El mercado de criptomonedas está en problemas esta semana: presiones duales del entorno macro y ajuste del mercado | Informe semanal del mercado
A las 20 horas del día 29 de agosto, en Una transmisión en vivo en el canal oficial de YouTube de Matrixports Daniel, responsable de gestión de activos de Matrixport, analizó por qué Bitcoin cayó de $65.000 a $58.000 esta semana (del 25 al 31 de agosto) y cómo los inversores pueden obtener mayores rendimientos en el contexto actual.
Afectado por la geopolítica y el pobre desempeño de las acciones tecnológicas estadounidenses, Ethereum también tuvo un desempeño débil, con una actividad en cadena en declive y un debilitamiento de la confianza del mercado. El sentimiento del mercado ha pasado de optimista a neutral o pesimista, y las instituciones que venden en máximos en el mercado de opciones muestran una falta de confianza en un repunte a corto plazo. Sugirió que los inversores se concentren en mantener las principales monedas como Bitcoin y Ethereum, y utilicen productos estructurados como Dual Currency y Snowball para asegurar las ganancias. Al mismo tiempo, se recomienda mantener la cautela y prestar mucha atención a las grandes transacciones y los flujos de capital del mercado.
El contenido de la transmisión en vivo es el siguiente
El precio de Bitcoin ha caído drásticamente de $65,000 a $58,000, y el mercado ha estado en un estado de violenta volatilidad. La tendencia alcista unilateral es difícil de mantener, y los inversores enfrentan enormes desafíos en el trading a corto plazo. El sentimiento de los inversores ha pasado rápidamente de optimista a neutral o pesimista, y es necesario reevaluar los riesgos del mercado.
Análisis de las causas de las fluctuaciones del mercado
Influencia geopolítica y presión vendedora
Los problemas legales de Rusia, especialmente el arresto del fundador de Telegram en Francia, han tenido un impacto significativo en el mercado de criptomonedas. Como resultado, el precio de los tokens de la cadena TON ha caído drásticamente y este incidente ha provocado una preocupación generalizada en el mercado y ha exacerbado aún más el pánico de los inversores.
Recientemente, los grandes registros de transferencias de Bitcoin en la cadena han provocado preocupaciones en el mercado sobre posibles ventas masivas. Los inversores generalmente creen que estas grandes transferencias pueden significar que los grandes inversores están vendiendo activos, lo que hace que los precios de Bitcoin caigan aún más. Esta situación ha amplificado la presión de venta en el mercado y ha aumentado la presión a la baja sobre los precios.
Sentimiento y presión del mercado de Bitcoin
Después de que los precios de Bitcoin retrocedieron desde sus máximos, el sentimiento del mercado se volvió más neutral y la fuerza del rebote se vio suprimida.
En el mercado de futuros, a medida que fluctúa el precio de Bitcoin, las oportunidades de arbitraje de la base de los contratos de futuros se reducen gradualmente. La disminución de los rendimientos del arbitraje refleja la creciente dificultad de las transacciones del mercado, especialmente en mercados volátiles, donde la eficacia de las estrategias de arbitraje se reduce considerablemente. En este caso, es más difícil para los inversores obtener rendimientos estables a través de los métodos de arbitraje tradicionales.
Correlación entre el rendimiento de las acciones estadounidenses y el mercado de criptomonedas
El desempeño de las acciones tecnológicas estadounidenses ha tenido un impacto significativo en el mercado de criptomonedas, especialmente cuando gigantes tecnológicos como Nvidia no cumplieron con las expectativas del mercado, lo que provocó que la confianza del mercado se tambaleara. Este sentimiento negativo se ha extendido al mercado de criptomonedas y las preocupaciones de los inversores sobre la macroeconomía han aumentado, lo que afecta aún más las decisiones de inversión en criptoactivos. Las acciones conceptuales chinas, incluida Pinduoduo, han sufrido una fuerte caída, lo que ha provocado dudas en el mercado sobre las altas valoraciones de las acciones tecnológicas y los criptoactivos. Esta duda ha suprimido aún más el apetito por el riesgo de los mercados, y los inversores están más inclinados a reducir la exposición al riesgo ante la alta volatilidad.
Salidas de fondos de ETF y presión de venta en el mercado
Desde el 6 de agosto, los fondos ETF de Bitcoin han experimentado la mayor salida de capital, lo que demuestra que los inversores institucionales son pesimistas sobre las perspectivas a corto plazo del mercado y no son demasiado bajistas. Esta salida de fondos a gran escala ha aumentado la presión de venta en el mercado, deteriorando aún más el sentimiento del mercado.
Esto condujo directamente a una intensificación de la presión de venta en el mercado, y el juego largo-corto en el precio de Bitcoin cerca de $60,000 se hizo más intenso, expandiendo aún más la volatilidad del mercado.
Rendimiento de Ethereum y actividad en cadena
El rendimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin. La falta de liquidez en los fondos ETF de Ethereum, junto con la disminución de la actividad en cadena, refleja el debilitamiento de la confianza del mercado en el ecosistema Ethereum. La venta continua de inversores institucionales ha aumentado la presión del mercado sobre Ethereum, y el precio sigue cayendo en relación con Bitcoin.
Mercado de opciones y comportamiento institucional en el contexto actual
Al analizar la cartera de órdenes del mercado de opciones, podemos observar que los inversores institucionales no confían en la futura subida unilateral del mercado y son más proclives a vender en los máximos. Las órdenes muestran que las expectativas del mercado tienden a ser conservadoras y los inversores suelen ser cautelosos ante una subida significativa en el corto plazo.
La reducción de las tenencias por parte de los inversores institucionales en determinados puntos de precio indica que desean asegurar las ganancias y reducir la exposición al riesgo. Este comportamiento comercial sugiere que el mercado mantendrá un patrón volátil y que la posibilidad de un aumento unilateral es baja.
Direcciones de inversión a tener en cuenta
Centrarse en la volatilidad y buscar rendimientos estables
La combinación de múltiples indicadores de mercado, como la base de opciones y futuros, puede confirmar aún más el sentimiento cauteloso del mercado. Estos indicadores muestran que el mercado sigue siendo conservador en la tendencia a corto plazo. Los inversores deberían ajustar sus estrategias en consecuencia para reducir la exposición excesiva al riesgo y garantizar rendimientos de inversión estables en un entorno de mercado incierto.
En el actual entorno de mercado altamente volátil, los productos estructurados como Dual Currency y Snowball se han convertido en herramientas eficaces para hacer frente a las incertidumbres del mercado. Estos productos permiten a los inversores asegurar los rendimientos en un mercado volátil y reducir las pérdidas causadas por las fluctuaciones del mercado mediante estructuras de rendimiento diseñadas inteligentemente. Los productos Dual Currency permiten a los inversores obtener diferentes rendimientos en diferentes rangos de fluctuación de precios, mientras que los productos Snowball proporcionan a los inversores rendimientos fijos cuando el mercado desencadena ciertas condiciones a través de un diseño de período de observación flexible.
En un entorno de alta volatilidad, la negociación de volatilidad se convierte en una estrategia clave. Al utilizar productos de opciones con valor añadido en el tiempo, los inversores pueden mejorar su tolerancia y aumentar la flexibilidad de su estrategia en un mercado volátil. Esta estrategia de negociación permite a los inversores obtener rendimientos estables mediante un diseño razonable y un ajuste oportuno de las estrategias cuando el mercado fluctúa violentamente.
La asignación de fondos tiende a estar orientada a los activos principales, centrándose en la resistencia al riesgo.
En el mercado altamente volátil actual, se recomienda a los inversores que concentren sus activos en las principales monedas, como Bitcoin y Ethereum. La creciente participación de las principales monedas en el mercado refleja que los inversores institucionales son más propensos a elegir activos con fuertes propiedades de aversión al riesgo cuando se enfrentan a las incertidumbres del mercado. En comparación con otros tokens pequeños y medianos, estas principales monedas tienen una volatilidad relativamente baja y un mayor reconocimiento del mercado, por lo que muestran una mejor resistencia al riesgo durante las fluctuaciones del mercado.
A medida que se intensifica la incertidumbre del mercado, las ventajas de las principales monedas como cobertura se hacen cada vez más evidentes. En un contexto de disminución del apetito por el riesgo, los inversores prestan más atención a la seguridad y solidez de los activos y optan por asignar más fondos a activos de primera línea como Bitcoin y Ethereum para evitar riesgos sistémicos.
Hacer un buen uso de las herramientas para reducir costes y gestionar mejor los riesgos
El producto Decumulator lanzado por Matrixport ofrece a los mineros y a los grandes inversores la oportunidad de reducir sus tenencias con una prima cuando el precio de mercado es superior al precio acordado. Este producto permite a los inversores lograr un flujo de caja estable en las fluctuaciones del mercado, manteniendo al mismo tiempo la apreciación de los activos a largo plazo. Esta estrategia es muy adecuada para los inversores que desean reducir gradualmente sus tenencias en los máximos del mercado, lo que no solo puede asegurar parte de las ganancias, sino también seguir participando en el posible aumento del mercado.
A través de la financiación con estrategia de collar de bajo coste, los inversores pueden obtener costes de financiación tan bajos como 2% sin necesidad de llamadas de margen. Esta estrategia no solo reduce el coste de uso de los fondos, sino que también proporciona a los inversores una protección eficaz frente a las caídas, lo que les permite responder de forma flexible a las necesidades de financiación cuando el mercado fluctúa y evitar el riesgo de liquidación forzosa causada por fluctuaciones drásticas del mercado.
El producto de estrategia de collar de Matrixports ofrece a los inversores una opción de financiación con una alta relación préstamo-valor, lo que les permite obtener una financiación elevada sin activar llamadas de margen. Este método de financiación no solo reduce los costes de capital de los inversores (hasta 2%), sino que también aumenta la utilización del capital, lo que les permite gestionar las necesidades de capital de forma más flexible durante las fluctuaciones del mercado. En comparación con los préstamos tradicionales de alto coste, la estrategia de collar se ha convertido en una herramienta ideal para hacer frente a las fluctuaciones del mercado con tipos de interés más bajos y condiciones de financiación flexibles.
El programa de financiamiento de collar también ayuda a los inversores a protegerse de los riesgos de caída cuando el mercado fluctúa drásticamente estableciendo precios de ejercicio al alza o a la baja. Este mecanismo de protección estructurado garantiza que los inversores no se enfrenten al riesgo de liquidación forzosa incluso cuando el mercado cae bruscamente, manteniendo así mejor la estabilidad y la seguridad de la cartera de inversiones.
Resumir
En el mercado actual lleno de incertidumbre, los productos estructurados se han convertido en una herramienta importante para que los inversores garanticen la preservación y la apreciación de los activos. Al elegir productos estructurados que se adapten a sus preferencias de riesgo y objetivos de inversión, los inversores pueden encontrar rentabilidades seguras en las fluctuaciones del mercado. El diseño de productos de Matrixports combina una variedad de estrategias de mercado, brindando a los inversores opciones diversificadas para hacer frente a entornos de mercado complejos, asegurando que sus carteras de inversión aún puedan lograr un crecimiento estable y a largo plazo en mercados volátiles.
Para ver más contenido interesante, consulte la repetición del contenido de YouTube: https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4
Acerca de Matrixport Weekly Market Insights
"Atrixport Weekly Market Insights" es una nueva columna interactiva de intercambio de conocimientos lanzada por Matrixport, que se transmite en vivo en El canal oficial de YouTube de Matrixport Cada semana, esta columna invitará periódicamente a líderes de productos de la industria, analistas destacados y líderes de opinión clave a debatir la lógica de la inversión en diferentes condiciones de mercado, compartir experiencias de inversión y ayudar a los usuarios a lograr la apreciación de los activos.
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