Informe de stakers de Ethereum 2024: ¿Qué problemas preocupan a los stakers independientes?

Autor original: nixo

Traducción original: TechFlow

Resumen

Encuestamos a operadores independientes (a menudo denominados en sentido amplio como "stakers individuales") para comprender mejor sus perfiles, demografía, problemas y motivaciones. Observamos que, si bien los encuestados comenzaban a sentirse estructuralmente marginados y preocupados por las presiones de la centralización de los validadores, aún tenían una gran confianza en ellos y en su resiliencia.

El objetivo de estos datos es ofrecer las perspectivas de un grupo de participantes muy conscientes de la privacidad, en sus propias palabras, para reflejar con precisión sus necesidades. Esta encuesta se realizará anualmente y se agradecerán los comentarios sobre el conjunto de preguntas.

método

Recolección y distribución

Los resultados de la encuesta se recopilaron mediante el software LimeSurvey. Para garantizar que las preguntas sigan siendo relevantes para los encuestados, se utilizó una lógica de visualización ramificada. Se utilizaron cookies para evitar la participación duplicada y se utilizó CAPTCHA para evitar la actividad de bots. La encuesta estuvo abierta al público y todas las respuestas fueron anónimas.

Solicitamos respuestas en los canales sociales de EthStaker (Reddit, Discord, Twitter, Farcaster), la cuenta de Twitter de Obol y los canales públicos de los proveedores de staking como servicio, proveedores de hardware y software de cliente más populares. La encuesta también se publicó en el sitio web Beaconcha.in. Reseña de Rhino , y La semana en Ethereum Boletín informativo. La encuesta se realizó entre el 8 de abril de 2024 y el 6 de mayo de 2024.

analizar

Solo se utilizan los datos de las encuestas completadas, las encuestas incompletas se descartan. Los resultados se verifican manualmente para detectar la actividad de los bots y los cuestionarios completos no se descartan. Los datos que se muestran en el gráfico circular son el resultado de respuestas de opción única. Las respuestas de opción múltiple se representan en la discusión con un asterisco ✶ carácter unicode ✶.

Sesgo de muestreo

Si bien los datos sugieren que las personas prefieren el staking desde casa en lugar del staking más pasivo, esto puede deberse a diferencias entre los participantes y los encuestados. Las personas que participan con frecuencia en la comunidad de staking suelen gestionar sus propias configuraciones. Aquellos que no gestionan sus propias configuraciones prestan menos atención porque sus validadores normalmente no requieren su atención inmediata.

La información es más cualitativa que cuantitativa porque se basa en datos subjetivos de un subconjunto autoseleccionado.

¿Qué tan difundidos están estos datos?

Los rastreadores de nodos públicos muestran que la cantidad de nodos de Ethereum se encuentra entre 6000 y 11 000. No todos estos nodos son validadores. Muchos son operados por operadores profesionales. Esta encuesta es solo para participantes que usan sus propios fondos y las preguntas no se refieren a operadores profesionales. Al momento de escribir este artículo, se estima que la cantidad de validadores que usan Rocket Pool es de 1832, que es la cantidad de nodos con ETH de nodo. en el momento de la instantánea de staking menos el número de nodos de Allnodes. Esto se puede utilizar como límite inferior del número de operadores independientes. 868 de las 1024 respuestas totales fueron de participantes que afirmaron controlar su propia configuración de nodos, por lo que estimamos que aproximadamente entre el 8% y el 47% de los operadores de nodos participaron en esta encuesta, pero ambos extremos de este rango son poco probables. Tenga en cuenta que este porcentaje incluye a todos los operadores de nodos, incluidos los operadores profesionales. Esta encuesta se centra en los operadores no profesionales.

Si bien es fácil ver la cantidad de validadores en la red, actualmente no hay forma de contar con precisión la cantidad de nodos de validación, operadores independientes o nodos de red (esto es más una característica que un error). Los operadores de nodos pueden identificar por sí mismos a sus validadores, pero la mayoría de los operadores independientes y muchos operadores profesionales no lo hacen.

resultado

Los datos originales se pueden encontrar aquí .

Perfil del encuestado

• 32% son stakers de Genesis.

• 80% son stakers domésticos, y otros 4% son una combinación de staking doméstico y remoto.

• 84% no mantiene fondos significativos en tokens líquidos.

• 85% no cambió su método de staking principal.

• 77% de personas han apostado entre 66% y 100% de ETH.

• 30% utiliza grupos de suavizado, 61% no utiliza grupos de suavizado y 9% no está familiarizado con el concepto o desconoce las opciones que tiene disponibles.

• 95% usa Linux para ejecutar el validador ✶.

• 51% no utilizó software de staking para configurar un validador. 27% utilizó Piscina de cohetes , 15% Nodo DApp , y 10% Docker de eth (“No usaron software de staking” generalmente significa que siguieron la guía y usaron sistemad ) ✶

• 85% de personas no han cambiado su método de staking desde el principio.

Figura 1: ¿Cuándo empezó a ejecutar el validador?

Figura 2: ¿Dónde realiza sus inversiones? ¿Mantiene LST?

Figura 3: ¿Ha cambiado su método de staking y cuánto ETH tiene en staking?

Figura 4: ¿Estás en una piscina lisa?

Figura 5: ¿Qué sistema operativo utilizas para hacer staking?

Figura 6: ¿Ha utilizado software para ayudarle a realizar stake?

Enfoque principal

• Las principales preocupaciones incluyen un riesgo abrumador para el cliente, estructuras impositivas subóptimas para el staking, problemas de hardware y gestión de claves ✶.

• 69% no realiza un seguimiento de su ancho de banda y 78% no está seguro de si el ancho de banda ha aumentado desde Dencun.

• Los encuestados dedican una media de 3,4 horas al mes (media de 2 horas) al mantenimiento de sus configuraciones. Si se elimina el único punto de datos atípico (x = 155 horas), una puntuación z de 22, el tiempo promedio de mantenimiento mensual es de 3,2 horas.

• En una escala del 1 al 10, donde 10 representa el mayor riesgo que la red podría enfrentar, los votantes calificaron el riesgo de supermayoría con 7,4 y el riesgo de centralización de participación con 7,2 (las calificaciones se han ajustado para mayor claridad).

• Cuando se les preguntó qué porcentaje de ETH esperaban apostar en 2-3 años, las respuestas (n=1003) promediaron 49,4% ETH.

• Cuando se les preguntó qué porcentaje de ETH en juego sospechaban que era operado por operadores independientes como ellos, las respuestas (n = 924) promediaron 15,9% de ETH en juego.

Figura 7: ¿Qué cuestiones prácticas le preocupan más?

Figura 8: ¿Cuánto ancho de banda utiliza su nodo?

Figura 9: ¿Cuántas horas dedica usted al mantenimiento cada mes?

Figura 10: Riesgos que enfrenta la red

Valor percibido y representatividad

• 89% cree que los stakers independientes son tan importantes o más para la red ahora que cuando comenzaron a hacer stake (11% cree que son menos importantes).

• 66% cree que los votantes individuales hoy obtienen más o la misma cantidad de valor al participar en la votación por consenso que cuando empezaron a votar (34% cree que obtienen menos valor).

• Cuando se les preguntó qué tan bien sentían que sus intereses estaban representados en la investigación en curso y el desarrollo de protocolos, la puntuación media fue de 5,8 sobre 10, siendo 10 muy bien representado y 1 nada representado (la escala se ajustó para mayor claridad).

• 50% cree que la investigación sobre protocolos ignora a los participantes individuales o es en gran medida incapaz de ayudar a los participantes individuales contra los intereses monetarios (19% dice que no les preocupa).

• 92% apoya o es neutral en la declaración de que la curva de emisión debe cambiar para incentivar mejor el staking descentralizado (independientemente de las propuestas existentes).

Figura 11: Valor de las participaciones individuales

Figura 12: Distribución y representación en la investigación

Figura 13: Publicidad para participantes individuales

Mantente comprometido

• El respaldo al protocolo Ethereum (84%) fue la principal motivación para el staking inicial, seguido por el rendimiento (81%) ✶.

• 65% planea seguir aumentando la participación en stake.

• 35% planea continuar aumentando sus acciones en participación, pero planea dejar de agregar nuevas participaciones después de que se cumplan ciertas condiciones externas.

• 31% no tiene previsto añadir nuevas participaciones.

• 62% dijo que no tenían planes de salir del staking✶.

Figura 14: ¿Tiene previsto añadir nuevas participaciones?

Figura 15: ¿Cuánto tiempo espera que el validador continúe funcionando?

¿Dónde aprenden los stakers?

• 69% utiliza guías técnicas como su principal fuente de aprendizaje (por ejemplo, sitios web , MonedaCashew , Documentación de Rocket Pool , documentación del cliente ) ✶.

• 63% utiliza EthStaker como su principal fuente de aprendizaje ✶.

• Uso del 53% ethereum.org como su principal fuente de aprendizaje ✶

• Las fuentes más comunes reportadas para obtener información sobre actualizaciones necesarias e investigación de protocolos (estos dos temas parecen confundirse entre sí, por lo que los discutiremos juntos) son Discord, los servicios de notificación del explorador, Twitter y Reddit. ethresear.ch , y podcasts, con una cantidad significativa de personas que mencionan específicamente El diario Gwei ✶.

Figura 16: ¿En qué canales aprendiste sobre staking?

Figura 17: ¿Qué canales utiliza usted para conocer la última información y noticias?

Figura 18: ¿A través de qué canales se entera de los últimos avances en investigación de protocolos?

Preguntas abiertas: preocupaciones no resueltas

Al final de la encuesta, los votantes tuvieron la oportunidad de comentar lo que, en su opinión, no se cubrió adecuadamente en la encuesta. Las respuestas completas están disponibles en los datos brutos , pero aquí hay un resumen de las respuestas asistidas por IA:

n = 204

• Riesgos de descentralización y centralización (n=68): Muchos encuestados estaban preocupados por los efectos centralizadores del desarrollo actual del protocolo y la escasa representación de los participantes individuales. LST se consideraba una fuerza centralizadora que reduciría el atractivo y la viabilidad de ejecutar nodos independientes, mientras que la repartición era un vector potencial para la centralización.

• Experiencia del usuario, barreras técnicas, hardware (n=46): hubo muchas solicitudes para simplificar el proceso de participación para que sea más accesible para usuarios no técnicos. También se mencionaron inquietudes sobre el ancho de banda, la necesidad de compatibilidad con IPv6 y la necesidad de soluciones de planificación del patrimonio.

• Ajustes de la curva de emisión (n=38): Hubo considerable preocupación por el impacto de cambiar la curva de emisión, en particular el impacto que podría tener sobre los operadores independientes, pero también hubo cierto apoyo a la dirección de la investigación. Muchos creían que la disminución de los rendimientos conduciría a condiciones que solo beneficiarían a las grandes entidades de fijación de precios centralizadas.

• Impacto económico y fiscal (n=28): La política fiscal es una carga importante para los stakers individuales, lo que hace que el staking sea menos viable económicamente que mantener Liquid Staking Tokens (LST), que tienen un tratamiento fiscal más favorable.

• MEV (n=24): Los participantes están divididos sobre el uso de MEVboost, y algunos optan por no habilitarlo debido a preocupaciones éticas. Estos encuestados abogaron por soluciones alternativas y una mayor investigación para abordar los problemas planteados por MEV. MEV se considera una herramienta que tiene el potencial de permitir la captura de protocolos por parte de grandes entidades centrales. Los encuestados pidieron medidas más contundentes para evitar que MEV socave la naturaleza descentralizada de Ethereum.

• Preocupaciones por la privacidad (n = 15): a los participantes les preocupa que los detalles de sus operaciones (como las direcciones IP y el contenido de las transacciones) queden expuestos, lo que comprometería su privacidad y seguridad. Los encuestados esperan desarrollar e integrar tecnologías que preserven la privacidad. Los encuestados señalaron que la falta de privacidad ha obligado a algunos propietarios de tokens a censurar las transacciones, lo que compromete la neutralidad y la inclusividad de la red.

Demografía

• 95% se identificó como hombre.

• 90% se considera algo o muy técnico.

• 74% no funciona en criptografía.

• El 88% de las participaciones provienen de América del Norte, Europa o Australia.

Figura 19: Antecedentes técnicos e industria del empleo

Figura 20: ¿Desde qué región estás haciendo staking?

conversar

Perfil del encuestado

Los operadores independientes son en su mayoría élites técnicas de América del Norte, Europa y Australia, que utilizan sistemas operativos Linux, y estos resultados no son sorprendentes. Muchos diversidad iniciativas Se están produciendo cambios en toda la comunidad de staking. En cuanto a cómo, por qué y qué porcentaje de ETH utilizan estos operadores para ejecutar validadores, se sabe poco, ya que los stakers suelen ser reacios a compartir información que podría dar lugar a vulnerabilidades de seguridad.

La gran cantidad de participantes de Genesis, 80% siendo Home Stakers, 84% sin poseer ninguna cantidad significativa de tokens de staking líquidos y 77% habiendo realizado staking de más de 66% de todo el ETH son nuevos puntos de datos muy alentadores, que indican un alto nivel de confianza y resiliencia en el staking entre operadores independientes.

La proporción de operadores independientes

Un informe reciente de las direcciones encuestadas por StakeCat identificadas como operadores independientes (metodología detallado aquí ) y se determinó que el porcentaje de operadores independientes en la red ha aumentado desde la fusión. Estos datos de la encuesta muestran que una parte significativa de los encuestados (32%) han estado haciendo staking desde el evento Beacon Chain Genesis. Dado que los datos de la encuesta provienen de un subconjunto de stakers autoseleccionados, estos hallazgos probablemente estén sesgados hacia los stakers que se unieron alrededor de Genesis, cuando EthStaker era la única fuente integral de educación y apoyo sobre staking.

A medida que se introducen más protocolos y productos que mejoran la experiencia del usuario y brindan su propio soporte a los operadores independientes, estos participantes posteriores pueden reducir su interacción con la comunidad de participantes en general. Esto es ideal porque el software, la educación y el soporte para operadores independientes están cambiando hacia proyectos diversos y autosostenibles que pueden atraer a operadores menos "expertos en tecnología".

Moral

Desde que la bifurcación dura de Shapella habilitó los retiros, la pendiente de staking de ETH ha seguido aumentando con el tiempo y el interés en usar el staking delegado por parte de entidades profesionales También ha aumentado .

Figura 21: Staking de ETH a lo largo del tiempo: la pendiente aumenta significativamente después de Shapella

Estas entidades especializadas a menudo se benefician de las economías de escala, ya que pueden ejecutar cientos o miles de validadores por nodo, lo que reduce los costos de hardware por ETH, mientras que los operadores independientes generalmente ejecutan validadores de un solo dígito o de dos dígitos por nodo. Las entidades grandes también pueden agrupar las recompensas de la capa de ejecución para suavizar sus conjuntos de validadores, mientras que los operadores independientes solo han lanzado recientemente dos validadores separados. piscinas de alisado Los operadores especializados también pueden obtener beneficios adicionales al participar en servicios extraprotocolo que requieren hardware más potente o experiencia operativa. Estos factores hacen que los titulares de LST a veces obtengan mayores ganancias que los operadores independientes, incluso después de tener en cuenta las tarifas pagadas a los proveedores de servicios de staking.

Al considerar estos resultados, los encuestados experimentaron una sensación de privación de derechos. Ahora sentían que su contribución a la red era tan valiosa o más que cuando se involucraron por primera vez, pero no tenían la misma sensación sobre cómo el protocolo valoraba su participación. Cuando se les preguntó cómo se representaban sus intereses en la investigación del protocolo, la mayoría de las opiniones de los encuestados se situaron en algún punto entre ninguna representación y muy buena representación, con una ligera inclinación hacia esta última. Más de la mitad de los encuestados sentían que los investigadores eran hostiles, negligentes o ineficaces a la hora de representar sus intereses. La mayoría de los encuestados expresaron su apoyo a la modificación de la estructura de recompensas de los protocolos para corregir lo que perciben como privación de derechos (por supuesto, este apoyo no implica necesariamente el respaldo a las propuestas existentes).

La “adherencia” de los operadores independientes

A lo largo de los años, los operadores independientes han sido llamados “actores irracionales” y “altruistas”, y algunos argumentan que el stake que manejan es más “pegajoso” que el de los stakers delegados. Esta encuesta no pudo comparar los dos grupos, pero los encuestados expresaron su deseo de seguir haciendo staking independientemente de las pequeñas fluctuaciones en la TAE o los cambios en el ecosistema de staking más amplio.

Si bien la mayoría de los encuestados esperan seguir haciendo staking en cualquier escenario de rendimiento positivo, 21% dijo que tienen un umbral de rendimiento específico en el que saldrían (n = 184), siendo el rendimiento promedio en ese umbral 2,3%*.

(*Como nota al margen, este número debe entenderse como una desviación de un deseo racional de mantener altos rendimientos, ya que algunos stakers han indicado que actualmente están ejecutando validadores pero que dejarían de participar en umbrales que hemos superado hace tiempo, lo que sugiere que algunos stakers pueden no estar rastreando activamente sus rendimientos reales actuales).

Esta renuencia a deshacer el stake, combinada con la motivación ideológica para hacerlo en primer lugar (apoyar el protocolo Ethereum), se suele atribuir al altruismo por parte de los operadores independientes. Es importante señalar que su inercia puede ser bidireccional. Es poco probable que los operadores independientes dejen de hacer stake en respuesta a pequeñas fluctuaciones del mercado o de la emisión, pero es igualmente improbable que devuelvan sus stakes a la red después de deshacer el stake, incluso si las condiciones se vuelven ligeramente favorables. Como resultado, es probable que sus pérdidas sean más persistentes que las de los stakes delegados. Es probable que la excesiva dependencia de los operadores independientes de las motivaciones altruistas en lugar de la equidad estructural elimine a este subconjunto de stakers con el tiempo.

La serie de lanzamientos aéreos Los incentivos a los operadores independientes en 2023 y 2024 han reconocido la disparidad actual en las recompensas y el poder entre los operadores independientes y los profesionales, y el valor de retener a los operadores independientes en la red. Estos incentivos puntuales son útiles en el corto plazo, pero no se debe confiar en que sirvan para cerrar esta brecha en el largo plazo.

Mirando hacia el futuro

El informe reciente de StakeCats muestra que la demanda de Solo Staking es tan fuerte como siempre, y que la proporción de operadores independientes en relación con los operadores profesionales se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo o incluso aumenta. Dadas las presiones centralizadoras que surgen de los diseños de protocolos actuales, Muchos estudios recientes Se ha intentado retener una participación significativa de los operadores independientes. Estas recomendaciones deberían basarse en gran medida en los conocimientos obtenidos directamente de las motivaciones y preocupaciones de los operadores independientes; esta encuesta e informe tiene como objetivo proporcionar estos datos para fines de investigación y de intercambio de ideas.

Este artículo proviene de Internet: Informe de stakers de Ethereum de 2024: ¿Qué problemas les preocupan a los stakers independientes?

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