BitMEX Alpha: Die Optionsstrategie, die jeder Bitcoin-Bulle kennen muss

Originalautor: BitMEX

Willkommen zurück zu unserer wöchentlichen Options-Alpha-Serie. Ganz genau – Bitcoin hat offiziell einen neuen Allzeithoch erreicht und viele von Ihnen planen wahrscheinlich Ihren nächsten Handel, um auf dieser riesigen Welle mitzureiten.

In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie Sie mit Optionen Risiken besser managen und wie Sie in einem Bullenmarkt erfolgreicher sein können. Konkret zeigen wir Ihnen drei Szenarien, wie Sie Optionen strategisch einsetzen können, um von der anhaltenden Dynamik von Bitcoin zu profitieren. Wir gehen auf spezifische Setups ein, die Ihnen Folgendes ermöglichen:

• Kaufen Sie bei Kursrückgängen,

• Wetten auf einen großen Anstieg und

• Profit from range trading.

Egal, ob Sie den Markt mit geringerem Risiko betreten, explosive Gewinne anstreben oder innerhalb einer Preisspanne handeln möchten – verpassen Sie nicht diese Optionsstrategien, die Ihnen dabei helfen, im Bullenmarkt intelligenter und flexibler zu handeln.

Szenario 1: Einen Pullback mit einer Put-Option kaufen

Wenn Sie langfristig optimistisch für Bitcoin sind, möchten Sie vielleicht bei jedem Rückgang kaufen, aber das ist leichter gesagt als getan – Limit-Orders zu setzen ist nicht perfekt. Stellen Sie sich vor, Ihre Kauforder wird nicht ausgeführt, weil sie nur noch $0,01 entfernt ist, und dann beginnt Bitcoin zu steigen – wir sind sicher, dass viele von Ihnen das schon erlebt haben.

Strategie 1: Verkauf von Put-Optionen zur Optimierung der Einstiegsstrategie

Eine Möglichkeit, das obige Problem zu lösen, besteht darin, eine Put-Option zu einem bestimmten Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Dieser Ansatz ist aus folgenden Gründen intelligenter, als einfach abzuwarten, bis der Preis fällt:

1. Premium verdienen: Beim Verkauf einer Put-Option erhalten Sie eine Prämie, die einen garantierten Gewinn darstellt, wenn der Bitcoin-Preis den Ausübungspreis vor Ablauf nicht erreicht.

2. Legen Sie einen Zielpreis fest: Wenn der Preis von Bitcoin auf oder unter den von Ihnen gewählten Ausübungspreis fällt, sind Sie verpflichtet, den Vermögenswert zu diesem Preis zu kaufen. Damit führen Sie eigentlich eine Pullback-Kaufstrategie aus und erzielen gleichzeitig zusätzliche Einnahmen aus der Prämie.

3. Abwärtsschutz durch Prämien: Die erhaltenen Prämien bieten einen gewissen Puffer gegen potenzielle Verluste und machen diese Strategie weniger riskant als direkte Spot-Käufe.

Zum Beispiel:

• Angenommen, Bitcoin wird derzeit bei $75.000 gehandelt. Sie verkaufen eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von $72.000 und einem Verfallsdatum am 15. November.

• Wenn der Bitcoin-Kurs vor Ablauf unter $72.000 fällt, wird Ihre Put-Option am Ablaufdatum ausgeübt und Sie sind tatsächlich verpflichtet, Bitcoin zum Ausübungspreis von $72.000 zu kaufen. Wenn der Bitcoin-Kurs bei Ablauf nicht unter $72.000 fällt, haben Sie, obwohl Sie keinen Bitcoin gekauft haben, eine beträchtliche Prämie von $1.432 erhalten.

Alternative Strategie: Risikoumkehrstrategie nutzen

Wenn Sie bereit sind, für den potenziellen Gewinn ein höheres Risiko einzugehen, können Sie Folgendes in Betracht ziehen: Risikoumkehr Strategie, bei der gleichzeitig eine Put-Option verkauft und eine Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis gekauft wird. So funktioniert diese Strategie:

• Abwärtspuffer: Durch den Verkauf einer Put-Option werden Prämieneinnahmen erzielt, die dabei helfen, kleinere Preisrückgänge abzufedern.

• Upside-Partizipation: Die Prämie aus dem Verkauf einer Put-Option kann die Kosten für den Kauf einer Call-Option ausgleichen, sodass Sie ohne zusätzliche Kosten am Aufwärtstrend teilhaben können.

• Risiko-Ertrags-Verhältnis: Dieser Ansatz bietet Ihnen einen idealen Einstiegspreis und gleichzeitig die Möglichkeit, von Preissteigerungen zu profitieren, insbesondere wenn nach einem geringfügigen Rückgang mit einer Erholung gerechnet wird.

Mit der Risikoumkehrstrategie können Händler gleichzeitig von kleineren Rückschlägen und einer Aufwärtsdynamik profitieren, was sie zu einer klugen Wahl während eines volatilen Bullenmarktes macht.

Szenario 2: Wetten auf eine große Rallye – Wetten auf Bitcoin auf $100.000 mit Out-of-the-Money (OTM) Call-Optionen

Sind Sie sicher, dass Bitcoin bis zum Ende des Jahres Meilensteine wie $100.000 erreichen kann? Während der direkte Kauf von Spots zu aktuellen Preisen riskant ist und viel Kapital erfordert, Out-of-the-Money (OTM)-Kaufoptionen bieten eine attraktive Alternative, um auf einen deutlichen Anstieg zu setzen.

Lösung: Mit Out-of-the-Money-Calls auf den großen Gewinn setzen

1. Günstiger Einstieg: OTM-Call-Optionen haben einen Ausübungspreis, der über dem aktuellen Marktpreis liegt, was sie günstiger macht als In-the-Money-Calls (ATM) oder Spot-Käufe. Das bedeutet, dass Sie mit geringeren Kosten einen potenziell großen Gewinn erzielen können.

2. Kontrollierbares Risiko: Der maximale Verlust ist bei dieser Strategie auf die gezahlte Optionsprämie begrenzt, was für Händler geeignet ist, die das Abwärtsrisiko begrenzen möchten.

3. Asymmetrische Renditen: Je mehr der Bitcoin-Preis den Ausübungspreis übersteigt, desto profitabler wird die Option, was Out-of-the-Money-Call-Optionen in steigenden Märkten zu einer stark gehebelten Option macht.

Zum Beispiel:

• Angenommen, Bitcoin wird derzeit bei $75.000 gehandelt. Sie kaufen eine Out-of-the-Money-Call-Option mit einem Ausübungspreis von $90.000 und einem Verfallsdatum im Dezember.

• Diese Call-Option wird einen erheblichen Gewinn abwerfen, wenn Bitcoin bis zum Verfallsdatum $100.000 erreicht. Wenn Bitcoin den Zielpreis nicht erreicht, ist Ihr Verlust auf die Prämie begrenzt, die Sie für den Kauf der Option bezahlt haben.

In einem Bullenmarkt sind Out-of-the-Money-Call-Optionen eine beliebte Strategie, um große Aufwärtsbewegungen zu nutzen, insbesondere wenn Wahrscheinlichkeitsbewertungen eine vernünftige Chance auf hohe Preise zeigen. Darüber hinaus nutzt dieser Ansatz die asymmetrische Auszahlungsstruktur, die Optionen eigen ist.

Szenario 3: Swingtrading mit vertikalen Spreads

Der Bullenlauf von Bitcoin verläuft nicht immer geradlinig; es kommt oft zu Rückschlägen und Konsolidierungen. Während dieser Zeiträume ist Swing-Trading ein kluger Schachzug, und vertikale Spreads kann eine wirkungsvolle Optionsstrategie sein.

Lösung: Verwenden Sie vertikale Spreads, um Schwünge zu erzeugen

Eine vertikale Ausbreitung ist der Kauf und Verkauf von Call- oder Put-Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen am gleichen Verfallsdatum. Diese Strategie ist besonders nützlich, wenn Sie einen langsamen Anstieg von Bitcoin erwarten. Hier sind ihre Vorteile für Swingtrader:

1. Reduzierte Kosten und Risiken: Vertikale Spreads erfordern weniger Kapital als der direkte Kauf einzelner Optionen. Beispielsweise ein Call Spread (Kauf einer Call-Option mit niedrigerem Ausübungspreis und Verkauf einer Call-Option mit höherem Ausübungspreis) bietet ein begrenztes Call-Risiko-Exposure mit einer niedrigeren Prämie.

2. Profitieren Sie von der Volatilität: Wenn in einem Markt mit begrenzten Kursen damit zu rechnen ist, dass der Bitcoin-Preis innerhalb einer bestimmten Spanne schwankt, können Ihnen vertikale Spreads dabei helfen, Gewinne zu erzielen, ohne auf ein genaues Timing achten oder übermäßige Risiken eingehen zu müssen.

3. Vorhersehbares Risiko-Ertrags-Verhältnis: Da der maximale Gewinn und Verlust zu Beginn des Handels ermittelt werden, können Händler basierend auf der erwarteten Preisspanne genau kalkulierte Wetten abschließen.

Zum Beispiel:

• Nehmen wir an, Bitcoin wird derzeit bei $75.000 gehandelt und Sie erwarten einen Anstieg auf $77.000 bis $78.000.

• Eine Bull-Call-Spread-Strategie könnte den Kauf einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von $76.000 und den gleichzeitigen Verkauf einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von $78.000 beinhalten.

• Wenn der Bitcoin-Kurs steigt, können Sie mit dieser Spread-Strategie von der Differenz des Ausübungspreises profitieren, und das mit einem viel geringeren Risiko als bei einer vollen Position.

Vertikale Spreads eignen sich perfekt für langsame Bullenmärkte, da sie Händlern eine präzise Steuerung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses ermöglichen und ideal für das Range-Trading sind.

Fazit: Strategische Vorteile von Optionen in einem Bullenmarkt Markt

Zusammenfassend bieten Optionen Händlern ein ausgeklügeltes Set an Werkzeugen, um effektiv zu spielen Krypto Bullenlauf:

• Kaufen Sie den Dip: Durch den Verkauf von Put-Optionen oder die Verwendung einer Risikoumkehrstrategie können Händler von einem Rückgang profitieren oder sich einen idealen Einstiegspunkt sichern.

• Erfassen Sie große Bewegungen: Out-of-the-Money-Call-Optionen eignen sich ideal für Händler, die fest von einer großen Preisbewegung überzeugt sind, da sie ein erhebliches Aufwärtspotenzial bei gleichzeitig begrenztem Abwärtsrisiko bieten.

• Swing-Trading: Vertikale Spreads bieten eine kostengünstige Möglichkeit, innerhalb einer gewünschten Preisspanne zu handeln und das Risiko in Märkten mit begrenzter Preisspanne zu reduzieren.

Jede dieser Strategien kann Händlern dabei helfen, ihre Herangehensweise an Bullenmärkte zu verfeinern, Risiken zu managen und gleichzeitig Gewinne zu maximieren. Wenn Sie Ihren nächsten Schritt auf dem Kryptowährungsmarkt planen, kann der Optionshandel der Vorteil sein, den Sie brauchen, um die Marktvolatilität sicher zu meistern.

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