Ein Blick auf sieben neue Trends auf dem Kryptomarkt

Originalautor: Ignas, DeFi-Forscher

Originalübersetzung: Shan Ouba, Golden Finance

Ich habe das Gefühl, dass auf dem Kryptowährungsmarkt etwas Großes passieren wird, und ich bin sehr optimistisch. Obwohl ich nicht genau weiß, was passieren wird, durchläuft der Markt erhebliche Veränderungen.

Die Zinssätze begannen zu fallen, der ETH ETF wurde genehmigt, die Kapitalzuflüsse des BTC ETF nahmen zu, Stripe führte Stablecoin-Zahlungen ein …

Wie Armeen, die sich vor einer entscheidenden Schlacht in Position bringen, bereiten sich große Kryptounternehmen und traditionelle Finanzinstitute auf den kommenden Bullenlauf vor.

Mehr zu diesem „Gefühl“ weiter unten:

Inzwischen steht die Krypto-Maschine nicht still. Ja, die Preise fallen… Doch die Märkte verändern sich ständig, und es entstehen neue Narrative und Trends, die die Märkte mit zunehmender Bedeutung beeinflussen.

So wie MakerDAO eingeführt wurde, bevor der Begriff „DeFi“ geprägt wurde, entstehen auf dem Markt neue Trends, die noch nicht groß genug sind, um eine zusammenhängende Geschichte zu bilden.

Hier sind sieben aufkommende Trends, die erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben könnten.

1. Umpacken

Alte Münzen sind langweilig und Spieler wollen etwas Neues.

Wenn Sie den Markennamen ändern, ein neues Token erstellen und mit einem neuen Diagramm von vorne beginnen können, klingt das spannender!

Fantom → Sonic

Genau das hat Fantom mit dem Sonic-Upgrade getan.

Sonic ist ein neuer L1 mit einer nativen L2-Brücke zu Ethereum. Es wird neue Sonic Foundation Labs und eine neue visuelle Identität haben.

Noch wichtiger ist, dass das neue $S-Token „Kompatibilität und Migration von $FTM zu $S im Verhältnis 1:1 gewährleistet.“

Dies ist ein kluger Schachzug, da die Sonic-Migration mehr Marketing-Hype erzeugt, als sie einfach „Fantom 2.0“ zu nennen. Dadurch kann Fantom seine Multi-Chain-Bridging-Probleme beiseite legen und neu beginnen.

Weiter → Everclear

Ebenso wird Connext in Everclear umbenannt.

Rebranding ist im Bereich der Kryptowährungen nichts Neues, aber ein neuer Trend besteht darin, wichtige Upgrades als neue Produkte neu zu verpacken.

Dies sendet ein stärkeres Signal an den Markt als ein weiteres v2- oder v3-Upgrade. Die Leute sind nicht nur an einem weiteren v4-Upgrade interessiert.

Durch die Änderung von Connext zu Everclear kommunizierte das Team, dass es sich dabei um mehr als nur eine einfache Markenumbenennung handelte, sondern um einen bedeutenden Fortschritt in der technologischen Entwicklung.

Connext bewegt sich von einer einfachen Brückeninfrastruktur zur ersten Clearing-Ebene. Es ist wie eine Kette, die auf dem Arbitrum Orbit-Rollup (über Gelato RaaS) aufgebaut ist und sich über Hyperlane und Eigenlayer ISM mit anderen Ketten verbindet.

Verbinden Sie jede Kette, jedes Asset und ebnen Sie den Weg für eine modulare Kryptowährungszukunft.

NEXT-Token stiegen nach der Ankündigung um etwa 38% (aber das hielt nicht an). Fantoms $FTM ist wieder angesagt und seine Bekanntheit auf X hat ebenfalls zugenommen.

Ich gehe davon aus, dass im Jahr 2024 weitere Protokolle umbenannt werden, um Markttrends und technologischen Fortschritten Rechnung zu tragen.

Beispielsweise wird IOTA in L2 für reale Vermögenswerte umbenannt.

Darüber hinaus könnten Fusionen häufiger werden, wie etwa die Verschmelzung von Fetch AI, Ocean Protocol und SingularityNet zu einem $ASI-Token und damit zu einem neuen Krypto-Super-KI-Projekt.

Der Schlüssel wird darin bestehen, die Preisentwicklung der neuen Markenartikel und neuen Marker (falls sie auf den Markt kommen) zu beobachten. Es ist zwar noch zu früh, um das zu sagen, aber die anfängliche Preisentwicklung von FTM und NEXT sowie FET, AGIX und OCEAN ist positiv. Wenn der Markt wieder zu steigen beginnt …

Stehen weitere Umverpackungen/Umbenennungen an?

2. Pro-Krypto-Regulierung

Die Regulierung war ein großes Thema, insbesondere in den USA, wo die SEC große Akteure wie Coinbase, Kraken und Uniswap ins Visier genommen hat. Trotz einiger Erfolge für Ripple und Grayscale und der Genehmigung eines Bitcoin-ETF bleibt das Regulierungsumfeld feindselig und der Fokus liegt eher auf legitimen Projekten als auf regelrechten Betrügereien.

Doch die Dinge haben sich geändert: Trump hat Kryptowährungen verbal unterstützt und damit die Demokratische Partei gezwungen, ihre Anti-Krypto-Strategie zu ändern. Biden hat Kryptowährungsspenden angenommen. Und jetzt hat die SEC ihre Klage gegen Consensys fallengelassen und damit praktisch anerkannt, dass ETH eine Ware ist.

Nun wird die kurzfristige Zukunft der Kryptowährungen von der Wahl abhängen. Mir gefällt die Analyse von Felix (Hartmann Capital) im folgenden Artikel.

Hier sind die wichtigsten Punkte.

Wenn Gensler abgesetzt wird oder seine Macht durch Gerichte und Kongress eingeschränkt wird, ist mit einem starken Anstieg der Krypto-Vermögenswerte um mehr als 301 TP9T zu rechnen, gefolgt von einem anhaltenden Bullenlauf. Wenn er an der Macht bleibt, ist mit einem anhaltenden Abschwung zu rechnen, der Anwaltskanzleien zugutekommt, Kryptowährungen und Steuerzahlern schadet und nur Bitcoin und Memecoins relativ unberührt lässt.

Eine klare Regulierung könnte den größten Bullenmarkt der Geschichte auslösen und den Markt für digitale Vermögenswerte in mehrfacher Hinsicht verändern:

Wechsel vom Narrativ zur Markttauglichkeit des Produkts: Kryptoprojekte werden sich auf die Schaffung wertvoller Produkte und nicht nur auf Hype konzentrieren, was zu einer qualitativ hochwertigeren Entwicklung führt.

Klare Erfolgsmesswerte: Die Bewertungen werden sich stärker auf die tatsächliche Markttauglichkeit des Produkts und den Umsatz stützen, was Spekulationen reduziert und grundsätzlich starke Token hervorhebt.

Einfachere Finanzierungsumgebung: Stärkere Fundamentaldaten werden die Finanzierung digitaler Vermögenswerte erleichtern und den zyklischen Anstieg und Fall von Altcoins abmildern.

· Florierender MA-Markt: Gut finanzierte Projekte können unterkapitalisierte, aber wertvolle DeFi-Protokolle erwerben und so Innovationen und eine stärkere Akzeptanz vorantreiben, wobei einige Tier-1-Blockchains Akquisitionen in öffentliche Güter umwandeln, um den Netzwerkwert zu steigern.

3. BTC-Arbitragehandel: BTC ETF + BTC Short

Die Hebelwirkung findet immer neue Wege in das System. Ob es sich nun um die „Witwenmacher-Trades“ von Grayscale oder die unbesicherten Kredite von CeFi (Celsius, Blockfi usw.) handelt.

Die Mechanik ist in jedem Zyklus anders. Aber wo versteckt sich jetzt der Hebel?

Das offensichtliche Ziel ist eine risikofreie neutrale Strategie für Ethena. Solange der Finanzierungssatz positiv ist, ist alles in Ordnung, aber was passiert, wenn der Finanzierungssatz negativ wird und die USDe-Position geschlossen werden muss?

Ein weiteres Ziel ist die Neuverschuldung der LRT.

Ein weiteres Ziel sind jedoch unsere geliebten BTC-ETF-Käufer.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten 19 Tage in Folge Zuflüsse, wobei sich in den ETFs 5,21 TP9T BTC im Umlauf befanden (diese Serie ist jetzt allerdings gebrochen).

Warum also ist der BTC-Preis nicht gestiegen?

Es stellt sich heraus, dass Hedgefonds Bitcoin über CME-Futures auf einem Rekordniveau leerverkaufen.

„Was wäre, wenn eine massive Hebelwirkung bei niedrigen Finanzierungsraten eine Hebelwirkung für diesen Zyklus wäre und bereits existiert?“ – Kamizak ETH

Eine mögliche Erklärung ist, dass Hedgefonds BTC auf Spotbasis kaufen und leerverkaufen und somit eine neutrale 15%-20%-Strategie verfolgen.

Die Strategie ist die gleiche wie bei Ethena. Was ist, wenn eine hohe Hebelwirkung mit niedriger Finanzierungsrate eine Hebelwirkung für diesen Zyklus ist und bereits existiert? – Kamizak ETH

Was passiert, wenn die Finanzierungsquote negativ wird (weil die Spieler nicht mehr optimistisch sind und ihre Long-Positionen schließen)?

Werden Ethena (vom Einzelhandel dominiert) und Spot-BTC + Short-CME-Futures (von Institutionen dominiert) zu einem großen Crash führen, wenn diese Positionen abgewickelt werden müssen?

Aber vielleicht gibt es eine einfachere Antwort: Institutionen betreiben Arbitrage zwischen dem positiven Preis (derzeit 2,3%) und verschiedenen BTC-Spot- und BTC-Futures.

Ungeachtet dessen erfordern diese neuen, durch Spot-ETFs hervorgerufenen Dynamiken besondere Aufmerksamkeit, da sich die sogenannte „risikolose“ Arbitrage am Ende oft als „riskanter“ erweist als zunächst angenommen.

4. Gamifizierung von Point Farm

Unsere Punktesucht wird immer schlimmer, aber wir wissen nicht, wie wir damit aufhören sollen.

Protokolle benötigen Credits, um eine anfängliche Benutzerbasis zu gewinnen. Sie tragen dazu bei, die Akzeptanzstatistiken zu verbessern und Mittel zu höheren Bewertungen zu beschaffen.

Wir haben genug von Punkten, aber eine bessere Alternative gibt es noch nicht.

Stattdessen ist mir ein Trend zur Gamifizierung des Punktesammelns aufgefallen, bei dem zusätzliche Elemente hinzugefügt werden, um die mühsame Strategie des Punktesammelns interessanter zu gestalten.

Sanctum führt Wonderland ein, wo Sie Haustiere sammeln und Erfahrungspunkte (EXP) sammeln können, um sie aufzuleveln. Als Gemeinschaft müssen Sie sich zusammenschließen, um Quests abzuschließen.

Dies unterscheidet sich nicht groß von anderen Punkteprogrammen, da Ihre Airdrops weitgehend von eingezahlten SOL abhängen, aber … die Community liebt es!

Das nur einen Monat dauernde Sanctum-Event der ersten Saison hat die Stimmung ebenfalls verbessert. Ich würde gerne eine 0-zu-1-Innovation bei Punktefarmen sehen, aber selbst mit Punktemüdigkeit ist unsere Abhängigkeit davon zu stark.

Stattdessen erwarte ich mehr Gamification-Versuche, um etwas Spaß auf die Farm zu bringen.

5. Gegentrend zu Emissionen mit geringem Streubesitz und hohem FDV (vollständig verwässerte Bewertung)

Jeder hasst niedrige Auflagen und hohe FDV-Emissionen. Außer VCs und Teams, die zu einem höheren Preis verkaufen können. Oh, und es gibt Airdrop-Jäger, die bei Airdrops mehr Token erhalten.

Aber was ist mit Privatanlegern? Von den 31 kürzlich von Binance gelisteten Token sind 26 im Minus.

Binance war früher der Ort, um den heißen neuen Token zu kaufen, aber das ist nicht mehr so. Listings an zentralisierten Börsen sind Sell-the-News- und Cash-Out-Events.

Wenig überraschend kündigte Binance vor Kurzem die Notierung von Token zu bescheidenen Bewertungen an, wobei Community-Belohnungen Vorrang vor der internen Verteilung eingeräumt wird.

Wir müssen noch sehen, dass der Rhetorik Taten folgen, aber es wäre ein Schritt in die richtige Richtung.

VCs übernehmen ihren gerechten Anteil an der Verantwortung. Große VC-Investitionen, einst als positives Zeichen angesehen, werden von der Krypto-Community heute als Wertschöpfung betrachtet. Die Sorge ist, dass VCs darauf abzielen, durch den Verkauf großer Anteile ihrer Anteile, die sie zu minimalen Kosten erworben haben, Gewinn zu machen.

Darüber hinaus muss das Projektteam Maßnahmen ergreifen, um einen dauerhaft fallenden Kursverlauf zu vermeiden.

Auch auf der Protokollseite gibt es weitere Experimente. So verteilt Ekubo auf Starknet 1/3 der Token an die Nutzer, 1/3 an das Team und 1/3 soll von der DAO innerhalb von zwei Monaten verkauft werden. Nicht jedem gefällt ein zweimonatiger Ausverkauf, aber es ist ein bisschen wie ein Token-Verkauf für die Community, ähnlich wie bei ICOs in der Vergangenheit.

In ähnlicher Weise hat Nostra auf Starknet NSTR mit 100% FDV gestartet, wobei 25% der Verteilung über Airdrops erfolgten und 12% während des Liquiditätsstartpool-Events verkauft wurden. Sie nennen es den fairsten Start in DeFi, aber dies wirft Bedenken hinsichtlich der Token mit geringer Umlaufmenge auf (Teams, VCs, die vorzeitig auszahlen und aussteigen). Nostra sagt, dass Team- und VC-Token in der Kette tokenisiert werden.

Wenn Sie sehen, dass sie verkaufen, ist es das Beste, wenn Sie auch verkaufen.

Wir haben auch mit 100%-Airdrops wie Friendtech und Bitcoin Runes experimentiert, die größtenteils kostenlos von der Community geprägt wurden (obwohl Runes auch Vorab-Mining erlaubte).

Wie wird das Ergebnis aussehen? Ungewiss. Aber es gibt Hoffnung.

Halten Sie Ausschau nach neuen Token-Ausgabemodellen – eine neue Art erfolgreicher Ausgabe könnte zum neuen Metatrend dieses Bullenlaufs werden. Wenn Sie eines entdecken, teilen Sie es uns bitte in den Kommentaren mit.

6. McKinsey steigt in DeFi ein

DeFi ermöglicht Selbstsouveränität und ermöglicht Ihnen, Ihre Vermögenswerte unabhängig von Landesgrenzen zu besitzen und zu nutzen.

Aber DeFi ist wirklich kompliziert geworden! Es gibt viele verfügbare Strategien und ihre Komplexität steigt mit jedem %, den wir herauspressen möchten.

Darüber hinaus erfordert die Verwaltung dieser zunehmend komplexen Protokolle spezifische Kenntnisse.

Infolgedessen sind Beratungsfirmen entstanden, die dem traditionellen Finanzwesen ähneln und Protokolle bei der Bewältigung von Sicherheits-, Governance- und Optimierungsproblemen unterstützen. Das bekannteste Beispiel ist Gauntlet, dessen Kunden jedes Jahr Millionen an Gebühren zahlen.

Noch wichtiger ist, dass DeFi-Protokolle angepasst werden, um der McKinsey von DeFi die Verwaltung von Benutzervermögen und/oder ein externes Risikomanagement zu ermöglichen.

Das erlaubnisfreie Kreditvergabeverfahren von Morpho Blue ermöglicht es der McKinsey von DeFi, Märkte mit beliebigen Vermögenswerten und Risikoparametern zu schaffen, ohne sich auf eine Governance verlassen zu müssen.

7. Erste Schritte mit DeFi ähnlich wie Web2

Das gefällt mir wirklich.

Auch wenn die Friend-Technologie ihre Probleme hat, ist es ihr gelungen, Privy populär zu machen, mit dem sich Wallets mithilfe von Web2-Konten erstellen und verwalten lassen.

Während des NFT-Hypes half ich einem Freund, NFTs auf OpenSea zu kaufen. Ihm beizubringen, wie man Metamask benutzt, war eine echte Qual.

Aber jetzt können Sie mit Privy mithilfe Ihrer E-Mail-Adresse und Ihres 2FA-Codes ein Wallet auf Opensea erstellen. Im Ernst, probieren Sie es aus. Ich habe eine Minute dafür gebraucht.

Fantasy Top nutzt Privy und andere benutzerorientierte Anwendungen.

Dieser Trend geht über Privy hinaus.

Infinex, entwickelt von Synthetix, ermöglicht die Erstellung von Wallets mithilfe von Schlüsseln, sodass Sie für Ihre Wallet nur einen Passwort-Manager verwenden müssen.

Coinbase hat ein Smart Wallet eingeführt, das im Namen der Benutzer Gasgebühren zahlen, Stapeltransaktionen unterstützen und die Erstellung von Wallets mit Web2-Tools ermöglichen kann.

Komplexes Onboarding von Benutzern ist keine Ausrede mehr für die mangelnde Akzeptanz von Kryptowährungen. Wir brauchen einfach einzigartige Verbraucher-Apps.

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: Ein Blick auf sieben aufkommende Trends auf dem Kryptomarkt

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