Volatilidad del mercado y respuesta estratégica: aprovechar las oportunidades de Bitcoin y los ingresos pasivos | Revisión semanal de información sobre el mercado

El 10 de octubre a las 20 horas, en una transmisión en vivo en el canal oficial de YouTube de Matrixports, el director de gestión de activos de Matrixports analizó las razones detrás de las fuertes fluctuaciones en los precios de BTC y ETH la semana pasada (del 1 al 9 de octubre) bajo la influencia de la macroeconomía global, los cambios de liquidez y el sentimiento del mercado. También analizó el comportamiento institucional del mercado de opciones actual y proporcionó a los inversores direcciones de inversión y recomendaciones estratégicas a las que pueden prestar atención en el futuro.

El contenido de la transmisión en vivo es el siguiente:

En la primera semana de octubre, el precio de BTC cayó de $61,000 a menos de $60,000. La razón detrás de esto es que la incertidumbre de la macroeconomía global se ha intensificado y el mercado de activos criptográficos se ha enfrentado a la presión de venta desde múltiples aspectos. El retorno de fondos causado por los cambios de política de China también ha aumentado la presión del mercado, arrastrando hacia abajo el repunte a corto plazo de BTC.

Análisis de las causas de las fluctuaciones del mercado

Fluctuaciones en la macroeconomía y el sentimiento del mercado

Recientemente, el desempeño de los mercados bursátiles mundiales también ha tenido un impacto significativo en el mercado de criptomonedas. Las acciones tipo A han rebotado ligeramente bajo el estímulo de la política de los bancos centrales de reducir los requisitos de reserva y ajustar las tasas de interés hipotecarias, pero esto no ha brindado un fuerte apoyo al mercado de criptomonedas. Por el contrario, debido al regreso de los flujos de capital a los mercados financieros tradicionales, la tendencia de los fondos globales a fluir de regreso a los mercados tradicionales ha aumentado la presión a la baja sobre los activos criptográficos.

El vínculo entre el mercado de valores de EE. UU. y el mercado de criptomonedas

Los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU. superaron las expectativas y los sólidos datos impulsaron el repunte del mercado de valores de EE. UU., lo que a su vez condujo a una tendencia alcista a corto plazo en el precio de BTC, que está altamente correlacionado con el mercado de valores de EE. UU. Sin embargo, a diferencia del oro como activo de refugio seguro, BTC es más prominente como activo de riesgo. En el contexto de la intensificación de los riesgos geopolíticos globales, los precios del oro han aumentado a medida que aumentaron las tensiones en el Medio Oriente, pero BTC no ha demostrado sus propiedades de refugio seguro. En cambio, ha caído simultáneamente con la corrección de las acciones estadounidenses, lo que indica que el mercado lo considera un producto de inversión de alto riesgo en lugar de una herramienta de refugio seguro.

En este repunte, los tokens de tamaño pequeño y mediano (altcoins) tuvieron un mejor desempeño que BTC, lo que indica que los activos de riesgo tuvieron un mejor desempeño durante el período de entrada de capital. Esto también muestra que la naturaleza especulativa del mercado de criptomonedas sigue siendo fuerte y que la liquidez del mercado está más concentrada en activos de pequeña capitalización con alta volatilidad.

Aspectos técnicos y el impacto de la presión de venta en el mercado

Desde una perspectiva técnica, BTC está fluctuando alrededor de $60,000 y no ha logrado superar eficazmente la resistencia entre las medias móviles de 50 y 200 días. Cada vez que el mercado rebota por encima de $61,000, va acompañado de una fuerte presión de venta. Esto demuestra que el mercado todavía está digiriendo una presión de venta a gran escala y aún no ha formado una tendencia alcista estable.

En cuanto a ETH, después de una fuerte caída en el período anterior, el precio ha caído por debajo de $2,000, y la demanda del mercado sigue siendo débil. Aunque las aplicaciones descentralizadas de ETH tienen un fuerte apoyo fundamental, la reducción actual en las actividades en cadena y la débil demanda en el campo DeFi han arrastrado el desempeño del precio de ETH. Su desempeño de precio es mucho peor que el de BTC, lo que indica que ETH aún no ha escapado a la presión a la baja en el corto plazo.

Opciones Mercado y el comportamiento institucional en el contexto actual

Volatilidad y comportamiento institucional en el mercado de opciones

A medida que aumenta la incertidumbre macroeconómica mundial, la volatilidad del mercado de opciones también ha aumentado significativamente. En particular, con la proximidad de las elecciones estadounidenses en noviembre, las expectativas de volatilidad en el mercado de opciones se han vuelto más obvias y los inversores institucionales utilizan el mercado de opciones para protegerse contra los riesgos futuros de volatilidad del mercado.

Los datos del mercado de opciones muestran que la volatilidad a corto plazo sigue siendo baja, pero las expectativas de volatilidad para noviembre han aumentado significativamente, especialmente en torno a las elecciones, cuando la volatilidad alcanzó su nivel más alto del año. Esto demuestra que el mercado está extremadamente preocupado por el impacto de los acontecimientos políticos, y los inversores institucionales utilizan el mercado de opciones para hacer arreglos tempranos para evitar el riesgo de fluctuaciones drásticas del mercado. Por ejemplo, algunas grandes instituciones han aumentado la escala de negociación de opciones en torno a las fechas de vencimiento de las mismas (como finales de septiembre y principios de octubre), y han cubierto las futuras fluctuaciones de precios mediante una estrategia bidireccional de compra de opciones de compra y venta.

Esta estrategia de doble compra permite a las instituciones obtener beneficios tanto si el mercado está subiendo como si está bajando cuando hay grandes fluctuaciones. Al mismo tiempo, el lanzamiento del ETF de Bitcoin en EE. UU. también ha atraído a más instituciones financieras tradicionales a participar en el comercio de opciones sobre criptoactivos, lo que ha impulsado la actividad del mercado de opciones.

Cambios en las tasas de financiación y sentimiento del mercado

Desde la perspectiva de las tasas de financiación, las oportunidades de arbitraje en el mercado de criptomonedas están disminuyendo gradualmente. Los ingresos por arbitraje de la tasa de financiación eran altos a principios de año, pero ahora han caído a alrededor de 8%, lo que no es muy diferente del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto muestra que el espacio de arbitraje libre de riesgo se está reduciendo, especialmente en el contexto de cambios en el entorno de las tasas de interés globales, los fondos están más inclinados a fluir hacia los mercados financieros tradicionales, lo que exacerba aún más la presión del flujo de capital en el mercado de criptomonedas.

Este fenómeno muestra que la liquidez del mercado de criptomonedas es relativamente escasa en el corto plazo, la volatilidad del mercado está aumentando y los inversores institucionales están más inclinados a utilizar el mercado de opciones para operar con volatilidad para obtener rendimientos relativamente estables.

Direcciones de inversión a tener en cuenta

Estrategia de ventaja de volatilidad: una herramienta eficaz para lidiar con la volatilidad del mercado

Las expectativas de volatilidad están aumentando en el mercado actual, especialmente a medida que se acercan las elecciones estadounidenses, y la volatilidad aumentará aún más. Esto ofrece a los inversores oportunidades para optimizar los rendimientos mediante el trading de volatilidad. Durante octubre y noviembre, la curva de volatilidad en el mercado de opciones mostró que las expectativas de los mercados ante eventos inciertos aumentaron, especialmente la demanda de cobertura de riesgos políticos aumentó.

En el entorno actual, la estrategia de ventaja de volatilidad es una herramienta eficaz de gestión de riesgos. Al comprar una combinación de opciones de compra y de venta, los inversores pueden beneficiarse de los mercados volátiles, ya sea que el mercado esté subiendo o bajando.

Estrategia pasiva: ventajas de la estrategia de compra cubierta de M-BTC

Ante las frecuentes fluctuaciones del mercado actual, la estrategia de compra cubierta de M-BTC lanzada por Matrixport es una herramienta de ingresos estable y eficaz diseñada para inversores que mantienen BTC durante mucho tiempo. Esta estrategia permite a los inversores obtener ingresos estables por comisiones de opciones manteniendo BTC al contado y vendiendo opciones de compra de BTC.

Una de las principales ventajas de esta estrategia es su alta transparencia y bajo riesgo. La estrategia de compra cubierta es especialmente adecuada para inversores que no están dispuestos a asumir el riesgo de las operaciones de alta frecuencia. A través de esta estrategia, los inversores pueden obtener ingresos pasivos estables en mercados volátiles y, en comparación con simplemente mantener BTC, esta estrategia puede reducir eficazmente las pérdidas causadas por grandes fluctuaciones del mercado.

Por ejemplo, durante las fluctuaciones del mercado, los inversores que poseen BTC al contado pueden obtener ingresos por comisiones de opciones vendiendo opciones de compra cada dos semanas. Si el precio de BTC sube por encima del precio de ejercicio establecido, los inversores pueden perder parte de las ganancias al alza, pero el rendimiento general sigue siendo estable y atractivo. Esta estrategia es particularmente aplicable cuando el mercado es volátil y las expectativas de los inversores son inciertas.

Además, en comparación con los préstamos prendarios tradicionales, la estrategia de opciones de compra cubiertas no requiere margen adicional y tiene costos de financiamiento relativamente bajos, lo que la convierte en una herramienta eficiente de financiamiento y gestión de ingresos.

Resumir

En el contexto actual de creciente incertidumbre macroeconómica mundial, los inversores deberían prestar más atención a la gestión de riesgos y a las estrategias de rentabilidad estable. Las tendencias a largo plazo de BTC y ETH siguen siendo atractivas, pero el mercado es volátil a corto plazo y los inversores deben utilizar estrategias de opciones de forma flexible para evitar riesgos y aumentar las rentabilidades.

Matrixport seguirá lanzando productos financieros más innovadores para ayudar a los inversores a lograr una apreciación constante de sus activos en el complejo entorno de mercado actual. A través de estrategias pasivas como la estrategia de compra cubierta de M-BTC, los inversores pueden garantizar rendimientos estables en mercados volátiles sin perder oportunidades de crecimiento potenciales.

Para ver más contenido interesante, consulte la repetición del contenido de YouTube: https://youtube.com/live/FyUF_2mnT84?feature=share

Acerca de Matrixport Weekly Market Insights

"Atrixport Weekly Market Insights" es una nueva columna interactiva de intercambio de conocimientos lanzada por Matrixport, que se transmite en vivo en El canal oficial de YouTube de Matrixport Cada semana, esta columna invitará periódicamente a líderes de productos de la industria, analistas destacados y líderes de opinión clave a debatir la lógica de la inversión en diferentes condiciones de mercado, compartir experiencias de inversión y ayudar a los usuarios a lograr la apreciación de los activos.

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Descargo de responsabilidad: El contenido anterior no constituye asesoramiento de inversión, una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra para residentes de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, Estados Unidos, Singapur y otros países o regiones donde dichas ofertas o solicitudes pueden estar prohibidas por ley. La negociación de activos digitales puede ser extremadamente riesgosa y volátil. Las decisiones de inversión deben tomarse después de una cuidadosa consideración de las circunstancias personales y de consultar con profesionales financieros. Matrixport no es responsable de ninguna decisión de inversión basada en la información proporcionada en este contenido.

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