Inventario del estado actual de MEV en varias cadenas públicas: el arbitraje es el foco principal en Ethereum, y un sándwich

Autor original: Frank, PANews

En el campo de la cadena de bloques, el valor máximo extraíble (MEV) siempre ha sido un tema complejo y nada desdeñable. Se refiere al fenómeno por el cual los mineros o validadores extraen ganancias adicionales de los bloques manipulando el orden de las transacciones, insertando o eliminando transacciones. Los métodos MEV más comunes incluyen ataques sándwich, front-running y arbitraje de liquidación.

MEV se comporta de manera diferente en diferentes cadenas públicas, desde transacciones de arbitraje comunes en Ethereum, pasando por serios ataques sándwich en Solana, hasta el potencial MEV que emerge gradualmente en cadenas públicas como Bitcoin, BSC y TRON. Este artículo revisará el fenómeno MEV de las principales cadenas públicas, analizará sus diferentes caminos de implementación y su impacto potencial en los usuarios y las redes.

Ethereum: Los ataques Sandwich han disminuido, principalmente el arbitraje

Como cadena pública con el mayor volumen de transacciones, Ethereum siempre ha sido la cadena pública con el fenómeno MEV más concentrado. Especialmente durante el período de transacciones activas de DeFi y NFT. En 2023, la Fundación Ethereum sufrió un ataque sándwich del MEV Bot al vender ETH, perdiendo $9,101, y el MEVBot obtuvo una ganancia de aproximadamente $4,060.

Para los usuarios comunes, MEV trae efectos negativos en la mayoría de los casos, especialmente cuando los ataques sándwich y las transacciones anticipadas son rampantes. Pero para los mineros o validadores, MEV es un ingreso adicional que no se puede ignorar, especialmente en el período en que las recompensas por bloque están disminuyendo. Los ingresos de MEV pueden complementar el nivel de ingresos de los mineros y validadores, y tienen cierta importancia positiva para mantener la estabilidad y la descentralización de toda la red blockchain.

En la clasificación de MEV, a excepción de los ataques sándwich y las transacciones anticipadas que dañan directamente los intereses de los usuarios, el arbitraje de liquidación y otras conductas no son transacciones perjudiciales en la mayoría de los casos para mantener la liquidez del mercado. Por lo tanto, la forma de reducir las conductas perjudiciales como los ataques sándwich y conservar el MEV, como la liquidación y el arbitraje, se ha convertido en un problema difícil para mantener el equilibrio del MEV.

Para resolver los problemas de equidad que presenta MEV y equilibrar los beneficios de los validadores, Flashbots lanzó los protocolos MEV-Boost y Flashbots Protect. MEV-Boost es un sistema de retransmisión que permite a los validadores obtener bloques optimizados de los constructores de bloques externos a través de nodos de retransmisión. Estos bloques maximizan los beneficios de la clasificación de transacciones a través de complejas estrategias de extracción de MEV. MEV-Boost introduce un proceso de construcción de bloques transparente, evitando los métodos tradicionales maliciosos de MEV, como los ataques front-running y sandwich.

Flashbots Protect está diseñado principalmente para que los usuarios comunes protejan sus transacciones de ataques MEV, como ataques front-running y sandwich. A través de Flashbots Protect, los usuarios pueden enviar transacciones privadas que no se transmiten públicamente al mempool público de Ethereum, sino que se envían directamente a los mineros o validadores que admiten Flashbots a través de canales privados.

Durante mucho tiempo, la proporción de órdenes privadas transmitidas a través de protocolos como MEV-Boost o Flashbots Protect en Ethereum ha sido de alrededor de 30%, mientras que la proporción de órdenes que aún se transmiten a través del Mempool público sigue siendo tan alta como 70%. Esto significa que a una gran cantidad de usuarios no les gusta usar Flashbots Protect para iniciar transacciones. Sin embargo, alrededor de 70% de las transacciones en Ethereum DEX son órdenes privadas iniciadas a través de Flashbots Protect. Actualmente, la proporción de ingresos de MEV en Ethereum es de aproximadamente 26%. Esta proporción muestra que la principal fuente de ingresos para los validadores siguen siendo las recompensas por bloque, y no solo depender de los ingresos de MEV.

Actualmente, el número de validadores de Ethereum registrados para MEV-Boost ha alcanzado los 1,47 millones, lo que representa más de 81%. Los datos del 5 de septiembre mostraron que la proporción de bloques generados a través del protocolo MEV-Boost en los últimos 14 días alcanzó los 89%. Sin embargo, esto no significa que 89% de los pedidos de Ethereum sean pedidos MEV transmitidos a través del pool de privacidad.

Actualmente, los ataques sándwich parecen haberse aliviado en gran medida en Ethereum. Según los datos de Eigenphi, los ingresos totales de los ataques sándwich en los últimos 30 días fueron de $740,000, y los ingresos por arbitraje en el mismo período fueron de $1.72 millones.

Solana: Los problemas con MEV se intensifican y los ataques sándwich amenazan la seguridad de las transacciones de los usuarios

El problema de MEV en Solana se ha vuelto cada vez más grave en esta ronda de mercado alcista. Según una encuesta de Blockworks Research, en abril de 2024, los ingresos de MEV en Solana superaron a los de Ethereum. Antes de noviembre de 2023, los ingresos de MEV en Solana serán casi insignificantes.

En comparación con Ethereum, la razón por la que la comunidad habla más de Solanas MEV es que su ataque sándwich ha afectado gravemente las transacciones de los usuarios comunes. Anteriormente, PANews había realizado una investigación exhaustiva sobre este tema, en la que un robot de ataque sándwich con una dirección que comienza con arsc obtuvo $30 millones en 2 meses. En comparación, los ingresos de Uniswaps en el último mes fueron de solo $31 millones. (Lectura relacionada: El mayor atacante de los sándwiches de Solanas, que se llevó 10.300.000 dólares en dos meses, gana 10.570.000 dólares al día y despierta la ira del público )

En cuanto a MEV en Solana, tenemos que mencionar a Jito Labs. Jito-Solana, desarrollado por Jito Labs en Solana, puede considerarse como la versión Solana de MEV-Boost. Aunque las rutas de implementación de los dos son diferentes, la idea general es similar, y ambas son ayudar a los validadores a maximizar los beneficios de MEV. Jito lanzó un mecanismo de subasta de espacio de bloque que permite a los iniciadores de transacciones pagar una propina al validador por separado para garantizar que el paquete de transacciones incluido se ejecute primero. Además, en marzo, Jito anunció que cerraría temporalmente su mempool en ejecución para reducir los ataques sándwich, porque este pool de memoria puede ser utilizado por atacantes sándwich para monitorear el contenido de las transacciones iniciadas por los usuarios, pero los robots MEV aún pueden monitorear las transacciones ejecutando un nodo RPC.

Por lo tanto, el cierre del mempool por parte de Jito no eliminó el ataque sándwich a Solana, pero el umbral se hizo más alto. El equipo que se especializa en obtener ganancias mediante ataques sándwich también se ha vuelto más astuto bajo la cruzada de la comunidad.

Según PANews, el robot arsc, que antes era conocido, no se detuvo, sino que continuó realizando ataques sándwich cambiando su apariencia, y la escala del ataque ahora es mayor que antes, y casi ha monopolizado los ataques sándwich en Solana. Sandwiched es una plataforma especialmente desarrollada por el equipo Ghost para monitorear los ataques sándwich de Solana. PANews observó cuidadosamente que las direcciones de control reales de los programas de ataque sándwich actualmente activos en Solana son todas arsc. En pocas palabras, arsc escribió la lógica utilizada anteriormente para los ataques sándwich en múltiples contratos inteligentes, y se implementarán cientos de direcciones en cada contrato para ejecutar el contrato de ataque. De esta manera, si solo rastrea las direcciones, no puede ver la correlación. Según una observación aproximada, el número promedio de direcciones bajo cada contrato inteligente es de aproximadamente cientos a mil, por lo que arsc puede tener decenas de miles de direcciones utilizadas para ataques sándwich.

El año pasado, los ingresos por Tips (MEV tips) obtenidos en Jito superaron los 1,53 millones de SOL (por un valor aproximado de US$$198 millones), mientras que los ingresos por MEV de Ethereum en el mismo período fueron de aproximadamente US$$600 millones.

BSC: Presentamos una solución MEV similar a Flashbots, principalmente para arbitraje

BSC y Ethereum tienen muchas similitudes en los mecanismos de extracción de MEV. BSC también ha introducido una solución MEV similar a Flashbots. En BSC, se utiliza bloXroutes MEV Relay. Esta solución utiliza paquetes de transacciones privadas (Bundles) para proteger las transacciones de los usuarios de ser atacadas por robots MEV en el mempool público, reduciendo así las pérdidas de usuarios.

Sin embargo, a juzgar por los datos, el beneficio total de MEV en BSC es mucho mayor que el de Ethereum. Según Eigenphi, los ingresos totales de MEV de la cadena BSC en los últimos 30 días son de unos 133 millones de dólares estadounidenses, de los cuales los ingresos por arbitraje son de unos 130 millones de dólares estadounidenses y los ingresos por ataques sándwich son de solo 2,8 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, los datos del 22 de agosto mostraron que los ingresos por arbitraje ese día alcanzaron los 30 millones de dólares estadounidenses, lo que parece un poco anormal. El volumen total de transacciones de toda la cadena BSC en agosto fue de solo 20 mil millones de dólares estadounidenses. De hecho, es cuestionable por qué los datos de ingresos de MEV pueden alcanzar un valor tan alto.

Ethereum L2: MEV aún no ha alcanzado la escala, se basa principalmente en los ingresos por liquidación

Casi no existen plataformas de datos sobre la situación específica de MEV en Ethereum Layer 2. Según el artículo de investigación de Arthur Bagourd y Luca Georges Francois, a junio de 2023, los ingresos de MEV en Ethereum L2 (Polygon, Arbitrum, Optimism) son de aproximadamente 213 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, Polygon aportó la mayor proporción, alrededor de 213 millones de dólares estadounidenses, principalmente debido a unas pocas transacciones grandes que aumentaron las ganancias generales. Arbitrum MEV extrajo una ganancia total de aproximadamente 250.000 dólares estadounidenses, y los datos de Optimism fueron de aproximadamente 250.000 dólares estadounidenses. En general, excluyendo los datos extremos, MEV en Ethereum L2 aún no ha formado un ingreso estable a gran escala, lo que se debe principalmente a las grandes fluctuaciones en el volumen de transacciones de Ethereum L2. Además, los ingresos de MEV de Ethereum L2 provienen principalmente de ganancias de liquidación en lugar de ataques sándwich. Recientemente, Arbitrum ha adoptado un mecanismo de clasificación de transacciones llamado Timeboost, un sistema de retransmisión similar a MEV-Boost.

TRON: Las oportunidades de MEV están limitadas bajo el mecanismo DPoS

Como una de las cadenas públicas con el mayor volumen de transacciones, TRON también ha experimentado un mayor volumen de transacciones recientemente debido a la locura por las monedas MEME. Sin embargo, muchos usuarios han señalado que hay una gran cantidad de ataques de robots en TRON. Posteriormente, el fundador de TRON, Justin Sun, dijo que TRON no tiene un mecanismo MEV y que los ataques de robots que ocurren actualmente son ataques probabilísticos.

El mecanismo de consenso adoptado por TRON es DPOS (Delegated Proof of Stake), en el que normalmente no hay un mempool público similar al PoW y PoS tradicionales. En el sistema DPoS, las transacciones no se transmiten primero a los nodos de la red pública para que los mineros o validadores las seleccionen. En cambio, las transacciones son enviadas por los usuarios a los Super Representantes (SR) o nodos fiduciarios, que tienen el poder de generar bloques y confirmar transacciones. A menos que estos super representantes participen activamente en las transacciones MEV, la probabilidad de que se produzca MEV es generalmente baja.

Bitcoin: MEV surge gradualmente, dependiendo principalmente de las inscripciones y el comportamiento de los mineros

Dado que Bitcoin está diseñado de manera diferente a Ethereum y utiliza un modelo UTXO simple, cada transacción es principalmente una transferencia de Bitcoin entre el remitente y el receptor, por lo que el orden de las transacciones no desencadena oportunidades complejas de arbitraje o liquidación como Ethereum. Además, no existen contratos inteligentes complejos en la red Bitcoin, lo que significa que los mineros no pueden usar el arbitraje o la liquidación para extraer MEV como en Ethereum.

Sin embargo, con la aparición de inscripciones, runas, Layer 2 y otros ecosistemas de Bitcoin, el potencial de MEV también está surgiendo en Bitcoin. Por supuesto, para los mineros, más oportunidades de MEV compensarán la reducción en las recompensas de minería. Sin embargo, con la evolución del protocolo de Bitcoin, MEV también ha comenzado a convertirse en un desafío que debe abordarse en el ecosistema de Bitcoin. Sin embargo, dado que el comportamiento de MEV del ecosistema de Bitcoin aún no ha formado un modelo estandarizado a gran escala, aún no se han visto datos relevantes.

En general, MEV se manifiesta en diferentes formas en las principales cadenas públicas, desde el maduro mecanismo de arbitraje de Ethereum hasta los desenfrenados ataques sándwich en Solana. Cada ecosistema enfrenta desafíos y oportunidades únicos. A medida que las tecnologías DeFi, NFT y de contratos inteligentes sigan evolucionando, el fenómeno MEV seguirá desarrollándose y las diferentes cadenas públicas seguirán explorando soluciones para equilibrar los beneficios de MEV y la experiencia del usuario. En el futuro, cómo gestionar eficazmente MEV se convertirá en una cuestión importante para que las cadenas públicas mantengan la descentralización y la equidad de la red.

Este artículo proviene de Internet: Inventario del estado actual de MEV en varias cadenas públicas: el arbitraje es el foco principal en Ethereum y los ataques sándwich siguen siendo graves en Solana

Relacionado: Entendiendo Tari Universe en un artículo: Una plataforma de minería de criptomonedas que combina libertad, apertura y entretenimiento

Tari Labs, la organización responsable de desarrollar el protocolo de cadena de bloques de próxima generación Tari, lanzó Tari Universe el 20 de agosto, una innovadora aplicación de minería diseñada para que cualquiera pueda unirse fácilmente a la revolución de las criptomonedas. Tari Universe utiliza el algoritmo de hash resistente a ASIC RandomX y permite a los usuarios minar Tari usando su Mac o PC existente. Diga adiós a las barreras de UX de las criptomonedas: la hermosa y simple interfaz de Tari Universe hace que la minería sea fácil para todos. Los usuarios solo necesitan descargar Tari Universe de forma gratuita, instalarlo y hacer clic en Iniciar minería para ganar tokens Tari. En un entorno global donde la inflación está fuera de control y muchas personas están en dificultades, la minería de criptomonedas brinda una gran oportunidad para todos. Soon™ la tortuga, la mascota oficial de Tari, dijo: “Tari Universe es una criptomoneda hermosamente simple…