Bitcoin durchbricht $80.000. Was sind die treibenden Kräfte hinter dem neuen Höchststand?

GSR Research Analyst Toe Bautista sagte nach Trumps Sieg bei den US-Wahlen, dass aus Sicht der Altcoins viele Projektbesitzer auf die Gelegenheit gewartet hätten, zu sehen, was mit anderen Token-Ausgaben und den Wahlergebnissen passiert. Er glaubt auch, dass der Bitcoin-Preis weiter steigen könnte, wenn die Makrobedingungen günstig bleiben. Es ist leicht vorhersehbar, dass Bitcoin auf $80.000 steigen wird, egal ob im ersten Quartal nächsten Jahres oder Ende des Monats.

Nachdem Trump zum Präsidenten der Vereinigten Staaten gewählt worden war, erwarteten alle, dass BTC bald die Marke von $80.000 durchbrechen würde, aber niemand hatte erwartet, dass $80.000 so schnell kommen würde.

Mikrostrategiepositionen

Micro Strategy ist ein Unternehmen, das eine große Menge an BTC hält. Derzeit hält MicroStrategy insgesamt 252.220 Bitcoins, with a total purchase cost of approximately US$9.9 billion and an average purchase price of approximately US$39,266. The current total value of Bitcoin holdings is US$20.177 billion.

ETF-Zuflüsse

Der ETF erregte bei seiner Einführung viel Aufmerksamkeit, vor allem aufgrund des Zuflusses einer großen Menge neuer Mittel, und auch der Preis von Bitcoin erreichte einen neuen Rekord. Die gesamten Mittel des ETF begannen jedoch bald abzufließen, und die Marktstimmung begann sich zu verschlechtern. Doch in letzter Zeit verzeichnete der BTC ETF weiterhin einen großen Kapitalzufluss.

Es wurde nicht nur ein neuer Rekord für den täglichen Nettokapitalzufluss verzeichnet, sondern auch ein neuer Rekord für die Bestände. Die Logik ist auch sehr klar. Nach Trumps Amtsantritt besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass KryptoDie Währung Gold wird auftauchen, und die Macht der amerikanischen politischen Kräfte, Kryptowährungen zu unterstützen, wird immer stärker. Für die großen Akteure im traditionellen Finanzwesen wird ihre Möglichkeit, Mittel in Kryptowährungen zu investieren, zunehmen, und BTC ETF ist zum bequemsten Kanal für Investitionen in Kryptowährungen geworden. Für andere US-Aktieninvestoren werden BTC ETF unter Trumps Plattform ebenfalls sehr attraktiv.

Zinssenkungen

Die Federal Reserve senkte den Leitzins im September um 50 Basispunkte, was deutlich höher war als erwartet, und auch der Bitcoin stieg damals stark an. In der Zinssitzung im November wurde zudem eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bestätigt, was vom Markt allgemein als positiver Faktor verstanden wurde. Ausgangspunkt des letzten Bullenmarktes war schließlich die Zinssenkung im März 2020.

Historische Daten vom November

Neben den Daten geht es auch um eine gewisse Zeremonie.

Laut Coinglass-Daten waren die Anlagerenditen im vierten Quartal nach der Halbierung von Bitcoin in den Jahren 2012, 2016 und 2020 mit 97,71 TP9T, 58,171 TP9T bzw. 168,021 TP9T durchweg gut. Die Renditen im November 2016 lagen bei 5,421 TP9T und die Renditen im November 2020 bei 42,951 TP9T. Die Renditen in diesem Monat sind noch immer vielversprechend.

Es ist erwähnenswert, dass Bitcoin im September dieses Jahres mit 7,351 TP9T schloss und damit einen Rekord für seine beste Performance in der Geschichte aufstellte. Historisch gesehen stieg Bitcoin jedes Mal, wenn es im September mit einem Plus schloss, bis zum Jahresende.

Nach der Morgendämmerung wird die Geschichte kommen.

Was denken Händler über den zukünftigen Trend von Bitcoin?

PlanB: BTC wird voraussichtlich bis Ende 25 $1 Millionen erreichen

PlanB ist der Erfinder des Bitcoin Stock-to-Flow (S2F)-Modells und in der Kryptobranche für sein einzigartiges Modell der Beziehung zwischen Vermögensknappheit und Preis bekannt. Seine Analyse untersucht das Wachstumspotenzial des langfristigen Werts von Bitcoin, insbesondere die Preisschwankungen nach dem Halbierungsereignis. Seine jüngste Prognose weist darauf hin, dass der Bitcoin-Markt einen beispiellosen Preisanstieg erleben könnte, wenn Trump die bevorstehende Präsidentschaftswahl gewinnt. PlanB erstellt eine Reihe monatlicher Zeitleisten, um die Richtung der Preisentwicklung von Bitcoin unter verschiedenen Marktszenarien aufzuzeigen.

In der Prognose vor einigen Monaten nannte PlanB konkrete Werte auf Basis des eigenen Modells S 2 F:

November: Trump gewinnt die Wahl, der Bitcoin-Preis erreicht $100.000. Trump gewinnt die Wahl und PlanB glaubt, dass Bitcoin einen wichtigen Wendepunkt einleiten wird. Er wies darauf hin, dass Trumps Machtübernahme eine kryptowährungsfreundliche Politik mit sich bringen könnte und damit den derzeitigen Krieg der Biden/Harris-Regierungen gegen Kryptowährungen beenden könnte, insbesondere die politischen Kontrollen und Ausgleiche für hochrangige Regulierungsbehörden wie Gary Gensler und Elizabeth Warren, was dazu führen würde, dass der Bitcoin-Preis direkt auf $100.000 steigt.

Dezember: ETF-Gelder strömten herein und Bitcoin stieg auf $150.000. PlanB glaubt, dass Trumps Sieg den Weg für die Zulassung von Bitcoin-ETFs frei machen wird und dass eine große Menge Geld in den Markt fließen wird. Der Zufluss von ETFs steht für die Akzeptanz und Anerkennung des Mainstream-Finanzmarkts und das Vertrauen der Anleger, was den Preis von Bitcoin weiter auf $150.000 treiben wird.

Januar 2025: Kryptowährungen kehren in die USA zurück, Bitcoin steigt auf $200.000. Angesichts der Offenheit der Trump-Regierung gegenüber Kryptowährungspolitiken könnten viele Kryptounternehmen und -investoren ihre Unternehmen in die USA zurückholen. PlanB erwartet, dass dies einen erheblichen Effekt auf die Marktnachfrage haben und den Bitcoin-Preis auf $200.000 treiben wird.

Februar 2025: Das Power Law-Team nimmt Gewinne mit und der Preis fällt auf $150.000 zurück. Der Rückgang im Februar ist eine Vorhersage einer Anpassung des Bitcoin-Marktes. PlanB glaubt, dass die Gewinnmitnahmen der Anleger dazu führen werden, dass Bitcoin nach Erreichen eines Höchststands kurzzeitig auf $150.000 zurückfällt. Diese Anpassung wird jedoch nur von kurzer Dauer und notwendig sein und eine stabilere Grundlage für die nächste Phase des Anstiegs schaffen.

März bis Mai 2025: Bitcoin-Globalisierungstrend, der Preis durchbricht $500.000. Ab März erwartet PlanB, dass Bhutan, Argentinien, Dubai und andere Länder Bitcoin schrittweise als gesetzliches Zahlungsmittel verwenden, und ab April werden die Vereinigten Staaten unter der Förderung von Trump ebenfalls eine strategische Bitcoin-Reserve anlegen. Im Mai glaubt er, dass sich andere Länder, insbesondere Nicht-EU-Länder, diesem Trend anschließen werden, wodurch Bitcoin weiter auf $500.000 steigen wird.

June 2025: AI boosts the price to $600,000. In June, PlanB proposed the hypothesis that AI will begin to autonomously participate in Bitcoin market arbitrage. He predicts that with the participation of AI in the Bitcoin market, this high-frequency trading will further drive the price up, causing Bitcoin to exceed $600,000.

Juli bis Dezember 2025: FOMO schwindet, Preis erreicht $1 Millionen. In den folgenden Monaten glaubt PlanB, dass die FOMO-Stimmung auf den Märkten zu schwinden beginnt und Bitcoin voraussichtlich bis zum Jahresende einen neuen Höchststand von $1 Millionen erreichen wird. Zu diesem Zeitpunkt ist Bitcoin nicht nur zu einer gängigen Vermögensreserve geworden, sondern auch ein Muss für globale Investoren.

2026-2027: Markt Anpassung und Bärenmarkt. Im Jahr 2026 erwartet PlanB, dass der Preis von Bitcoin von $1 Million auf $500.000 fällt und in die Verteilungsphase eintritt. Bis 2027 wird der Markt in einen Bärenmarkt eintreten und der Preis von Bitcoin wird voraussichtlich auf $200.000 fallen.

PlanB kam zu dem Schluss, dass der Schlüssel zu dieser Vorhersage im Seltenheitswert von Bitcoin liegt. Er wies darauf hin, dass die Knappheit zu einem zentralen Faktor werden wird, der die Vermögenspreise bestimmt, genau wie seltene Vermögenswerte wie Immobilien und Gold. PlanB geht davon aus, dass die Bitcoin-Preise in den nächsten 18 Monaten aufgrund des Halbierungseffekts und der Marktnachfrage voraussichtlich steigen werden, wodurch sich seine Position als digitales Gold unter globalen Investoren weiter festigen wird.

Der Schlüssel zu PlanBs Vorhersage ist der Seltenheitswert von Bitcoin. Er wies darauf hin, dass Investoren Knappheit mögen und es derzeit im Wesentlichen drei Möglichkeiten für Knappheit gibt: Immobilien (S2F100, Marktwert von $10 Billionen), Gold (S2F60, Marktwert von $20 Billionen) oder Bitcoin (S2F120, Marktwert von $1 Billionen). Daher wird die Knappheit von Bitcoin zu einem zentralen Faktor, der die Vermögenspreise bestimmt, genau wie knappe Vermögenswerte wie Immobilien und Gold.

PlanB schlug das gegenteilige Szenario vor: Wenn Harris gewinnt, würde dies seiner Meinung nach das Ende der westlichen Zivilisation bedeuten und den Niedergang des amerikanischen Imperiums weiter verschärfen. Er erwartet, dass die Kryptoindustrie unter der Aufsicht von Gensler und Warren weiter unterdrückt wird, dass es weitere Engpässe geben wird und dass sie möglicherweise sogar mit strengeren Steuerpolitiken wie der Einführung einer Steuer auf nicht realisierte Kapitalgewinne konfrontiert wird. Er betonte jedoch auch, dass Bitcoin nicht auf ein bestimmtes regulatorisches Umfeld angewiesen ist und sein Wert weiterhin von der globalen Nachfrage nach Knappheit ausgehen wird.

Alex Krüger: BTC Spot wird die Hauptwährung in der Wahlnacht sein

Alex Krüger, ein argentinischer Ökonom, Händler und Berater, glaubt, dass das Wahlergebnis direkte Auswirkungen auf die Entwicklung des Bitcoin-Preises haben wird:

Trump gewinnt: Das Kursziel für Bitcoin liegt bis zum Jahresende bei $90.000. Krüger glaubt, dass der Bitcoin-Preis nach Trumps Sieg bis zum Jahresende schnell auf $90.000 steigen wird, was einer Realisierungswahrscheinlichkeit von 55% entspricht. In diesem Szenario prognostiziert er, dass der Bitcoin-Preis schnell steigen wird, weil der Markt die positiven Auswirkungen von Trumps Sieg auf Kryptowährungen teilweise vorweggenommen hat. Allerdings ist der Preis immer noch in gewissem Maße unterschätzt, und die schnelle Reaktion des Marktes wird sich bald nach Bestätigung der Nachricht niederschlagen.

The Giver: Zwischenwahlen finden nach der Wahl statt

The Giver ist ein anonymer Senior-Investor mit umfassender Erfahrung in Buy-Side- und Sell-Side-Finanzinstituten. Derzeit arbeitet er im Bereich Private Equity für besondere Situationen und bietet eine andere Perspektive. Die Strategie von The Giver ist konservativer und kurzfristiger ausgerichtet als die von Krüger und PlanB. Er glaubt, dass der wahlbedingte Anstieg von Bitcoin eher ein vorübergehendes Phänomen als ein langfristiger Trend ist. Diese Ansicht legt besonderen Wert auf die treibenden Effekte der Marktliquidität und kurzfristiger Ereignisse und weist darauf hin, dass Bitcoin nach der Wahl eine Abwärtskorrektur erfahren könnte. Seine spezifische Analyse lautet:

Die treibende Kraft hinter dem Anstieg von Bitcoin sind diesmal ereignisgesteuerte, nicht bindungsfreudige Käufer, also einige kurzfristige Spekulanten, die sich gegen Wahlrisiken absichern wollen, und nicht allgemeine Trends. Diese Käufer werden Bitcoin nicht lange halten und könnten den Markt schnell verlassen, sobald sich der Wahlstaub gelegt hat. Daher fehlt diesen Fonds die Bindungsfreudigkeit und die Bitcoin-Preise könnten nach der Wahl unter Verkaufsdruck geraten.

Die schleppende Performance von Altcoins und die Konzentration auf Bitcoin. Seiner Meinung nach konzentriert sich der Mittelzufluss hauptsächlich auf Bitcoin, aber nicht auf Altcoins, was zu der schleppenden Performance von Altcoins führt. Dies zeigt, dass der aktuelle Kapitalfluss eher auf Bitcoin als Absicherungsinstrument basiert und nicht auf dem Nutzen des gesamten Kryptomarktes.

The Giver erwartet, dass die offenen Positionen und Positionen von Bitcoins in der kommenden Woche weiterhin überfüllt sein werden und sogar neue Höchststände erreichen werden. Er wies darauf hin, dass dieser Rechtseffekt einen kurzfristigen Anstieg der Bitcoin-Preise mit sich bringen könnte, dieser jedoch aufgrund der begrenzten Marktkapazität im vierten Quartal 2024 wahrscheinlich nicht bis ins nächste Jahr anhalten wird. Dieser kurzfristige Effekt macht es wahrscheinlicher, dass die Bitcoin-Preise vor der Wahl ihren Höhepunkt erreichen, aber die spekulative Liquidität dahinter reicht nicht aus, um eine langfristige Rallye zu unterstützen.

Basierend auf dieser Einschätzung hat The Giver eine relativ aggressive Anlagestrategie entwickelt: Basierend auf dem aktuellen Marktumfeld schlug er vor, auf Bitcoin zu setzen und auf andere Mainstream-Coins und Altcoins zu verzichten. Bitcoin wird vor dem Wahltag $70.000 testen, aber nach der Bekanntgabe der Ergebnisse wird es, unabhängig davon, wer gewinnt, irgendwann einen Rückgang zur Halbzeit geben. Weitere verwandte Lektüre: Vom Trump-Effekt, der Microstrategy-Prämie bis zum Liquiditätszyklus: Analyse der BTC-Preisentwicklung im Jahr 2024

Markus: Absicherungsstrategie aus Long BTC und Short SOL

Markus Thielen ist ein bekannter Analyst bei Matrixport und 10X Research. Seine Vorhersage des Marktwerts von Bitcoin von $1 Billionen vor einigen Monaten war äußerst genau und verbreitete sich schnell in der Investment-Community, was ihn berühmt machte.

Markus‘ neueste Analyse basiert auf dem neuesten Signalmodell von 10X Research, das eine Trefferquote von 73% bis 87% aufweist, die normalerweise innerhalb von 2 Wochen bis 9 Monaten erreicht wird. Er prognostiziert, dass der Bitcoin-Preis, wenn er sich weiterhin entlang des historischen Trends entwickelt, in den nächsten zwei Wochen um 8%, in einem Monat um 13%, in zwei Monaten um 26% und in drei Monaten um 40% steigen könnte. Basierend auf dieser Berechnung könnte der Bitcoin-Preis bis zum 27. Januar 2025 $100.000 überschreiten und am 29. April 2025 ein Ziel von etwa $140.000 erreichen.

In Bezug auf die Wahlergebnisse analysierte Markus die Auswirkungen verschiedener Wahlergebnisse auf Bitcoin und andere Krypto-Assets. Markus sagte voraus, dass Bitcoin nach Trumps Amtsantritt um 5% steigen könnte und Solana und Ethereum ähnliche Gewinne erzielen könnten. Er glaubt, dass Trumps Sieg ein kryptowährungsfreundlicheres politisches Umfeld mit sich bringen wird, was den Markt voraussichtlich ankurbeln wird.

In diesem Szenario empfiehlt Markus eine Strategie, bei der man auf Bitcoin long und auf Solana short geht, um sich gegen die durch die Wahl verursachte Unsicherheit abzusichern. Markus wies jedoch auch darauf hin, dass eine Verzögerung oder Anfechtung des Wahlergebnisses die Marktunsicherheit erhöhen und zu einer erhöhten Volatilität bei Bitcoin führen kann.

Für den Fall, dass das Wahlergebnis umstritten ist oder Harris‘ Sieg einen kurzfristigen Rückgang des Bitcoin-Kurses verursacht, betonte Markus, dass der Bitcoin-Kurs immer noch eine starke Resistenz gegen Kursrückgänge aufweisen könnte, und empfiehlt Anlegern daher, die Kaufgelegenheit nach einem kurzfristigen Rückgang des Bitcoin-Kurses zu nutzen.

Aus den Daten des Derivatemarkts und der On-Chain-Daten geht hervor, dass die Gesamtmenge an Bitcoin, die von kurzfristigen Inhabern gehalten wird, im Oktober gestiegen ist, während die Bitcoin-Bestände von langfristigen Inhabern gesunken sind. Diese Dynamik tritt normalerweise auf, wenn der Preis kurz davor ist, eine wichtige Schwelle zu durchbrechen. Die Gesamtmenge der offenen Kontrakte auf dem Bitcoin-Optionsmarkt ist im Jahr 2024 auf $22,5 Milliarden gestiegen, was die hohe Stimmung der Märkte für den Bitcoin-Bullenmarkt zeigt. Die 25-Delta-Schiefe von Bitcoin liegt am unteren Ende der jährlichen Spanne (-8% bis -10%), was auf eine starke bullische Stimmung hindeutet.

Thielen widmete auch den Auswirkungen der Aktienperformance von MicroStrategy auf den Bitcoin-Preis besondere Aufmerksamkeit. Er wies darauf hin, dass der Aktienkurs von MicroStrategy seit Oktober um 331 TP9T gestiegen ist und dieser Kursanstieg einen Dogtail-Effekt auf den Bitcoin-Preis hatte. Das Eindecken einer großen Anzahl von Short-Positionen hat die optimistische Stimmung der Märkte gegenüber Bitcoin ebenfalls weiter verstärkt.

Analyst bei Standard Chartered: Wenn Trump gewinnt, wird BTC bis zum Jahresende auf $125.000 steigen

Der Analyst Geoff Kendrick von Standard Chartered hat vorausgesagt, dass der Bitcoin-Preis bis zum Jahresende auf $125.000 steigen könnte, berichtete Cointelegraph am 25. Oktober.

Kendricks Modell zeigt, dass sich Bitcoin am Wahltag (5. November) bei etwa $73.000 stabilisieren könnte. Im Falle eines Trump-Sieges erwartet Kendrick, dass Bitcoin sofort um etwa 4% und in den folgenden Tagen um weitere 10% steigt, wobei das steigende Marktvertrauen und ein lockereres Regulierungsumfeld die Haupttreiber sein werden.

Unterdessen wies ein Forschungsbericht eines anderen Brokers, Bernstein, darauf hin, dass, wenn Trump die US-Wahlen im November gewinnt, Bitcoin im Laufe dieses Jahres voraussichtlich einen neuen Höchststand erreichen wird und der Preis von Bitcoin bis zum vierten Quartal $90.000 erreichen könnte. Wenn Harris hingegen gewinnt, könnte der Markt mit verstärkter Regulierung rechnen und der Preis von BTC könnte auf den Bereich von $30.000 bis $40.000 zurückfallen.

Was wir für die Zukunft vorhersagen können, ist, dass BTC das ATH durchbrochen hat und es bei zukünftigen Preiserhöhungen kein sogenanntes Druckniveau gibt. BTC hat keinen Spothalter im Stich gelassen.

Bis Trump offiziell sein Amt antritt, sind es allerdings noch etwa zwei Monate. Wird in dieser narrativen Leere ein neues Narrativ entstehen, das den Markt weiter steigen lässt? Wird Trump nach seinem Amtsantritt seine bisherigen Versprechen einlösen? Warten wir es ab.

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: Bitcoin durchbricht $80.000. Was sind die treibenden Kräfte hinter dem neuen Höchststand?

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