Santiment-CEO Maksim Balashevich erklärt, warum Bitcoin-Inhaber vorsichtig sein müssen

Für Anleger in der volatilen Kryptobranche ist es von entscheidender Bedeutung, die Marktdynamik von Bitcoin zu verstehen. Maksim Balashevich, CEO von Santiment, bietet eine überzeugende Analyse.

Er betont, warum nach der jüngsten Halbierung des Bitcoin (BTC) am 20. April Vorsicht geboten ist.

Warum Bitcoin-Besitzer vorsichtig sein sollten

Bitcoin-Halbierungen lösen häufig optimistische Stimmungen und Preisanstiege aus, was zu spekulativem Handel und optimistischen Prognosen führt. Balashevich schlägt jedoch einen differenzierteren Ansatz vor.

„Anstatt lediglich die Tage nach der Halbierung bis zum nächsten Preisgipfel zu zählen, basierend auf den vorherigen Halbierungen (eine der häufigsten Arten von Analysen) oder das potenzielle prozentuale Wachstum zu berechnen (wahrscheinlich die „angenehmste“ Art von Analysen), versuchen wir, differenziertere und komplexere Fragen zu stellen“, sagte Balashevich.

Analysen zeigen, dass Bitcoin-Inhabergruppen unterschiedliche Strategien verfolgen. Große Inhaber oder „Krypto-Wale“, die zwischen 1.000 und 10.000 BTC besitzen, neigen dazu, bei Preisanstiegen früh mit dem Verkauf zu beginnen und so Gewinne zu sichern, ohne den Markt zu destabilisieren. Im Gegensatz dazu halten kleinere Inhaber mit 0,01 bis 10 BTC ihre Anteile oft oder erhöhen sie, selbst nachdem der Markt seinen Höhepunkt erreicht hat.

Mittelgroße Inhaber, die 100 bis 1.000 BTC verwalten, zeigen ein Muster strategischer Käufe und Verkäufe und antizipieren häufig Marktanpassungen. Diese Inhaber reagieren schnell auf veränderte Bedingungen und zeigen ein professionelles und kalkuliertes Anlageverhalten.

Balashevich weist darauf hin, dass die Situation bei der Diskussion der aktuellen Marktdynamik komplex ist. Während Kleinbauern aktiv kaufen, stabilisieren sich größere Gruppen, was auf eine vorsichtige Herangehensweise in Erwartung von Marktkorrekturen hindeutet.

Weiterlesen: Die 8 besten On-Chain-Analysetools im Jahr 2024

Ein weiterer wichtiger Wert, das „Mean Dollar Invested Age“ (MDIA), verfolgt das durchschnittliche Alter der in Bitcoin investierten Dollar. Ein steigender MDIA deutet auf eine Akkumulation hin, bei der die Inhaber zögern zu verkaufen, was Vertrauen in steigende Preise signalisiert. Umgekehrt kann ein Rückgang auf Gewinnmitnahmen hinweisen und auf mögliche Marktspitzen und anschließende Rückgänge hinweisen.

„Positiver ist, dass der Markt laut der Kennzahl „Mean Dollar Invested Age“ seit etwa 4-5 Monaten einen aktiven Umverteilungsprozess durchläuft. Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt möglicherweise darauf vorbereitet, den Aufwärtstrend wiederaufzunehmen, was möglicherweise zu einer weiteren Umverteilung im typischen 12-Monats-Zyklus der vergangenen Jahre führen könnte“, erklärte Balashevich.

Während sich der Markt an die Halbierung anpasst, wird die Kennzahl „Network Realized Profit/Loss“ (NRPL) entscheidend. Dieses Tool identifiziert die Rentabilität der jüngsten Transaktionen und gibt Aufschluss über die allgemeine Marktstimmung. Ein hoher NRPL zeigt an, dass die Inhaber von ihren Gewinnen profitieren, was zu vermehrten Verkäufen führen kann.

„Bemerkenswerterweise haben wir weder beim jüngsten Versuch, die Marke von $72.000 zu durchbrechen, noch beim Unterstützungstest bei $61.000 eine nennenswerte Nachfrage nach Gewinnmitnahmen festgestellt. Während einige dies als starkes Signal (auch bekannt als starke Hände) betrachten, wissen wir aus der Vergangenheit, dass diese „starken Hände“ wackelig werden könnten (und den Boden markieren, sobald Panik einsetzt)“, warnte Balashevich.

Lesen Sie mehr: So bewerten Sie Kryptowährungen mit On-Chain- und Fundamentalanalyse

Balashevich weist darauf hin, dass Anleger durch die Integration von NRPL mit MDIA und Angebotsverteilungsmetriken einen umfassenden Marktüberblick erhalten. Er betont, wie wichtig es für Bitcoin-Anleger ist, wachsam zu sein.