETF Bitcoin dépassaient 1 million de BTC. Au 14 juin, la valeur liquidative totale des ETF Bitcoin spot atteignait environ 1057,2 milliards de dollars américains.

Source : https://sosovalue.xyz

Le document Bitcoin ETF 13 F (le rapport 13 F fait référence au rapport d'actionnariat des institutions d'investissement dont les actifs sous gestion dépassent 100 millions de dollars américains dans des sociétés par actions américaines) soumis à la SEC au 15 mai montre qu'il y a 929 institutions détenant des positions dans tous les ETF spot Bitcoin déclarés au premier trimestre 2024, ce qui représente moins de 201 TP9T du marché total. Il y a également 80,71 TP9T de détenteurs d'ETF spot dont l'identité est inconnue. Le nombre d'institutions détenant des ETF spot BTC dépasse même celui des ETF or, et le montant des actifs divulgués a atteint mille milliards de dollars américains, ce qui révèle l'importance de la finance traditionnelle pour les actifs cryptographiques.

Aujourd'hui, sur la base de ce document, Plain Language Blockchain triera les avoirs des trois principaux fonds spéculatifs, sociétés de conseil en investissement et sociétés holding en termes d'avoirs en ETF Bitcoin, ainsi que de certaines institutions bien connues.

Fonds d'investissement du gouvernement de l'État, banques (plus de 100 millions de dollars US)

1) Fonds du gouvernement de l'État du Wisconsin (100 millions de dollars américains)

Le Wisconsin, premier fonds gouvernemental d'État des États-Unis à acheter un ETF spot Bitcoin, a soumis un rapport trimestriel 13 F à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, devenant ainsi le premier État à divulguer l'achat de Bitcoin. Les informations montrent que le Wisconsin a acheté 94 562 actions de BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) au premier trimestre de cette année, d'une valeur de près de 110 000 000 TP. Le comité d'investissement a également acheté des actions de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), d'une valeur d'environ 110 000 000 TP.

Le conseil d'investissement, également connu sous le nom de SWIB, a été fondé en 1951 et gère actuellement plus de 110 milliards de livres sterling d'actifs, selon son site Web. Il gère des actifs pour le Wisconsin Retirement System (WRS), le State Investment Fund (SIF) et d'autres fonds fiduciaires d'État.

2) US Bancorp (10T15 millions de livres sterling)

US Bancorp est une société holding bancaire américaine. C'est la société mère de l'US Bank National Association et la cinquième plus grande banque des États-Unis, avec plus de 3 000 succursales, principalement dans l'Ouest et le Midwest des États-Unis. Selon le dernier dépôt 13 F, l'investissement total de la société s'élève à 110 000 milliards de dollars.

US Bancorp détient plus de 110T15 millions de TP d'investissements en ETF Bitcoin au comptant. Il a été rapporté qu'elle a acheté environ 87 744 actions de FBTC de Fidelity pour une valeur de 110T15 millions de TP, 46 011 actions de GBTC de Grayscale pour une valeur de 110T2,9 millions de TP et 178 567 actions de IBIT de BlackRock pour une valeur de 110T7,2 millions de TP.

3) JPMorgan Chase (environ 100 millions de dollars américains)

Fondé en 2000, JPMorgan Chase Group est une institution financière américaine dont le siège social se trouve à New York. Sa division de banque commerciale compte 5 100 agences. En octobre 2011, les actifs de JPMorgan Chase ont dépassé ceux de Bank of America pour devenir la plus grande institution de services financiers aux États-Unis. Les activités de JPMorgan Chase couvrent plus de 50 pays, notamment la banque d'investissement, le négoce et les services de titres, la gestion d'investissement, les services financiers commerciaux, les services de banque privée, etc.

JPMorgan détient actuellement environ 10T1 millions de parts de marché de ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC et Bitwise BITB.

Fonds spéculatifs $4,7 milliards

La plus grande catégorie d'ETF Bitcoin spot est celle des fonds spéculatifs, représentant 8,0% du total des avoirs d'ETF spot, soit environ $4,7 milliards.

1) Millennium Management : environ 1,9 milliard de dollars US

Parmi ces grands acquéreurs de fonds spéculatifs, Millennium Management se distingue particulièrement. Millennium Management est un fonds spéculatif bien connu, fondé en 1989 et basé à New York par le financier israélo-américain Israel Englander. Il est actuellement l'un des plus grands fonds spéculatifs du monde.

La société détient cinq ETF Bitcoin d'une valeur totale d'environ 1,9 milliard de dollars. Les avoirs sont les suivants :

• IBIT de BlackRock, $844,2 millions ;

• FBTC de Fidelity, $806,7 millions ;

• Niveaux de gris GBTC $202 millions ;

• Ark's ARKB $45 millions ;

• Le BITB de Bitwise est de $44,7 millions.

L'analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a décrit Millennium comme le roi des détenteurs d'ETF Bitcoin, notant que les avoirs de la société sont 200 fois supérieurs à la moyenne des 500 premiers nouveaux détenteurs d'ETF, et que la valeur marchande de ces avoirs ETF Bitcoin représente environ 3% des actifs des fonds spéculatifs sous gestion.

2) Schonfeld Strategic Advisors : environ 110480 millions de livres sterling

Schonfeld Strategic Advisors a son siège social à New York et a été fondée par Steven Schonfeld en 1988. Schonfeld a commencé comme une société de trading propriétaire et est depuis devenue une société de gestion de fonds spéculatifs multi-stratégies connue pour ses stratégies d'investissement diversifiées et ses approches d'investissement innovantes, avec 10 milliards de livres sterling d'actifs sous gestion.

Schonfeld détient actuellement un total de $479 millions en ETF BTC, dont $248 millions en IBIT et $231,8 millions en FBTC.

3) Boothbay Fund Management $380 millions

Boothbay Fund Management est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à New York, fondée en 2011 par Ari Glass, qui en est le président. La société se concentre sur les investissements multi-stratégies et utilise une approche d'investissement diversifiée pour obtenir des rendements stables.

Boothbay Fund Management a investi 10T377 millions de TP dans des ETF Bitcoin au comptant, dont 10T149,8 millions de TP dans IBIT, 10T105,5 millions de TP dans FBTC, 10T69,5 millions de TP dans GBTC et 10T52,3 millions de TP dans BITB.

En plus de l'investissement dans l'ETF Bitcoin, le portefeuille de Boothbays comprend également une variété d'ETF, tels que le SPDR SP 500 ETF Trust et l'ETF iShares Russell 2000.

4) Bracebridge Capital : 110340 millions de dollars

Bracebridge Capital est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Boston, Massachusetts, États-Unis, fondée en 1994. Son portefeuille d'investissement couvre une variété de classes d'actifs, notamment des actions mondiales, des obligations, des devises, des contrats à terme, etc. La société est réputée pour son orientation sur les stratégies d'investissement macroéconomiques mondiales, ses méthodes de recherche uniques et ses connaissances approfondies du marché. Ses décisions d'investissement sont généralement basées sur une compréhension approfondie de l'économie mondiale et des marchés financiers, et elle s'engage à fournir d'excellents services de gestion d'actifs aux clients institutionnels.

Bracebridge Capital détient actuellement 1 TP10262 millions dans l'ETF Bitcoin ARK 21 Shares et 1 TP1081 millions dans l'ETF BlackRock.

5) Aristeia Capital LLC $163,4 millions

Aristeia Capital LLC est une société de gestion de fonds spéculatifs et d'investissement réputée fondée en 1997 et basée aux États-Unis. La société se concentre sur des stratégies d'investissement diversifiées, notamment la négociation d'actions, d'obligations, de produits dérivés et d'autres instruments financiers. Elle est réputée pour ses excellentes performances et son contrôle strict de la gestion des risques. Sa stratégie d'investissement est axée sur la croissance à long terme et obtient de bons résultats dans différents environnements de marché. Elle s'engage à fournir des solutions de gestion d'investissement efficaces à des clients internationaux.

Actuellement, Aristeia Capital Llc a annoncé détenir $163,4 millions d'investissement IBIT.

6) Graham Capital Management $98,8 millions

Graham Capital Management est une société de gestion de fonds spéculatifs bien connue aux États-Unis. Elle a été fondée en 1994 et son siège social se trouve dans le Connecticut. Elle a été fondée par le célèbre gestionnaire d'investissement Kenneth Tropin.

En tant que société de gestion de fonds spéculatifs de premier plan, Graham Capital Management se concentre sur l'application de stratégies d'investissement quantitatives et systématiques pour rechercher des rendements absolus dans différents environnements de marché. Elle gère un grand nombre de fonds à l'échelle mondiale et son portefeuille d'investissement couvre plusieurs classes d'actifs telles que les actions, les obligations, les matières premières et les devises. En plus de ses excellentes performances d'investissement, Graham Capital Management est également connue pour sa gestion rigoureuse des risques et son sens aigu des responsabilités envers les intérêts de ses clients.

Graham Capital Management détient 110T98,8 millions de TP en investissements IBIT et 110T3,8 millions de TP en investissements FBTC.

7) IvyRock Asset Management : 110T19 millions

IvyRock Asset Management est une société de gestion de fonds spéculatifs basée à Hong Kong, fondée en 2009, qui se concentre principalement sur le marché asiatique et gère divers fonds via son activité de gestion d'actifs.

IvyRock Asset Management détient près de 10T19 millions de TP dans l'ETF Bitcoin spot IBIT de BlackRock.

Société de conseil en investissement $3,8 milliards

Le groupe de sociétés de conseil en investissement détient environ 110T3,8 milliards d'actifs sous gestion au total.

1) Horizon Kinetics LLC, $946 millions

Parmi les sociétés de conseil en investissement divulguées, Horizon Kinetics LLC détient la plus grande part. La société est une société de conseil en investissement indépendante fondée en 1994 et basée à New York, aux États-Unis, qui gère des actifs de diverses stratégies d'investissement, notamment des fonds communs de placement, des comptes séparés et des investissements alternatifs.

L'une des caractéristiques notables d'Horizon Kinetics est l'accent qu'elle met sur les marchés non traditionnels et moins efficients. L'entreprise recherche souvent des opportunités sous-évaluées ou mal comprises par le marché, telles que les actions à petite capitalisation, les actions internationales et les secteurs de niche, dans le but de tirer profit des tendances à long terme et des imperfections du marché.

Horizon Kinetics LLC détient à elle seule du GBTC de Grayscale pour un montant total de 110T946 millions, se classant au premier rang parmi les sociétés de conseil en investissement et est le deuxième plus grand détenteur de GBTC (le premier est Susquehanna International Group, qui sera mentionné plus tard).

2) Morgan Stanley : 110270 millions de dollars

Morgan Stanley est une banque d'investissement et une société de gestion de patrimoine de renommée mondiale dont le siège social est à New York, aux États-Unis. La société a été fondée en 1935 et est issue de la famille Morgan, un géant financier américain. En tant que l'un des principaux prestataires de services financiers au monde, son champ d'activité couvre de nombreux domaines, notamment le financement des entreprises, le conseil en gestion de patrimoine, la souscription de titres, la gestion d'actifs, la gestion de patrimoine et la banque d'investissement. On peut dire que Morgan Stanley possède une expertise et une expérience approfondies dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs, du négoce de titres, de la gestion de patrimoine et d'autres domaines.

Morgan Stanley détient actuellement $269,9 millions d'investissements en ETF Bitcoin, tous investis dans Grayscales GBTC, ce qui en fait le troisième plus grand détenteur de GBTC.

3) Conseillers de Pine Ridge $210 millions

Fondée en 2018 et basée à New York, Pine Ridge Advisers est une société de conseil financier réputée pour son expertise en gestion de patrimoine, stratégies d'investissement et planification financière. La mission de l'entreprise est de fournir à ses clients des solutions financières personnalisées et complètes, allant des investisseurs individuels aux entreprises et institutions.

Actuellement, Pine Ridge Advisers détient un total de 110205,8 millions de TP dans des ETF Bitcoin spot, dont 11083,2 millions de TP dans l'IBIT de BlackRock, 11093,4 millions de TP dans le FBTC de Fidelity et 11029,3 millions de TP dans le BITB de Bitwise.

4) ARK Investment Management : 110206 millions de TP

ARK Investment Management est une société d'investissement fondée et dirigée par Cathie Wood. Elle a été créée à New York en 2014 et réalise principalement des investissements thématiques basés sur des technologies innovantes, telles que l'informatique, l'innovation énergétique, la technologie financière, etc. De nombreux fonds de la société se concentrent sur ces thèmes.

ARK Investment Management détient 110206 millions de TP dans l'ETF Bitcoin ARK 21 Shares, qui est également l'une des 11 premières sociétés de Woods à lancer des ETF Bitcoin spot. Depuis l'approbation de l'ETF Bitcoin, ARK Investment Management l'a acheté en continu, ce qui peut être considéré comme une autoproduction et une autovente. Peut-être appelle-t-elle à l'auto-achat et à l'élargissement de l'échelle de l'ETF pour attirer plus d'investisseurs.

5) Ovata Capital Management Ltd ($74 millions)

Ovata Capital est une société de gestion d'investissement basée à Hong Kong, fondée en 2017, qui se concentre sur les actions asiatiques, avec des investissements concentrés sur quatre segments stratégiques principaux : l'arbitrage, la valeur relative, l'événementiel et le long-short. Le gestionnaire de portefeuille d'Ovata est Jon Lowry, qui travaillait auparavant chez Millennium Management et Elliott Management Corp. Selon des informations connexes, le fonds Ovata a augmenté de 10% l'année dernière, surperformant ses pairs, et a augmenté de 5,6% au cours des quatre premiers mois de cette année.

Actuellement, Ovata Capital détient des ETF Bitcoin d'une valeur totale de plus de 10T74 millions de dollars américains, dont FBTC, GBTC, BITB et IBIT (les actions spécifiques n'ont pas été divulguées).

6) Hightower Advisors : 110T68,34 millions

Hightower est une société de gestion d'investissement réputée dont le siège social se trouve à Chicago, aux États-Unis. La société propose une gamme de solutions de gestion de patrimoine et d'investissement, visant à fournir des services professionnels aux investisseurs individuels, aux family offices, aux sociétés de gestion de patrimoine et aux investisseurs institutionnels. Ses clients sont principalement des particuliers fortunés, des fonds familiaux, des organisations caritatives et des entreprises.

Hightower détient plus de 110T68,34 millions de dollars d'ETF Bitcoin spot américains, tandis que la société gère un total de 110T122 milliards de dollars de fonds et détient actuellement des positions dans six ETF Bitcoin spot, notamment :

• $44,84 millions de Grayscale GBTC ;

• 12,41 millions de TP10T dans Fidelity FBTC ;

• BlackRock IBIT de $7,62 millions ;

• $1,7 million ARKB ;

• BITB au niveau du bit avec $990 000 ;

• $790 000 Franklin EZBC.

7) Rubrique Gestion du capital $60 millions

Rubric Capital Management est une société de gestion d'investissement basée aux États-Unis, fondée en 2008. Elle se concentre sur les investissements à long terme sur les marchés boursiers mondiaux et est connue pour ses recherches approfondies et son approche d'investissement hautement professionnelle. Sa stratégie d'investissement comprend principalement l'analyse fondamentale, l'analyse quantitative et l'étude de marché. L'équipe de la société s'engage à découvrir des entreprises ayant un potentiel et des perspectives de croissance à long terme, et à atteindre les objectifs financiers des clients grâce à la construction et à la gestion de portefeuille.

Rubric Capital Management détient actuellement plus de 10T60 millions de dollars dans l'ETF BlackRock Bitcoin Spot.

Holding 1,35 milliard

Groupe international Susquehanna $1,1 milliard

Dans la classification des sociétés holding, il n'y a en fait qu'un seul investisseur qui soit important, et c'est SIG Holdings, LLC, la société mère de Susquehanna International Group. SIG en abrégé, traduit par Susquehanna International Group.

Susquehanna International Group (SIG) est une société américaine de services financiers dont le siège social est à Belgravia, en Pennsylvanie. Elle est réputée pour ses performances professionnelles et techniques sur le marché financier et est considérée comme l'une des plus grandes sociétés de trading quantitatif au monde. La société a été fondée en 1987 par Jeff Yass, Arthur Dantchik et Joel Greenberg. SIG exerce ses activités dans le monde entier, couvrant le négoce de titres, le négoce d'options, le négoce de contrats à terme, le négoce de produits dérivés, la gestion d'actifs et l'investissement en capital-investissement. L'échelle d'investissement totale de la société est d'environ 110575,9 milliards de dollars américains, donc l'ETF Bitcoin n'en représente qu'une petite partie.

SIG détient neuf ETF Bitcoin spot d'une valeur totale de 1,31 milliard de dollars US, et le montant le plus important est détenu dans Grayscales GBTC, avec un achat total de 17,27 millions d'actions d'une valeur de 1,09 milliard de dollars US, ce qui en fait le plus grand détenteur de Grayscale GBTC.

Résumer

Le 11 janvier 2024, La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé la cotation et la négociation en bourse de 11 ETF Bitcoin spot pour la première fois , qui a été considéré comme un événement marquant sur le marché des devises numériques. L'approbation de l'ETF Bitcoin et d'autres ETF liés aux crypto-monnaies a sans aucun doute ouvert la porte aux investisseurs traditionnels pour entrer sur ce marché émergent.

Les ETF cotés en bourse étant soumis à la supervision de la SEC, investir dans le Bitcoin par le biais d'ETF est moins risqué qu'investir directement dans le Bitcoin. De plus, compte tenu de la situation internationale turbulente actuelle et de l'ombre des baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les ETF spot Bitcoin constituent une meilleure cible d'investissement pour les institutions financières traditionnelles.

Cependant, si, comme le montrent les statistiques du fichier 13 F, les grandes institutions divulguées ne détiennent que 20% des avoirs d'un milliard de dollars, alors qui achète les 80% d'actifs restants ? Et comme un grand nombre de fonds afflue vers ces produits financiers de premier plan, cela entraînera-t-il l'absorption d'un grand nombre de fonds qui auraient pu affluer vers les marchés primaires et secondaires, ce qui pourrait conduire à un manque d'attention pour les nouveaux projets ? N'hésitez pas à laisser vos commentaires.

Cet article provient d'Internet : Inventaire des principales institutions détenant des ETF Bitcoin : Qui sont les principaux détenteurs ?

Sujet connexe : La prochaine vague de déduction narrative dans le domaine de l'IA cryptographique : facteurs catalyseurs, voies de développement et cibles associées

Introduction Jusqu'à présent, ce cycle de marché haussier des crypto-monnaies est le plus ennuyeux en termes d'innovation commerciale. Il manque des pistes phénoménales telles que DeFi, NFT et Gamefi dans le marché haussier précédent, ce qui entraîne un manque de points chauds de l'industrie sur le marché global, et la croissance des utilisateurs, des investissements de l'industrie et des développeurs est relativement faible. Cela se reflète également dans les prix actuels des actifs. Tout au long du cycle, les taux de change de la plupart des Altcoins par rapport au BTC continuent de perdre de l'argent, y compris l'ETH. Après tout, la valorisation des plateformes de contrats intelligents est déterminée par la prospérité des applications. Lorsque le développement et l'innovation des applications sont médiocres, la valorisation des chaînes publiques est également difficile à augmenter. En tant que catégorie d'activité cryptographique relativement nouvelle dans ce…