BitMEX Alpha: la estrategia de opciones que todo optimista de Bitcoin debe conocer

Autor original: BitMEX

Bienvenidos nuevamente a nuestra serie semanal sobre opciones alfa. Así es: Bitcoin ha alcanzado oficialmente un nuevo máximo histórico y muchos de ustedes probablemente estén planeando su próxima operación para aprovechar este gran aumento.

En este artículo, compartiremos cómo las opciones pueden ayudarlo a gestionar mejor el riesgo y brindarle las herramientas para obtener mejores resultados en un mercado alcista. Específicamente, compartiremos tres escenarios sobre cómo usar estratégicamente las opciones para aprovechar el impulso continuo de Bitcoin. Profundizaremos en configuraciones específicas que le permitirán:

• Comprar en caídas,

• Apostando por una gran subida, y

• Beneficios de la gama comercio.

Ya sea que desee ingresar al mercado con menos riesgo, apuntar a ganancias explosivas o operar dentro de un rango de precios, no se pierda estas estrategias de opciones que lo ayudarán a operar de manera más inteligente y ágil en el mercado alcista.

Escenario 1: Comprar un retroceso utilizando una opción de venta

Si tiene una actitud alcista a largo plazo con respecto a Bitcoin, es posible que desee comprar cada vez que se produzca un retroceso, pero es más fácil decirlo que hacerlo: establecer órdenes límite no es perfecto. Imagine que su orden de compra no se ejecuta porque solo faltan $0.01 y, luego, Bitcoin comienza a subir: estamos seguros de que muchos de ustedes han experimentado esto.

Estrategia 1: Venta de opciones de venta para optimizar la estrategia de entrada

Una forma de mejorar el problema anterior es vender una opción de venta a un precio de ejercicio específico por debajo del precio de mercado actual. Este enfoque es más inteligente que simplemente esperar a que el precio baje por las siguientes razones:

1. Gana Premium: Cuando vendes una opción de venta, recibes una prima, que es una ganancia garantizada si el precio de Bitcoin no alcanza el precio de ejercicio antes del vencimiento.

2. Establezca un precio objetivo: Si el precio de Bitcoin cae hasta el precio de ejercicio que usted seleccionó o por debajo de él, usted está obligado a comprar el activo a ese precio, lo que en realidad equivale a ejecutar una estrategia de compra de retroceso y al mismo tiempo obtener ingresos adicionales de la prima.

3. Protección contra caídas mediante primas: Las primas recibidas proporcionan cierta protección contra posibles pérdidas, lo que hace que esta estrategia sea menos riesgosa que la compra directa al contado.

Por ejemplo:

• Supongamos que Bitcoin se cotiza actualmente a $75,000. Usted vende una opción de venta con un precio de ejercicio de $72,000 y una fecha de vencimiento del 15 de noviembre.

• Si Bitcoin cae por debajo de $72,000 antes del vencimiento, su opción de venta se ejercerá en la fecha de vencimiento y usted estará obligado a comprar Bitcoin al precio de ejercicio de $72,000. Si Bitcoin no cae por debajo de $72,000 al vencimiento, aunque usted no haya comprado ningún Bitcoin, habrá cobrado una prima sustancial de $1,432.

Estrategia alternativa: utilizar la estrategia de reversión del riesgo

Si está dispuesto a asumir un mayor riesgo a cambio de una posible ganancia, puede considerar una reversión del riesgo Estrategia que consiste en vender simultáneamente una opción de venta y comprar una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. Así es como funciona esta estrategia:

• Amortiguador a la baja: La venta de una opción de venta genera un ingreso por prima que ayuda a amortiguar pequeñas caídas de precios.

• Participación al alza: La prima recibida por la venta de una opción de venta puede compensar el costo de comprar una opción de compra, lo que le permite participar en la tendencia ascendente sin costo adicional.

• Equilibrio riesgo-recompensa: Este enfoque le proporciona un precio de entrada ideal y al mismo tiempo le da la oportunidad de obtener ganancias de los aumentos de precios, especialmente cuando se espera un rebote después de un retroceso menor.

Con la estrategia de reversión de riesgo, los operadores pueden beneficiarse tanto de pequeños retrocesos como del impulso alcista al mismo tiempo, lo que la convierte en una opción inteligente durante un mercado alcista volátil.

Escenario 2: Apostar por un gran repunte: apostar por Bitcoin hasta $100,000 usando opciones de compra fuera del dinero (OTM)

¿Está seguro de que Bitcoin puede alcanzar hitos como $100,000 para fin de año? Si bien comprar al contado directamente a los precios actuales es riesgoso y requiere mucho capital, Opciones de compra fuera del dinero (OTM) Ofrecen una alternativa atractiva para apostar por una subida significativa.

Solución: Apueste a una gran ganancia con opciones de compra fuera del dinero

1. Entrada de bajo costo: Las opciones de compra OTM tienen un precio de ejercicio más alto que el precio actual del mercado, lo que las hace más económicas que las opciones de compra ATM (in-the-money) o las compras al contado. Esto significa que puede obtener una ganancia potencialmente grande con un costo menor.

2. Riesgo controlable: La pérdida máxima de esta estrategia está limitada a la prima de la opción pagada, lo que es adecuado para los operadores que desean limitar el riesgo a la baja.

3. Retornos asimétricos: Cuanto más exceda el precio de Bitcoin al precio de ejercicio, más rentable será la opción, lo que hace que las opciones de compra fuera del dinero estén altamente apalancadas en mercados en alza.

Por ejemplo:

• Supongamos que Bitcoin se cotiza actualmente a $75,000. Compras una opción de compra fuera del dinero con un precio de ejercicio de $90,000 y una fecha de vencimiento en diciembre.

• Esta opción de compra generará una ganancia significativa si Bitcoin alcanza $100,000 antes de la fecha de vencimiento. Si Bitcoin no alcanza el precio objetivo, su pérdida se limita a la prima que pagó para comprar la opción.

En un mercado alcista, las opciones de compra fuera del dinero son una estrategia popular para aprovechar grandes movimientos alcistas, especialmente cuando las evaluaciones de probabilidad muestran una posibilidad razonable de alcanzar precios altos. Además, este enfoque explota la estructura de pago asimétrica exclusiva de las opciones.

Escenario 3: Swing Trading con spreads verticales

La tendencia alcista de Bitcoin no siempre sigue una línea recta; a menudo experimenta retrocesos y consolidaciones. Durante estos períodos, el swing trading es una medida inteligente y extensiones verticales Puede ser una estrategia de opciones poderosa.

Solución: Utilizar extensiones verticales para hacer swings.

Una extensión vertical Es comprar y vender opciones de compra o venta con diferentes precios de ejercicio en la misma fecha de vencimiento. Esta estrategia es particularmente útil cuando se espera que Bitcoin suba lentamente. Estos son sus beneficios para los operadores de swing:

1. Reducción de costes y riesgos: Los spreads verticales requieren menos capital que la compra directa de opciones individuales. Por ejemplo, una llamada de difusión (comprar una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y vender una opción de compra con un precio de ejercicio más alto) proporciona una exposición al riesgo limitada con una prima más baja.

2. Aprovechar la volatilidad: En un mercado con rangos limitados, cuando se espera que Bitcoin fluctúe dentro de un rango de precios específico, los spreads verticales pueden ayudarlo a capturar ganancias sin tiempos precisos ni tomar riesgos excesivos.

3. Relación riesgo-recompensa predecible: Dado que las ganancias y pérdidas máximas se determinan al comienzo de la operación, los operadores pueden realizar apuestas calculadas con precisión en función del rango de precios esperado.

Por ejemplo:

• Digamos que Bitcoin se cotiza actualmente a $75,000 y usted espera que suba a entre $77,000 y $78,000.

• Una estrategia de call spread alcista podría implicar comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de $76,000 y vender simultáneamente una opción de compra con un precio de ejercicio de $78,000.

• Si Bitcoin sube, esta estrategia de spread le permite obtener ganancias de la diferencia en el precio de ejercicio con mucho menos riesgo que una posición completa.

Los spreads verticales son perfectos para mercados alcistas lentos, ya que permiten a los operadores gestionar con precisión las relaciones riesgo-recompensa y son ideales para operar en rangos.

Conclusión: ventajas estratégicas de las opciones en un mercado alcista Mercado

En resumen, las opciones ofrecen a los operadores un conjunto sofisticado de herramientas para jugar de manera efectiva. cripto corrida de toros:

• Comprar la caída: La venta de opciones de venta o el uso de una estrategia de reversión de riesgo permiten a los operadores obtener ganancias de un retroceso o asegurar un punto de entrada ideal.

• Captura grandes movimientos: Las opciones de compra fuera del dinero son ideales para los operadores que tienen una fuerte convicción en un gran movimiento de precios, ya que ofrecen un potencial alcista significativo y limitan el riesgo a la baja.

• Comercio oscilatorio: Los spreads verticales ofrecen una forma rentable de operar dentro de un rango de precios deseado, reduciendo el riesgo en mercados con límites de precios.

Cada una de estas estrategias puede ayudar a los operadores a perfeccionar su enfoque en los mercados alcistas, gestionando el riesgo y maximizando las ganancias. Mientras considera su próximo movimiento en el mercado de criptomonedas, la negociación de opciones puede ser la ventaja que necesita para afrontar con confianza la volatilidad del mercado.

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