Dialog mit Trader Benson: Wie verdienen diejenigen, die datengetriebenes Trading nutzen, Geld?

Diese Folge von Dialogue Trader lud @BensonTWN , der Gründer von CoinKarma. Danke an @sky_gpt für die Vorstellung. Benson teilte ausführlich die Änderungen in seinem Handel Strategien in verschiedenen Zyklen und wie CoinKarmas Indikatoren Führung Handel unter unterschiedlichen Marktbedingungen. Nach dem Chatten habe ich das Gefühl, dass Benson immer eine nicht konsensbasierte Methode verwendet hat, um darüber nachzudenken, wie er seine eigene Handelsstruktur aufbauen kann, um andere zu übertreffen, denn im Wesentlichen ist der Vertragshandel ein Spiel, bei dem es darum geht, die meisten Leute zu gewinnen.

*Alle Texte dienen ausschließlich der Weitergabe und stellen keine Anlageberatung dar.

Kurz zusammengefasst

1. Über Trader Benson

1) Was ist die Handelsstrategie?

• In volatilen Märkten findet Benson auf Grundlage von Indikatoren eine Position mit einer höheren Sicherheitsmarge, um am Markt teilzunehmen; gleichzeitig achtet er auf Indikatoren wie den BTC-Zufluss und den Börsen-CVD, um Markttrends zu beurteilen.

• Benson hat die meisten seiner Positionen (mehr als die Hälfte) in quantitative Strategien zur währungsbasierten Aufwertung investiert, hauptsächlich in das Horten und Halten von Münzen; etwa 40% seiner Positionen sind hauptsächlich Stablecoins, die für den Guerillakrieg verwendet werden und an On-Chain-Transaktionen oder First-Order-Contract-Transaktionen teilnehmen.

• Bensons Handelsstrategie zielt nicht auf explosives Wachstum ab, sondern konzentriert sich auf Stabilität. Sein Ziel ist es, den Markt zu übertreffen, mit einer Performance von etwa dem Zwei- bis Dreifachen seit Jahresbeginn.

• Unterschiedliche Ziele haben unterschiedliche Vorgehensweisen. Ziele, die zu Markt-Hotspots werden könnten, hält Benson so lange, bis der Markt darauf aufmerksam wird oder der Bullenmarkt endet. Bei Token mit größerer Marktkapitalisierung verwendet er technische Analysen oder Fundamentalanalysen, um den möglichen Preistrend zu bestimmen.

2) Warum entstand eine solche Handelsstrategie?

• Anfangs musste Benson, wie viele unerfahrene Händler, häufig Verluste einfahren und erlitt hohe Verluste, weil er Höhen und Tiefen hinterherjagte. Diese Erfahrung machte ihm klar, dass Marktschwankungen oft von großen Fonds manipuliert werden, insbesondere auf dem Vertragsmarkt, wo große Investoren Schwankungen erzeugen, um Kleinanleger mit schwacher Liquidität auszunutzen. Der Vertragshandel ist ein Spiel, bei dem es darum geht, die meisten Leute für sich zu gewinnen und die meisten Leute zu besiegen, indem man konsequent der Richtung der großen Investoren folgt. Aus diesem Grund begann Benson darüber nachzudenken, wie man Daten nutzen könnte, um die Operationen der großen Investoren zu verfolgen.

• Von 2019 bis 2022 stellte Benson fest, dass die Finanzierungsraten einen erheblichen Einfluss auf den Handel hatten. Wenn das offene Kontraktinteresse hoch und die Finanzierungsrate extrem ist, kann sich der Markt umkehren. Benson machte auf dem Bullenmarkt einen Gewinn, indem er gegen die Marktstimmung operierte.

• Im Jahr 2022 begann die Federal Reserve jedoch, die Zinsen zu erhöhen. Benson glaubt, dass der Zinssatz der Federal Reserve wie eine stabilisierende Kraft wirkt, die den gesamten Finanzmarkt beeinflusst und bestimmt, wie risikobehaftete Vermögenswerte bewertet werden. Bitcoin hat in seinem Wachstumszyklus noch nie einen so schnellen Zinsanstieg erlebt, was die Sensibilität des Finanzierungszinssatzes im Währungskreis beeinträchtigte und zum Scheitern von Bensons ursprünglichem Handelssystem führte. Seitdem hat Benson begonnen, Orderbuchdaten zu untersuchen und den CoinKarma-Indikator entwickelt, um eine sicherere Handelsposition zu finden.

2. Bensons Handelsindikatoren

1) Über den Markt

• Welche Daten sollten als Grundlage für den Handel in einseitigen und volatilen Märkten dienen?

• Ein Zyklus kann einfach in einen Einwegmarkt und einen oszillierenden Markt unterteilt werden:

Einseitiger Markt: Ein einseitiger Markt, der schnell steigt oder fällt, hält normalerweise nur kurze Zeit an. Nehmen wir dieses Jahr als Beispiel. Der Markt, der von Ende Januar bis Mitte März über einen Monat andauerte, war ein einseitiger Markt. Zu dieser Zeit wurde beobachtet, dass die Marktkaufintensität der großen Börsen mit großen Spot-Handelsvolumina sehr stark war und der Nettomittelzufluss in den BTC-ETF ebenfalls sehr übertrieben war.

Oszillierender Markt: Nach dem Ende eines einseitigen Marktes tritt der Markt normalerweise in eine Spanne ein, und der Preis der Währung schwankt in dieser Spanne stark. Der oszillierende Markt nimmt die meiste Zeit des gesamten Marktes ein. Beispielsweise befand sich Bitcoin in den letzten sechs Monaten in einer großen Schwankungsspanne, mit einem Tiefststand bei etwa 50.000 oder 60.000 und einem Höchststand bei 70.000.

Einseitige Märkte sind relativ selten, während volatile Märkte häufiger vorkommen. Bei der Beurteilung des Marktes können Sie anhand von Indikatoren wie dem CVD (kumulatives Handelsvolumen) der Börse und dem Nettozufluss des BTC ETF beurteilen, ob es sich um einen einseitigen oder einen volatilen Markt handelt.

• CoinKarma ist eine von Benson entwickelte Datenwebsite. Sie erhält Orderbuchdaten durch Zugriff auf die Echtzeit-API von Mainstream-Börsen mit großen Spot-Handelsvolumina und wandelt diese Daten mithilfe einiger Algorithmen in Indikatoren um, die Händlern bei der Beurteilung der Marktbedingungen helfen.

• Overall LIQ (Overall Liquidity Status) ist ein wichtiger Indikator in CoinKarma. Sein Prinzip besteht darin, den möglichen Umkehrpunkt des Preises zu bestimmen, indem der Liquiditätsstatus des Marktes dargestellt wird. Insbesondere erhält CoinKarma Auftragsbuchdaten, indem es auf die Echtzeit-API der Börse zugreift, und fügt diese Daten dann in einer Datenbank zusammen, um den aktuellen Liquiditätsstatus des Marktes darzustellen. Wenn sich der Preis der Ober- oder Untergrenze des durch Overall LIQ bestimmten Bereichs nähert, ist eine Umkehr des Marktes wahrscheinlich. In einem volatilen Markt hilft es Händlern, eine Position mit einer höheren Sicherheitsmarge zu finden. Beispielsweise kann der Overall LIQ-Indikator in der großen Bandbreite der Bitcoin-Schwankungen der letzten sechs Monate das lokale Hoch und Tief im Grunde genau widerspiegeln.

• CVD (Cumulative Trading Volume) ist ein weiterer Indikator, der in CoinKarma zur Beurteilung der Marktsituation verwendet wird. Er beurteilt, ob der Markt volatil oder einseitig ist, indem er die Stärke der Marktordnung beobachtet. Wenn das Auftragsbuch unter starkem Verkaufsdruck steht, CVD nicht stark ist und die Marktordnung nicht stark ist, ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs höher und der Markt kann als volatiler Markt beurteilt werden; umgekehrt kann, wenn CVD stark und die Marktordnung stark ist, ein einseitiger Markt eingeläutet werden. Eine detailliertere Beschreibung dieser beiden Indikatoren finden Sie in Bensons Tweet: https://x.com/BensonTWN/status/1829126733330821181

• Wie lässt sich der Zyklus anhand von Daten bestimmen?

• Der Höhepunkt des Marktes ist normalerweise dadurch gekennzeichnet, dass viele Leute von außen beginnen, dem Bereich Aufmerksamkeit zu schenken. Beispielsweise war der Höhepunkt von NFT im ersten Quartal 2023, als viele Web2- und Web3-Projekte mit NFT verknüpft waren. In der letzten Bullenmarktrunde rangierte die Coinbase APP lange Zeit unter den Top drei der nordamerikanischen Finanz-APPs, aber ihr Ranking hat dieses Niveau derzeit nicht erreicht. Die Anzahl der Aufrufe der Bitcoin-Seite auf Wikipedia kann bestimmen, ob es Anzeichen für einen groß angelegten Einstieg von Privatanlegern gibt.

• Wenn Bitcoin seine historischen Höchststände durchbrechen will oder wenn ein Vermögenswert seine vorherigen Höchststände durchbrechen will, muss externes Kapital beteiligt sein, was allein mit Mitteln vor Ort nur schwer zu erreichen ist. In diesem Jahr stieg Bitcoin beispielsweise von Ende Januar bis Mitte März und bildete einen einseitigen Markt, da beobachtet wurde, dass die Marktkaufkraft großer Börsen mit großen Spot-Handelsvolumina (wie Coinbase, Binance und Bitfinex usw.) sehr stark war und der Nettozufluss von BTC-ETF-Fonds ebenfalls sehr übertrieben war.

2) Über Altcoins

• Warum sind Sie in Bezug auf SOL optimistisch?

• Technische Perspektive: Im Krypto Markt, die meisten öffentlichen Ketten mit großer Marktkapitalisierung und einer großen Anzahl von Benutzern sind EVM-kompatibel, aber Solana ist anders. Es ist in Rust geschrieben. Dies bedeutet, dass die Entwicklung von Anwendungen auf Solana erfordert, dass Entwickler eine Sprache von Grund auf lernen. In Bezug auf Anwendungsreinheit und Entwicklerniveau ist Solana anderen Ketten deutlich überlegen.

• Der Wert der Community hat die Unterstützung der wichtigsten Entwickler gewonnen: Solana hat den Zusammenbruch von FTX und die Pläne des FTX-Gläubigerausschusses zum Verkauf von Münzen miterlebt, aber in den schwierigsten Zeiten erhielt es lautstarke Unterstützung vom Ethereum-Tycoon Vitalik und MakerDAO-Gründer Christensen sowie Unterstützung vom externen Ökosystem, was einen starken Zusammenhalt der Community und ihre Fähigkeiten zur Antifragilität beweist.

• Aus der Perspektive der Fähigkeit, aus der Asche des BTC-Paares aufzusteigen: Nach vielen Schwierigkeiten kann Solanas Trend immer noch mit dem Markt Schritt halten. Es ist einer der wenigen Altcoins, der seit dem letzten Bullenmarkt keinen langfristigen Abwärtstrend im BTC-Handelspaar verzeichnet hat. Aus der Perspektive der Preistrends, Fundamentaldaten und zyklischen Wiedergeburt glaubt Benson, dass Solana eine höhere Chance hat, wenn Sie ein Ziel wählen möchten, das den Höhepunkt des letzten Bullenmarktes durchbrechen könnte. Solana ist ein Ziel, das das Potenzial hat, den vorherigen Höchststand des vorherigen Zyklus zu durchbrechen.

3. Bensons Handelserfahrung

1) Welche Denkweise ist für den Handel mit hohen Gewinnen erforderlich?

• Benson glaubt, dass die Hauptkraft durch Preisschwankungen liquidiert wird und die maximale Rendite bei minimalen Kosten anstrebt. Nur wenn Anleger die Quelle der Marktschwankungen, den Hauptkörper der Schwankungen, d. h. die Hauptkraft des Marktes, sowie die Kosten und potenziellen Vorteile ihrer Schwankungen verstehen, können sie die Funktionsweise des Marktes besser verstehen und geeignete Handelsstrategien formulieren. Nachdem sie ein grundlegendes Verständnis des Marktes erlangt haben, können sie ihre eigenen Handelsstrategien entwickeln, um auf dem Markt zu gewinnen.

• Um die richtige Einstellung zu entwickeln, müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass die meisten Leute auf dem Markt technische Analysen für den Handel verwenden. Sie müssen also eine andere Perspektive einnehmen oder sich auf andere Dinge konzentrieren. Wenn Sie beispielsweise technische Analysetools verwenden, müssen Sie die Reflexivität des Handels berücksichtigen, darüber nachdenken, was viele Leute tun werden, wenn sie dasselbe Muster sehen, und dann andere Entscheidungen treffen.

• Die Wirksamkeit eines Indikators ändert sich. Manchmal ist er nützlich und manchmal nutzlos, was bedeutet, dass die Wirksamkeit dieses Indikators abnimmt und es notwendig ist, ein neues deterministisches Alpha zu finden, um sich an Marktveränderungen anzupassen.

2) Wie sieht der tägliche Handelsablauf aus?

• Am Morgen schaue ich mir zunächst die Übersicht über die Marktliquidität an. Anhand der stündlich im Telegram-Kanal veröffentlichten Liquidität der Mainstream-Währungen und des Gesamtmarkts beurteile ich, ob ich Maßnahmen ergreifen muss, und interveniere nur dann in den Markt, wenn Umkehrungen wahrscheinlicher sind. Basierend auf der Gewissheit der Gelegenheit entscheide ich, ob ich netto long, netto short oder einfach die Spot-Position mit Leverage long, Leverage short absichern möchte.

• Prüfen Sie, ob die bestehenden Altcoin-Bestände den Erwartungen entsprechen und ob die Gründe für das weitere Halten weiterhin bestehen. Wenn die Erwartungen erfüllt wurden oder die Gründe für das Halten nicht mehr bestehen, entscheiden Sie sich für den Verkauf.

3) Wie vermeidet man große Verluste beim Handel?

• Vermeiden Sie den Kauf von Token auf die gleiche Weise wie den Kauf von Aktien: Investieren Sie in einige Tool-Projekte mit scheinbar vernünftigen KGVs, aber aufgrund der schnellen Veränderungen im Kryptowährungskreis können diese Projekte zusammenbrechen, wenn die Hotspots verblassen. Benson ist der Ansicht, dass beim Investieren mehr Wert auf Projekte gelegt werden sollte, die eine verschwommene Schönheit und Fantasie haben, aber noch nicht vollständig umgesetzt wurden, als auf reine Tool-Projekte. Gleichzeitig sollte darauf geachtet werden, ob die Nachfrage nach dem Projekt die letzte langfristige Nachfrage ist und nicht mit den Veränderungen im Zyklus stark schwankt.

• Rechtzeitig verkaufen: Wenn ein Projekt die Erwartungen erfüllt hat oder die Gründe, es zurückzuhalten, nicht mehr bestehen, sollte es rechtzeitig verkauft werden.

• Kontrollieren Sie die Hebelwirkung: Die Hebelwirkung ist in der Welt der Kryptowährungen im Allgemeinen hoch, aber die Volatilität der Welt der Kryptowährungen ist groß, und die Verwendung einer hohen Hebelwirkung kann leicht dazu führen, dass man von der Hauptkraft ausgebeutet wird.

Gesprächsaufzeichnung

FC

Wir haben Benson heute zu unserer Sendung „Dialog mit Händlern“ eingeladen. Als wir zuvor darüber diskutierten, ob es gute Händler gibt, die wir empfehlen können, hat jemand Sie erwähnt. Ich habe mir danach auch Ihre Handelshistorie und Ihren Handelsprozess angesehen. Ich verstehe jetzt, dass Sie hauptsächlich ein datengesteuertes Handelssystem verwenden und diese Daten zu Produkten verarbeitet haben, wie zum Beispiel den von Ihnen erstellten COINKARMA-Indikator. Heute werden wir über Ihre Geschichte und Erfahrungen rund um Ihre Handelsstrategie und diese Daten sprechen.

Wir werden in mehreren Teilen darüber sprechen. Lassen Sie uns zunächst über Ihren Handels- und persönlichen Hintergrund sprechen und darüber, warum Sie Ihre Strategie entwickelt haben. Dann werden wir Ihre Handelsstrategie eingehend analysieren, damit jeder Ihre Vorgehensweise besser verstehen kann. Abschließend werden wir über Ihre persönliche Wachstumserfahrung und Ihren Selbstiterationsprozess sprechen. Können Sie sich kurz vorstellen?

Benson

OK, danke FC für die Einführung. Willkommen in unserem heutigen Twitter-Bereich, ich bin Benson.

Ich habe 2019 angefangen, hauptberuflich im Kryptowährungskreis zu handeln, und das ist jetzt schon mehr als fünf Jahre her. Anfangs hatte ich, wie alle anderen auch, während des Handelsprozesses nicht allzu viele eigene Ideen, jagte oft Höhen und Tiefen hinterher und stoppte häufig Verluste. Nach etwa drei Monaten des Handels erkannte ich allmählich einige Wahrheiten. Was mich beeindruckte, war, dass ich in den ersten anderthalb Monaten 8.000 US-Dollar verlor und der maximale Verlust 50.000 US-Dollar erreichte. Die Handelserfahrung war also am Anfang nicht gut. Später erkannte ich, dass es im Kryptowährungskreis tatsächlich Hauptkräfte hinter dem Markt gab. Sie kontrollierten und erhöhten die Preise über den Spotmarkt und ernteten dann Lauch auf dem Vertragsmarkt. Das wurde mir klar, nachdem ich etwa 50.000 US-Dollar verloren hatte.

Dann begann ich zu denken: Wenn auf lange Sicht die Hauptakteure auf dem Markt immer diejenigen sind, die Geld verdienen, Schwankungen verursachen und diese Bereiche mit schwacher Liquidität und einfachen Stop-Loss-Vereinbarungen angreifen, gibt es dann eine Möglichkeit für mich, den Hauptakteuren zu folgen und zu agieren? Zwischen 2019 und 2022 gab es eine Zeit, in der der Finanzierungssatz sehr günstig war. Für diejenigen, die wie ich früher mit dem Spielen von Verträgen begonnen haben und auf Daten achten, sollte dies deutlich spürbar sein. Solange die Vertragsbestände auf Binance, BitMEX und einigen anderen Mainstream-Börsen ein bestimmtes Niveau erreichen und der Finanzierungssatz einen extremen Wert aufweist, beispielsweise extrem hoch oder extrem niedrig, ist es sehr wahrscheinlich, dass eine Marktumkehr ausgelöst wird.

Dann habe ich festgestellt, dass, wenn die Kontraktbestände hoch sind und auch die Finanzierungsrate hoch ist, dies bedeutet, dass mehr Leute aggressiv long sind, was den Kontraktpreis in die Höhe treibt und eine Prämie mit dem Spot schafft. Damals dachte ich, diese Strategie sei wirklich einfach und effektiv. Also begann ich, die Finanzierungsraten der großen Börsen zu beobachten und im Grunde gegen die Marktstimmung zu agieren. Mit dieser Methode habe ich im Bullenmarkt von 2020 bis 2021 tatsächlich viel Geld verdient.

Zu dieser Zeit nahm ich am FTX-Handelswettbewerb teil und erhielt auch Zugriff auf den FTX-Echtzeitbetrieb im realen Bitcoin Markt. Damals stieg ich von 400.000 US-Dollar auf über 6 Millionen US-Dollar und erreichte den 18. Platz im PNL-Ranking der Verträge. Wenn ich mich richtig erinnere, war dies mein Handelsprozess. Ich verlor zuerst viel Geld und begann dann, über die Natur dieses Marktes nachzudenken, und fand schließlich heraus, dass diejenigen, die Schwankungen verursachen, tatsächlich diejenigen sind, die Liquidität ernten. Um zu verstehen, wie diese Leute vorgehen, müssen Sie sich die Vertragsdaten ansehen.

Diese Strategie begann jedoch nach 2022 zu scheitern. Der Grund für das Scheitern war, dass die Federal Reserve zu diesem Zeitpunkt begann, die Zinssätze anzuheben. Das Konzept des Finanzierungssatzes ist im Grunde die Kosten der Mittel, die Sie zahlen müssen, wenn Sie einen Kontrakt kaufen oder verkaufen, also ist es auch ein Konzept des Zinssatzes.

Wenn der Zinssatz der Fed den gesamten Finanzmarkt beeinflusst, bestimmt er, wie risikoreiche Vermögenswerte bewertet werden. Der Zinssatz der Fed ist wie eine stabilisierende Kraft. Vor der Geburt von Bitcoin bis 2022 war diese stabilisierende Kraft in einem sehr niedrigen Zustand.

Aber nach 2022 erlebte es einen beispiellosen starken Zinsanstieg. Da Bitcoin ein relativ junger Vermögenswert ist, hat es während seines Wachstumszyklus noch nie einen so schnellen Zinsanstieg durch die Federal Reserve erlebt. Der Zinsanstiegsrekord im Jahr 2022 ist der schnellste in den letzten 30 Jahren, und ein so schneller Zinsanstieg wirkt sich auch auf die Sensibilität des Finanzierungszinssatzes im Währungskreis aus. Also versuchte ich damals in der ersten Hälfte des Jahres 2022 immer wieder, Long zu gehen. Obwohl ich wusste, dass ich möglicherweise in einen Bärenmarkt geraten war, wollte ich trotzdem versuchen, mich zu erholen. Es stellte sich heraus, dass das zuvor funktionierende Handelssystem versagt hatte, und in Verbindung mit verschiedenen Ereignissen wie der Mondexplosion zu dieser Zeit beschloss ich, im März und April 2022 vorübergehend aufzuhören, da meine Taktik vorübergehend nutzlos war, also entschied ich mich, eine Pause einzulegen. Dies ist die Geschichte aus der Vergangenheit. Später begann ich, einige neue Dinge zu studieren und fand neue Hinweise aus den Auftragsbuchdaten. Ich ging zu großen Börsen, um ihre Auftragsbuchdaten aufzuzeichnen, und beurteilte einige Hinweise anhand dieser Daten und Preistrends.

Dann habe ich dieses Order-Flow-System in eine Daten-Website namens CoinKarma umgewandelt. Ich denke, ich kann später ausführlich auf CoinKarma eingehen, da dieser Teil sehr viel Inhalt enthält. Dies ist die Entwicklung meines Handelsstils. Zuerst war ich wie andere Lauchhändler, aber später stellte ich fest, dass ich auf die Daten des Vertrags achten sollte, da die Marktschwankungen im Wesentlichen von den Hauptakteuren verursacht werden, die Liquidität an sich reißen, indem sie die Gegenpartei dazu bringen, ihre Positionen aufzublasen. Später stellte ich fest, dass Market Maker tatsächlich eine Preisspanne haben, wenn sie Momentum erzeugen. Wenn Sie die relative Ober- oder Untergrenze dieser Preisspanne finden können, ist es einfach, in volatilen Märkten Umkehrmöglichkeiten zu finden.

Ich habe diese Erkenntnis gewonnen, als ich am CoinKarma-Orderbuch gearbeitet habe. Diese Forschung wurde im Mai offiziell kommerzialisiert, und jetzt verwenden etwa 2.000 bis 3.000 Menschen dieses Produkt. Derzeit halten diejenigen, die für die Nutzung bezahlen, dieses Produkt für sehr gut. Es kann ihnen helfen, ihr Vertrauen zu bewahren, wenn der Markt in Panik gerät, und sie daran erinnern, nicht verrückt zu werden, wenn der Markt zu heiß ist und jeder das Gefühl hat, zum Mond zu fliegen. Unser System kann wirklich jedem dabei helfen. Okay, ich werde hier aufhören und sehen, ob es irgendwelche Probleme mit FC gibt.

FC

OK, dann möchte ich Sie fragen: Wenn Sie Ihren aktuellen Handelsstil in einem Satz zusammenfassen würden, wie würden Sie ihn beschreiben? Können Sie eine kurze Einführung geben und Ihre Ansichten zu jedem Zyklus einbeziehen, z. B. wie lang Ihr Handelszyklus ist, wie hoch die erwartete Rendite jedes Mal ist und wie Sie die Risiken kontrollieren?

Benson

OK, kein Problem. Tatsächlich sind mehr als die Hälfte meiner aktuellen Positionen quantitativ. Denn ich habe letztes Jahr angefangen, mit der API-Schnittstelle der Börse in Kontakt zu kommen, und dann mit dem quantitativen Handel des Auftragsbuchs begonnen. Jetzt bin ich etwas älter, in den Dreißigern, und es ist unwahrscheinlich, dass ich jeden Tag lange aufbleibe, um den Markt zu beobachten. Die Hälfte meiner aktuellen Positionen ist also im quantitativen Teil, hauptsächlich für die währungsbasierte Aufwertung. Solange ich der Meinung bin, dass der aktuelle Zyklus noch auf dem Vormarsch ist, werde ich versuchen, so viele Münzen wie möglich zu horten und zu halten. Für die verbleibenden 401 TP9T der Positionen werde ich hauptsächlich Stablecoins verwenden, um Guerillaspiele zu spielen, an einigen On-Chain-Handelsmöglichkeiten teilzunehmen oder einige Vertragstransaktionen erster Ordnung durchzuführen. Meine Positionszuteilung beträgt also ungefähr 601 TP9T für die quantitative währungsbasierte Aufwertung. Die anderen 401 TP9T werden für Guerillaspiele verwendet, da mein Vorteil eher im zentralisierten Handel liegt und On-Chain-Handel im Grunde mit Freunden gespielt wird, was ich wirklich nicht sehr gut kann. Meine Operationen basieren also im Wesentlichen auf dem großen Markt, und ich spiele selten mit kleinen Währungen mit geringerer Marktkapitalisierung. Meine Gewinnkurve ist nicht die Art von superexplosivem Wachstum. Zum Beispiel habe ich im letzten Bullenmarkt 400.000 Yuan in 6 Millionen Yuan verwandelt, was dem 15-fachen in etwa anderthalb Jahren entspricht. Aber der Markt war in dieser Zeit sehr bullisch, und ich glaube nicht, dass meine Gewinne besonders explosiv waren, nur dass sie den Markt geschlagen haben. Ich bin also nicht die Art von Händler, der das Tausend- oder Hundertfache verdienen kann, sondern der Typ, der den Markt schlagen kann. Meine Leistung in diesem Jahr liegt bei etwa dem 2- bis 3-fachen, weil meine Operationen hauptsächlich auf dem Markt basieren.

FC

Im letzten Zyklus lag Ihr Startpunkt bei etwa $400.000, richtig? Dieser Zyklus könnte noch größer sein. Was ist Ihre erwartete Rendite für diesen Zyklus? Reicht sie beispielsweise aus, um BTC zu übertreffen, oder haben Sie eine Gewinnstopplinie?

Benson

Eigentlich ist mein Startpunkt in dieser Runde ziemlich niedrig, weil das Geld in FTX feststeckt, also ist der Startpunkt vielleicht nicht so hoch, wie alle denken. Ich habe jedoch ein Ziel, nämlich mich wieder auf den vorherigen Höchststand zu erholen, und ich denke, das ist es auch schon. Der Startpunkt ist relativ niedrig, aber für diese Zahl kann ich nur sagen, dass es mehr als 15- bis 20-mal so lange dauern kann. Ehrlich gesagt ist der Markt dieses Jahr nicht so gut wie zuvor. Alle sagen, dass von Oktober letzten Jahres bis März dieses Jahres die ruhigste Zeit war, und dann ging es in den Höllenmodus über. Der Markt schwankte im Grunde seitwärts, und es gab nicht viele explosive und sichere Gelegenheiten, daran teilzunehmen. Man kann nur versuchen, in dieser breiten Schwankungsbreite einen besseren Einstiegspunkt zu finden und Long- oder Short-Positionen einzugehen. Aber auf diesem Markt ist es für die Leute wirklich nicht einfach, viel Geld zu verdienen. Während dieser Zeit habe ich versucht, am Höchststand abzusichern und auszuzahlen, und dann am Tiefststand den Spot gekauft, um zu versuchen, meine Spot-Haltekosten zu senken. Derzeit betragen die Kosten für meinen großen Kuchen etwa 30.000 bis 34.000, weil ich versucht habe, die Kosten durch Absicherung sowie Sell-Call- und Sell-Put-Optionen so weit wie möglich zu senken.

FC

OK, ich verstehe. Ich verstehe, dass Sie sich hauptsächlich auf BTC konzentrieren, richtig?

Benson

Rechts.

FC

OK. Dann möchte ich etwas über Ihre Handelsstrategie erfahren. Sie haben gerade erwähnt, dass Sie Ihre Daten kommerzialisiert haben. Können Sie mir konkret sagen, welche beiden Daten Sie am häufigsten betrachten? Wie leiten sie Ihren Handel? Wann beginnen Sie beispielsweise in diesem Zyklus mit dem Kauf, warum kaufen Sie und wie leiten sie Sie?

Benson

Nun, eigentlich ist der Indikator, den ich am häufigsten betrachte, LiQ, die Abkürzung für LIQUIDITY INDICATION. Dieser Indikator ist eine Datenbank, die ich zusammenstelle, indem ich mich mit der Echtzeit-API von Börsen mit großen Spot-Handelsvolumina verbinde und dann den aktuellen Liquiditätsstatus des Marktes anhand dieser Datenbank darstelle. Wenn Market Maker beispielsweise Märkte schaffen, beeinflussen sie ihre Preisaktionen basierend auf dem Status des Auftragsbuchs.

Nehmen wir das einfachste Beispiel. Angenommen, Sie haben $500.000 und handeln mit einer kleinen Münze mit einem Marktwert von etwa 10 Millionen Dollar. Egal, ob es sich um einen Terminkontrakt oder einen Spot handelt, Sie können versuchen, eine Position mit einem Hebel von zwei oder drei Mal, etwa einer oder zwei Millionen Dollar, zu eröffnen und sie dann in die Kauf- oder Verkaufsposition zu bringen. Wenn Sie sie in die Kaufposition bringen, werden Sie feststellen, dass der Spotpreis sofort ein wenig ansteigt. Dieses Phänomen ist ziemlich interessant. Markt Die Maker werden ihre Market-Making-Richtung entsprechend dem Status des Orderbuchs anpassen. Verstehen Sie, was ich meine? Insbesondere je näher das Orderbuch ist, desto stärker wird es den Preis beeinflussen.

Wenn Sie das wissen, müssen Sie wissen, wie Sie aus dem Auftragsbuch lernen können. Obwohl die Auftragsbuchdaten öffentlich sind, ist es nicht einfach, diese öffentlichen Informationen zu einem Gesamtbild zusammenzufügen. Ich habe einige technische Mittel eingesetzt und bin in viele Fallstricke geraten, um diese Daten zu erfassen, insbesondere die Binance-Daten, die wirklich schwer zu erhalten sind. Ich habe diese Daten gesammelt und sie mithilfe einiger Algorithmen in einen Indikator umgewandelt. Dieser Indikator kann als Preisspanne betrachtet werden, die dynamisch angepasst wird. Wenn sich der Preis der oberen oder unteren Grenze der Spanne nähert, ist eine Marktumkehr wahrscheinlich. Ich habe die Auftragsbuchdaten in einen Indikator umgewandelt, der eine Warnung ausgeben kann, wenn der Markt eine Umkehr einleiten könnte.

Sie können die relevanten Diagramme und Informationen in meinen neuesten Tweets sehen. Ich habe sie gerade gepostet, speziell für den heutigen Twitter Space vorbereitet. Ich twittere selten, Sie können hingehen und einen Blick darauf werfen. Im Grunde hat Bitcoin in den letzten sechs Monaten eine große Schwankungsbreite durchgemacht, mit einem Tiefststand bei etwa 50.000 oder 60.000 und einem Höchststand bei 70.000. Der Indikator, den wir am häufigsten betrachten, ist der Gesamtliquiditätsstatus. In den letzten sechs Monaten hat dieser Indikator im Grunde den lokalen Höchststand und Tiefststand genau widergespiegelt. Obwohl er manchmal ein Tiefstsignal anzeigen kann, wird der Preis wieder fallen, aber insgesamt bietet er immer noch eine relativ gute Kaufgelegenheit, was besser ist als FOMO am Höchststand.

Sie können hingehen und nachschauen, denn als ich vorher einige Tweets gepostet habe, sagten alle, ich sei ein Nachdenker. Also dachte ich mir später, warum nicht im Voraus einige Vorhersagen posten. Ich sagte dem Herausgeber, dass ich die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs am 26. August für ziemlich hoch hielt, also warum nicht einen Artikel posten, um alle daran zu erinnern. Das Ergebnis war wirklich zutreffend. Am 26. August lag der Preis von Bitcoin bei etwa 64.000. Wir haben gerade den Artikel gepostet, und zwei Tage später, also gestern, fiel Bitcoin von 64.000, 65.000 auf 57.000, was einer Korrektur von mehr als 10% entsprach. Ich war in letzter Zeit tatsächlich weniger aktiv in der Community, weil ich mit meinen eigenen Produkten und Transaktionen beschäftigt bin. Aber dieses Mal wollte ich vor allem alle wissen lassen, dass dieser Indikator die Wirkung hat, den Markt vorherzusagen. Denn viele Leute werden sagen, dass ich mich erst im Nachhinein geäußert habe, also dachte ich mir, warum nicht im Voraus herauskommen, um alle daran zu erinnern, wenn wir das Gefühl haben, dass die Gewinnrate relativ hoch ist, kann sie steigen oder fallen. In dem Bild, das ich gerade gepostet habe, können Sie sehen, dass der Overall-LIQ-Indikator bei 57.000 und 58.000 einen Zustand mit vertikalen Säulen anzeigte, was normalerweise ein Signal für einen lokalen Tiefpunkt ist.

Aber das ist auch eine Frage der Wahrscheinlichkeit. Wir haben Backtests durchgeführt und festgestellt, dass, wenn der Overall LIQ-Indikator eine grüne Säule anzeigt, die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin zuerst um 5% steigt und zuerst um 5% fällt, 7:3% bzw. 2:7% beträgt. Wenn wir Backtests mit den Daten der letzten zwei Jahre durchführen und Overall LIQ eine rote Säule anzeigt, beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin zuerst um 5% steigt, 33% und die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin zuerst um 5% fällt, 67%. Das ist bereits statistisch signifikant. Jeder sollte berücksichtigen, dass Bitcoin in den letzten ein oder zwei Jahren stark gestiegen ist, von mehr als 20.000 auf maximal 73.000, und jetzt liegt es bei über 60.000. Wenn es also einen Indikator gibt, der in dieser Situation eine Chance von 5% hat, zuerst zu fallen, und diese Gewinnrate bis zu 2/3 beträgt, dann ist das statistisch sehr signifikant. Wir haben keine zufälligen Vorhersagen gemacht, denn in den letzten drei Monaten haben viele unserer Benutzer dies gespürt, als sie sich an der lokalen Spitze und am lokalen Ende befanden.

Wenn der Markt sagt, dass Bitcoin zum Mond fliegen wird, und alle eine Bitcoin-Konferenz mit Höhenflügen erwarten, ist unsere Benutzerbasis oft tatsächlich sehr konservativ. Die meisten Leute gehen zu diesem Zeitpunkt leer aus oder erwägen zumindest, auszuzahlen, oder versuchen, nicht lange zu hebeln. Wenn alle in Panik geraten, wie etwa Anfang August oder Anfang Juli, werden wir in den Markt einsteigen. Manche Leute steigen vielleicht früher in den Markt ein und stoppen vielleicht zuerst die Verluste, aber unsere Einstiegsposition ist normalerweise, nachdem der Markt stark korrigiert hat. Denn unser Handelssystem hilft uns, eine Einstiegsposition mit einer ausreichend hohen Sicherheitsmarge zu finden. Wenn Sie meinen letzten Beitrag auf Twitter lesen, können Sie das eigentlich schon allein anhand des Bildes sehen. Es besteht keine Notwendigkeit, zu viel zu erklären. Es ist wahrscheinlich so.

FC

OK, ja, ich möchte zuerst Sky danken, denn Sky hat uns vorgestellt, er ist unser Vermittler, richtig? Deshalb haben wir heute dieses Gespräch. Ich sehe, dass Sky hier ist. Zurück zu der Frage, die Sie gerade angesprochen haben: Ich verstehe, dass Ihre Datenindikatoren im Wesentlichen dazu dienen, aus der Perspektive der Hauptkraft zu verstehen, zu diesem Zeitpunkt ist der Aufwärtsgewinn größer oder der Abwärtsgewinn größer, stimmt das?

Benson

Ja, ich kann dem noch etwas hinzufügen. Die Faktoren, die den Trend des Kryptomarktes beeinflussen, können in langfristige und kurzfristige Faktoren unterteilt werden. Die langfristigen Faktoren sind, ob diese Vermögenswerte, insbesondere Vermögenswerte, angeführt von Bitcoin, allmählich vom breiteren Mainstream-Markt anerkannt werden, wie etwa ihre Akzeptanzrate, und ob immer mehr Menschen sie als Wertreserve betrachten usw., was ihren langfristigen Trend bestimmt. Aber im Prozess des langfristigen Trends wird es defiEs muss doch Unebenheiten geben, oder? Woher kommen diese kurzfristigen Unebenheiten?

Grundsätzlich können wir sagen, dass kurzfristige Schwankungen hauptsächlich auf Liquidationen mit hohem Leverage zurückzuführen sind. Die sogenannte Liquidation mit hohem Leverage bezieht sich auf diese Market Maker oder die Hauptakteure im Währungskreis, die tatsächlich in der Lage sind, die Preise zu kontrollieren. Wenn sie ihre eigenen Interessen maximieren wollen, werden sie den Markt nach oben ziehen, wenn es viele Short-Positionen gibt, oder den Markt zerschlagen, wenn es viele Long-Positionen gibt. Das offensichtlichste Beispiel ist der Markt am 5. März, der bis zu diesem Tag gestiegen war, als er plötzlich um 10.000 Punkte fiel. Warum fiel er so stark? Das lag daran, dass es zu diesem Zeitpunkt so viele Leute gab, die Long-Positionen gehebelt hatten. Sobald sie ihn nach unten zogen, würde eine leichte Berührung eine Kette von Liquidationen auslösen.

Aus der Sicht der Hauptakteure werden Sie also feststellen, dass sie eines tun: wie sie beim Ziehen oder Zerschlagen des Marktes die maximale Rendite zu den niedrigsten Kosten erzielen können. Wenn ich beispielsweise Long-Positionen liquidieren möchte, muss ich nur 2 Millionen US-Dollar ausgeben, um den Markt zu zerschlagen, und am Ende kann ich 4 oder 5 Millionen US-Dollar verdienen, also werde ich es tun. Im Gegenteil, wenn ich Short-Positionen liquidieren möchte, muss ich nur 2 Millionen US-Dollar ausgeben, um den Markt zu ziehen, und am Ende kann ich 4 oder 5 Millionen US-Dollar verdienen, und ich kann auch 4 oder 5 Millionen US-Dollar auf dem Futures- oder Optionsmarkt verdienen, also werde ich es tun. Unser System, das heißt dieser LIQ-Indikator, ermittelt die Kosten, die die Hauptakteure aufwenden müssen, wenn sie den Markt ziehen oder zerschlagen möchten. Wenn diese Kosten sehr hoch sind, überlegen die Hauptakteure möglicherweise, ob sie es wirklich tun möchten. Denn wenn sie 20 Millionen US-Dollar ausgeben, um den Markt zu zerschlagen, ist der endgültige Gewinn ungewiss und sie bekommen am Ende vielleicht nur 5 oder 10 Millionen US-Dollar zurück. Dann unternehmen sie vielleicht nichts. Verstehen Sie, was ich meine?

Benson

Warum also sage ich, dass die Rolle des Gesamtliquiditätsindikators darin besteht, zu sehen, wo die mögliche Obergrenze des Marktes liegt? Diese Obergrenze wird sich im Laufe der Zeit anpassen. Es ist keine feste Linie, aber wir können ihre mögliche Position identifizieren. In der großen Bandbreite der Schwankungen in den letzten sechs Monaten werden die Kosten für das Hochziehen von Bitcoin grundsätzlich sehr hoch sein, solange es nahe bei 70.000 liegt, da der Verkaufsdruck bei 70.000 sehr groß ist und die Short-Positionen, die liquidiert werden können, begrenzt sind. Zu diesem Zeitpunkt könnte die Hauptkraft beschließen, das Hochziehen des Marktes aufzugeben und sich dem Zerschlagen des Marktes zuzuwenden, weil sie auf diese Weise mehr Liquidität erlangen kann. Unser System besteht also darin, zuerst diese Denkweise zu haben und dann diesen Indikator zu erstellen. Da die kurzfristigen Schwankungen des Marktes auf diese Weise gebildet werden, versuchen wir, die Linie zu finden, wenn eine große Menge an Chips benötigt wird, um den Markt hochzuziehen oder zu zerschlagen. Sobald diese Linie gefunden ist, können wir wissen, dass der Preis an dieser Position wahrscheinlich umkehren wird. Das ist unsere Theorie und Logik dahinter. Zumindest in den letzten sechs Monaten war diese Funktion immer noch sehr nützlich und lokale Spitzen und lokale Tiefststände konnten identifiziert werden.

FC

OK, ich verstehe, dass es zwei Anwendungsszenarien geben sollte, richtig? Das erste ist, dass ich darüber nachdenke, wann ich diesen Indikator verwenden werde. Vor einiger Zeit fragte mich beispielsweise einer meiner LPs, ob ich Bitcoin kaufen sollte, wenn es von 78.000 auf 60.000 fiel? Ich denke, die aktuellen Indikatoren können tatsächlich bestimmen, ob es sich in einem volatilen Markt oder in einem Spannenmarkt um einen relativen Tiefpunkt oder einen relativen Höchstpunkt handelt. Dies ist ein Szenario. Das zweite Szenario könnte sein, dass es während des gesamten volatilen Bereichs, wenn es keinen einseitigen Markt gibt, für eine Box-Operation verwendet werden kann, richtig? Ich verstehe, dass dies hauptsächlich diese beiden Szenarien sind, die Ihnen sagen können, ob dies ein relativer Höchstpunkt oder ein relativer Tiefpunkt ist. Verstehe ich das richtig?

Benson

Tatsächlich kann man den gesamten Zyklus, wenn man ihn klassifiziert, im Grunde einfach in einseitige Märkte und oszillierende Märkte unterteilen. Unter der Annahme, dass wir ihn grob in diese beiden Kategorien unterteilen, ist die Dauer eines einseitigen Marktes tatsächlich sehr kurz. Normalerweise handelt es sich um einen schnellen einseitigen Markt, der dann in einen Bereich eintritt und innerhalb dieses Bereichs stark schwankt. Wir können also sagen, dass der Anteil des einseitigen Marktes am gesamten Markt sehr gering ist und die meiste Zeit über stark schwankt.

In der Welt der Kryptowährungen wird ein einseitiger Markt nicht von den Hauptakteuren der Welt der Kryptowährungen bestimmt. Es bedarf eines kontinuierlichen Zuflusses externer Mittel oder eines kontinuierlichen Abflusses interner Mittel, um einen einseitigen Anstieg oder Rückgang zu verursachen. Solche Faktoren dauern in jedem Zyklus normalerweise nur für einen kurzen Zeitraum, vielleicht ein bis zwei Monate, und treten dann in einen Bereich ein und oszillieren dann lange Zeit in diesem Bereich, bis die nächste Richtung entschieden wird. Daher sollen Ihnen die von uns angebotenen Produkte dabei helfen, unter den meisten Marktbedingungen, insbesondere in volatilen Märkten, eine Position mit einer höheren Sicherheitsmarge zu finden, um am Markt teilzunehmen.

Wir haben auch eine Methode, um einen einseitigen Markt zu identifizieren. Wir beobachten den CVD der Börse, also das kumulierte Handelsvolumen. Der CVD wird durch Beobachtung der Stärke der Marktorder beurteilt. Wenn das Orderbuch sehr dicht ist, z. B. wenn es sehr viele Verkaufsorders gibt, braucht man viele Marktorders, um diese Verkaufsorders auszuschalten. Wir machen die Stärke der Marktkäufe zu einem Indikator. Ende Juli und Anfang Juni dieses Jahres beobachteten wir also ein Phänomen, bei dem die CVD-Stärke zu diesem Zeitpunkt nicht hoch war, die Stärke der Marktorder nicht stark war und der Verkaufsdruck von oben sehr stark war. In diesem Fall ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs höher, was bedeutet, dass wir uns immer noch in einem volatilen Markt befinden und nicht kurz davor sind, einen einseitigen Markt einzuläuten. Daher bieten wir ein Handelssystem an, das in einem volatilen Markt sehr nützlich ist, aber wir haben auch andere Indikatoren, die Ihnen helfen zu beurteilen, ob es sich um einen volatilen Markt oder einen einseitigen Markt handelt. Das ist, was wir tun.

FC

Richtig, ich frage mich also, ob Sie darüber sprechen können? Ich denke beispielsweise, dass der Verkaufsdruck bei den 70.000, die Sie gerade erwähnt haben, sehr hoch ist, oder? Wie kann ich aus der Sicht eines langfristigen Händlers beurteilen, anhand welcher Indikatoren festgestellt werden kann, ob die 70.000 dieses Mal durchbrochen werden könnten? Aus externer Sicht kann es natürlich einige Änderungen bei den Makrofaktoren geben, wie etwa Zinserhöhungen, Zinssenkungen oder andere positive Faktoren. Können Sie dann anhand Ihrer Indikatoren erkennen, dass es dieses Mal tatsächlich den vorherigen Höchststand durchbrechen und einen neuen Trend entwickeln könnte? Das ist auch das, worüber sich alle mehr Sorgen machen, denn alle schwankten, oder? Vor einiger Zeit lag der Kurs bei fast 76.000 und fiel dann wieder, oder? Wann wird das enden? Wie sehen Sie das?

Benson

Ja, lassen Sie es mich so sagen. Wenn Sie einen sehr starken Widerstand durchbrechen möchten, ist es grundsätzlich unmöglich, ihn nur mit internen Mitteln hochzuziehen. Wir werden uns also den Status externer Mittel ansehen. Nehmen wir dieses Jahr als Beispiel: Der offensichtlichste unilaterale Markt war von Ende Januar bis Mitte März, was mehr als einen Monat dauerte. Während dieser Zeit beobachteten wir große Börsen mit großen Spot-Handelsvolumina wie Coinbase, Binance und Bitfinex. Die Marktkaufkraft dieser dominanten Börsen war sehr stark. Einschließlich des Zuflusses von BTC ETF ist der Nettozufluss von Mitteln auch sehr übertrieben. Nur in diesem Fall strömen weiterhin externe Mittel ein und beeinflussen den Markt, kann der obere Verkaufsdruck gebrochen und ein unilateraler Markt gebildet werden. Kurz gesagt, wenn Sie beurteilen möchten, ob dieses Mal ein Durchbruch oder weiterhin Schwankungen auftreten werden, sehen Sie sich grundsätzlich den Zufluss von BTC und den CVD der gerade erwähnten Börsen an.

Wenn in unserem Handelssystem der aktuelle Gesamt-LIQ sehr rot ist, bedeutet dies, dass der Verkaufsdruck von oben sehr stark ist und die Hauptkraft oder der Market Maker beim Hochziehen auf großen Widerstand stößt, aber nicht genügend externe Mittel vorhanden sind, um ihn nach oben zu treiben, z. B. ist der ETF-Zufluss nicht stark und die Marktauftragsstärke von CVD ist nicht stark. Wir werden zuversichtlicher sein, dass diese Position eine höhere Wahrscheinlichkeit hat, zurückzufallen, und nicht direkt durchbricht. Dies ist der Indikator, auf den wir achten, wenn wir den Markt betrachten. Natürlich kann jeder unterschiedliche Indikatoren betrachten, und die Art und Weise, einseitig oder oszillierend zu beurteilen, ist auch anders, aber das ist unsere Art.

FC

OK, ich verstehe. Ich möchte die nächste Frage zu einigen Altcoins wissen. Ich habe zum Beispiel auch gesehen, dass Sie einige Meinungen zu

Sol. Wie wäre es, wenn wir zuerst darüber reden. Was ist Ihrer Meinung nach die Logik hinter Sols Durchbruch des vorherigen Hochs? Bitte teilen Sie uns Ihre Meinung mit.

Benson

Nun, was Sol betrifft, denke ich, dass wir mit den Grundlagen beginnen können. Wir können sehen, dass die öffentlichen Ketten mit relativ großer Marktkapitalisierung und mehr Leuten, die auf dem Kryptomarkt spielen, im Grunde genommen eine Eigenschaft haben, nämlich, dass sie EVM-kompatibel sind, richtig? Das heißt, solange Sie Solidity schreiben können, können Sie schnell eine DApp auf diesen EVM-kompatiblen Ketten bereitstellen. Im Gegensatz dazu ist Solana anders, es ist in Rust geschrieben. Wenn Sie zur Erklärung eine einfachere Analogie verwenden, müssen andere Ketten möglicherweise nur Solidity schreiben, und Sie können schnell eine DApp darin verpflanzen.

Wenn Sie also wirklich ein Ökosystem auf Solana aufbauen möchten, gibt es tatsächlich einen kleinen Fehler. Das heißt, wenn ich schummele, kann ich das Ding schnell zusammenschustern. Aber auf Solana müssen Sie als Smart-Contract-Ingenieur möglicherweise eine Sprache von Grund auf lernen und dann Anwendungen darauf entwickeln. In Bezug auf die Reinheit der Anwendung oder das Niveau der Entwickler denke ich, dass Solana anderen Ketten eindeutig überlegen ist. Dies ist einer der Gründe, warum ich in Bezug auf Solana optimistisch bin. Sie sind beide TTVL, was zwei oder drei Milliarden sein kann. Sie haben möglicherweise auch Dex, Swap und Exchange für Direktivederivative. Welche davon können also direkt kopiert werden und welche müssen möglicherweise langsam von Grund auf neu entwickelt werden. Insbesondere im letzten Zyklus ist dies neben der Beziehung zu FTX einer der Gründe, warum ich in Bezug auf Solana optimistisch bin.

Der zweite Grund ist, dass diese Logik auch heute noch existiert. Die meisten Ketten betrachten die EVM-Kompatibilität immer noch als wichtiges Merkmal. Aus zyklischer Sicht muss eine Münze, wenn sie zu einem langfristigen Vermögenswert werden kann und es einen Grund für die Menschen gibt, sie für lange Zeit zu halten, eine Bedingung erfüllen, nämlich die Fähigkeit, aus der Asche wiedergeboren zu werden und ihre Antifragilität zu zeigen. Die sogenannte Antifragilität besteht darin, dass sie die Fähigkeit hat, unter äußerst ungünstigen Umständen an die Front zurückzukehren. Ich denke, von allen Münzen haben nur wenige diese Fähigkeit. Bitcoin ist sicherlich eine davon. Nach mehr als zehn Jahren wurde es von den Mainstream-Medien oft verachtet. Ethereum ist auch eine davon, weil es nach dem ICO fast zusammengebrochen wäre, sich aber schließlich wieder erholt hat. Dann gibt es BNB, das den 94-Vorfall, die Verhaftung von CZs und andere Ereignisse erlebt hat und immer noch am Leben und gesund ist, und der Trend ist nicht besonders schlecht.

Dann ist da noch Solana. Solana erlebte die Explosion von FTX und die Turbulenzen, die durch den FTX-Gläubigerausschuss verursacht wurden, der beabsichtigte, Münzen zu verkaufen. Als Solana am Tiefpunkt war, waren es nicht die Leute innerhalb von Solana, die es unterstützten, sondern Vitalik, der große Boss von Ethereum. Er sagte, dass es ihm sehr leid tun würde, wenn ETH aufgrund des Scheiterns von Solana gewinnen würde. Das sagte Vitalik selbst. Zu dieser Zeit erwog makerDAO auch, auf andere Ketten umzusteigen, und Solana war eine der Optionen, die sie in Betracht zogen. Als Solana also am Tiefpunkt war, war es das externe Ökosystem, das diese Kette unterstützte und allen ein gewisses Maß an Vertrauen gab.

Aus der Perspektive der Technologie, des Community-Werts, der Entwicklungsschwierigkeit und der Fähigkeit, aus der Asche wiederauferstehen zu können, denke ich also, dass Solana ein relativ gutes Anlageziel ist. Denn Anlageziele werden verglichen. Wenn wir uns den Trend von Solana gegenüber ETH oder Solana gegenüber BTC ansehen, befinden wir uns im Grunde in einem Zustand der Wiedergeburt aus der Asche. Die meisten Altcoins fallen im Kurs gegenüber BTC. Viele Coins boomten im letzten Zyklus, können diesmal aber nicht mit dem Markt mithalten, aber Solana kann mithalten. Aus der Perspektive der Preisentwicklung, aus der Perspektive der Fundamentaldaten und aus der Perspektive der Fähigkeit, regelmäßig aus der Asche wiederauferstehen zu können, denke ich also, dass Solana ein Ziel ist, das das Potenzial hat, den vorherigen Höchststand des vorherigen Zyklus zu durchbrechen, zumindest für mich.

FC

Ich verstehe. Können Sie dann beispielsweise beschreiben, wie Sie den gesamten Prozess einer Transaktion täglich oder innerhalb eines Zyklus abschließen? Welche Daten sehen Sie sich beispielsweise täglich an und welche Maßnahmen ergreifen Sie unter welchen Datenindikatoren? Können Sie diesen Prozess beschreiben? Denn Sie haben ja jetzt Ihr eigenes Produkt, oder? Wie wird der gesamte Transaktionsprozess abgeschlossen?

Benson

Wir können kurz darüber sprechen. OK, eigentlich schaue ich mir jeden Morgen zuerst die aktuelle Übersicht zur Marktliquidität an. Wir haben einen Telegram-Kanal, der stündlich die Liquidität der Mainstream-Währungen und des Gesamtmarktes veröffentlicht. Ich werde mir das zuerst ansehen. Grundsätzlich greife ich nur dann in den Markt ein, wenn Umkehrungen wahrscheinlicher sind. Es gibt viele Möglichkeiten, in den Markt einzugreifen. Wenn die Sicherheit relativ hoch ist, können Sie Long- oder Short-Hebel einsetzen. Wenn die Sicherheit nicht so hoch ist, können Sie sich für eine Absicherung des Spots entscheiden oder einige Puts kaufen oder einige Finanzmanagementoperationen in zwei Währungen durchführen, wenn es Spot gibt.

Als Erstes muss ich mir also das Liquiditätsprofil des Marktes ansehen, um zu bestimmen, ob ich verkaufen muss. Dann werde ich, da ich noch einige Ocoinaltcoin-Bestände habe, sehen, ob sie meinen Erwartungen entsprechen und ob die Gründe für mich, sie weiter zu halten, noch bestehen. Ich werde mir das vielleicht ansehen. Wenn sie meine Erwartungen bereits erfüllt haben, es sich beispielsweise in diesem Zyklus um eine Münze handelt, deren Marktwert ursprünglich bei etwa 200 lag und ich erwarte, dass sie in den Top 30 landet, dann entscheide ich mich vielleicht, sie in diesem Stadium zu verkaufen. Vielleicht sogar, wenn sie später wieder die Chance hat, in die Top Ten zu kommen, aber ich denke, das Risiko ist größer und die Wahrscheinlichkeit geringer, dann entscheide ich mich vielleicht, sie zu verkaufen.

Im Grunde ist es so: Schauen Sie sich zuerst die Liquidität an, um festzustellen, ob eine Gelegenheit zum Eingreifen besteht, und entscheiden Sie dann, ob Sie Netto-Long, Netto-Short oder Hedge-Spot-Hebel-Long, Hebel-Short betreiben, basierend auf der Gewissheit der Gelegenheit. Der nächste Schritt sind die bestehenden Bestände an OcoinAltcoin. Wenn sie die Erwartungen noch nicht erfüllt haben und der Grund für das Halten weiterhin besteht, dann halten Sie sie weiter. Wenn sie die Erwartungen erfüllt haben oder der Grund für das Halten nicht mehr besteht, dann können Sie sich für einen Verkauf entscheiden, ungefähr so.

FC

Ich verstehe. Welche Änderungen hat es Ihrer Meinung nach gegeben, als Sie das letzte Mal einen Token verkauft haben? Können Sie mir sagen, warum Sie ihn gekauft und warum Sie ihn verkauft haben? Ich finde das ziemlich interessant. Oder auf welche Variablen achten Sie, wenn es um einen Token einer Altcoin geht?

Benson

Nun, ich kann Ihnen zwei Beispiele nennen. Das eine ist FTT. Ich war damals einer der ersten FTT-Inhaber, und die durchschnittlichen Kosten für die Eröffnung einer Position betrugen weniger als drei Yuan. Später, als Coinbase an die Börse ging, erreichte der vorbörsliche Handelswert mehr als 100 Milliarden US-Dollar. Ich habe das nachgerechnet und fand, dass dieser Marktwert etwas überhöht war, denn die damalige Notierung von Coinbase führte zu einem Anstieg der gesamten Plattformwährung. Damals stieg FTT von weniger als 10 Yuan zu Jahresbeginn auf 60 Yuan, und BNB stieg von 30 oder 40 Yuan auf 500 oder 600 Yuan. Ich verkaufte etwa 30 bis 40 Prozent von FTT zu 60 Yuan, weil ich dachte, dass es später definitiv eine Gelegenheit geben würde, es zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Der Markt war damals schon zu heiß. Natürlich hatte FTX später Probleme, aber das ist eine andere Geschichte. Dies ist ein Beispiel für einen langfristigen Spot, den ich einmal verkauft habe.

Ein weiteres Beispiel ist Solana. Ich kaufte es zu einem Preis von über drei Yuan, und dann gab es eine relativ große Korrektur, die auf über einen Yuan fiel. Als ich es kaufte, lag der umlaufende Marktwert bei etwa 100, und ich dachte, wenn es in diesem Zyklus in die Top 30 kommen könnte, wäre das großartig. Also verkaufte ich alle meine Solanas vor 60 Yuan, obwohl sie später auf 260 Yuan stiegen, die ich mit Verlust verkaufte. Aber selbst wenn ich sie mit Verlust verkauft hätte, hätte wohl niemand vorhersagen können, dass sie in die Top Ten kommen würde. Ich denke, die Wahrscheinlichkeit, in die Top Ten zu kommen, ist sehr gering, also habe ich nicht erwartet, dass sie später so stark steigen würde. Diese beiden Beispiele veranschaulichen jeweils meine Erwartungen und die endgültige Entscheidung zum Verkauf.

FC

OK, ich verstehe. Haben Sie den Daten etwas hinzuzufügen?

Benson

Zurzeit nicht.

FC

OK, lassen Sie uns über Risikokontrolle und die Stop-Doing-Liste sprechen. Welche Operationen führen Sie jetzt definitiv nicht durch? Einige Erfahrungen aus der Vergangenheit lassen Sie jetzt besonders darauf achten, z. B. wenn eine bestimmte Situation eintritt, werden Sie sich für Stop-Loss oder Take-Profit entscheiden. Dies ist die erste Frage. Die zweite Frage lautet: Welche Handelsgewohnheiten haben Ihnen in der Vergangenheit große Verluste beschert und werden Sie jetzt definitiv nicht mehr machen? Können Sie das allen mitteilen?

Benson

OK, lassen Sie mich zunächst über die großen Verluste sprechen, die ich beim Handel erlitten habe. Denn ich habe in diesem Bereich tatsächlich ziemlich viel Erfahrung. In der Vergangenheit hatte ich oft das Gefühl, dass ich weitermachen würde, solange die Strecke in Ordnung war und es keine anderen besseren Anlageziele gab. Aus der Perspektive des KGV mögen einige Strecken recht vernünftig erscheinen. Aber später stellte ich fest, dass der sexyste Teil des Währungskreises die neblige Schönheit ist. Was ist neblige Schönheit? Es bedeutet, dass das Projekt nicht vollständig umgesetzt wurde. Wenn es nicht umgesetzt wurde, kann die Geschichte groß erzählt werden, und das KGV bietet viel Raum für Fantasie. Wir können beispielsweise sagen, dass ein bestimmtes Projekt ein dezentrales Computernetzwerk in der Welt ist. Wie stark muss es dann aus der Perspektive des Marktwerts steigen, um diese Positionierung zu erreichen? Dieser Punkt ist schwer abzuschätzen, oder?

Aber später waren einige der Ziele, in die ich investierte, echte Tool-Projekte, und ihre KGVs waren leicht zu berechnen und machten im Vergleich zum KGV von Aktien Sinn. Beispielsweise kann das KGV mancher Aktien je nach Branche fünf- oder zehnmal so hoch sein. Damals dachte ich also auch, dass es sich lohnte, eine bestimmte Münze zu kaufen, wenn sie ein KGV von 5 bis 10 hatte. Meine anfängliche Überlegung war, Token auf die gleiche Weise zu kaufen wie Aktien, da meine Hauptbestände zu dieser Zeit Token von Börsen waren und die KGVs dieser Token relativ einfach zu berechnen waren.

Später stellte ich jedoch fest, dass diese Denkweise in der Welt der Kryptowährungen nicht anwendbar ist, da sich die Welt der Kryptowährungen sehr schnell verändert. Einige Projekte haben möglicherweise eine Zeit lang ein angemessenes KGV, aber wenn die Hotspots verschwunden sind, können sie vollständig zusammenbrechen. Zum Beispiel OpenSea. Zu diesem Zeitpunkt erreichte die Bewertung von OpenSea einen Höchstwert von über 10 Milliarden US-Dollar. Die Logik hinter dieser Bewertung war, dass das Handelsvolumen von OpenSeas zu dieser Zeit sehr hoch war und es allein durch das Eintreiben von Transaktionsgebühren viel Geld verdienen konnte. Ich habe vergessen, wie viele KGVs sie damals zur Berechnung der Bewertung herangezogen haben, aber die Bewertung von mehreren zehn Milliarden Dollar schien damals eine sinnvolle Investition zu sein. Wir wissen jedoch alle, dass sich der NFT-Markt später abgekühlt hat, nicht wahr? Daher kann das damals angemessene KGV inzwischen hundertfach gestiegen sein, was unvernünftig ist.

Aufgrund dieser Erfahrungen verstehe ich, dass in der Welt der Kryptowährungen Projekte mit vager Schönheit tatsächlich bessere Ziele sind. Es ist am besten, Projekte auszuwählen, die Raum für Fantasie bieten, aber noch nicht vollständig umgesetzt wurden, anstatt reine Tool-Projekte. Ich denke, dass Token ohne Tool-Typ mehr Raum für Fantasie bieten und weniger wahrscheinlich die Probleme haben, die ich gerade erwähnt habe.

Wenn ich also jetzt in eine Münze investieren würde, würde ich, wenn es sich noch um einen Werkzeugtyp handelt, darauf achten, ob die Nachfrage die letzte langfristige Nachfrage ist, die mit dem Wechsel des Zyklus nicht stark schwankt. Im Gegensatz dazu hat ein Projekt, das möglicherweise eine 100-fache Rendite erzielt hat, jetzt möglicherweise nur noch eine Rendite von 1%, was eine Investition nicht wert ist. Ich werde mich mehr auf Projekte mit langfristiger Nachfrage konzentrieren. Dies ist einer der größten Verluste, die ich beim Handel erlitten habe. Als ich in einige Tracks investierte, behandelte ich sie wie Aktien und investierte, wenn ich dachte, das KGV sei angemessen. Das Ergebnis war am Ende wirklich schrecklich. Vielleicht waren beim endgültigen Ausstieg nur noch 5% des damaligen Preises übrig. Beispielsweise gingen 100 Yuan hinein und ich bekam am Ende nur 5 Yuan zurück, was im Grunde bedeutet, dass ich alles verloren habe.

FC

Ich verstehe. Was Sie meinen ist, dass die Stimmung eines Projekts, wenn es noch nicht gelandet ist, viel Raum für Fantasie lässt. Aber wenn es erst einmal gelandet ist und Sie es anhand der Bewertung messen, kann der Spielraum für einen Rückgang tatsächlich größer sein, nicht wahr? Was ist also jetzt Ihre Handelsmethode? Steigen Sie aus, wenn Sie die erwartete Rendite erzielen, oder denken Sie, dass es besser ist, zu welchem Zeitpunkt zu verkaufen?

Benson

Ich denke, dass verschiedene Ziele unterschiedliche Ansätze haben werden. Ich denke, dass einige Ziele der nächste Hotspot des Marktes werden könnten. Solange ich subjektiv glaube, dass der zukünftige Markt nicht vollständig abkühlen und nicht in den Beginn eines Bärenmarktes eintreten wird, werde ich vielleicht warten, bis dieses Thema explodiert. Ich denke zum Beispiel, dass man in dieser Zyklusrunde nicht sagen kann, dass die Welle der Meme-Münzen vollständig vorbei ist, aber es ist schwierig, eine weitere Welle der Begeisterung wie zuvor auszulösen. Als nächstes könnten einige Münzen, die wirklich gute Fundamentaldaten haben und lange Zeit unterschätzt wurden, ausgewählt werden, um die Aufmerksamkeit wiederzuerlangen. Zum Beispiel wurde Aave kürzlich zur Diskussion ausgewählt, weil sein Trend in Ordnung ist und der Gründer im DeFi-Projekt kein rücksichtsloses Geld ausgegeben und es ernsthaft entwickelt hat. Ich denke, wenn es in der nächsten Zyklusrunde einige Hotspots gibt, werden sie sich nicht alle auf Meme-Münzen konzentrieren wie in der ersten Hälfte. In diesem Fall werde ich dem Zielpreis nicht zu viel Aufmerksamkeit schenken, sondern mehr darauf achten, ob der Markt mit meinen Ansichten Schritt hält. Natürlich ist es möglich, dass meine Ansichten falsch sind und der Markt diesem Ziel keine Beachtung schenkt.

Wenn der Grund für meinen Kauf jedoch darin bestand, dass ich das Gefühl hatte, der Markt habe dieser Entwicklung keine Beachtung geschenkt, und ich dachte, diese Entwicklung könnte steigen, dann würde ich die Anlage behalten, bis der Markt ihr Beachtung schenkt, oder ich das Gefühl hätte, die Hausse sei vorbei und der Markt habe sich vollständig abgekühlt, dann würde ich mich ebenfalls für einen Ausstieg entscheiden.

FC

klar.

Benson

Bei manchen Token ist der Preis wirklich wichtig, weil sie möglicherweise eine lange Geschichte haben und ich mithilfe einer technischen oder fundamentalen Analyse grob bestimmen kann, wohin sich ihr Preis entwickeln könnte. Bei Token mit einem relativ großen Marktwert werde ich diese Einschätzung vornehmen.

FC

Ich verstehe. Ich hatte gerade tatsächlich noch eine andere Frage, und zwar zur Beziehung zwischen Daten und Zyklen. Sie haben Zyklen erwähnt. Wie bestimmen Sie also, in welcher Phase des Zyklus wir uns gerade befinden? Der aktuelle Zyklus ist beispielsweise schon zu zwei Dritteln durch, oder? Gibt es Datenindikatoren, die dies belegen?

Benson

Ich denke, es ist wirklich schwer, etwas über den Fortschritt zu sagen. Ich kann nicht beurteilen, ob der aktuelle Fortschritt ein Drittel, zwei Drittel oder abgeschlossen ist. Aber ich habe das Gefühl, dass es aus den vorherigen Zyklen einen zyklischen Höhepunkt geben wird, und der Höhepunkt hat normalerweise eine Eigenschaft, nämlich dass viele Leute von außen anfangen, diesem Bereich Aufmerksamkeit zu schenken. Zum Beispiel war der Höhepunkt von NFT tatsächlich im ersten Quartal 2023. Zu dieser Zeit musste wirklich alles mit NFT verknüpft sein, und alle Web2- und web3 Projekte waren an NFT beteiligt. Aber zumindest in diesem Zyklus habe ich kein ähnliches Phänomen gesehen.

In letzter Zeit achten viele Leute auf einen Indikator, nämlich das Ranking der Coinbase-App, oder? Im vorherigen Bullenmarkt war das Ranking der Coinbase-Apps im Grunde lange Zeit unter den ersten drei. Beispielsweise war es in der letzten Runde mit 64.000 und 69.000 lange Zeit unter den ersten drei der nordamerikanischen Finanz-Apps. Aber dieses Mal war das Top-Ranking nur vier und hielt sich nur einen Tag. Wenn wir uns die Anzahl der Bitcoin-Seitenaufrufe auf Wikipedia ansehen, gibt es keine Anzeichen für einen groß angelegten Laucheintritt. Wenn also 73.000 wirklich ein zyklischer Höchststand ist, dann unterscheiden sich die Merkmale dieses Höchststands wirklich von den vorherigen. Zumindest aus meiner persönlichen Sicht denke ich, dass es noch viele Variablen gibt, ob das nächste vierte Quartal einen neuen Höchststand erreichen kann oder ob es sogar im ersten Quartal nächsten Jahres einen neuen Höchststand erreichen kann. Eine der Variablen ist die politische Ausrichtung der Vereinigten Staaten. Ursprünglich dachten alle, dass Trump eine hohe Chance hatte, gewählt zu werden, aber später könnte Biden aus der Wahl aussteigen und Harris Kamala Harris würde übernehmen, also ist diese Variable relativ groß. Ehrlich gesagt ist es jetzt wirklich schwierig zu beurteilen, aber ich persönlich neige dazu, optimistisch zu sein. Ich denke, die Chancen, dass dieser Zyklus weiter nach oben geht, sind immer noch relativ hoch, zumindest hat Bitcoin die Chance, ein neues Hoch zu erreichen. Dies ist jedoch nur meine persönliche bullische Tendenz. Wenn wir über die jüngste Überprüfung sprechen, denke ich, dass wir zumindest beweisen müssen, dass 65 K kein niedrigeres Hoch ist, kein niedrigeres Hoch auf Tagesniveau. Wenn wir später einen Einstiegspunkt auf der rechten Seite finden wollen, muss zumindest der Schlusskurs auf Tagesniveau über 65 K oder 66 K liegen. Und diese Linie ist auch die 200 MA, die in der aktuellen Situation immer noch eine sehr wichtige Linie ist. Subjektiv denke ich also, dass es eine Chance gibt, das vorherige Hoch später zu durchbrechen. Aber im tatsächlichen Betrieb werde ich beim Einnehmen einer Position besonders darauf achten, ob die 65 K-Position durchbrochen werden kann. Bei einem Durchbruch bildet das Tagesniveau zwar kein niedrigeres Hoch, es kann sich aber um ein Umkehrsignal oder so etwas handeln.

FC

Ich denke, der letzte Teil unserer Sitzung ist etwas, das mich auch sehr interessiert. Sie haben zu Beginn den Finanzierungssatz verwendet, um die Marktrichtung zu beurteilen, und Sie hatten damals auch gute Renditen. Später stellten Sie fest, dass sich der Markt verändert hatte, richtig? Wie nehmen Sie also weiterhin die Veränderungen auf dem Markt wahr, damit Ihre Handelsstrategie nicht scheitert? Ich möchte wissen, wie Sie das machen. Sie haben etwas Neues gelernt. Haben Sie empfohlene Händler oder welche Informationsquellen achten Sie?

Benson

Das ist eine interessante Frage. Ich denke, dass es besser ist, ein grundlegendes Verständnis des Marktes zu haben, als sich darauf zu konzentrieren, welche Art von Händlern oder welche Daten man beobachten soll. Ich habe zum Beispiel auch Linien gezeichnet, mir Muster angesehen, gleitende Durchschnitte analysiert und sogar am Anfang Fibonacci-Retracements verwendet. Aber dann wurde mir klar, dass 90% der Leute auf dem Markt technische Analysen zum Handeln verwenden. Wenn Sie also auch technische Analysen zum Handeln verwenden, gibt es nur einen Weg, auf dem Kontraktmarkt zu gewinnen, nämlich, dass Ihre Ansichten völlig anders sein müssen, obwohl Sie dieselben Werkzeuge verwenden. Wenn Sie zum Beispiel auch das Kopf-Schulter-Muster betrachten, müssen Sie darüber nachdenken. So viele Leute sehen das Kopf-Schulter-Muster, was könnten sie tun? Und was sollten Sie dann tun? Sie müssen die Reflexivität des Handelns berücksichtigen.

Ich habe festgestellt, dass ich dazu in der Lage sein muss, wenn ich auch technische Analysen zum Handeln verwende, aber vielleicht habe ich nicht genug Selbstvertrauen, um in dieser Hinsicht erfolgreich zu sein. Also begann ich damals zu überlegen, ob ich, da die meisten Leute auf dem Markt auf diese Weise handeln, eine andere Methode verwenden könnte, um den Markt zu betrachten. Verträge sind ein Nullsummenmarkt. Um auf diesem Markt Geld zu verdienen, muss man entweder auf dasselbe schauen, aber unterschiedliche Ideen haben, oder man muss auf völlig andere Dinge schauen, um auf dem Vertragsmarkt zu gewinnen.

Diese Denkweise ist auf dem Markt allgemein verbreitet. Beispielsweise war der Finanzierungssatz in der Vergangenheit sehr nützlich. Ich habe mir auch das Long-Short-Verhältnis und das Open Interest angesehen. Später habe ich sie nicht mehr so oft erwähnt. Warum? Weil, sobald die Leute anfangen, darauf zu achten, eine Handelsreflexivität auftritt. Dinge, die vorher nützlich waren, werden plötzlich nutzlos oder manchmal nützlich und manchmal nutzlos. Wenn dies geschieht, müssen Sie wissen, dass das System versagen kann, wenn dies häufig geschieht, und Sie möglicherweise ein neues deterministisches Alpha finden müssen.

Der Liquiditätsindikator, den ich jetzt oft verwende, war in meiner Gruppe zunächst tatsächlich kostenlos. Ich habe ihn zu einem Kanal gemacht, der später über 500 Abonnenten hatte und fast zwei Jahre lang kostenlos zur Verfügung gestellt wurde. Später schlug jemand vor, dass dieses Tool nicht kostenlos verwendet werden sollte, da jeder beitreten kann. Ich beschloss, die Gruppe zu schließen und diese Alpha zu schützen, indem ich sie mit möglichst eingeschränkten Zugriffsrechten beließ, damit nicht jeder sie verwenden oder ansehen kann.

Wenn Sie sich diesen Markt ansehen, müssen Sie zunächst die Einstellung haben, dass ein Alpha kontinuierlich wirksam sein muss und nicht zu viele Leute davon wissen. Wenn Sie ein Alpha haben und feststellen, dass es an vielen Stellen nützlich ist, und es dann plötzlich manchmal nützlich und manchmal nicht nützlich ist, kann dies bedeuten, dass es vielen Leuten bekannt ist.

Um Alpha zu schützen, wird CoinKarma auch die Anzahl der Benutzer begrenzen. Beispielsweise werden wir die kostenlose Version vor Kurzem entfernen, da wir in der kostenlosen Version nur LIQ-Indikatoren für BTC und ETH anbieten, was eigentlich sehr nützlich ist. Einige zahlende Mitglieder befürchten, dass dies Alpha beeinträchtigen könnte, daher haben wir beschlossen, es zu entfernen. Wenn die Anzahl der Mitglieder in Zukunft steigt, werden wir die Menge über den Preis kontrollieren und versuchen, die Anzahl der Benutzer unter einer Größenordnung zu halten.

Ein weiterer Punkt, den ich oft sage, ist, dass in diesem Markt die Hebelwirkung im Allgemeinen sehr hoch ist. Beispielsweise können Sie an allgemeinen Börsen wie Binance bei vielen Währungen eine Hebelwirkung von 50 bis 100 Mal eröffnen. Diese hohe Hebelwirkung tritt nur auf dem Devisenmarkt auf, und auf dem Devisenmarkt kann die jährliche Amplitude nur 10% betragen, sodass sie eine so hohe Hebelwirkung nutzen, um die Rendite zu steigern. Aber im Kryptowährungskreis kann die Amplitude in einer Woche 20% überschreiten. Wenn Sie dennoch eine so hohe Hebelwirkung eröffnen, wer sonst wird die Hauptkraft schneiden, wenn nicht Sie?

Die zweite Denkweise ist also: Sie müssen den langfristigen Markt und die kurzfristigen Schwankungen kennen. Warum wird die Linie manchmal sehr schnell gezogen? Tatsächlich geht es darum, die quantitativen Strategien des Hochfrequenzhandels und der Kleinanleger mit hoher Hebelwirkung zunichte zu machen. Wenn Market Maker Chips ernten, erzeugen sie manchmal sehr starke Trends. Sie müssen also zuerst dieses grundlegende Verständnis haben und dann Ihre Handelsstrategie entwickeln, um auf dem Markt zu gewinnen. Andernfalls ist Ihr Handelssystem oft unvollständig, wenn Sie nicht wissen, wo die Liquidationslinie von Kleinanlegern mit hoher Hebelwirkung liegt.

Ich denke, es ist besser, ein grundlegendes Verständnis für die Funktionsweise dieses Marktes zu haben, als etwas zu lernen. Sie müssen wissen, woher diese Schwankungen kommen und wer diese Schwankungen verursacht. Wie viel kostet es sie, Schwankungen zu verursachen, und wie hoch ist ihr potenzieller Gewinn. Dies sind alles Dinge, die die Hauptakteure berechnen, bevor sie Schwankungen verursachen. Ich muss ausgeben, wie viel Geld ich ausgeben muss, um die Chips zu verkaufen, die ich wegwerfe, und ich muss sicherstellen, dass ich diese Chips zurückbekomme, damit ich immer die Kontrolle über dieses Ziel behalten kann.

Mit dieser Denkweise und diesem Modell erhalten Sie ein besseres Verständnis des Marktes. Ich denke, das ist etwas, was nur wenige Leute auf dem Markt erwähnen, aber es ist sehr wichtig, wenn Sie auf lange Sicht einen Vorteil auf dem Vertragsmarkt behalten möchten.

FC

OK, danke. Meine letzte Frage ist: Gibt es Händler, entweder in unserer Branche oder außerhalb, die einen großen Einfluss auf Sie hatten? Wenn jemand Händler wie Sie werden möchte, welches Wissenssystem sollte er Ihrer Meinung nach erlernen? Wie sollte der Prozess der Bildung dieses Wissenspfads aussehen? Dies ist die letzte Frage.

Benson

Wie gestaltet man einen Wissenspfad?

FC

Ja, können Sie mir zunächst sagen, ob es einen Händler gibt, der einen größeren Einfluss auf Sie hatte?

Benson

Eigentlich scheint es so etwas nicht zu geben. Wenn Sie mich wirklich fragen, glaube ich, dass es so etwas nicht gibt. Ich muss sagen, dass ich im Bereich des Handels kein Idol habe. Ich habe kein bestimmtes Idol vom Typ „Vorbild“. Aber ich werde mich auf die Meinungen von Menschen aus verschiedenen Denkschulen beziehen.

FC

Okay, sicher.

FC

Ich glaube, die Zeit ist fast um, wir haben ungefähr 1 Stunde und 5 Minuten geredet. Danke, Benson. Hast du noch etwas hinzuzufügen? Du kannst dir seinen angehefteten Tweet ansehen. Tatsächlich ist es dieses Bild, das er gerade erwähnt hat. Es ist besser, sich unsere Aufnahme mit diesem Bild anzuhören. Hast du noch etwas hinzuzufügen?

Benson

Zurzeit nicht.

FC

OK, soweit ich es gehört habe, ist der Kernpunkt der Punkt, den Sie am Anfang erwähnt haben. Wenn jeder einen Indikator sieht, kann er ungültig werden. Im Wesentlichen denken Sie darüber nach, wie Sie Ihre eigene Handelsstruktur aus einer einzigartigen Perspektive oder einem nicht konsensorientierten Ansatz aufbauen können, um andere zu übertreffen. Denn im Wesentlichen ist Vertragshandel ein Spiel, bei dem es darum geht, die meisten Leute für sich zu gewinnen, richtig? Der Weg, den Sie finden, besteht darin, andere für sich zu gewinnen, indem Sie im Einklang mit den Interessen der Hauptmacht stehen, und dann Ihr eigenes Handelssystem zu bilden. Ich weiß nicht, ob diese Zusammenfassung Ihren Ansatz darstellen kann.

Benson

Okay, ich denke, das fasst es sehr gut zusammen.

FC

OK, wir werden den heutigen Inhalt in einer Textversion zusammenfassen und Ihnen zusenden. Anschließend werden wir einige Bilder hinzufügen, damit jeder besser versteht, wie Ihr Handelssystem aussieht.

Ich denke, jeder Trader hat seinen eigenen, einzigartigen Stil und seine eigenen Ideen. Sie können auf eine Weise lernen, die zu Ihnen passt, oder die Vorteile anderer kombinieren, um sich selbst zu bereichern. Dies ist auch die ursprüngliche Absicht unseres Dialogs und unserer Kommunikation, sodass jeder unterschiedliche Freiräume hat. Ich denke, es ist sehr schwierig, die Handelsstrategie eines anderen vollständig zu kopieren. Das Wichtigste ist, dass jeder Mensch eine andere Persönlichkeit und einen anderen Wachstumspfad hat. Ich hoffe also, dass mehr Menschen unterschiedliche Handelsstile erkennen können. Nochmals vielen Dank, Benson. Obwohl wir uns erst seit kurzer Zeit kennen, danke, dass Sie uns vorbehaltlos daran teilhaben lassen. Lassen Sie uns heute hier aufhören, okay?

Benson

OK, danke FC für deine Zeit. Das ist alles für heute. Tschüß.

FC

Okay, tschüss alle zusammen.

Benson

Tschüss.

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: Dialog mit Trader Benson: Wie verdienen diejenigen, die datengesteuertes Trading nutzen, Geld?

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Originalartikel von: Andrew Redden Originalübersetzung: zhouzhou, BlockBeats Anmerkung der Redaktion: Airdrops waren einst ein wichtiges Instrument zur Förderung der Entwicklung von Kryptoprojekten, doch im Laufe der Zeit haben sie nach und nach die Nachteile kurzfristiger Spekulationen offengelegt und haben Schwierigkeiten, die langfristige Loyalität von Benutzern und Entwicklern aufrechtzuerhalten. Viele Projekte verlassen sich auf Airdrops und Finanzierungsprogramme, doch was sie anziehen, ist heißes Geld, das schnell verschwindet. In Zukunft sollten sich Blockchain-Projekte auf den Aufbau langfristiger, wertorientierter Modelle konzentrieren, um Benutzer und Entwickler zu motivieren, weiterhin teilzunehmen und Beiträge zu leisten, um eine stabilere Ökosystementwicklung zu erreichen. Es ist an der Zeit, sich auf den Aufbau langfristiger, wertorientierter Modelle zu konzentrieren, die die Loyalität von Benutzern und Entwicklern sicherstellen. Nach mehr als einem Jahrzehnt der Leitung eines Kryptowährungs-Startups bin ich bereit, einen Paradigmenwechsel auszurufen: Airdrops…