IOSG Ventures: Den Markt für Kryospiele eingehend erkunden und die Wettbewerbsfähigkeit hinter Ronin erkunden

Als Produkt, das direkt auf den Einzelhandel ausgerichtet ist, wurde von Spielen in diesem Zyklus immer eine hohe Akzeptanz in der breiten Masse erwartet. Seit 24 Jahren ist die Leistung des gesamten sekundären Spielesektors jedoch glanzlos. Neben dem allgemeinen Marktrückgang liegt dies auch daran, dass wir uns noch in der frühen bis mittleren Phase des Bullenmarktzyklus befinden und der Einzelhandel später im Zyklus folgen wird. Historisch gesehen ist die führende Reihenfolge der Indikatoren BTC-Preis > Krypto-Interesse > Interesse an Blockchain-Spielen.

Und wenn sie endlich eintreffen, wird klar sein, wer sowohl hinsichtlich der Spielinhalte als auch der Infrastruktur wirklich über PMF (Product Market Fit) verfügt.

In dieser Zeit, in der es nicht viele inkrementelle Benutzer gibt, gibt es ein Ökosystem, das eine sehr hohe Benutzerbasis und ein sehr hohes Wachstum aufrechterhalten hat, nämlich Ronin (Sky Mavis dahinter ist auch der Entwickler des Hits GameFi Axie im letzten Zyklus. Derzeit ist Pixel das beliebteste Spiel auf Ronin).

Ronin ist im Wesentlichen eine Sidechain der vorherigen Generation und seine Technologie ist nicht sehr gut. Der Markt hat diese beiden möglicherweise erst ins Rampenlicht gerückt, als $RON und $PIXEL bei Binance gelistet wurden.

In diesem Artikel wird die tatsächliche Wettbewerbsfähigkeit hinter den lokalisierten Vertriebs- und Betriebskapazitäten von Ronin – Sky Mavis untersucht. Wenn in der riesigen Geisterkette plötzlich jeder herausfindet, dass Ihr Grundstück, obwohl nicht groß damit geworben wird, dass es in der Nähe der Berge und des Meeres liegt oder über Schulbezirkseinrichtungen verfügt, tatsächlich ziemlich viele Bewohner hat, wie wird der Markt es dann Ihrer Meinung nach neu bewerten?

1. Die Höhen und Tiefen von Kryptospielen

Ob in der Kryptowelt oder in der realen Welt, die Entwicklung von Blasen folgt im Allgemeinen einem sehr typischen Zyklus. Dasselbe gilt für Blockchain-Spiele.

1. Der erste Zyklus 20-21: Wenn etwas Neues auftaucht, gilt: Narrative > Grundlagen. Ein sexy Narrativ mit einer ausreichend hohen Obergrenze wird unzählige Hype-Fonds und Aufmerksamkeit anziehen. Wir transformieren bereits das traditionelle Finanzwesen, warum also nicht auch das traditionelle Internet? Warum keine Web3-Spiele machen? Einfaches und leicht verständliches Narrativ + der gesamte Track ist im Aufwind, es gibt nicht viele Hype-Ziele zur Auswahl und der Marktwert des führenden Projekts von GameFis wird durch die Aufmerksamkeit in die Höhe getrieben.

2. Der zweite Zyklus 21-22: Der Erfolg neuer Dinge zieht unzählige Menschen an. Die enthusiastischen Fonds und Unternehmer werden die tiefen Gründe für den Erfolg neuer Dinge nicht erforschen, sondern nur Seifenblasen um die Geschichte blasen. Unter vielen unternehmerischen Projekten haben einige Leute die tiefen Gründe für den Erfolg neuer Dinge entdeckt und beabsichtigen, verschiedene Hebel hinzuzufügen, um diese Gelegenheit auszunutzen. Aus verschiedenen Gründen platzt die Blase.

Die Menschen sind desillusioniert von der Erzählung und die Wahrnehmung des Marktes ist in ein anderes Extrem abgerutscht. Spielen, um Geld zu verdienen, ist sowas von tot.

3. Der dritte Zyklus 23-24: Da in der vorherigen Blase noch große Mengen an Finanzierungen und Projekten in der Entwicklung vorhanden sind und die gesamte Spur nicht vollständig gefälscht wurde, haben die Menschen immer Fantasien über die Wiederbelebung einer Blase. Sie produzieren also weiterhin Produkte und bringen sie auf den Markt, stellen jedoch fest, dass der Markt die Erzählungen der alten Ära nicht mehr kauft.

Daher wurde versucht, die Projekte mit anderen neuen Narrativen in Einklang zu bringen … unzählige Gaming-Layer-2-, unzählige 3A-Spiele, unzählige KI-Spiele.

Wenn eine Strecke allerdings nicht mehr neu ist und die Auswahl an Zielen sehr groß ist, stellt sich oft die Frage: Ok, gute Punkte, aber was ist das Besondere daran?

Derzeit befinden wir uns im dritten Zyklus von Kryptospielen. Der Markt ist rationaler und Aufmerksamkeit und Mittel werden auf Projekte mit echten Schutzgräben konzentriert. Wenn Spieleprojekte nicht ihren eigenen einzigartigen PMF finden und sich nur auf Erzählungen verlassen, um der Masse zu folgen, ist die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns hoch.

2. Was ist der Mehrwert von Krypto-Spielen? Wer sind die echten Spielnutzer?

Es gibt eine große Diskrepanz zwischen Projektbesitzern, VCs, Spielern und Privatanlegern. VCs denken, es sei FOCG (Fully On-Chain Gaming) und eine bahnbrechende Gameplay-Innovation. Projektbesitzer denken, es sei AAA. Börsen denken, es liege an der Zunahme der Web2-Benutzer. Spieler denken, es bringt viel Geld ein. Privatanleger denken, es sei ein superhoher Vielfacher. Wir sind aus ganz unterschiedlichen Gründen dabei, was auch dazu geführt hat, dass es seit 23 Jahren keine Synergien in der Leistung des Spiels auf der ersten und zweiten Ebene gibt. Jeder Hype hält nicht lange an.

Wenn wir also auf den P2E-Wahn im Jahr 2021 zurückblicken, was ist Axies echter PMF und was ist der Burggraben von Sky Mavis/YGGs?

Tatsächlich ist die Antwort nicht kompliziert, aber sie wird durch eine ausgefallenere und attraktivere Erzählung verdeckt. Krypto-Natives verschließen die Augen vor genau dieser Web2-Logik.

Die wirkliche Kernwettbewerbsfähigkeit liegt in den lokalen Marketingkanälen/lokalen Betriebskapazitäten in Südostasien.

Ohne einen stetigen Zustrom neuer Benutzer mit niedrigem ARPU (durchschnittlicher Umsatz pro Benutzer) wird es keine Vermögensbildung geben, und ohne Vermögensbildung wird es schwierig sein, ein positives Schwungrad kontinuierlich zu betreiben. —- Whale Big R Studios sind alle kluge Investoren, sie haben die Rendite klar für Sie berechnet und sie alle planen, vor Ihnen abzuheben.

Unter dem Gefangenendilemma hat die Spielökonomie nicht einmal die Möglichkeit, zu einem großen Schatzpavillon heranzuwachsen und befindet sich bereits im Niedergang.

Fakt ist: Ein kleiner Anreiz + einfacher und leichter Einstieg ohne Hürde + eine große Anzahl von Benutzern, die gerne spielen und kleine Gewinne erzielen, sind die Geheimformel für alle erfolgreichen Krypto-Spiele, die wir gesehen haben. Es klingt einfach nicht sehr beeindruckend, also tun alle Parteien so, als wären sie verwirrt.

Um es abstrakter auszudrücken: Dies ist ein Spekulationsspiel. Sekundärinvestoren spekulieren auf den Preis von Münzen (spekulieren auf den Fortschritt dieses Ponzi-Systems), Projektbesitzer investieren einen Teil ihres Eigenkapitals und nutzen den starken Dollar, um Kunden in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu gewinnen und zu halten. Spieler können ein Vermögen machen, indem sie einfach arbeiten und sich entspannen + bezahlt werden + eine gewisse Chance haben, Unternehmensoptionen zu erhalten.

Die klassische Airdrop-Vorlage: Wenn wir eine Spiel-Shell hinzufügen und verschiedene On-Chain-Operationen weglassen, kann es mehr Normie-E-Begger geben und alles wird cyberpunkiger und interessanter.

Wenn Ihr Spiel Spaß macht und interessant genug ist, ist es natürlich immer möglich, eine Meme-Münze zu erstellen und mit der Aufmerksamkeitsökonomie zu spielen.

3. Der Markt wurde übersehen

Nachdem wir die Spielergruppe mit dem höchsten PMF identifiziert haben, stellt sich die Frage, wo wir sie finden können. Südostasien ist ein Markt, den man nicht ignorieren kann. In diesem Markt unterscheiden sich Kultur, Sprache und wirtschaftliches Entwicklungsniveau stark von denen in Europa, Amerika und China. Viele der von Tencent selbst entwickelten Spiele konnten das Problem der mangelnden Anpassung an die lokalen Gegebenheiten in Südostasien nur lösen, indem sie sich bei der Verbreitung auf Garena verließen. Garenas Erfahrung in der Lokalisierung zeigt, dass man etwas machen muss, das den Benutzern gefällt und das sie sich leisten können, und man muss von ihnen ausgehen und zu ihnen gehen.

Also haben sie viele Skins und Requisiten in die Regale gestellt, die nicht zum Weltbild des Spiels passen, das Spiel extrem leichtgewichtig gemacht, die Grafikleistung geopfert und die Anpassungsfähigkeit an Low-End-Geräte/schlechte Netzwerke maximiert. Produkte, die zu weit von den Benutzern entfernt sind, werden letztendlich vom Markt bestraft.

In Wirklichkeit haben viele Kryptospiele mit GTM-Schwierigkeiten zu kämpfen, weil sie den Markt nicht verstehen. Sie wissen nicht, wer ihre Benutzer sind, wo ihre Benutzer sind, wie sie UA verwenden und wie sie ihre Benutzer behalten können. Sie ignorieren den Markt mit niedrigem ARPU (durchschnittlicher Umsatz pro Benutzer), und daher bringt Degen Retail immer wieder Layer-2- und 3A-Produkte für einen kleinen Markt auf den Markt.

Aber wenn Sie auf die Philippinen in Südostasien kommen, sind das keine Probleme. Hier finden Sie die realistischste P2E-Spielszene/gebildete Benutzer und Infrastruktur. Das Pro-Kopf-Einkommen hier beträgt weniger als $11 und 40% der Menschen haben kein Bankkonto. Während des Axie-Booms im Jahr 2021 konnten die Leute mit SLP sogar Snacks an Tankstellen/Restaurants kaufen. PESO hat stark an Wert verloren und die Leute sind stark im Glücksspiel.

Obwohl der Platzen der Axie-Blase unzähligen lokalen Spielern schwere Verluste bescherte, tauchten mit der Erholung des Marktes wieder neue P2E-Spiele auf diesem Markt auf. Diese Wiedergeburt nach der Blase zeigt tatsächlich, dass eine echte Benutzernachfrage dahinter steckt.

Pixel, das bestplatzierte Spiel auf Ronin, konnte seine Nutzerzahl auf den Philippinen zwischen November 2014 und März dieses Jahres von 80.000 auf 830.000 steigern, was 301.000 der weltweiten P2E-Spieler auf den Philippinen entspricht. Interessanterweise sind viele Pixel-Spieler tatsächlich echte Bauern in den Vororten von Manila. Sie arbeiten während der geschäftigen Erntezeit auf den Feldern und verdienen sich in der Nebensaison etwas dazu, indem sie in der Kryptowelt Gemüse ernten. Luke, der Gründer von Pixel, sagte, dass philippinische Bauern ihm in der Community sogar verschiedene Vorschläge gemacht hätten, um das Spiel realistischer zu gestalten, wie etwa Düngemittel für die Feldfrüchte, Aussaat- und Erntezyklen usw. . .

Die Leute verstehen nicht, warum ein Ranch Story-Webspiel im Pixel-Stil ohne besonders großen Vermögenseffekt weiterhin Benutzer anziehen kann und warum der FDV auf Binance 1 Milliarde erreicht hat?

Eigentlich verstehe ich nicht

1) Die meisten Spieler erwarten nicht wirklich viel Geld. Sie sammeln einfach so viele Kürbisse wie möglich und verkaufen sie für so viel wie möglich. Sie sind mit einem kleinen Vermögen zufrieden und haben ein Gefühl von Besitz, wenn sie ein volles Lager sehen.

2) Dies sind die wenigen Optionen, auf die sie zugreifen, mit denen sie spielen und denen sie vertrauen können, und hinter jeder dieser Unterteilungen verbirgt sich der Graben, den Sky Mavis in 3–4 Jahren harter Arbeit aufgebaut hat.

Auf der Schnittstelle zur Nationalitätsüberprüfung von Pixel Discord:

Auf den Philippinen treffen sich die Leute in Internetcafés, um Heroes of Mavia und Nifty Island zu spielen. Viele Spieler spielen das hauptberuflich.

Das Internetcafé/Mobile Café in Vietnam ist für viele westliche Entwicklungsteams eine völlig unbekannte Gaming-Szene.

Viele Menschen haben noch nie versucht, in einem Internetcafé bei 30 Grad zu sitzen, die Hitze und den Lärm des Host-Computers in den Ohren zu haben und Geld zu verdienen, indem sie unter dem Schweiß- und Zigarettengeruch der Internetnutzer Spiele für andere spielen. Wie kann man sie bitten, ein Blockchain-Spiel mit echtem PMF zu erstellen?

Neben den Spielern gibt es auch ein sehr komplexes geschäftliches Ökosystem rund um P2E-Spiele, wie etwa Internetcafés, Goldverdiener-Gilden, Blockchain-Spiele-Lernmedien, Software- und Hardware-Entwickler usw. Die Spieler werden über diese sehr lokalen Kanäle mit neuen Spielinformationen konfrontiert und haben sehr lokale/offline-organisatorische Verbindungen zu reifen Spielergemeinschaften, weil sie möglicherweise mit einem bestimmten Spiel in Berührung kommen, weil ihre Freunde/Nachbarn/Lehrer/Kollegen es spielen.

Ohne lokalisierte Kontaktpunkte und Vertriebs- und Betriebsstrategien tappen Spieleprojekte in diesen Märkten im Dunkeln. Diese Lücke kann nicht geschlossen werden, indem man ein paar lokale KOLs einlädt, Soft-Artikel zu veröffentlichen. Und wissen Sie was? Die meisten philippinischen Gamer nutzen nicht einmal Twitter…

Vertriebskanäle sind ein Aspekt, aber bei P2E-Spielen, die echte Geldinvestitionen erfordern, ist die Marken-/Sicherheitsempfehlung des Herausgebers noch wichtiger.

Anders als viele Außenstehende glauben, hatte der Zusammenbruch von Axie, einschließlich des Zusammenbruchs der gesamten Kryptowelt im Jahr 2022, tatsächlich nur sehr begrenzte Auswirkungen auf die öffentliche Meinung. Der Grund dafür ist nicht nur, dass der Markt von Natur aus sehr degeneriert ist, sondern auch, dass Akteure wie YGG/Sky Mavis seit vielen Jahren in PR investieren (z. B. durch die Produktion von Dokumentationen über die Verbesserung des Lebensunterhalts lokaler Menschen mit niedrigem Einkommen und Geschichten über Menschen aus der untersten Schicht der Gesellschaft, die alles auf Axie setzen und reich werden), was den Menschen vor Ort eine relativ positive Wahrnehmung von Krypto vermittelt hat.

Aus Sicht der Spieler ist das P2E-Spiel daher das Spiel, das ich auf der Ronin-Plattform sehe. Betrachten wir es aus einer anderen Perspektive. Wenn chinesische Spieler viel Geld ausgeben, fühlen sie sich dann bei Tencent-Spielen sicherer? Wenn Sie bereits alle Ihre Vermögenswerte in die Ronin-Wallet gesteckt haben, wie einfach ist es für Sie, auf andere Spiele umzusteigen? Oder kennen Sie andere Spiele/Wallets?

Tatsächlich ist das gesamte Ronin-Ökosystem im Vergleich zu anderen Ketten, die sich auf Interoperabilität konzentrieren und bestrebt sind, Liquidität zu öffnen, wie eine isolierte Insel, indem sie die Aufmerksamkeit und das Geld der Benutzer fest im Ökosystem konzentrieren.

Für alle, die auf die Philippinen wollen, ist Ronin also die einzige Anlaufstelle.

4. P2E stirbt nie, es wächst nur auf geeignetem Boden

Ob auf den Philippinen, in Osteuropa oder in Afrika – die Märkte, in denen diese neuen Free-to-play-Spiele beliebt sind, weisen die folgenden Gemeinsamkeiten auf:

• 1) Fiat-Währungen stehen vor gewissen Krisen

• 2) Die Bevölkerungsstruktur wird jünger, mit einer großen Zahl junger Menschen mit Freizeit

• 3) Unterentwickelte Wirtschaft, Pro-Kopf-Einkommen ~ US$10

Obwohl diese Märkte eine gute Krypto-Anpassungsfähigkeit aufweisen, ist ihr ARPU (durchschnittlicher Umsatz pro Benutzer) niedrig und sie sind keine traditionellen Degen-Einzelhandelsquellen (Nordamerika, China und Südkorea). Die Finanzierung erfolgt häufig über graue Industrien, sodass sie von Projektbeteiligten häufig ignoriert werden.

Der Kuchen des sinkenden Marktes ist der Elefant im Raum.

Es gibt viele Möglichkeiten, Dinge in der Kryptowelt zum Laufen zu bringen. Sie können die sexysten Geschichten erzählen oder die bodenständigsten Produkte herstellen. Wenn Sie sich für Letzteres entscheiden, pflegen Sie Ihren sinkenden Markt bitte sorgfältig und stellen Sie sich Ihren Normie-Benutzern direkt.

Vielen Krypto-nativen Projekten mangelt es sehr an Lokalisierung und Normie-GTM auf dem sinkenden Markt. Schließlich haben viele Projekte lange Zeit nur zwei Arten von Benutzern als Münzspekulanten und Münzverkäufer betrachtet, und ihre Aktivitäten sind in einigen Minderheitensprachenregionen völlig frei.

Iss das Stück Kuchen in deiner Hand, auf das andere herabsehen, und dann wirst du feststellen, dass vielleicht auch andere Menschen hungrig sind.

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: IOSG Ventures: Eine eingehende Untersuchung des Cryoto-Game-Marktes und der Wettbewerbsfähigkeit hinter Ronin

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Offensichtlich ist diese Woche nichts Großes passiert, nur die weniger als erwarteten wöchentlichen Arbeitslosenanträge (231.000 gegenüber 212.000) reichten aus, um alle wichtigen Anlageklassen im Gleichschritt nach oben zu treiben, und angesichts der jüngsten Fokussierung der Fed auf die Schwäche des Arbeitsmarktes hat der Markt diese Informationen zweifellos sehr ernst genommen und versucht, alle Anzeichen einer Verlangsamung des Arbeitsmarktes zu finden, um die Hoffnung auf eine Zinssenkung wiederzubeleben. Wie bereits erwähnt, sollte das derzeitige asymmetrische Risiko-Ertrags-Verhältnis (die Fed ignoriert die hohe Inflation und sucht nach Anzeichen einer Verlangsamung der Beschäftigung) im Allgemeinen risikoreiche Anlagen begünstigen, sodass Aktien, Anleihekurse und sogar BTC nach der Veröffentlichung der Daten zur Arbeitslosenunterstützung alle im Gleichschritt stiegen. Bei genauerer Betrachtung der jüngsten Beschäftigungsdaten sind die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft zwar immer noch relativ gesund, aber …