Schlüsselindikatoren zeigen, dass die Bullen immer noch die Oberhand haben, Bitcoin könnte eine Erholung einleiten

Originaltitel: 5 bullische Argumente dafür, dass der Bitcoin-Preis gerade seinen Tiefpunkt bei $53K erreicht hat

Originalartikel von Yashu Gola, CoinTelegraph

Originalübersetzung: Tao Zhu, Golden Finance

Trotz der Volatilität von Bitcoin und dem Rückgang auf ein Fünfmonatstief deuten mehrere Schlüsselindikatoren darauf hin, dass die Bullen möglicherweise noch immer die Oberhand haben, was auf eine mögliche Erholung der Bitcoin-Kursentwicklung hindeutet.

Bullische Divergenz stärkt BTC-Erholungsaussichten

Bitcoin hatte einen turbulenten Start in den Monat und stürzte um mehr als 10,501 TP9T ab, um am 7. Juli bei etwa $57.000 zu liegen. Der Tiefpunkt für Bitcoin lag bei $53.550 und dieser Rückgang war hauptsächlich auf Marktbedenken hinsichtlich der fortgesetzten Rückzahlung von mehr als 140.000 Bitcoins durch Mt. Gox an seine Kunden und der Liquidierung von Bitcoins durch die deutsche Regierung zurückzuführen, was zu einem Marktausverkauf führte.

Der jüngste Rückgang des Bitcoin-Preises ging mit einer wachsenden Lücke zwischen fallenden Preisen und einem steigenden Relative-Stärke-Index (RSI) einher. Eine solche Lücke deutet typischerweise darauf hin, dass der Verkaufsdruck nachlässt, auch wenn die Preise weiter fallen.

BTC/USD Tagespreisdiagramm. Quelle: TradingView

Aus Sicht der technischen Analyse bedeutet diese Situation im Allgemeinen, dass sich der aktuelle Abwärtstrend umkehren oder verlangsamen könnte. Dies legt die Vermutung nahe, dass sich Bitcoin bald erholen könnte, da die Marktstimmung wieder optimistisch wird.

Bullischer Hammer-Candlestick, überverkaufter RSI

Zwei weitere klassische technische Indikatoren unterstützen das bullische Umkehrszenario. Erstens bildete Bitcoin am 5. Juli ein bullisches Hammer-Candlestick-Muster, das durch einen kleinen oberen Körper, einen langen unteren Schatten und einen kleinen oberen Schatten auf dem täglichen Candlestick-Chart gekennzeichnet ist. Eine ähnliche Situation trat auch im Mai auf.

Zweitens schwankt der tägliche RSI-Wert von Bitcoin um die überverkaufte Schwelle von 30, was normalerweise eine Konsolidierungs- oder Erholungsphase signalisiert. Analyst Jacob Canfield prognostiziert, dass der Indikator eine Erholung signalisieren und BTC zu „früheren Höchstständen“ über $70.000 zurückkehren könnte.

Quelle: X Wall Street setzt auf eine größere Zinssenkung im September

Mit der Zinserhöhung im September hat sich die Fähigkeit von Bitcoin, seinen Bullenlauf in den kommenden Wochen fortzusetzen, weiter erhöht.

Am 7. Juli sahen die Wall-Street-Händler eine Wahrscheinlichkeit von 721 TP9T, dass die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte senken würde, wie aus Daten der Chicago Mercantile Exchange hervorgeht. Vor einem Monat lag die Wahrscheinlichkeit noch bei 46,601 TP9T.

Wahrscheinlichkeit des Zielzinssatzes für die Sitzung der US-Notenbank am 18. September 2024. Quelle: CME

Angesichts der rückläufigen Beschäftigungszahlen in den USA sind die Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen gestiegen.

Wenn der Arbeitsmarkt schwächelt, erwägt die Federal Reserve oft, die Zinssätze zu senken, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Niedrigere Zinssätze sind im Allgemeinen gut für Bitcoin und andere risikoreichere Vermögenswerte, da sie traditionelle sichere Investitionen wie US-Staatsanleihen weniger attraktiv machen.

Bitcoin-ETF-Anleger kehren nach Einbruch im Juli zurück

Ein weiterer positiver Indikator für den BTC-Markt ist, dass die US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs (Exchange Traded Funds) nach zwei aufeinanderfolgenden Tagen mit Abflüssen wieder Zuflüsse verzeichnet haben.

Laut Farside Investors zogen diese Fonds am 5. Juli, als die USA schwache Arbeitslosenzahlen veröffentlichten, BTC im Gesamtwert von $143,1 Millionen an, was darauf hindeutet, dass die Risikobereitschaft der Wall-Street-Investoren stieg.

Kumulative Zuflüsse von Spot-Bitcoin-ETFs. Quelle: Farside Investors

Der Origin Bitcoin Fund (FBTC) von Fidelity Think Tanks führte mit Zuflüssen von 10.117 Millionen TP. Der Bitwise Bitcoin ETF (BITB) hatte einen Nettozufluss von 10.30,2 Millionen TP, während der ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) und der VanEck Bitcoin Trust (HODL) Zuflüsse von 10.11,3 Millionen TP bzw. 10.12,8 Millionen TP verzeichneten.

Im Gegensatz dazu verzeichnete der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) Nettoabflüsse in Höhe von $28,6 Millionen.

US-Geldmenge wächst erneut

Weitere positive Hinweise für Bitcoin kommen vom jüngsten Wachstum des M2-Angebots in den USA, einem Maß für die Geldmenge, das Bargeld, Giroguthaben und leicht konvertierbares Quasi-Geld wie Spareinlagen, Geldmarktpapiere und andere Termineinlagen umfasst.

Bis Mai 2024 stieg die Geldmenge M2 im Jahresvergleich um etwa 0,821 TP9T, und ihr Gesamtrückgang sank von einem Höchststand von 4,741 TP9T im Oktober 2023 auf etwa 3,501 TP9T.

US-M2-Versorgungskarte. Quelle: FRED

Das Wachstum des M2-Angebots ist gut für Bitcoin, da es die Liquidität in der Wirtschaft erhöht. Je mehr Geld im Umlauf ist, desto mehr Menschen werden in riskantere Anlagen wie Bitcoin investieren, da traditionelle Anlagen wie Spareinlagen und Anleihen geringere Renditen bieten.

Kapitulation der Bitcoin-Miner deutet auf Tiefpunkt des Bitcoin-Preises hin

Der Bitcoin Miner Capitulation Indicator nähert sich dem Niveau, auf dem der Markt nach dem FTX-Crash Ende 2022 seinen Tiefpunkt erreichte, was darauf hindeutet, dass BTC seinen Tiefpunkt erreicht haben könnte. Eine Kapitulation der Miner tritt ein, wenn Miner ihren Betrieb einschränken oder einen Teil ihrer geschürften Bitcoins und Reserven verkaufen, um über die Runden zu kommen, einen Gewinn zu erzielen oder ihr Bitcoin-Risiko abzusichern.

Marktanalysten haben im vergangenen Monat, in dem der Bitcoin-Preis von $68.791 auf $53.550 gefallen ist, mehrere Anzeichen einer Kapitulation hervorgehoben. Ein bemerkenswertes Zeichen ist ein deutlicher Rückgang der Bitcoin-Hash-Rate (der gesamten Rechenleistung, die das Bitcoin-Netzwerk sichert).

Die Hash-Rate fiel um 7,71 TP9T auf ein Viermonatstief von 576 EH/s, nachdem sie am 27. April ein Allzeithoch erreicht hatte. Der Rückgang deutet darauf hin, dass einige Miner ihre Aktivitäten zurückfahren, was den finanziellen Druck auf die Mining-Community nach der Halbierung widerspiegelt.

Die reale Hash-Rate des Bitcoin-Netzwerks sinkt. Quelle: CryptoQuant

Wenn schwächere Miner den Markt verlassen oder ihre Aktivitäten einschränken, werden wettbewerbsfähigere Miner höhere Gewinne erzielen, was möglicherweise ihre Aktivitäten stabilisiert und die Notwendigkeit verringert, BTC zu verkaufen. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass der Bitcoin-Markt sich möglicherweise einem Tiefpunkt nähert, ähnlich wie in früheren Zyklen, in denen Miner verkauften und die Aktivitäten zurückgingen, bevor sich der Markt erholte.

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Originalautor: James Ho, Mitbegründer von Modular Capital Originalübersetzung: TechFlow Vincent und ich haben @Modular_Capital vor 2 Jahren mit der Überzeugung gegründet, dass sich die Anwendungsfälle für Kryptowährungen erweitern werden. Der letzte Zyklus konzentrierte sich auf dezentralisierte Finanzen (DeFi) und nicht fungible Token (NFTs), die unserer Meinung nach mächtige primitive Vermögenswerte sind (sowohl spekulativ als auch nicht spekulativ), aber wir glauben, dass das Potenzial von Kryptowährungen weit darüber hinausgeht. Hier sind einige Beispiele, die wir im B2B-Bereich gefunden haben, wo es dafür einen echten Anwendungsfall gibt, der nicht spekulativ ist, und dies sind nur drei Beispiele, die mir einfallen. Stablecoins Wir haben über $160 Milliarden in Stablecoins ausgegeben (90%+ davon sind Tether und USDC) und erzielen ein monatliches Handelsvolumen von über $2-3 Billionen. Sofort, global, rund um die Uhr in Echtzeit…