Ausführlicher Forschungsbericht von FMG: 5 Möglichkeiten im DePIN-Track von unten nach oben

Ursprünglicher Autor: EO@codeboymadif, Lisa@lisal1l1 , Ryan@Ryan0xfmg , Kelv@KelvinYuan13 , Simon

Teil 01 Was und Was DePIN

Die Verwendung der Kryptoökonomie zum Einsatz realer physischer Infrastruktur hat tatsächlich eine lange Geschichte. Einige typische Projekte lassen sich bis ins Jahr 2013 zurückverfolgen. Sie haben sehr wertvolle Erkundungen in den Bereichen Kommunikation, Speicherung, Computer usw. durchgeführt. Heute hat sich dieses Modell auf weitere Bereiche wie KI, Energie, Datenerfassung usw. ausgeweitet, und das Ökosystem hat auch eine Zeit des Wohlstands eingeleitet.

DePIN stellt ein Paradigma dezentraler Anwendungen dar: Knotenökonomie, Miner-Modell und Transformation der realen Welt.

• Im Vergleich zu einer zentralisierten Infrastruktur hat DePIN einen höheren wirtschaftlichen Effekt pro Einheit. Die intelligenten Verträge, die Gerätestandardisierung und das Wirtschaftsmodell von DePIN werden die Bereitstellung, den Betrieb und die Verwaltung der CePIN-Hardware ersetzen und so Kosteneinsparungen von 75%-90% bringen.

• Die Tokenökonomie ist der Schlüssel zur Erweiterung des Knotennetzwerks und zur Bildung von Netzwerkeffekten. Wenn die Tokenpreise steigen, führen wirtschaftliche Anreize zu einem schnellen Wachstum der Knotengröße.

• Während Web 2.0 es Menschen ermöglicht, über verschiedene Eingabegeräte mit dem Internet zu interagieren, ermöglicht Web 3.0 physischer Hardware, über DePIN mit der Blockchain zu interagieren.

Wir haben den DeFi Summer, NFT und Metaverse-Hype erlebt. Wird sich die nächste Hype-Welle auf DePIN richten? Zwischen 2020 und 2021 stieg der Marktwert von DeFi um fast das 100-fache, von $1,75 Milliarden US-Dollar auf maximal $172,2 Milliarden US-Dollar. Angenommen, in diesem Bullenmarkt steigt der Gesamtmarktwert von DeFi um das 10-fache und der Gesamtmarktwert von DePIN erreicht 50% DeFi, dann Der gesamte Marktwert von DePIN wird $500 Milliarden US-Dollar erreichen, mit mindestens 20-fachem Wachstumspotenzial. Nach Messaris-Schätzung wird der Marktwert von DePIN im Jahr 2028 $3,5 Billionen US-Dollar erreichen, und DePIN hat ein potenzielles Wachstumspotenzial von 120-fach.

Wir glauben, dass die DePIN-Architektur von Grund auf die folgenden fünf Möglichkeiten bietet:

1. DePIN-Blockchain-Infrastruktur. Die DePIN-Blockchain-Infrastruktur fungiert als Abwicklungsschicht der DePIN-Anwendung und bietet Unterstützung für Transaktionen und Operationen des Token-Wirtschaftsmodells.

2. DePIN-Middleware. DePIN-Middleware ist eine Middleware-Schicht, die die zugrunde liegende Infrastruktur und die Anwendungen der oberen Schicht verbindet und standardisierte Schnittstellen und Tools bereitstellt. Diese Schicht ist der zentrale Knotenpunkt des DePIN-Ökosystems.

3. DePIN-Anwendungen der oberen Ebene. DePIN-Anwendungen der oberen Ebene sind verschiedene Anwendungen, die auf der DePIN-Infrastruktur- und Middleware-Ebene aufbauen und den Benutzern praktische Dienste und Mehrwert bieten. Dies ist das Frontend und Landing-Szenario des DePIN-Ökosystems.

4. Ableitungsmöglichkeiten: Edge AI. Edge AI ist eine wichtige Erweiterungsrichtung des DePIN-Ökosystems, das das DePIN-Netzwerk nutzt, um Edge-Computing- und KI-Anwendungen einzusetzen, Daten lokal zu verarbeiten und intelligente Dienste bereitzustellen.

5. Derivate-Chancen: RWA. Kombinieren Sie DePIN mit Real World Assets (RWA), um neue Finanzprodukte und -dienstleistungen zu erstellen.

Teil 02 Möglichkeiten für die DePIN-Infrastruktur

L1/L2, die in Zukunft vom DePIN-Ökosystem profitieren könnten

• DePIN ist der Haupttitel des Solana OPOS-Konzepts (Only Possible On Solana). Solana profitierte von dieser Positionierung und konnte sich aus dem Schatten von FTX befreien. Sein Marktwert stieg von mindestens 3,6 Milliarden US-Dollar auf 89,8 Milliarden US-Dollar. ein 25-faches zunehmen. DePIN wird auch in Zukunft ein wichtiges Narrativ von Solana sein. Die Wahl der Hauptprojekte stellt oft einen Trend dar. Heliums Migration des Hauptnetzwerks zu Solana hat einen klaren Demonstrationseffekt. Nach dieser Logik sind Polygon und Arbitrum beide zugrunde liegende Ketten, die in Zukunft vom Wachstum von DePIN profitieren könnten.

• Proprietäre Ketten, die eine modulare DePIN-Infrastruktur bereitstellen, werden vom Wachstum des Ökosystems und führender Anwendungen wie IoTeX und Peaq profitieren.

• Die Ökologie öffentlicher Ketten, die eng mit dem Konzept der KI integriert sind, wird sich zwangsläufig auf den vorgelagerten DePIN-Sektor ausdehnen. Beispielsweise hat Near eine öffentliche Kettenerzählung rund um KI entwickelt, und Aptos hat mit Microsoft zusammengearbeitet, um zu versuchen, KI mit Web3-Produkten zu kombinieren.

Universelle Middleware ist DePIN Crown Pearl

Um die physische Infrastruktur nahtlos mit der Blockchain zu verbinden, ist leistungsstarke Middleware erforderlich. Derzeit wird vertrauenswürdige Hardware hauptsächlich durch offizielle Autorisierung kontrolliert, und Betrugsschutz wird durch Governance- und Miner-Management-Tools erreicht.

Schwierigkeiten bei der Entwicklung allgemeiner Middleware:

• Die Technologie ist schwierig und es ist schwierig, Betrug zu verhindern und glaubwürdige Daten allein durch Technologie in die Kette hochzuladen.

• Die Gesamtgröße des DePIN-Marktes ist begrenzt, was zu eingeschränktem Marktraum für Middleware führt.

Sobald der universellen Middleware der Durchbruch gelingt, werden die Hemmschwellen für DePIN-Anwendungen deutlich gesenkt und der ökologische Wohlstand gefördert, wovon die Middleware direkt profitieren wird.

DePIN Miner Service Layer: Grenzenlose Bergarbeitergilde, das Netzwerk der Menschen

Die Miner-Serviceschicht befindet sich am unteren Ende des DePIN-Ökosystems und ist ein wesentlicher Bestandteil von DePIN-Anwendungen. Sie ist hauptsächlich in zwei Kategorien unterteilt: Hardwareproduktion sowie Knotenbetrieb und -wartung:

• Hardwarehersteller sind für die Bereitstellung der physischen Ausrüstung verantwortlich, die zum Aufbau des Netzwerks erforderlich ist, wie etwa Server, Speicher und Netzwerkausrüstung. Hardwarehersteller können neue Märkte erschließen, indem sie Produkte erneuern und verbessern, um spezifische Anforderungen zu erfüllen, und sind direkte Nutznießer des Wachstums des DePIN-Ökosystems. Daher werden leistungsstarke Hardwarehersteller in verschiedenen Formen am DePIN-Ökosystem teilnehmen, einschließlich Hardware-Support und finanzieller Unterstützung. Aus verschiedenen Gründen sind Hardwarehersteller zu einer wichtigen treibenden Kraft bei der Entwicklung von DePIN geworden.

• Das Hardwarebetriebs- und Wartungsprojekt unterstützt Knoten bei der Bereitstellung und Bedienung und erhebt eine bestimmte Servicegebühr. Dieses Modell wird in der späten Bullenmarktphase besser abschneiden. Unter dem DePIN-Schwungradeffekt wird der Token-Preis in der späten Bullenmarktphase steigen und die Amortisationszeit der Knoten wird sehr schnell sein. Normale Benutzer können durch die Zahlung von Servicegebühren schnell Gewinne erzielen.

Mögliche Möglichkeiten:

1. Hardwarehersteller mit globaler Distribution und der Fähigkeit, schnell vertrauenswürdige Geräte herzustellen.

2. Die erlaubnisfreie DePIN-Knotenbereitstellungsplattform wird eine ähnliche Rolle spielen wie eine Blockchain-Spielegilde.

3. Wir freuen uns auf die Entstehung besserer Projekte auf der DePIN-Tool-Ebene und die Wertschöpfung. Die Gerätedatenaggregationsplattform ist ein hochwertiges Benutzerportal. Derzeit sind die DePIN-Daten noch nicht transparent genug, und einige Schlüsseldaten zur Beurteilung der Entwicklung von Projekten sind schwer zu erhalten, wie z. B. die Anzahl der Geräteknoten, der Vergleich der Miner-Rendite, die Anzahl der nachfrageseitigen Benutzer und das Einkommen, was die Entscheidungsfindung erschwert und offene Stellen auf der DePIN-Tool-Ebene schafft.

Teil 03 Logik zur Wertbeurteilung von DePIN-Anwendungen: Die unveränderlichen Regeln finden

Das DePIN-Protokoll ist ein zweiseitiger Markt, bei dem die Angebotsseite Dienstleistungen bereitstellt und die Nachfrageseite zum Umsatz beiträgt. Daher sollte die Wertbeurteilung sowohl von der Angebots- als auch von der Nachfrageseite aus durchgeführt werden.

Werturteil auf der Nachfrageseite

Im Vergleich zur Unterteilung nach Konzepten, Branchen und Angebotsseiten glauben wir, dass die Beurteilung des Nachfragemarktes wichtiger ist. Daher schenken wir Projekten, die auf den C-End-Markt abzielen, besondere Aufmerksamkeit.

Zwei Urteile zur Nachfrageseite:

• Für C-End-Anwendungen gibt es mehr Szenarien mit hohen Gewinnen und mehr Raum für Fantasie.

• Anwendungen, die den KI-Datenbedarf decken, befinden sich noch in einem sehr frühen Stadium.

Kühne Spekulationen über das Ende der Nachfrage: Web3-Mobiltelefone und die neue Sharing Economy

1. Verschlüsselte Mobiltelefone werden der Schlüssel zum Durchbruch im C-End-Markt sein

Durch kundenspezifische Mobiltelefone kann die DePIN-Anwendung in das Mobiltelefon integriert werden, und durch Airdrop-Anreize kann ein schnelles Wachstum erzielt werden. Um den Markt für das C-End zu erobern, sind häufig Subventionen erforderlich. Am Beispiel von Helium Mobile beträgt der Umsatz das von den Benutzern bezahlte $20-Paket. Aufgrund der Notwendigkeit, Kooperationsgebühren an T-Mobile zu zahlen, wird der Gewinnpunkt gerade erreicht, wenn 70-80% der Downloaddienste über Heliums eigenes Netzwerk bereitgestellt werden (Messari, Stand Dezember 2023 beträgt der Anteil in Miami 55%). Sobald der Gewinnpunkt überschritten ist, wird das Projekt selbsterhaltendes Blut erreichen und das DePIN-Schwungrad wird besser laufen.

2. Erstellen Sie eine Web3-Version des Shared Economy-Netzwerks

Mithilfe mobiler Web3-Anwendungen und wirksamer Token-Anreize können in Zukunft groß angelegte Sharing-Economy-/Soziale Netzwerke realisiert werden.

Werturteil auf der Angebotsseite

In den letzten beiden Jahrzehnten sind die Preise für Hardwareausrüstung drastisch gesunken, sodass es Einzelpersonen möglich wurde, als Anbieter von Infrastrukturdiensten aufzutreten.

Unsere Kriterien zur Beurteilung des Angebotsmarktes:

• Lässt sich das Produkt leicht standardisieren? Je standardisierter das Produkt ist, desto einfacher ist es, es zu finanzieren. Beispielsweise wird die Rechenleistung nach Zeit berechnet, und unterschiedliche Konfigurationen haben unterschiedliche Preise.

• Sind die Kosten für die Ausrüstung niedrig genug? Je niedriger die Kosten, desto größer ist der potenzielle Versorgungsumfang und desto dezentraler ist er.

Angebotsseitiges Endspiel: Konzentration auf Projekte, die schnell skaliert und standardisiert werden können

• Die Kosten für die Knotenausrüstung der sechs Tracks liegen meist im mittleren Bereich ($300-$1000), was das Verbraucherniveau erreichen kann. Unter ihnen sind die High-End-GPUs (A100, H100) mit Rechenleistung teurer, und KI erfordert Professionalität, daher definieren wir sie auch als teuer. Einige Geräte kosten mehr als $1000.

• In Bezug auf die Produktstandardisierung besteht das allgemeine Problem der geringen Standardisierung. Die Bandbreite im Wireless-Bereich ist ein standardisiertes Produkt, während andere Segmente wie 5G und WiFi keine standardisierten Produkte sind.

Teil 04 Potenzialanalyse der DePIN-Anwendungsschicht

Laut Messari-Statistiken wird es bis 2023 mehr als 650 DePIN-Anwendungsprojekte geben, die sechs Unterbereiche abdecken: Computer, KI, drahtlose Netzwerke, Sensoren, Energie und Dienstleistungen.

01 Computing ist der ausgereifteste Sektor von DePIN

Computing (Rechenleistung + Speicher) ist der größte Bereich im TAM, wobei die Einnahmen aus Cloud-Diensten für Unternehmen im Jahr 2023 $270 Milliarden US-Dollar erreichen werden (Synery Research).

• Nachfrageseite: Die Nachfrage im Computersektor kommt von kleinen und mittleren Unternehmen sowie von Privatpersonen. Die Nachfrage nach GPUs ist hier am stärksten und profitiert vom Wachstum der KI.

• Angebotsseite: Akash verfügt über ein vielfältiges Hardware-Netzwerk, darunter CPU, GPU und Speicher, Render hat eine große Anzahl an GPUs. io.net bezieht eine große Anzahl an GPUs aus seinem eigenen Netzwerk und anderen Plattformen.

Berechnungsabschnitt 2 Trendurteile:

1. Der Markt für GPU-Rechenleistung ist derzeit das vielversprechendste Segment. Wir glauben, dass es in diesem Bereich mehr sekundäre Marktchancen gibt und dass er sich in Zukunft in Richtung Konzentration und horizontale Integration bewegen wird.

Wachstumslogik der GPU-Rechenleistungsplattform:

1. Weltweiter GPU-Mangel und explodierende Nachfrage

2. Mit dem Konzept der KI in Resonanz treten

3. Weltweite Rechenleistungswährung unter geopolitischen Konflikten

Der Entwicklungstrend dezentraler GPU-Plattformen besteht darin, Top-Computing-Projekte durch Token-Anreize und horizontale Integration von Ressourcen anzuziehen. Derzeit besteht das Risiko, dass Angebot und Nachfrage nicht in Einklang gebracht werden können, und es bedarf Nachfragewachstum oder Modellinnovation, um den aktuellen Marktwert zu stützen. In Zukunft liegt der Wachstumspunkt dezentraler GPU-Plattformen darin, das B-Ende zu umgehen, die Rechenleistung auf das C-Ende auszuweiten und auf der Angebotsseite ein Edge-Computing-Netzwerk aufzubauen sowie eng mit nachgelagerten Nachfrageseiten zu integrieren oder auf der Nachfrageseite eigene Anwendungsszenarien aufzubauen.

2. Der Speichersektor wird sich in Richtung integrierter Speicherung und Datenverarbeitung bewegen und zu einer einzigartigen Schicht 1 werden.

Nach der Überlagerung der Berechnung werden einige DePINs mit großem Speicher zu einer einzigartigen Schicht 1 – einer Blockchain, die dezentrale Speicher- und Rechenkapazitäten bereitstellen kann. Im Vergleich zur aktuellen Blockchain kann diese einzigartige Schicht 1 die Speicher- und Rechenkosten in der Kette erheblich senken. Einige Anwendungen, die großen Speicher und komplexe Logik erfordern, können hier implementiert werden, z. B. Inhaltsplattformen, soziale Netzwerke, Spiele usw.

02 DePIN AI realisiert offene KI-Modellplattform, KI-Daten und KI-Agent durch Dezentralisierung

Bittensor ist ein typisches Modell von DePIN AI. Es erstellt ein dezentrales Netzwerk für maschinelles Lernen (ML), um die Entwicklung und Dezentralisierung künstlicher Intelligenz zu fördern. Bittensor hat einen First-Mover-Vorteil im Bereich der großen Web3-AI-Modelle und ist ein führendes Projekt auf diesem Gebiet. Seine Modelliteration und ökologische Konstruktion entwickeln sich stetig weiter. Es wird erwartet, dass Bittensor mit dem Ausbruch der KI-Erzählung oder dem Vorantreiben hochwertiger Subnetze einen weiteren Schritt nach vorne machen wird.

ORA ist besser skalierbar als Bittensor. Die Anwendungskosten des Bittensor-Subnetzes sind derzeit enorm und es muss eine beträchtliche Menge an TAO-Tokens verpfändet werden. ORA, das das On-Chain-KI-Orakel realisiert hat, wird auf seiner On-Chain-KI-Technologie weitere Ökosysteme (KI-Agent / AIGC NFT / KI-gestütztes Protokoll und andere Projekte) hervorbringen.

03 Sensoren: Der neue KI-gesteuerte Sektor mit dem größten Wachstumspotenzial

Derzeit gibt es weniger sensorbasierte Projekte, insbesondere solche, die sich auf Daten konzentrieren, was mehr primäre Marktchancen bedeutet.

Wertanalyse des Sensorsektors:

• Ist der Marktraum groß genug? Die Größe des nachgelagerten Nachfragemarktes bestimmt die Projektobergrenze.

• Ist der Datenwert hoch genug? Die Einzigartigkeit der Daten und das Anwendungsszenario entscheiden über den Wert sensorbasierter DePIN-Anwendungen.

Wachstumslogik der Sensorikbranche:

1. Neue Branchen dank KI

2. Dezentralisierung ist aus der zugrundeliegenden Logik heraus erforderlich

3. Die integrierte Lieferkette für Bergbaumaschinen bietet eine reichhaltigere Finanzierungsquelle und einen längeren Gewinnzyklus.

04 Drahtloses Netzwerk: starker Wettbewerb und hohe Betriebsschwierigkeiten

DePIN bietet Informationsübertragungsdienste für das Internet der Dinge und Endbenutzer über dezentrale Basisstationen, Router und andere physische Geräte. Die Hauptschwierigkeit besteht darin, dass die Nachfrage verstreut ist und dezentrale Netzwerke die Nachfrage nur schwer decken können. Um den Markt zu erweitern, muss man sich auf die Leistungsfähigkeit traditioneller Betreibernetzwerke verlassen, beispielsweise kann DePIN traditionelle Betreiber ergänzen oder ihnen Daten liefern. Daher liegt die Kernwettbewerbsfähigkeit im Bereich der drahtlosen Kommunikation in der Zusammenarbeit mit traditionellen Betreibern. (Helium Mobile verließ sich in der Kaltstartphase des Marktes auf die Leistungsfähigkeit von T-Mobile.)

05 Energienetz: Die Notwendigkeit, sich auf zentralisierte Netze zu verlassen, um minimal funktionsfähige Produkte zu erreichen

DePIN Energy Network reduziert die Energieübertragung durch verteilte Stromversorgung, verbessert die Energienutzungseffizienz und realisiert letztendlich ein virtuelles VPP-Kraftwerk. Mit der Entwicklung der Energiesammel- und -speichertechnologie können Einzelpersonen zu Energielieferanten werden, aber die Übertragung ist mit hohen Kosten verbunden. Smart Grids können den Aufbau von Stromversorgungsnetzen durch die Erfassung von Stromverbrauchsdaten steuern, was relativ einfach zu realisieren ist. Daher werden Smart Grids das am schnellsten wachsende Segment von DePIN Energy sein. Ähnlich wie bei drahtlosen Kommunikationsnetzen müssen Stromerzeugungsprojekte mit zentralisierten Stromnetzen zusammenarbeiten, um einen Modusbetrieb zu erreichen.

Unser Urteil zu DePIN Energy:

• Das virtuelle Kraftwerk VPP (Virtual Power Plant, VPP) ist das Energieende von DePIN: Durch das DePIN-Anreizmodell werden das kleine Stromversorgungsnetz und die Nachfrageseite zu einem positiven Kreislauf verbunden und schließlich das virtuelle Kraftwerk VPP realisiert.

• Derzeit implementiert das Energieprojekt DePIN schrittweise einige Aspekte des VPP, wie etwa Daten, Stromzähler oder Stromerzeugung.

06 DePIN + Konsumgüter: Eine neue Revolution im Marketingmodell

Seitdem der DePIN-Track im Oktober letzten Jahres populär wurde, sind zahlreiche DePIN-Konsumprodukte auf den Markt gekommen, darunter Uhren, Ringe, E-Zigaretten, Powerbanks, Spielekonsolen usw., die den Verkauf und die häufige Nutzung der Geräte durch DePIN-Anreize fördern.

Merkmale der DePIN+-Verbraucherprodukte:

• Die Marktgröße ist sehr hoch: Der Markt für Geräte für den Endverbraucherbereich ist riesig und wird in der Web2-Welt, einschließlich verschiedener Verbraucherprodukte, auf Billionen bis Hunderte Billionen Dollar geschätzt.

• Erreichen von C-End-Benutzern: Die meisten Web3-Benutzer sind Transaktionsbenutzer mit relativ wenigen Verbindungen zur realen Welt und ohne enge Verbindung zum Benutzerleben. Das Geschäftsmodell und der Betriebsmodus von DePIN-Verbraucherprodukten können jedoch Web3-Anwendungen in das reale Leben integrieren, Verbindungen zu Benutzern herstellen und die Benutzerbindung erhöhen, sodass sie wirklich in die reale Welt integriert werden können.

• Hohe Renditeerwartungen fördern die Web3-Transformation traditioneller Marken: Das neue Web3-Marketingmodell verleiht den Produkten nicht nur einen Gebrauchswert, sondern auch Gewinnattribute. Dieses Modell hilft Produkten, den Markt schnell zu besetzen und so die Rentabilität deutlich zu verbessern.

Mögliche Risiken und Mängel der DePIN-Hardware für den Verbraucherbereich:

Da sie durch einen einzigen Token-Anreiz eingeschränkt sind, kaufen die meisten Benutzer Hardware kostenlos, nicht aber Benutzer mit echtem Bedarf. Dies ähnelt dem aktuellen Verifizierungsproblem zwischen DePIN-Hardwaregeräten und -Software, und es sind weitere Lösungen gegen Betrug erforderlich, um es zu lösen.

Teil 05 Zwei neue Möglichkeiten durch DePIN

01 Der Durchbruch von DePINs in der zweiten Hälfte der Angebotsseite liegt in Edge AI: Mobiltelefone und PCs

Mobiltelefone und PCs sind die beliebtesten Hardwaregeräte. Sie erfordern keine Erfahrung mit Kryptowährungen und sind ein hervorragender Einstiegspunkt. Es gibt zwei Möglichkeiten, dem DePIN-Netzwerk beizutreten:

• Führen Sie das Knotenprogramm aus und werden Sie zum Steuerterminal der DePIN-Hardware.

• Stellen Sie Sensordaten oder Rechenressourcen direkt bereit.

Die Chance für den Aufstieg verschlüsselter Mobiltelefone: 4 wichtige Anwendungsszenarien, um den Markt durch potenzielle Vorteile zu nutzen

• Mobile Verschlüsselungs-App. Der in das verschlüsselte Mobiltelefon integrierte Markt für Verschlüsselungsanwendungen ist ein hervorragender Benutzereinstieg für dAPP. Als am häufigsten verwendetes Gerät im täglichen Leben bieten Mobiltelefone eine Plattform für die Popularisierung von Verschlüsselungsanwendungen.

• Edge Computing. Edge Computing ist ein klarer Entwicklungstrend. Datenverarbeitungs- und Analyseaufgaben werden von zentralisierten Rechenzentren an Orte verlagert, die näher an der Datenquelle liegen, wodurch die Effizienz verbessert und die Kosten gesenkt werden. Token-wirtschaftliche Anreize in Kombination mit verschlüsselten Mobiltelefonen können die Entwicklung von Edge Computing beschleunigen.

• Token-Airdrops. Für Handykäufer können Airdrops finanzielle Erträge bringen. Für Projektbesitzer können Airdrops auf verschlüsselte Mobiltelefone zu einer starken Streuung der Token-Bestände führen, was die Verbreitung von Memes oder den Kaltstart von Verbraucheranwendungen begünstigt.

• DePIN-Mining. Für das DePIN-Projekt sind die Sensoren und Rechenmodule verschlüsselter Mobiltelefone die natürliche Angebotsseite. Als DePIN-Gerät können Mobiltelefone an der DePIN-Ökonomie teilnehmen und Belohnungen erhalten.

Schlüssel zum Wettbewerb bei verschlüsselten Mobiltelefonen

• Die Hürden bei der Produktion von Mobiltelefonhardware sind relativ gering, die Lieferkette für die Mobiltelefonproduktion ist ausgereift, der Produktionszyklus ist kurz und die Kosten sind kontrollierbar, was den Verkaufspreis niedrig macht. Die aktuellen Preise für verschlüsselte Mobiltelefone liegen zwischen 100 und 1.000 US-Dollar.

• Die Schwierigkeit bei der Lieferung von Mobiltelefonen liegt im Vertriebsnetz. Projekte mit Internetverkauf und Offline-Werbenetzwerken werden leichter Marktanteile gewinnen können.

• Das Anwendungsökosystem ist der Schlüssel zur Bildung einer Barriere für verschlüsselte Telefone. Sobald ein Netzwerk gebildet ist, hat es die Möglichkeit, zum Verkehrseingang von Web3 zu werden.

• Weitere Herausforderungen: Hardware-Iteration, Testen der finanziellen Stärke und der Betriebsfähigkeiten des Projekts.

Das Ende verschlüsselter Mobiltelefone: DePIN + Sharing Economy

Im Web2-Zeitalter werden Privatautos und Privathäuser über das Internet zu einem riesigen Dienstleistungsmarkt zusammengefasst, der die Monetarisierung privater Vermögenswerte ermöglicht.

Im Zeitalter von Web3 können ungenutzte und verstreute persönliche Hardwaregeräte mithilfe der Token-Ökonomie organisiert werden, um Produktivität zu erzielen und persönliche Hardwaregeräte zu monetarisieren. Software auf Basis von Web3-Mobiltelefonen wird auch die Web3-Serviceinfrastruktur aufbauen, das Modell der Web2-Sharing-Ökonomie erneuern und verschiedene Aspekte wie Catering, Reisen und Unterkunft abdecken. Mobile Web3-Anwendungen weisen die folgenden Merkmale auf: Marketinginnovation durch Kryptoökonomie, Token-Airdrops, hochfrequente soziale Netzwerke und Produkte auf Verbraucherebene.

02 DePIN-Hardware- und Daten-Assets nutzen das RWA-Modell, um eine On-Chain-Finanzialisierung zu erreichen

DePIN physische Hardware-Tokenisierung:

• Geben Sie die Liquidität der DePIN-Hardware frei. Nachdem die physische Hardware von DePIN tokenisiert wurde, können RWA-Derivateprojekte wie Einkommenstrennung und Hypothekendarlehen realisiert und die DePIN-Einkommensrechte ohne physische Lieferung gehandelt werden.

• DePIN-Einnahmen stellen eine Zinsquelle für Stablecoins dar.

• DePIN verbrieft Hardware-Assets in der Blockchain und gibt traditionelle Finanzprodukte ähnlich dem REIT-Modell aus, beispielsweise die Verpackung von GPUs in der Kette, um einen GPU-Index zu erstellen.

Tokenisierung von Datenassets (NFT):

• Die Standardisierung und Tokenisierung von Datenbeständen ist der Schlüssel zur Erleichterung ihrer Verbreitung auf dem Markt.

• DePIN-Datenbestände ermöglichen On-Chain-Finanzierung. Basierend auf der Tokenisierung von Datenbeständen können datengestützte Finanzprodukte erstellt werden, um innovative Anwendungen zu erreichen. Beispielsweise können DIMOs Autodaten für On-Chain-Autokredite verwendet werden.

Zusammenfassung und Prognose

• Die Ausweitung der Blockchain in die reale Welt ist ein unvermeidlicher Trend. DePIN stellt ein Paradigma dezentraler Anwendungen dar: Knotenökonomie, Miner-Modell und Transformation der realen Welt. Laut Messaris-Schätzung vom letzten Jahr wird der Marktwert von DePIN im Jahr 2028 3,5 Billionen US-Dollar erreichen. Ausgehend von der aktuellen Größenordnung von 30 Milliarden US-Dollar in der DePIN-Kategorie auf Coingecko kann man davon ausgehen, dass der potenzielle Wachstumsraum 20-120 Mal so groß ist.

• Layer 1/2 ist der sicherste und stabilste Nutznießer des ökologischen Wachstums. In diesem Zyklus wird die öffentliche Kette, die das DePIN-Ökosystem unterstützt, die größte Dividende erzielen.

• Derzeit ist Middleware hauptsächlich eine wichtige Komponente der dedizierten Schicht 1 von DePIN. Obwohl die allgemeine Middleware-Technologie schwierig ist, freuen wir uns dennoch auf Durchbrüche, die den Erfolg von DePIN-Anwendungen erheblich fördern werden, und Middleware wird direkt von diesem Erfolg profitieren.

• Ähnlich wie bei Gaming-Gilden wird erwartet, dass sich die DePIN-Miner-Serviceebene zu einer grenzenlosen Hardware-Miner-Gilde entwickelt. Die aktuellen potenziellen Möglichkeiten sind globale Hardware-Lieferketten und Knotenbereitstellungsdienste. Es gibt auch offene Stellen in der DePIN-Datenaggregationstoolebene.

• Im Computersektor ist GPU das am schnellsten wachsende und ausgereifteste Segment. In Zukunft werden sich GPU-Plattformen in Richtung horizontaler und vertikaler Integration bewegen. Darüber hinaus wird die Integration von Computern und Speichern auf der Grundlage von Storage Superposition Computing das neue Thema sein, und traditionelle Speicher wie Filecoin und Arweave werden verjüngt.

• Aktueller Entwicklungsstand von DePIN AI: Große KI-Sprachmodelle, angeführt von Bittensor, haben nach und nach viele führende Projekte auf diesem Gebiet absorbiert, indem sie ihren First-Mover-Vorteil ausgenutzt haben. Gleichzeitig werden auch andere große Modelle wie Fetch.ai aktiv eingesetzt. Der Wettbewerb ist hart und die Landschaft ist unübersichtlich. In Zukunft wird es einen Krieg tausender Modelle geben, genau wie bei der Internet-Explosion im Jahr 2000, und jeder wird eine Chance haben.

• Sensoren sind ein potenzieller Sektor, der durch KI aktiviert wird, und Einnahmen aus dem Verkauf proprietärer Geräte werden Sensorprojekten mehr Raum für Innovation und Risikoresistenz bieten.

• Die Logik der Modelle für drahtlose Netzwerke und Energienetze ist ähnlich. Das ultimative Ziel von drahtlosen Netzwerken ist die Anbindung großer Betreiber, und ein Durchbruch in der Dritten Welt ist wahrscheinlicher; das ultimative Ziel von Energienetzen sind virtuelle Kraftwerke (VPPs). Derzeit untersucht das Projekt verschiedene Aspekte von VPPs, und der Track befindet sich noch in der frühen Entwicklungsphase.

• Edge-KI auf Basis von Mobiltelefonen und PCs ist der nächste Entwicklungstrend von DePIN. Universelle Web3-Endgeräte werden zudem eine neue Art von Web3-Sharing-Economy hervorbringen, und es werden nach und nach mehr hochfrequente, verbraucherfreundliche Web3-Anwendungen für das C-Ende entstehen.

• DePIN ist eine neue Möglichkeit, RWA-Vermögenswerte auszugeben. Die Kombination mit On-Chain-DeFi wird die Liquidität von DePIN-Hardware und -Daten freisetzen.

Originalbericht

Vielen Dank an DePhy, Exabits, Ora, EthStorage, Hotspotty, IoTeX und DePIN Hub für ihre Anleitung und Vorschläge zu diesem Bericht.

Referenz:

https://messari.io/report/state-of-depin-2023

https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an-emerging-narrative.pdf

https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/Hx4AScWLZf4HrCl1IoumFTq1L20e3SzF-9 XEkgWmrG 4

https://www.galaxy.com/insights/research/understanding-intersection-crypto-ai/

https://gpus.llm-utils.org/nvidia-h100-gpus-supply-and-demand/

https://messari.io/report/the-depin-sector-map

Über FutureMoney Group (FMG)

FutureMoney Group (FMG) ist eine Blockchain-, Kryptotechnologie- und Web3.0-Investmentinstitution mit Hauptsitz in Singapur. MG wurde 2018 vom Serienunternehmer EO Hao und dem Aktieninvestmentexperten Steven Li mitbegründet und hat seit 2018 in fast 100 Startups investiert. Mit einem verwalteten Gesamtvermögen von über 10.300 Millionen US-Dollar ist es zu einem der größten Kryptofonds im DePIN-Bereich in Asien geworden.

Offizielle Website | Twitter

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: Ausführlicher Forschungsbericht der FMG: 5 Möglichkeiten im DePIN-Track von unten nach oben

Verbunden: So könnte Fetch.ai (FET) in eine 25%-Bullenrallye einsteigen  

Kurz gesagt: Der Preis von Fetch.ai hält sich über einem wichtigen Unterstützungsniveau, von dem sich die Altcoin im Allgemeinen erholt hat. Die Altcoin verzeichnet derzeit aufgrund der gestiegenen Beteiligung und der niedrigen Preise ein blinkendes Kaufsignal. Die Sharpe-Ratio für FET erholt sich von einem 6-Monats-Tief, was darauf hindeutet, dass die Altcoin unterbewertet ist. Den breiteren Marktsignalen folgend fiel der Preis von Fetch.ai (FET) unter die Unterstützung von $2, steht aber wahrscheinlich kurz vor einer Erholung. Dies liegt daran, dass sich die Altcoin in einer idealen Position für eine Akkumulation befindet, was auf potenzielle Gewinne in der Zukunft hindeutet. Fetch.ai ist unterbewertet Der Preis von Fetch.ai könnte sich erholen, da die Altcoin über einem wichtigen Unterstützungsniveau gehandelt wird. Derzeit verzeichnet die Altcoin einen Anstieg der Beteiligung. Dies zeigt sich in der Zunahme der aktiven Adressen in den letzten 48…