Die Welle der On-Chain-Derivate kommt und interpretiert die neue Kraft des Wandels SOFA.org

Einführung

Mit der Entwicklung kostengünstiger L2- und sogar proprietärer Ketten ist der Trend von CEX zu On-Chain-Derivaten unaufhaltsam geworden. Obwohl eine Reihe von On-Chain-Derivaten bemerkenswerte Ergebnisse erzielt haben, ist ihr Marktanteil im Vergleich zu CEX immer noch gering. Zurück zur Grundursache: Es gibt eine Lücke bei den Mitteln und Modellen zwischen Ketten und Derivaten, was wiederum zu unzureichender Benutzernutzung und Konversionsraten führt. Der Derivate-Track braucht dringend eine Kraft zur Veränderung.

Als Reaktion darauf Eine Reihe von Ökosystemen und führenden Projekten haben die Derivate-Infrastrukturorganisation SOFA.org ins Leben gerufen , zu dessen Mitgliedern die Investmentverwaltungsgesellschaft Galaxy Asia Trading Ltd., Layer 2 Arbitrum, Linea, Infrastruktur Chainlink, OKX Wallet, SignalPlus, VC OKX Ventures, HashKey Capital usw. gehören. Die Mitglieder der Organisation werden aus mehreren Perspektiven zur gemeinsamen Entwicklung und zum Aufbau von SOFA.org beitragen. , was neue Kräfte auf den Derivatemarkt bringt.

SOFA.org zielt darauf ab, ein vollständiges Clearing- und Abwicklungsökosystem zu etablieren, um die alten Probleme von Derivaten zu lösen. Produkte innerhalb des Ökosystems folgen einem einheitlichen Rahmen, um den Betriebsmodus der zugrunde liegenden Architektur, Protokolle der mittleren Ebene und die Verbindung zwischen Benutzern der obersten Ebene und Fonds zu erreichen. Darüber hinaus wird SOFA.org den Token RCH einführen, um den Betrieb des gesamten Ökosystems durch seine innovative Token-Ökonomie zu fördern.

Wie SOFA die Zukunft von On-Chain-Derivaten neu gestaltet

Ob es sich um den Zusammenbruch von FTX und 3AC in den letzten Jahren handelt oder um die Insolvenz traditioneller Finanzinstitute wie Lehman Brothers, die weiter von uns entfernt sind – die von zentralisierten Institutionen ausgehenden Intransparenzrisiken, Leverage-Risiken und Kontrahentenausfallrisiken zeigen allesamt die Bedeutung der Dezentralisierung.

Auch im Bereich Kryptowährungen verstärkt sich der Trend, den Derivatehandel von CEX auf die Chain zu verlagern. Mehrere Chains haben bereits ihre eigenen führenden Derivateprotokolle entwickelt, wie etwa GMX, AEVO usw. Jedes Protokoll hat seine eigenen Merkmale und herausragenden Vorteile. Es gibt jedoch noch einige Probleme. Erstens sind Positionen auf Kapitalebene auf das Öffnen und Schließen von Positionen innerhalb des Kontos beschränkt, was die Verwendung von Mitteln einschränkt und der Gestaltung und Verwendung weiterer Kombinationsprodukte nicht förderlich ist. Andererseits sind die Auswirkungen von Sicherheitsrisiken weitreichend, da Derivate eine große Menge an Mitteln beinhalten, sodass es für Benutzer schwierig ist, der Sicherheit neuer Chains und neuer Protokolle vollständig zu vertrauen, was zu einer eingeschränkten Entwicklung führt.

SOFA.org wurde gegründet, um die Wettbewerbslandschaft und das Modell von On-Chain-Derivaten zu verändern. Zunächst wird SOFA.org die Unveränderlichkeit von Smart Contracts und die On-Chain-Vermögensabwicklungsfunktionen nutzen, um sicherzustellen, dass sich keine der Transaktionsparteien auf Vermittler verlassen müssen. Die Kontrahententransaktionen zwischen Benutzern und Market Makern werden automatisch über standardisierte Tresore abgewickelt, wodurch die Grundwerte von Vertrauenslosigkeit und Dezentralisierung verwirklicht werden.

SOFA.org tokenisiert auf innovative Weise die Risiken von Finanzinstrumenten, darunter nicht nur den Nominalbetrag, sondern zeichnet auch andere Schlüsselparameter der Transaktion auf und wandelt sie in Positionstoken auf der Kette um. Positionstoken repräsentieren das Eigentum an Vermögenswerten auf der Kette und können wie normale ERC-20-Token frei übertragen und in Kombination verwendet werden. Sie können als Sicherheit für andere Protokolle verwendet werden, wodurch die Kapitalliquidität und Nutzungseffizienz erheblich verbessert werden.

Zusätzlich zu den oben genannten Funktionen wird SOFA.org mit verschiedenen Ökosystemen und Market Makern zusammenarbeiten, um eine große Vielfalt an On-Chain-Derivateprotokollen auf den Markt zu bringen, die den Sicherheitsanforderungen, Hebelwirkungsanforderungen und Liquiditätsanforderungen der Benutzer gerecht werden und letztendlich das Derivatesystem und den Entwicklungspfad verändern.

Detaillierte Erläuterung der Produkte und Öko-Token

Schwungrad für ökologisches Wachstum – Incentive Token RCH

Betrachtet man die gesamte Kette, hat die Anzahl der Derivateverträge eine gewisse Größenordnung erreicht. Wie kann man bei den zahlreichen konkurrierenden Produkten die Benutzerbeteiligung fördern?

Das grundlegende Element besteht darin, gute Produkte und Dienstleistungen anzubieten. Durch die im vorherigen Abschnitt beschriebenen Inhalte bietet SOFA.org den Benutzern innovative und praktische Derivatedienste, die zur Grundlage für seinen Markterfolg und Wohlstand geworden sind. Ein weiterer wichtiger Punkt, der voll ausgenutzt werden kann, ist der Token-Konjunkturanreiz. Protokolle wie dYdX haben gezeigt, dass eine effektiv konzipierte Anreizpolitik hervorragende Produkte auf ein neues Niveau bringen kann.

Als Reaktion darauf SOFA.org hat ein stabiles, großvolumiges und gerecht verteiltes Token-System entwickelt, das darauf abzielt, die Nutzung und Entwicklung ökologischer Produkte durch den Anreiz-Token RCH wirksam zu fördern. Die Token-Details lauten wie folgt:

• Faire Verteilung: Der Gesamtbetrag der RCH beträgt 37 Millionen, und wird am 7. Juni ohne jegliche Form von Investoren- und Vorverkaufszuteilung eingeführt . Wenn es online geht, wird es 25 Millionen RCH (etwa 2/3 der Gesamtmenge) und mehr als 700 ETH als anfängliche LP geben, und die LP wird beim Onlinegang vernichtet.

• Stabile Leistung für Anreize: Nachdem das Token ausgegeben wurde, werden täglich 12.500 RCH per Airdrop an Benutzer verteilt, die innerhalb des Ökosystems handeln. Die Menge der Airdrops wird alle 180 Tage um 20% reduziert, bis alle RCH-Airdrops abgeschlossen sind.

• Deflationsdesign: Darüber hinaus werden alle von den Protokollen im SOFA.org-Ökosystem erhaltenen Gebühren verwendet, um RCH auf Uniswap zu kaufen und zu vernichten, um eine vollständige Deflation zu erreichen. Darüber hinaus müssen alle Derivateprojekte, die der SOFA.org-Vereinigung beitreten, dem Protokoll einen Mechanismus zum Rückkauf und zur Vernichtung von Gebühren hinzufügen, und die deflationäre Kraft wird mit der Entwicklung des Ökosystems weiter zunehmen.

Basierend auf dem obigen Design, RCH hat einen stabilen Mindestpreis festgelegt und wird keinem Verkaufsdruck von VC oder anderen Vorverkäufern ausgesetzt sein, was den Anlegern eine faire Chance zur Teilnahme bietet . Der auf Bearbeitungsgebühren basierende Vernichtungsmechanismus verleiht den Token mittel- und langfristig einen Wert. Der langfristige Betrieb des Ökosystems wird den Token eine langfristige Aufwärtsentwicklungskraft verleihen, ohne dass kurzfristige Schwankungen befürchtet werden müssen.

Für Benutzer bringt das RCH-Modell kontinuierliche Transaktionssubventionen und sie können zusätzliche Einnahmen erzielen, während sie hervorragende Derivateprotokolle verwenden. Darüber hinaus hat RCH einen langfristigen Speicherwert. Mit der Entwicklung des Ökosystems wird die Zunahme der Benutzerzahl und des Transaktionsvolumens den Preis von RCH weiter erhöhen, was dann an die Handelsbegeisterung der Benutzer zurückgekoppelt wird, wodurch Bildung eines vollständigen Wachstumsschwungrads für das SOFA.org-Ökosystem .

Ausführen des Basisprozesses

SOFA.org wird sich zunächst auf das Abwicklungssystem und die Tokenisierung von kryptostrukturierten Produkten konzentrieren, Ethereum und Arbitrum auf den Markt bringen und anschließend weitere EVM-kompatible Ketten wie Linea und X Layer unterstützen. Wie oben erwähnt, besteht ein Hauptmerkmal von SOFA.org darin, dass der Transaktionsprozess auf der Kette durchgeführt wird, wodurch das Zentralisierungsrisiko und das Kontrahentenausfallrisiko eliminiert werden. Der grundlegende Prozess kann in die folgenden Schritte vereinfacht werden:

• Institutionelle Market Maker stellen dem Protokoll kontinuierlich Echtzeitpreise für strukturierte Produkte zur Verfügung;

• Der Benutzer entscheidet sich zum Kauf eines Produkts basierend auf dem angezeigten Preis. Anschließend werden die Gelder gesendet und im DeFi-Tresor (Valut) des Produkts gesperrt.

• Die maximalen Exposure-Gelder des Market Makers werden ebenfalls gesendet und im Tresor gesperrt. Wenn eine der Parteien die erforderlichen Mittel zu diesem Zeitpunkt nicht einreicht, wird die Transaktion nicht ausgeführt;

• Nutzer und Market Maker erhalten entsprechende Positions-Token, welche beliebig übertragen und kombiniert eingesetzt werden können.

Wie wird SOFA.org ein On-Chain-Derivatesystem aufbauen und entwickeln, nachdem die Grundvoraussetzung der Dezentralisierung durch vollständige On-Chain-Ausführung erfüllt ist?

On-Chain-Derivateprotokolle

Die Antwort von SOFA.org ist Architekturstandardisierung und Produktmatrixanreicherung . Alle Derivateprotokolle, die der SOFA.org Association beitreten, müssen zwei Anforderungen erfüllen. Erstens müssen die Protokollgebühren in den RCH-Rückkauf- und Vernichtungsmechanismus geschrieben werden, und zweitens müssen die Designspezifikationen von SOFA.org erfüllt werden, damit die grundlegenden Clearing-Funktionen von SOFA.org mit diesen Protokollen kompatibel sind und Positionstoken auch in verschiedenen Protokollen innerhalb des Ökosystems verschachtelt werden können. Die Standardisierung der Architektur beseitigt einerseits einige Sicherheitsprobleme und legt andererseits den Grundstein für die Bildung ökologischer Netzwerkeffekte.

Die Risikopräferenzen der Benutzer sind unterschiedlich und die entsprechenden Derivate sind ebenfalls komplex. Daher ist ein umfassendes und passendes System erforderlich, um beides zu verknüpfen. Die interoperable Architektur bietet Benutzern umfassende Möglichkeiten zum Aufbau eines Anlageportfolios, das ihren Risikopräferenzen entspricht. Für das Ökosystem und das Protokoll bedeuten TVL und Traffic Sharing die Schaffung bilateraler Netzwerkeffekte. Darüber hinaus hilft der RCH-Airdrop-Verteilungsmechanismus dem Protokoll dabei, einen schnellen Kaltstart zu erreichen, und fördert die Verbesserung der Produkterfahrung und der Dienstleistungen.

Am 7. Juni, dem Tag, an dem der Token online geht, wird SOFA.org zwei Protokolle starten, Earn und Surge. Diese beiden Protokolle zielen auf strukturierte On-Chain-Finanzprodukte ab. Earn ist ein festverzinsliches +-Produkt und Surge ist ein strukturiertes Produkt mit hohem Einkommen.

Im Earn-Protokoll können Benutzer zwischen drei Richtungen wählen: Rangebound, Bull Trend und Bear Trend. Wenn der Preistrend mit der vom Benutzer vorhergesagten Richtung übereinstimmt, erhält der Benutzer Überrenditen. Selbst wenn er den Bereich überschreitet, wird eine Mindestrendite garantiert.

Surge bietet ebenfalls eine Intervallauswahl, allerdings gibt es keine garantierte Rendite. Stattdessen erhalten Benutzer, die korrekte Vorhersagen treffen, hohe Belohnungen. Das Risikoniveau ist völlig anders als bei Earn, aber das Risiko kann durch Anpassen des Vorhersageintervalls gesteuert werden. Beide erfüllen die Grundbedürfnisse der Benutzer für unterschiedliche Risikoniveaus.

Wie oben erwähnt, werden die Positionen der Benutzer in den beiden oben genannten Produkten tokenisiert, und SOFA.org wird den ERC-1155-Standard zur Implementierung verwenden. Zusätzlich zu den Standardfunktionen von ERC-20 ermöglicht es auch das Aufteilen und Zusammenführen von Vermögenswerten und kann wichtige Informationen wie die Gültigkeitsdauer und den Preis der Position speichern, wodurch die Kombination von Positionstoken in anderen Protokollen möglich wird.

Beispielsweise können Benutzer Positions-Token als Sicherheit verwenden, um mehr Geld für den Betrieb zu leihen und so die Effizienz der Kapitalnutzung zu verbessern und mehr Möglichkeiten zur Marktbeteiligung zu erhalten, während gleichzeitig die ursprünglichen Produktrenditen beibehalten werden.

In ähnlicher Weise können Benutzer das kombinierte Protokoll auch verwenden, um die Hebelwirkung zu reduzieren und Token mit risikoreichen Positionen in Protokolle mit geringem Risiko einzuführen, um Risiken abzusichern.

Darüber hinaus erhält der endgültige Eigentümer des Tokens die Verfallsrechte der Derivate, was bedeutet Flexibilität in der Zeitdimension . Benutzer können durch verschachtelte Nutzung Gewinne im Voraus sichern und auch Produkte mit hohem Risiko und hoher Rendite kombinieren, ähnlich wie End-of-Day-Optionen. Es wird berichtet, dass SOFA.org in diesem Jahr auch grundlegende Produkte wie das Zweiwährungs-Finanzmanagementprotokoll des On-Chain-Quantitative-Rasters und das Kreditprotokoll auf den Markt bringen wird, das eine revolvierende Kredithebelwirkung für andere Protokolle bietet.

Der Schritt von SOFA.org eröffnet den Nutzern unbegrenzte Möglichkeiten für Anlageportfolios , die normalen Benutzern über ein umfassendes Derivatenetzwerk ausreichend Basisprodukte zur Verfügung stellt. Gleichzeitig können professionelle Akteure diese kombinatorische Natur voll ausnutzen, um Anlageportfolios zu erstellen, die den professionellen Anforderungen entsprechen.

Governance Token SOFA-Interpretation

Zusätzlich zum ökologischen Token RCH wird SOFA.org in diesem Jahr auch den Protokoll-Governance-Token SOFA einführen, mit dem Ziel, durch diesen Token die Beteiligung der Community und die Selbstinnovation des Protokolls zu fördern und die ökologische Entwicklung weiter voranzutreiben.

Da es sich um eine dezentrale, gemeinnützige Open-Source-Technologieorganisation handelt, wird die Anzahl der Protokolle im SOFA.org-Ökosystem weiter zunehmen. sondern wie man qualitativ hochwertige neue Protokolle einführt, die Innovation bestehender Protokolle innerhalb des Ökosystems fördert und den reibungslosen Betrieb des RCH-Wirtschaftssystems aufrechterhält sind allesamt Schlüsselthemen bei der Entwicklung des Ökosystems.

Daher werden SOFA-Token-Inhaber als Community-Vertreter fungieren und über eine Reihe von Schlüsselfragen abstimmen, wie etwa Sicherheitenkategorien, den Beitritt neuer Ökosystempartner und tägliche RCH-Airdrop-Quoten. Durch diesen Mechanismus werden hervorragende neue Protokolle durch RCH-Airdrop-Quoten in das Ökosystem integriert und erreichen einen schnellen Start. Um ihre Wettbewerbsposition zu behaupten, müssen bestehende Protokolle das Produkterlebnis und die Dienstleistungen weiter verbessern, Airdrop-Quoten sicherstellen und so einen gesunden Wettbewerb und eine gesunde Entwicklung der Protokolle innerhalb des Ökosystems erreichen.

Offiziellen Dokumenten zufolge sollen SOFA-Token innerhalb von 6 Monaten per Airdrop verteilt werden. Neben frühen Verbandsmitgliedern und Beratern haben auch frühe Ökosystemteilnehmer und AMM-Liquiditätsanbieter die Möglichkeit, Token-Airdrops zu erhalten.

abschließend

Durch die Entwicklung eines dezentralisierten und vernetzten ökologischen Paradigmas, gepaart mit einem innovativen und fairen Token-Anreizmechanismus, gestaltet SOFA.org den Entwicklungspfad von On-Chain-Derivaten neu. Es wird erwartet, dass es durch seine hervorragenden Produkte und nachhaltigen Token-Anreize ein ökologisches Wachstumsschwungrad aufbaut und dem Derivatemarkt transformative Kraft verleiht.

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: Die Welle der On-Chain-Derivate kommt und interpretiert die neue Kraft des Wandels SOFA.org

Verwandt: Planet Daily | Federal Reserve Kashkari: Die Zahl der Zinssenkungen im Jahr 2024 wird voraussichtlich nicht mehr als zwei betragen; Mt

Schlagzeilen Feds Kashkari: Nicht mehr als zwei Zinssenkungen im Jahr 2024 erwartet Kashkari von der Federal Reserve sagte, er glaube nicht, dass eine schwache Wirtschaft notwendig sei, um die Inflation zu senken, und die Zahl der Zinssenkungen im Jahr 2024 werde definitiv nicht mehr als zwei betragen (Golden Ten). Mt. Gox bestätigt Bitcoin-Transfer in Vorbereitung auf die Gläubigerrückzahlungsfrist am 31. Oktober Von Mt.Gox veröffentlichte Dokumente zeigen, dass Mt.Gox bestätigte, dass die vorherigen Transfers zur Vorbereitung auf die Gläubigerrückzahlungsfrist am 31. Oktober bestimmt waren. Laut seiner Einreichung bereitet der Rehabilitationstreuhänder im Rahmen des Sanierungszahlungsplans die Rückzahlung des Teils der Sanierungsansprüche vor, dem Kryptowährung zugewiesen ist. Eine solche Rückzahlung bedeutet nach Wahl der Sanierungsgläubiger entweder (i) eine Rückzahlung durch beispielsweise eine…